核心观点 - 中美达成一项为期三年半、总量8750万吨的美国大豆采购协议 这并非单方面让步或救助 而是中国在全球农产品供应链中进行战略布局、分散风险并掌握主动权的一次有条件的合作尝试 同时也是对美国未来政策走向的试纸和外交筹码 [1][9][11][14][16] 协议内容与背景 - 协议内容为中国将在未来三年半内购买高达8750万吨的美国大豆 其中2025年订单量为1200万吨 [1][9] - 协议背景源于2018年启动的贸易战 美国对中国加征关税导致其大豆出口中断三年 农民损失惨重 中国转而主要从巴西、阿根廷等南美市场以及俄罗斯、非洲进口 [7] - 到2025年 美国大豆出口几乎崩溃 对外出口总量在2024年约为5000万吨 其中对华出口占比不到40% [7][9] 美国动机与处境 - 美国在农业问题上做出让步 主要源于国内政治与经济压力 包括农业州选情变化、农业游说团体焦虑、通胀压力、油价高企以及制造业回流效果微弱 [3][7] - 美国财政部长率先透露协议消息 旨在展示合作空间与良好关系 被解读为一种妥协表现 [1][14] - 美方急于达成协议 意在为国内选民特别是农业州选民交差 并试图证明其为美国农民争取了利益 [3][7] 中国战略与立场 - 中国采购美国大豆是基于当下有利的多元化采购战略 旨在分散南美大豆运输周期长、价格波动大以及美国大豆政治风险等供应链风险 将主动权掌握在自己手中 [9][14] - 中国并非非买美国大豆不可 其拥有南美、俄罗斯等多源替代选择 并正在加大国内农业扩展力度 [14] - 中方对协议保持谨慎 未公开宣布 视其为观察美国态度的窗口期和可进一步深化或随时搁置的有条件合作信号 [5][9][11][16] - 中方立场明确 合作必须基于平等、互相尊重、互不干涉和互利共赢 而非单方面恩赐或空口号 [5][13][14] 协议性质与影响 - 该协议对美国的农业出口计划是强心剂 将为其农业出口注入巨大增量 [9] - 协议本质是中美战略测试的重要环节 其存续与深化取决于美国是否在芯片、台海和军事等问题上展示实质性诚意 而非进行政治秀 [5][11][16] - 协议反映了中国在动荡国际局势中的精准出牌 是一次有条件的合作尝试 而非示好或低头 [16] - 若美国回归理性 协议有助于中美关系回暖 反之则可能成为关系的试探终点 [16]

中美大豆贸易现状 - 2025年11月上海进博会美国大豆展台前站满中国买家 但几个月前中美大豆贸易还处在冻结状态[1] - 2025年前8个月中国仅购买2亿蒲式耳美国大豆 较2024年同期的近10亿蒲式耳大幅下降80%[3] - 截至2025年9月美国有3.16亿蒲式耳大豆库存积压 许多农民面临销售困难[3] 美国大豆行业面临的挑战 - 美国豆农意识到其非不可替代 中美关系变化可导致中国立即将订单转向巴西 阿根廷或俄罗斯 市场安全感极低[6] - 大豆生产时间成本高 涉及收割 晾晒 运输及对接港口物流等多环节 无法像手机一样快速发货[5] - 2019年中美贸易战中美国丢失给巴西的市场份额至今未能收回 行业负责人承认丢失的20%市场份额回不来了[10] 巴西等竞争者的市场地位 - 2025年巴西大豆出口量超过1亿吨 创历史最高纪录 阿根廷也将出口关税降至零以瞄准中国市场[8] - 巴西大豆具备价格更低 港口更灵活 政策更稳定等优势 巴西政府在对华合作上表现积极[10] - 中国作为全球最大大豆进口国 2024年购买126.4亿美元美国大豆 占美国大豆出口总量一半以上 此体量难以被其他市场替代[8] 贸易关系回暖的迹象与努力 - 2025年10月底中美经贸团队谈判取得成果 决定恢复部分美国企业对华大豆出口[11] - 中国海关总署于11月初宣布CHS等老牌企业重新获得对华出口资质[11] - 政策落地后美国大豆期货价格立即飙升 重回1100美分/蒲式耳 创下15个月新高[13] - 美国大豆出口协会积极参加进博会 与中国食品土畜进出口商会举办论坛并签约 动作积极[11] 行业长期前景与核心问题 - 行业内部存在焦虑 认识到仅靠展会和协议不足以稳定中国市场 政治意愿和战略稳定性才是决定未来格局的关键[15] - 中美贸易关系像过山车 每次政府换届 选举或外交摩擦都最先波及农产品 大豆成为最易被用作博弈工具的商品[15] - 中国推动产业链多元化 包括支持国内油料作物种植和开发替代蛋白 降低对单一供应源的依赖[17] - 美国大豆行业希望成为中国首选供应商 但实现此目标需依靠长期可预期的政策态度和稳定的机制保障 而非单份备忘录[17]

中美大豆贸易关系 - 中美农业领域合作可追溯至43年前，基于技术转让和信息共享，存在天然的协同效应，中国市场需求庞大且发展迅速，而美国产量远大于国内消耗[2] - 中美经贸团队已达成扩大双方农产品贸易等多项成果共识，中国海关总署决定自2025年11月10日起恢复此前暂停的美国CHS Inc等3家企业的大豆输华资质[2] 中国市场的重要性与贸易现状 - 2024年大豆以245.8亿美元的出口额位居美国农产品出口首位，占农产品出口总额的14%，其中中国购买了价值126.4亿美元的大豆，占美国大豆出口总额一半以上[5] - 2025年上半年中国从美国进口大豆仅1200万吨，比去年同期下跌58%，原因在于关税战导致农业市场流失[5] - 美国大豆已出口至80多个国家，但对全球非中国市场的出口量完全无法与中国市场的体量相提并论，中国市场的重要性无法替代[4][7] 美国大豆产业面临的挑战 - 受关税政策影响，美国豆农承受巨大压力，2025年上半年美国农场破产数量较去年同期增加57%[5] - 美国农民面临库存激增的窘境，有些农民甚至囤积了一两年的库存，同时大豆价格处于五年来的历史低位[7][9] - 2025年美国大豆种植成本比2019年涨近50%，化肥价格涨幅达120%，农机燃油费涨幅约80%，当前每卖一蒲式耳大豆要亏3美元，种植约80公顷面积大豆一年能亏十几万美元[10] 竞争格局与外部环境 - 其他大豆出口国趁机抢占美国市场份额，例如巴西7月出台政策建立专属大豆供应链鼓励对华出口，阿根廷9月宣布大豆等农产品出口税归零[7] - 美国豆农对气候变化的影响也很担忧，极端天气情况频频出现，降雨增多且干旱严重，农民正努力从技术上最小化其影响[10] 未来展望与战略定位 - 美国大豆未来在中国市场的份额可能不会迅速恢复到巅峰时期超50%的水平，可能会维持在30%~40%[10] - 美国大豆产业希望成为中国市场重要且优先的供应商，目标是当中国合作伙伴需要大豆时能成为首选[11]

中美大豆贸易关系 - 中美农业领域合作历史长达43年，存在天然的协同效应，中国市场需求庞大而美国国内产量远大于消耗 [1] - 中美经贸团队已达成共识，将扩大双方农产品贸易，中国海关总署决定自2025年11月10日起恢复3家美国企业的大豆输华资质 [1] - 美国农民对当前贸易状况感到沮丧和不满，并持续鼓励联邦政府采取措施恢复对华大豆贸易 [1][6] 美国大豆出口现状与市场地位 - 大豆是美国最重要的农产品出口项目，2024年出口额达245.8亿美元，占美国农产品出口总额的14% [3] - 中国是美国大豆最大买家，2024年采购额达126.4亿美元，占美国大豆出口总额一半以上 [3] - 尽管美国大豆已出口至80多个国家，但对全球非中国市场的出口体量完全无法与中国市场相提并论 [5] 关税政策对行业的影响 - 特朗普政府的关税政策导致2025年上半年中国从美国进口大豆仅1200万吨，同比下跌58% [4] - 关税战导致美国农业市场流失，2025年上半年美国农场破产数量较去年同期增加57% [4] - 关税政策造成大豆出口前景不明和价格下跌，尽管近期有利好消息使价格小幅回升，但总体仍处于五年来的历史低位 [6] 美国豆农的经营压力 - 美国豆农面临库存激增的窘境，部分农民甚至囤积了一两年的库存 [5] - 种植成本大幅上涨，2025年比2019年上涨近50%，其中化肥价格涨幅达120%，农机燃油费涨幅约80% [7] - 农民面临严重亏损，当前每卖一蒲式耳大豆亏损3美元，种植约80公顷面积大豆年亏损可达十几万美元 [8] - 农民主要通过商业贷款应对资金流问题，但担忧过低收购价不足以偿还贷款，此前讨论的120亿至130亿美元政府补助尚未落实 [6] 全球市场竞争格局 - 其他大豆出口国正趁机抢占美国市场份额，例如巴西建立专属大豆供应链鼓励对华出口，阿根廷宣布大豆等农产品出口税归零 [4] - 美国大豆出口协会希望成为中国市场重要且优先的供应商，但预计未来在华份额可能维持在30%至40%，难以迅速恢复到超过50%的巅峰水平 [8] 行业长期挑战与合作 - 气候变化导致天气不确定性增加，极端天气频发，农民正努力从技术上最小化其影响 [8] - 2023年4月，中美大豆产品应用价值链创新中心在郑州落地，为两国大豆产业深化合作创造更好平台 [3] - 中美两国在农业领域互补性强合作空间广阔，需在平等尊重互惠基础上协商解决问题 [4][5]

美国大豆出口市场动态 - 中国作为全球最大大豆买家，采购转向巴西，导致美国可能错失价值数十亿美元的中国大豆订单[3] - 芝加哥期货交易所大豆价格跌至五年最低点[3] - 美国大豆产业面临近20年来中国采购新季大豆最晚的一次，可能影响播种计划[3] 中美大豆贸易数据变化 - 中国在9月和10月分别从南美采购800万吨和400万吨大豆，而去年同期从美国进口了700万吨大豆[3] - 2024年中国进口1.05亿吨大豆中，美国大豆占比下降5.7%，巴西大豆占比增长6.7%，并新增阿根廷410万吨供应渠道[9] - 美国大豆运抵中国需缴纳23%关税，价格显著高于巴西大豆[5] 美国农业行业反应与影响 - 美国中西部农业州经济受到严重冲击，大豆库存积压导致农场主叫苦不迭[3][11] - 美国大豆出口协会报告显示库存积压问题严重，农场主呼吁政府尽快与中国达成新协议[11] - 美国农业行业协会正努力开拓东南亚市场，但难以替代中国的采购规模[9] 贸易政策与市场响应 - 美国政府要求中国将大豆订单翻至四倍以缩小贸易逆差，并承诺提供快速配送服务[4][5] - 中美同意将24%的关税暂停90天，但大宗商品交易员认为此举不足以刺激采购转向美国[5] - 中国驻美大使馆指出“关税战没有赢家”，暗示美国需回到谈判桌[7]

全球大豆市场格局 - 南美大豆市场份额已超过美国[1] - 中国成为全球最大大豆进口国、加工国和消费国[1] - 美国大豆产业仍在大豆供应链中发挥不可替代作用[1] 中美大豆产业合作 - 中美大豆产业合作始于1982年[1] - 美国大豆出口协会在中国核心工作包括向中国农民传授技术指导养殖[1] - 美国大豆产业通过技术输出和市场开拓参与国际合作[2] 美国大豆产业竞争力 - 美国大豆产业以战略前瞻性引领全球发展[2] - 核心竞争力在于完善的可持续发展保障体系[2] - 75%美国大豆种植农场设有生物多样性保护区[2] 可持续发展实践 - 2013年美国启动"大豆可持续保障计划"(SSAP)[2] - SSAP建立严格认证流程并每五年更新执行标准[2] - 中国进口大豆中90%以上通过SSAP认证[3] 链博会展示方向 - 链博会设立"先进制造链"展区汇聚110多家海内外企业[3] - 展示领域包括轨道交通、航空航天、低空经济等[3] - 全球工商界加快绿色制造领域国际合作[3]