财务数据和关键指标变化 - 2025财年第三季度总净收入为1750万美元，较2024财年第三季度的1550万美元增长13% [12] - 服务收入增长24%，从去年第三季度的780万美元增至970万美元，主要因一个正在进行的实施项目的合同修订带来约230万美元的累计追赶效应 [13] - 订阅、SaaS、云服务和支持收入增长10%，从去年同期的710万美元增至790万美元 [13] - 本季度毛利润为870万美元，占总收入的50%，而2024财年第三季度为750万美元，占比48% [13] - 本季度运营费用总计720万美元，占销售额的41%，2024财年第三季度为620万美元，占比40% [14] - GAAP净利润为140万美元，摊薄后每股0.12美元，2024财年第三季度为32.8万美元，摊薄后每股0.03美元，本季度包含32.2万美元的外汇收益，去年同期为96.4万美元的外汇损失 [14] - 2025财年第三季度非GAAP EBITDA为220万美元，摊薄后每股0.19美元，上一年同期为76.7万美元，摊薄后每股0.07美元 [15] - 2025财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为180万美元，摊薄后每股0.15美元，上一财年第三季度为81万美元，摊薄后每股0.07美元 [16] - 截至2025年3月31日，公司持有现金及现金等价物1880万美元，2024年6月30日为1910万美元；营运资金为2370万美元，2024年6月30日为2360万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入增长显著，推动了整体收入增长 [12] - 订阅业务保持稳定增长，订阅、SaaS、云服务和支持收入增长10% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向基于经常性收入模式转型，专注于为全球金融和租赁行业提供数字解决方案，通过统一的Transcend平台和全球交付模式满足市场需求 [4] - 公司致力于成为AI优先的组织，第三季度推出了专注于为资产零售、金融和租赁领域开发前沿AI解决方案的Transcend AI Labs，并任命了新的人工智能副总裁Dario Marelli [9] - 公司成功完成澳大利亚金融机构的Transcend Finance平台部署，与Kubota、Sinbad Management SBC、Yulong等客户达成合作，巩固了其作为全球资产金融和租赁行业首选技术合作伙伴的地位 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对本季度取得的进展感到满意，对2025财年最后一个季度及未来的发展势头持乐观态度，认为战略投资特别是在AI方面的投资以及收入结构的持续演变将推动更强的盈利能力，为股东带来持久价值 [10] - 公司在提高生产力和效率方面取得了良好进展，未来从收入和利润角度看前景光明 [23] 其他重要信息 - 公司提醒本次电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述或暗示的结果存在重大差异，同时会讨论某些非GAAP指标，相关新闻稿包含这些非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的对账 [2][3] - 公司2025年年度会议定于6月24日举行，鼓励股东投票支持董事会批准的提案 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度订阅和支持收入增长至790万美元，是否有望成为后续持续增长的基线？ - 公司认为SaaS收入处于积极增长态势，零售领域有诸多进展，这一趋势将持续 [21] 问题2: 随着公司迈向稳定盈利，是否预计在下一财年给出收入和盈利指引？ - 公司表示在年底和接下来几个月会给出指引，对未来收入和利润前景乐观，公司在提高生产力和效率方面取得进展，且会保持当前的管理方式 [22][23] 问题3: 公司是否计划聘请另一家IR公司或争取分析师覆盖？ - 公司表示先完成本财年工作，再谨慎权衡，目前对内部服务满意，但会考虑该建议 [24]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为9000万美元，同比增长20%[7] - 2025年第一季度净收入为17,400千美元，而2024年同期为亏损71,372千美元[42] - 2025年第一季度非GAAP净收入为26,179千美元，2024年同期为16,866千美元[42] - 2025年第一季度的基本每股收益为0.11美元，2024年同期为0.08美元[42] - 2025年第一季度的稀释每股收益为0.10美元，2024年同期为0.08美元[42] 用户数据 - 截至2025年3月的年度经常性收入（ARR）为3.32亿美元，同比增长23%[7] - 2025年第一季度净新ARR为1.04亿美元，主要来自现有客户的扩展[16] - 2025年第一季度的总订阅收入增长率为21%，显示出强劲的市场需求[19] - 2025年第一季度的总收入中，订阅收入占比达到87%[19] 财务指标 - 2025年第一季度调整后的EBITDA为1800万美元，调整后的EBITDA利润率为20%[7] - 2025年第一季度毛利率为84%，与2024年第一季度的86%相比有所下降[23] - 2025年第一季度的运营收入为12,268千美元，2024年同期为9,247千美元[40] - 2025年第一季度的非GAAP运营收入为21,971千美元，2024年同期为15,879千美元[40] - 2025年第一季度的运营费用为68,838千美元，2024年同期为60,871千美元[40] - 2025年第一季度的股权补偿费用为8,777千美元，2024年同期为5,696千美元[42] - 2025年第一季度的财务费用净额为(7,060)千美元，2024年同期为78,576千美元[44] 未来展望 - 预计2025年全年ARR将达到4.8亿至4.95亿美元，同比增长21%至25%[30]

公司产品更新 - 研究解决方案公司在Article Galaxy平台集成基于Scite AI技术的新型全文引文语句搜索功能 显著超越传统标题和摘要搜索能力[1][2] - 新搜索系统支持基础关键词搜索和复杂布尔查询 通过AI驱动的全文摘录提供更深入的上下文和相关性[3] - 平台保留所有现有功能 包括文章订购流程 查找工具和权利管理 且保持完全优化状态[3] 技术功能特性 - 集成AI增强搜索结果 可识别全文文章特定章节的关键词匹配 并提供基于上下文分析的智能相关文献推荐[6] - 高级查询构建器支持布尔搜索功能 覆盖标题 摘要 作者 隶属机构 主题 MeSH描述符 期刊和出版物类型等字段[6] - 搜索结果支持按相关性 出版日期 引用指标及Scite的支持/反对指标进行多维度排序[6] - 提供按论文类型 期刊 编辑通知 作者和隶属机构进行全面结果筛选的过滤功能[6] 工作流集成 - 内置文章订购功能 完全集成的重复使用权利管理 以及直接保存至Article Galaxy参考文献库的流程整合[6] - 搜索管理功能支持保存常用查询以便快速访问[6] - 每个搜索结果均包含Scite徽章 通过AI技术提供论文被引用情况的上下文洞察及文章可信度影响评估[6] - 支持将搜索结果导出为RIS XML或CSV格式[6] 战略定位 - 公司定位为垂直SaaS和AI企业 服务于全球学术机构 生命科学公司和研究组织 是少数独立于出版商的科学/技术/医学内容市场[7] - 新搜索功能强化了平台作为科学文献发现获取和管理综合解决方案的地位 创建从发现到访问管理的无缝体验[4][5] - 产品组合部署先进能力形成更强大生态系统 旨在提高平台利用率和研究效率[4]

财务业绩 - 第一季度收入达1660万美元 同比增长175% [1][4] - GAAP运营收入为150万美元 占收入9% 去年同期为运营亏损30万美元 [4] - 非GAAP运营收入为310万美元 占收入19% 同比增长82% [4] - GAAP净利润240万美元 每股015美元 同比增长200% [4] - 非GAAP净利润410万美元 每股025美元 同比增长46% [4] - 产生440万美元正现金流 现金及等价物达9910万美元 无负债 [4] 业务发展 - 与北美一级客户续签并扩大八年期八位数合同 [5] - 与Nvidia合作开发高容量数据捕获和用户分析解决方案 [5] - 与ServiceNow合作推进实时客户洞察和跨域自动化业务流程 [5] - 成为ServiceNow AI Agent Fabric首批集成供应商 唯一保障供应商 [5] 战略定位 - 公司专注于加速计算和人工智能代理(agentic AI)领域 [1] - 旗舰平台RADCOM ACE采用AI驱动分析和生成式AI技术 [7] - 提供端到端网络可观测性解决方案 覆盖无线接入网到核心网 [7] - 解决方案具有开放 供应商中立和云无关特性 [8] 业绩展望 - 将2025年全年收入增长指引从12%-15%上调至15%-18% [2][4] - 预期收入中点7110万美元 较2024年增长165% [2][4] - 实现连续第六年增长记录 [1]

文章核心观点 - 电商市场增长放缓，18 - 35岁消费者是在线增长最大贡献者，但他们对送货服务不满，负面送货体验影响零售商和合作伙伴 [1][6] 研究概况 - 笛卡尔系统集团发布第四份年度电商送货消费者情绪研究报告《在线购物放缓时，更智能的送货服务如何赢得年轻消费者》 [1] - 2025年前三个月，笛卡尔和SAPIO Research对欧美8000名消费者电商购买行为进行调查，旨在全面了解电商和送货服务状况 [6] 消费者购买行为 - 电商市场增长放缓，18 - 35岁消费者过去12个月购买量和频率增加，18%受访消费者削减购买量，43%的18 - 35岁消费者支出同比增加，65岁以上仅32% [1] - 44%的18 - 35岁消费者至少每两周网购一次，高于去年的33% [3] 消费者送货体验 - 79%的18 - 35岁消费者有送货问题，高于66%的整体受访消费者 [3] - 各送货问题上，18 - 35岁消费者负面体验比例高于整体受访者，65岁以上低于整体受访者 [4] 公司介绍 - 笛卡尔是全球领先的按需软件即服务解决方案提供商，专注提升物流密集型企业生产力、安全性和可持续性 [8] - 公司总部位于加拿大安大略省滑铁卢，在全球有办事处和合作伙伴 [8]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：生物制药、软件服务 [3] - 公司：Certara（CERT），一家专注于生物模拟或模型驱动药物开发的软件和服务公司 [3] 纪要提到的核心观点和论据 公司业务表现 - 公司业务约45%为软件，其余为服务 一季度软件业务表现符合预期，得益于Q4对Chemaxon的收购；服务业务以中个位数增长率增长，监管业务自去年Q4恢复增长并在Q1实现同比增长 [3] FDA政策影响 - 公司在FDA宣布减少动物测试要求的背景下处于有利地位 现有产品和服务契合该政策，有望在短期和长期为公司带来机遇，可推动客户进一步采用生物模拟软件和服务，吸引新客户，预计今年可在SIMSIP和QSP两个产品领域带来增量收入 [5][6] - 公司与FDA保持长期合作关系，FDA是公司软件的大用户，双方持续进行建设性对话，该政策进一步促进了双方合作，FDA对公司生物模拟软件的使用未减少，反而有更多合作 [8][9] 不同规模客户业务发展 - 大型制药公司均为公司客户，增长关键在于进一步渗透和采用 政策有助于公司业务拓展至临床前阶段；公司通过投资销售和营销、建立商业组织、提升沟通层级等方式，与大型客户的关键企业资本分配决策者讨论公司生物模拟在药物开发中的价值主张 [10][11][12] - 小型生物科技公司（三级客户）是公司整体收入的重要组成部分 一季度商业团队在三级客户业务上执行良好，但当前生物科技公司的资本市场融资环境困难，公司对此保持谨慎 [13][14] AI技术应用 - 公司在AI开发方面已投入两年 2022年底收购Viasa公司，2023 - 2024年将AI技术融入现有软件服务，去年底推出用于监管写作的AI产品Co Author，目前已产生预订和收入 下一步计划将AI技术集成到其他软件平台，加速核心生物模拟软件和服务的发展 [16][17] 资本分配策略 - 公司在市场环境挑战下持续投资 今年重点转向研发投资，包括AI增强和现有软件平台功能提升，以推动长期软件增长，待市场复苏时催化更多增长 [19][20] 产品相关情况 - 非动物导航仪（Non Animal Navigator）产品 紧跟FDA宣布减少动物测试后推出，可帮助客户将现有平台应用于特定用例以减少动物测试 产品推出两天后举办网络研讨会，吸引数百客户参加；上周举办的年度客户会议上，各层级客户就该产品及FDA政策进行了大量讨论 [22][23][24] - Chemaxon收购 历史上公司业务主要集中在药物开发的临床阶段，收购Chemaxon有助于将业务拓展至发现阶段 整合进展顺利，业务表现超预期，目前重点是向公司众多客户推广Chemaxon产品，并将其与现有产品D360结合以推动增长 [28][29][30] 生物模拟优势及发展需求 - 生物模拟相比器官芯片等技术具有优势 生物模拟历史悠久，有大量数据和临床研究证明其作为替代方法的有效性，而器官芯片技术尚处于早期阶段，但在毒理学方面可能有应用前景 监管机构对生物模拟的使用和指导意见有助于客户采用该技术 [35][36] - 生物模拟广泛应用的关键 长期来看，生物模拟增长的驱动力是其在药物开发中的采用和渗透 客户希望确保使用该技术开发的药物能得到监管机构认可，FDA的指导意见对促进生物模拟的采用至关重要 [37] 生物模拟对药物开发的作用 - 生物模拟可提高药物开发效率 核心价值是利用技术节省药物开发过程中的时间和成本，既能加速成功药物的开发周期，也能尽早发现药物失败点，从而节省时间和资金 [39][40] R & D创新 - 公司R & D关注为软件平台提供功能以提高客户效率 例如将Phoenix软件从客户本地部署版本过渡到公司托管的云版本，这对客户有价值，客户愿意为此付费，该过渡是一个多年的采用周期 [44][45] M & A及资本分配 - 公司有收购历史，资产负债表状况良好 近期获批并部分执行了股票回购授权，但核心资本分配仍将继续关注M & A，重点寻找软件领域的优质候选公司，以提高软件业务在整体收入中的占比，预计到今年年底软件业务占比将达50% [47][48] 其他重要但可能被忽略的内容 - 公司预计2025年市场环境与2024年相似，一级客户存在业务放缓和投资组合重新优先级的情况，三级客户融资环境今年比去年更差，但整体业务表现符合预期和公司指引 [52][53][54]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：电信行业、IT基础设施领域[3] - 公司：Amdocs公司，竞争对手包括系统集成商（如Accenture）、产品公司（如Salesforce）[3][10] 纪要提到的核心观点和论据 公司业务介绍 - 核心观点：Amdocs服务于电信行业，提供产品主导的服务，拥有端到端的产品套件，是市场领导者[3][4][5] - 论据：公司支持BSS或SS系统等客户支持系统，涵盖从渠道、网站到计费、网络服务供应等多个方面；客户包括北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区的大型电信运营商；66%的收入来自托管服务，75%的收入是经常性的，12个月积压订单可见性约为90%[3][5][6][8] 竞争格局 - 核心观点：Amdocs在市场上具有独特的价值主张，拥有良好的胜率，是市场领导者[10][11] - 论据：公司计算出约600亿美元的服务可寻址市场，没有真正类似的竞争对手；在RFP情况中，Amdocs的产品广度是优势；Gartner认为Amdocs是市场领导者，具有最佳交付能力和产品[10][11][12] 市场份额 - 核心观点：Amdocs在北美市场收入占比约60%，在亚太、欧洲和拉丁美洲也成为市场领导者[14] - 论据：公司从北美起步，多年来在其他地区发展业务，目前在这些地区占据领先地位[14] 增长引擎 - 核心观点：公司有多个增长引擎，包括向云迁移、改善消费者体验和货币化能力、网络自动化、B2B领域自动化和GenAI[16][18][21] - 论据：约25%的收入与云相关，且呈两位数增长；公司参与全球客户的云迁移项目；在网络自动化方面，进行网络优化和光纤部署服务；B2B领域目前效率低下，是增长机会；GenAI在数据领域逐渐兴起，将成为重要增长引擎[16][17][18][21][37] MACE平台 - 核心观点：MACE平台在GenAI方面具有差异化优势，能提供高准确性、低延迟和低成本的解决方案[22][23][26] - 论据：以处理客户账单问题为例，使用OpenAI的准确性低于50%，而Amdocs平台可达98%以上，且零延迟、成本低；公司与Nvidia合作，开发AI工厂，可标准化构建用例[22][23][26][27][28] 客户收益 - 核心观点：公司与客户的业务模式基于结果，能为客户带来成本降低和业务拓展的双赢局面[29][30][32] - 论据：公司的协议基于满足计费准确性、订单流失等参数；客户看到公司的效率提升，将更多非Amdocs系统的应用迁移到云；公司通过GenAI提高软件开发和运营效率，与客户分享收益，同时扩大业务范围[29][30][31][32] 宏观环境影响 - 核心观点：目前宏观环境对公司和客户的支出行为影响不大，公司业务有望继续增长[39][40][41] - 论据：2024年宏观环境与之前相似，高利率等因素影响了一些支出行为，但公司和客户未出现支出行为的变化；公司季度收入增长4%，12个月积压订单增长3.5%；客户关注增长、改善体验和5G货币化，将继续投资于GenAI和云迁移[39][40][41][44] 财务展望 - 核心观点：公司预计2025财年云业务实现两位数增长，收入增长约3%，长期有望实现利润率扩张[33][48][50] - 论据：云迁移是主要增长引擎，目前大部分客户仍处于迁移过程中；公司在上半年有增长势头，积压订单中有大量成熟项目可支持明年增长；公司通过退出低利润业务、投资内部自动化和利用GenAI提高效率，实现利润率扩张[34][36][49][50][51] 资本分配 - 核心观点：公司进行并购是为了支持战略，同时将大部分自由现金流返还给股东[53][57] - 论据：并购的原因包括应对竞争、扩展产品组合和加速进入特定领域；公司有少量债务，有能力在进行并购的同时进行股票回购和分红[53][54][55][57] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司在2021 - 2023年复合增长率为25%，2024年因客户对遗留平台投资减少面临一些压力，但目前情况稳定[46][47] - 公司在2024财年第二季度末，12个月积压订单按报告基础增长3.5%，收入增长展望为1.7% - 3.7%，EPS约为89%，股息为2%，总股东回报率连续五年保持两位数[48] - 公司去年研发支出接近4亿美元，大部分产品自行开发[55]

华为云亚太生态伙伴大会 - 大会主题为"Go Together, Grow Together"，聚焦AI驱动的产业变革，来自10余个国家和地区的400多名合作伙伴代表参与[1] - 极光作为客户互动和营销科技服务商受邀出席，并荣获"创新解决方案合作伙伴"称号[1] 极光GPTBots平台 - 平台名称为GPTBots.ai，具备无代码开发、多模态交互和行业场景深度适配能力[3] - 自2023年推出以来已服务全球160多个国家的超5万家企业，覆盖电商、金融、医疗、政务等20余个行业[3] GPTBots应用场景 - 企业数字化升级：通过混合推理架构实现供应链优化、财务数据智能解析，自动化生成战略报告并整合企业知识资产[5] - 全球化智能客服：针对跨境电商和在线游戏领域构建自适应问答Bot，持续学习后问题解决率达80%[5] - 会展数字化运营：实现展会询盘智能分类和商业需求精准匹配，提升参展商对接效率[5] - 房地产售前场景：结合动态数据可视化与多语言交互，提供个性化购房方案及政策解读[5] - LINE App集成：支持文字、语音、图片多模态交互，突破东南亚多语言服务瓶颈，利用LINE本地高渗透率提升服务效率[5] - 飞书数据自动化：依托飞书平台接口处理销售数据与客户反馈，生成可视化图表及结构化PPT，优化跨部门协作效率[6] 市场拓展与认可 - 极光GPTBots荣获"华为创新解决方案合作伙伴"奖项，彰显市场影响力[8] - 未来将进一步拓展亚太及全球市场，通过本地化团队与合作伙伴网络助力企业数字化转型[8]

中小制造企业数字化转型路径 - 中小制造企业无需高额投入即可实现数字化转型 通过精准规划和单点突破 小投入也能获得显著回报 [1] - 在生产环节引入低成本智能传感器可降低设备故障导致的生产延误 某案例显示仅花费数万元就减少40%生产延误 [1] - 利用云服务平台按需付费使用管理功能 可避免昂贵硬件投入 实现数据高效管理和运营效率提升 [1] 数字化转型解决方案选择 - 采用行业内成熟的标准化、模块化数字化解决方案 可避免重复开发的高额成本 [1] - 接入工业互联网平台能获取行业资源和数据 实现上下游协同生产 降低采购销售成本并拓展市场渠道 [1] - 九河云联合华为及国产ISV厂商提供全周期解决方案 包括CAD/CAE/EDA等工业软件替代方案 [2] 数字化转型的长期价值 - 数据资产积累可支持市场趋势分析和产品创新 增强企业竞争力 [2] - 小投入举措能帮助企业以低成本快速适应市场变化 奠定长远发展基础 [2] - 通过智能设计、生产流程优化和管理系统升级 推动制造业高质量发展 [2]

在"遇见深圳"企业交流环节，来自深圳的腾讯、比亚迪（002594）、荣耀、优必选等企业代表和来自日 本的伊藤忠商事、中外炉工业、松六公司相关负责人轮流发言，双方企业围绕智能装备、生物医药等产 业开展深入交流，达成多项合作意向。 在中国馆165平方米的多功能厅内，深圳市贸促会精心策划打造了"未来深圳社区的一天"交互式体验展 区。通过"清晨智慧家""午后智能公园""傍晚AI商城"三大场景，集中展示60余家深圳代表性企业在绿色 能源、智能生活、智慧康养等领域的创新成果，观众可近距离领略"深圳创造"的无限魅力，沉浸式感受 未来生活。 当天下午，由深圳市人民政府主办，市贸促会、市文体旅游局承办的"深圳-大阪创新合作大会"在大阪 帝国酒店举行，来自深圳与大阪的政府部门、商协会、企业代表等约150人参加活动。 会上，深圳航空公司代表深圳文旅开展推介。自全面升级入境旅游服务以来，深圳已陆续推出便利通 关、通信出行、跨境支付、涉外住宿、智慧游线、咨询讲解、行李运送和离境退税等一系列"深圳标 准"的服务创新，欢迎全球游客在"慢游"中品味深圳温度，共同体会深圳山海连城的景观、湾区荟萃的 精华、绚丽多彩的文化、开放包容的态度，以及敢 ...