公司增持与回购 - 中国电科已完成增持回购旗下上市公司股票超过20亿元 [1] - 宁德时代拟使用不低于40亿元且不超过80亿元自有或自筹资金回购部分股份用于股权激励或员工持股计划 [3] - 中央汇金、中国诚通、中国国新先后发布公告称出手增持中国股票资产 [5] 市场表现与机构观点 - 4月7日A股三大指数集体回调 市场全天成交额约1.62万亿元 较上一交易日增加0.46万亿元 [7] - 中信证券认为A股调整受海外悲观情绪带动 建议关注股票资产配置 [7] - 东方财富证券表示关税波折不改"信心重估牛"核心逻辑 建议中期布局 [7] ETF市场动态 - 中央汇金公司再次增持交易型开放式指数基金(ETF) 未来将继续增持 [10] - 4月7日ETF市场全天成交额3321.38亿元 为2024年10月10日以来高点 [10] - 4只沪深300ETF当日合计成交额超500亿元 [11] 机构资金动向 - 中央汇金投资有限责任公司2024年末持有21只ETF 合计持有市值6616.97亿元 相比去年年中增长近900亿元 [12] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有15只ETF 期末持有市值3821.84亿元 相比去年年中增长2879.76亿元 [12] - 多家私募机构在4月7日选择加仓 看好消费和医药等内需板块 [14] 行业配置建议 - 星石投资关注内需板块超跌带来的机会 [17] - 鸿风资产中长期看好科技+消费 包括自主可控、具身智能、低空经济等领域 [17] - 鹏华基金认为关税反制对航天装备、动物保健、燃气等行业形成潜在利好 [17]

富时A50指数期货表现 - 4月7日17:00重开后富时A50中国指数期货一度涨超3%，截至北京时间20:47涨幅为2.34% [1] - 该指数在16:30收盘时下跌8.45% [1] - 盘中最高价达12287，最低价达11921 [2] 中央汇金公司增持动态 - 中央汇金公司于4月7日公告再次增持交易型开放式指数基金（ETF），并未来将继续增持，以维护资本市场平稳运行 [3][5][6] - 截至2024年末，中央汇金投资有限责任公司持有21只ETF，合计持有市值高达6616.97亿元，相比去年年中增长近900亿元，增持比例近16% [7] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有15只ETF，期末持有市值达到3821.84亿元，相比去年年中持有市值增长2879.76亿元，增持比例达305% [7] ETF市场交易情况 - 4月7日ETF市场全天成交额3321.38亿元，为2024年10月10日以来高点，较上一个交易日的2555.66亿元增长近三成 [6] - 4只规模最大的沪深300ETF当日合计成交额超500亿元：华泰柏瑞沪深300ETF成交额243.15亿元（历史第三高），沪深300ETF易方达成交107.62亿元，沪深300ETF华夏成交超92.52亿元，嘉实沪深300ETF成交超61.78亿元 [6] - 华夏上证50ETF全天成交额95.47亿元，易方达创业板ETF成交额超126.60亿元 [7] 全球主要股市表现 - 截至4月7日北京时间20:50，欧洲斯托克50指数、德国DAX指数、英国富时100指数、意大利MIB指数、法国CAC40指数均跌超4% [3] - 具体跌幅：英国富时100指数跌4.07%，法国CAC40指数跌4.22%，德国DAX指数跌4.23%，意大利MIB指数跌4.97%，俄罗斯MOEX指数跌3.25%，欧洲STOXX50指数跌4.20% [3] - 美股指数期货跌幅也有所收窄 [3] 机构资金动向与后市观点 - 部分私募机构在4月7日选择加仓，包括加仓超跌15%～30%的绩优股以及消费和医药为主的偏内需板块 [10] - 机构对后市布局看好消费、科技等板块，星石投资关注内需板块超跌带来的机会 [12] - 鸿风资产投资总监黄易中长期看好科技+消费，包括自主可控、具身智能、低空经济、高端制造、军工及消费品类 [13] - 鹏华基金研究部总量周期组组长张峻晓认为关税反制对航天装备、动物保健、燃气、农产品、通用设备、生物制品、化妆品、化学原料等行业形成潜在利好，同时建筑、服务消费、交通运输设备、To G计算机方向也受益于财政对冲 [13]

全球市场反应 - 特朗普加征关税导致全球股市巨震，MSCI越南指数跌超7%，日经225指数跌近3%，韩国综合指数跌近1% [2] - A股三大指数集体下跌，沪指跌0.24%，深证成指跌1.4%，创业板指跌1.86%，全市场总成交额逾1.1万亿元 [3] - 欧洲主要股指全线低开，德国DAX30指数跌2.1%，英国富时100指数跌1.36%，法国CAC40指数跌1.7% [9] - 美股主要股指期货方面，标普500和纳指股指期货跌超3% [10] 亚太市场具体表现 - 日经225指数成份股中，RESONA、住友制药盘中跌幅一度超过10%，野村控股、瑞穗金融集团等跌超7% [7] - 韩国综合指数盘中跌幅一度超过2%，其后收窄跌幅 [8] - 亚洲主要出口国家被加征25%以上关税，中国34%，越南46%，日本24%，韩国25%，印度26%，柬埔寨49% [9] A股板块表现 - 农业板块强势上涨，动物保健方向领涨，永顺生物以30%幅度涨停，美农生物以20%幅度涨停，回盛生物涨近20% [12] - 回盛生物股价近8个交易日累计大涨180%，主要产品泰乐菌素、泰万菌素价格波动，酒石酸泰乐菌素报价达290元/千克 [15] - 白酒板块表现亮眼，舍得酒业涨4.89%，山西汾酒涨2.51%，酒鬼酒涨2.24% [16] - 贵州茅台2024年营业总收入同比增长15.66%，净利润同比增长15.38%，茅台酒毛利率为94.06% [17] 消费电子板块 - 消费电子概念股遭重挫，立讯精密、歌尔股份、东山精密、锐明技术等多股跌停，蓝思科技跌超10% [19] 行业分析与机构观点 - 中信证券研报指出，白酒行业2025年第一季度增速有望保持正增长，建议在行业底部区间增加优质资产配置 [18] - 中金研究认为，特朗普"对等关税"或将推高美国PCE通胀1.9个百分点，降低实际GDP增速1.3个百分点 [24] - 韦德布什全球技术研究主管Dan Ives表示，科技股将面临"重大"压力，苹果等公司可能受到供应链影响 [23]

行业投资评级 - 行业投资评级为“推荐”，且评级维持不变 [2] 核心观点 - 报告期内，生猪价格偏弱运行，毛鸡价格出现下跌 [3] 行情回顾 - 在报告期内（2025年03月03日至2025年03月07日），农林牧渔（申万）指数下跌0.35%，同期沪深300指数下跌1.10% [7][12] - 从子板块表现看，动物保健板块表现相对较好，而种植业、生猪养殖等板块表现较弱 [10] - 个股方面，京基智农涨幅达6.40%，生物股份涨幅达8.20%；巨星农牧、科前生物、回盛生物、雪榕生物涨幅均超过2% [13] - 同期，部分个股跌幅较大，广农糖业下跌3.11%，*ST傲农下跌2.01%，亚盛集团下跌2.79% [13][16] - 截至2025年3月7日，农林牧渔板块整体市盈率（TTM）为22.41倍，沪深300市盈率（TTM）为11.39倍；农林牧渔板块整体市净率（TTM）为2.31倍，沪深300市净率（TTM）为1.27倍 [16] 主要农产品价格变动 - **生猪价格**：报告期内生猪价格为14.51元/千克，周环比下跌0.96% [4][24] - **禽类价格**：报告期内毛鸡价格为3.40元/500克，周环比上涨9.68%；鸡苗价格为3.00元/羽，周环比上涨7.14% [4][24] - **粮食价格**： - 国内玉米价格周环比上涨1.14%至2151.43元/吨 [23] - 国内小麦价格周环比下跌0.40%至2424.61元/吨 [23] - 国内大米价格周环比上涨0.20%至4.93元/公斤 [23] - **大豆及油脂价格**： - 国内大豆价格维持在3950.00元/吨 [23] - 豆油价格周环比上涨0.10%至8408.00元/吨 [23] - 棕榈油FOB价格周环比上涨0.90%至1125.00美元/吨 [23] - **糖棉橡胶价格**： - 国内白糖价格周环比下跌0.81%至6090.00元/吨 [23] - 国内棉花价格周环比下跌0.75%至14835.00元/吨 [23] - 国内天然橡胶价格周环比下跌1.86%至17380.00元/吨 [23] - **水产品价格**： - 对虾价格维持在300.00元/公斤 [23] - 带鱼价格周环比上涨2.73%至41.40元/公斤 [23] - 鲤鱼价格周环比上涨0.36%至13.96元/公斤 [23]