交易核心信息 - 公司非全资附属公司长客股份公司向二七机车公司收购装备科技公司100%股权，代价约为人民币1.86亿元 [1] - 交易完成后，装备科技公司将成为长客股份公司的全资附属公司 [1] - 交易旨在获得装备科技公司名下拥有的窦店产业园资产 [1] 战略目标与业务影响 - 收购主要为打造公司在京高端智能装备制造示范基地，并拓展北京市城市轨道交通市场 [1] - 交易有助于公司突破现有产能与业务布局的瓶颈，为智能装备、新材料等战略性新业务落地提供资源保障 [1] - 目标为实现打造公司在京轨道交通与清洁能源装备全生命周期高端化、绿色化、数智化的系统解决方案产业集聚地 [1]

公司战略与定位 - 公司是全球规模领先、品种齐全的轨道交通装备制造商，技术实力雄厚，产业带动力强 [3] - 公司发展战略将紧密结合武汉城市发展和产业规划，深化务实合作 [4] 业务发展与合作领域 - 公司计划加大在武汉的投资布局，拓展合作领域，推动更多核心技术和重大项目落地 [3] - 合作将聚焦于推动航运数字化智能化绿色化升级、轨道交通数智转型、清洁能源开发利用 [4] - 合作旨在助力武汉高端装备制造、新能源、新材料、轨道交通等优势产业突破性发展 [3]

展会基本信息 - 2025中国国际轨道交通和装备制造产业博览会将于11月7日至9日在湖南省株洲市举行，主题为“轨道联世界磁浮通未来” [1] - 该展会是轨道交通领域首个国家级国际性专业展会，展览面积约4万平方米 [1] - 展会设置五大主题展区，覆盖轨道交通装备制造、关键零部件、前沿技术、智能化系统、运营维护等全产业链领域 [1] 展会亮点与特色 - 本届展会最大亮点是重点聚焦快速磁浮技术，开幕式将与“中国快速磁浮技术创新发展大会”合并举行 [1] - 展会策划9场高规格会议论坛，并集聚近500名行业精英，特邀权威专家与龙头企业代表进行5场高质量主旨演讲 [1] - 展会注重体验互动，通过室内外展区与文创空间打造沉浸式观展体验，彰显“产业+人文”融合特色 [1] 参与企业与预期规模 - 国内外龙头企业如中国中车、瑞典阿特拉斯、美国西屋、德国德铁等已确认参会参展 [2] - 预计吸引专业观众超3万人次，国家部委相关负责人、“一带一路”沿线多国政府代表、院士专家及产业链核心嘉宾将齐聚 [2] 展会历史与行业影响 - 轨博会已成功举办三届，累计展览面积超15万平方米，吸引20多个国家1000多家展商参展，专业观众突破6万人次 [2] - 本届展会将通过全产业链展示、高端技术交流、精准供需对接，推动轨道交通产业集群高质量发展，为全球行业注入强劲动能 [2]

标准制定的战略意义 - 标准规范对推动技术进步、促进生产效率、保障产品质量、规范市场行为、维护消费者权益发挥重要作用 [1] - 引导企业参与国家标准制修订可提升产品质量和服务水准、加速科技创新和成果转化、推动经济社会绿色低碳发展 [1] - 形成市场驱动、政府引导、企业为主、社会参与、开放融合的标准化工作格局 [6] 中车戚墅堰所主导的耐磨铸铁标准 - 公司主导制定2025年8月1日正式发布的"耐磨铸铁分类"国家标准 [2][3] - 耐磨铸铁年消耗量达300万吨以上，广泛应用于轨道交通、汽车制造、能源电力等多个重点行业，但此前缺乏统一分类标准 [2] - 新标准明确了耐磨铸铁的分类原则、类别划分及性能特征，为生产、应用、检验提供统一依据 [3] - 标准有助于衡量产品质量，在满足要求前提下降低产品成本，提高我国产品国际竞争力并促进国际贸易 [3] 龙腾光热主导的槽式集热器标准 - 公司主导制定2025年1月正式发布的"太阳能热发电站：大尺寸抛物面槽式集热器通用要求与测试方法"国家标准 [4][5] - 槽式真空集热管可将传热介质加热到640摄氏度以上，是保证电站发电效率和收益的关键部件 [4] - 标准填补我国在槽式太阳能热发电领域空白，完善了太阳能热发电标准体系，服务于国家"双碳"战略 [5] - 标准实施后使企业间技术交流更顺畅，市场竞争更公平透明，推动我国光热发电技术与国际先进水平全面接轨 [5] 标准化工作的成效与规划 - 今年前9个月，由常州企业主导和参与制修订的国家标准共计230项，主要集中在新能源、新材料、机械制造等领域 [5] - 常州市将谋划"十五五"标准化规划，推进标准化技术组织建设，开展标准数字化研究，并完善标准化项目奖补政策 [6]

再融资计划 - 公司拟通过简易程序向不超过35名特定对象非公开发行股票募集资金总额3亿元人民币[1] - 募集资金净额将投入基于全栈自主可控的供电自动化产品技术升级和产业化项目以及轨道交通供电大模型研发平台建设项目[1] - 此次定增旨在构建智能一体化生产线实现产品全栈自主可控并积极探索在新能源、新型电力系统等新场景的应用以培育第二增长曲线[1] 历史融资情况 - 自2014年12月上市以来公司除IPO外仅在2018年发行可转债募资3.5亿元人民币此次是数年后的首次再融资行为[1] 近期财务表现 - 2024年公司实现营业收入22.12亿元人民币同比增长10.57%净利润9389.24万元人民币同比减少2.51%[2] - 2025年上半年公司实现营业收入10.78亿元人民币同比增长24.11%净利润2025.67万元人民币同比减少53.88%[2] - 2024年及2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润分别为7427.43万元和1495.35万元人民币同比减少13.82%和52.68%连续一年半呈现增收不增利状态[2] 业务分部表现 - 2025年上半年供电及自动化系统业务收入3.62亿元人民币同比增长26.38%毛利率35.17%[2] - 2025年上半年轨道交通综合监控及安防业务收入9266.31万元人民币同比增长530.55%毛利率11.29%同比减少46.67个百分点[2] - 2025年上半年接触网工程业务收入6.2亿元人民币同比增长11.09%毛利率19.42%同比减少0.79个百分点[2] 盈利能力趋势 - 公司毛利率呈下降趋势2022年至2025年上半年分别为28.62%、26.64%、25.4%、23.71%主要因境内外市场竞争加剧[2] 经营相关数据 - 截至2025年6月末公司在执行合同总金额为66.47亿元人民币其中境内合同16.14亿元境外合同50.33亿元[3] - 截至2025年6月末公司应收账款账面价值为6.83亿元人民币占总资产比例达20.19%[3]

公司动态 - 比亚迪董事长兼总裁王传福于2025年10月8日在巴西圣保罗考察地铁17号黄金线云轨测试项目[1] - 公司同日向圣保罗市市长正式交付首台22米长纯电动铰接式大巴[1] - 交付的纯电动大巴搭载比亚迪刀片电池[1]

活动概况 - 北京上市公司协会组织40余人调研团队走进中国中车开展"重组与做强做大做优"专题活动 [1] - 活动形式为调研参观与座谈交流相结合 由中国中车承办并获北京证监局指导 [1] 中国中车业务展示 - 中车株洲电力机车公司展示电力机车 城轨车辆 动车车辆等高端装备制造实力及全球出口组装流程 [1] - 中车株洲研究所展示轨道交通 新能源装备 汽车与工业三大产业板块的科技创新与产业深度融合成果 [2] - 中车电驱零碳产业园展示汽车电驱技术开发及百万量级智能产线建设与大批量交付能力 [2] 并购重组战略意义 - 并购重组被定义为资本重新组合 产业深刻整合与企业战略重塑的重要方式 [3] - 通过并购重组可优化资源配置 重塑市场格局 激发创新活力并释放协同增效潜力 [3] - 并购重组为产业升级注入动能 增强企业市场竞争力并开辟新发展航道 [3] 实践经验分享 - 中国中车三家子公司分享通过并购重组拓展市场 发展产业与增强竞争力的实践经验 [3] - 中信建投分享A股并购重组趋势及实务操作经验 [3] - 参会代表探讨跨行业并购中的文化融合与财务风险控制等关键议题 [3]

活动概况 - 北京上市公司协会于9月28日至29日组织会员单位赴中国中车开展以"并购重组与做强做大做优"为主题的调研座谈活动 [1] - 活动由北京证监局指导、协会主办、中国中车承办 共有40余位北京上市公司董事会秘书及证券事务代表参与 [3] - 活动采用"调研参观+座谈交流"形式 旨在促进各方对并购重组的深入认识 [3][7] 中国中车业务展示 - 参会代表参观中车株洲电力机车有限公司 观察出口全球的轨道交通装备组装过程 包括电力机车、城轨车辆、动车车辆等产品线 [4][5] - 在中车株洲所调研科技创新展示中心 了解公司在轨道交通、新能源装备、汽车与工业三大产业板块的科研产业化发展历程 [5] - 考察中车电驱零碳产业园 重点关注汽车电驱技术创新和百万量级智能产线建设及大批量交付能力 [5] 并购重组战略意义 - 协会秘书长李洪海指出并购重组是资本的重新组合、产业的深刻整合和企业发展的战略重塑 [1][6] - 并购重组可驱动资源优化配置 重塑市场竞争格局 释放协同增效潜力 为产业升级注入动能 [6] - 中国中车三家子公司分享通过并购重组拓展市场、发展产业、增强竞争力的实践经验 [6] 行业交流内容 - 中信建投相关负责人分享A股并购重组趋势及最新实务动态 [6] - 参会代表围绕跨行业并购中的文化融合、财务风险控制等关键议题展开讨论 [6] - 协会承诺将持续为上市公司搭建学习交流平台 推动资本市场高质量发展 [7]

公司合作基础 - 中国中车集团与中国东方资产管理股份有限公司有很好的合作基础 [1] - 双方有很好的资源互补性 [1] 合作方向 - 围绕清洁能源装备深化产融协同 [1] - 围绕前瞻、共性的科技创新开展合作 [1] - 围绕资产盘活开展合作 [1] - 围绕企业金融业务开展合作 [1] 合作支持 - 中国东方作为中央金融企业将坚定支持中车高质量发展 [1] - 中国东方将更好地服务中车高质量发展 [1]

产品发布与技术特点 - 中国标准智能市域列车在青岛亮相 具备完全自主知识产权 将用于京雄快线 [1] - 列车由中国中车牵头研制 属于时速200公里的市域D型车 [1] - 关键核心技术全面自主化 具备GoA4等级全自动运行能力 [1] - 驾驶室及设备舱采用碳纤维材料 较传统材料减重约30% [1] - 通过综合节能措施使列车运行能耗降低约16% [1] 运营规划与线路布局 - 列车将装备在京雄快线 与北京地铁大兴机场线贯通运营 [1] - 投入使用后可实现30分钟直达大兴国际机场 60分钟通达丽泽商务区 [1]