据新华财经梳理，2024年消费金融行业金融债发行已呈现爆发式增长，总规模达到524亿元，全年共有11家持牌消费金融公司参与发行，其中，招联消金、 兴业消金、中银消金合计发行299亿元，占总规模的57%，头部效应显著。 新华财经北京8月5日电（王菁）利率下行与政策支持双重催化下，持牌消金公司正集体涌向债券市场，一场由资金成本主导的行业突围悄然开启。其中，金 融债成为消金公司优化融资结构的"关键拼图"。 8月4日，重庆蚂蚁消费金融有限公司（简称"蚂蚁消金"）启动簿记建档，发行其成立以来的首笔金融债券，规模20亿元，期限3年。随着这笔债券的落地， 2025年消费金融行业金融债发行总额突破160亿元，包含8家消金公司的13只个券。 业内人士认为，消费金融公司接连发行金融债，既是为满足监管要求的资本补充需求，也是为拓展业务规模、提升服务实体经济能力储备资金。随着后续更 多机构加入发债行列，消费金融行业资金实力有望进一步增强，为消费信贷市场的平稳发展提供有力支撑。 政策利好叠加成本优势消金公司金融债发行热情不减 政策环境的持续优化是近年来消金公司"发债潮"的重要推手。 2023年8月，随着"管理层拟出台政策支持消费金融公 ...

公司科技创新 - 截至2024年末累计科研投入达47.9亿元，主导或参与编制国内外标准超百项[3] - 全球金融机构大模型领域专利创新排行榜位列第七，专利申请88件[4][5] - 构建2000多个风控数据模型，发布零售金融大模型"天镜"3.0版本[6] - 科技人才占比超70%，与高校建立21个产学研实验室及200多家就业合作关系[6] 普惠金融实践 - 服务超2亿人群，通过"富慧养"项目使养鸡户出栏率提升3%，成本降15%，销售额增20%[7][8][10] - 情感陪护机器人"裴裴"落地福利院，集成多模态情感大模型技术[9][16] - 逸骊Job平台累计发布1200万+招聘需求，促成31.7万人就业匹配[11] 绿色低碳行动 - 2024年实现碳减排259.05万吨，相当于1.439亿棵大树年吸收量，同比增52万吨[12] - 推出行业首个个人碳账户，"马上绿洲"平台吸引409.05万用户，累计减碳5893.23吨[13] - 目标2030年实现自身净零排放，全流程无纸化服务覆盖超2亿用户[12] 金融安全生态 - 牵头成立AIF联盟覆盖138家机构，协助处理607起非法代理维权案件，预防120.71万起诈骗[14] - 自主研发爱马平台导入超10万条黑灰产数据，识别千余条线索[14] - 建立"1+10+N"消保制度体系，完成七大安全专项工作实现隐私全场景覆盖[15] 行业政策与战略 - 响应中央金融工作会议"五篇大文章"要求，布局科技/绿色/普惠/养老/数字金融[2] - 落实《金融支持提振和扩大消费的指导意见》，推动金融科技与消费场景融合[3][12] - 2021年发布行业首份ESG报告，将社会责任融入技术实践[17]

新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）当消费金融行业还在讨论10月执行的"助贷新规"中"24%（年化利 率）+会员权益"模式是否可行时，记者注意到，国家金融监督管理总局体系已强化了对持牌消费金融 公司（简称消金公司）的日常合规性监管。 截至8月2日，记者汇总国家金融监督管理总局体系行政处罚决定书看到，进入2025年以来，国内31家持 牌消金公司中已有重庆蚂蚁消费金融有限公司（即蚂蚁消金）、北京阳光消费金融股份有限公司（即阳 光消金）、浙江宁银消费金融股份有限公司（即宁银消金）及海尔消费金融有限公司（即海尔消金）4 家机构因出现违规事项、领到罚单。罚金总额（包括个人罚单）已至680万元。 最新的一份罚单出现在7月25日（发布日期）。国家金融监督管理总局青岛监管局（即青岛金融监管 局）官网显示，海尔消金及相关责任人，因存在"催收行为不当""以质价不符的收费项目调节收益分 配、侵犯消费者知情权"等6项违规行为，合计被罚235万元（包括个人罚金）。海尔消金本次领到的也 是2025年内消金公司接受国家金融监督管理总局体系行政处罚金额最高的一份罚单，占年内行业罚金总 额的比例约为34.56%。 图/截至2025年8月2日，年内消 ...

公司金融债券发行 - 蚂蚁消费金融首次发行金融债券 规模20亿元 期限三年 为固定利率品种 按年付息 到期一次还本[1] - 人民银行批准公司发行不超过150亿元金融债券 额度有效期至2027年7月3日 可在有效期内自主选择发行时间及规模[2] 公司产品体系 - 公司拥有花呗和借呗两大产品体系 花呗是先消费后还款的小额高频在线消费金融产品 借呗是支持日常消费和旅游用途的在线小额信用贷款产品[1] 公司财务表现 - 资产总额从2022年末1062.33亿元增长至2024年末3137.51亿元[1] - 营业收入从2022年41.49亿元增长至2024年152.13亿元[1] - 净利润从2022年8.41亿元增长至2024年30.51亿元 2023年净利润为1.52亿元[1]

今年上半年，消费金融公司以挂牌方式处置不良贷款的节奏明显加快。 依据银行业信贷资产登记流转中心（简称 "银登中心"）公开挂牌信息统计发现，截至 6 月 28 日，已有 15 家消费金融公司通过该平台挂牌不良贷 款项目 110 期，涉及资产包规模（包含未偿本金与利息）约 304.8 亿元，较往年同期大幅增长。 需要注意的是，为提高不良资产转让效率，不少消费金融公司在核销不良贷款后，未对借款人提起司法诉讼便直接挂牌转让，"未诉即转" 已成为 行业新的处置模式。 | | | 2025年上半年消费金融公司不良贷款挂牌转让情况 | | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 消费金融公司 | 未偿本息挂牌规模(亿元) | 转让项目期数 | | 1 | 招联消费金融 | 85.32 | 11 | | 2 | 兴业消费金融 | 48.62 | 14 | | 3 | 中银消费金融 | 41.12 | 55 | | 4 | 南银法巴消费金融 | 39.95 | 4 | | 5 | 湖北消费金融 | 32.41 | 10 | | 6 | 捷信消费金融 | 12.81 | 3 | | 7 | 蚂蚁消费金融 ...

蚂蚁消费金融首次发行金融债 - 蚂蚁消费金融首次发行20亿元三年期金融债券 票面利率申购区间为1.70%—2.40% [1][3] - 公司获得人民银行批准发行不超过150亿元人民币金融债券 额度有效期至2027年7月3日 [4] - 本次发债旨在拓展中长期资金来源 降低融资成本并优化资产负债结构 [5] 蚂蚁消费金融经营表现 - 资产总额从2022年末1062.33亿元增长至2024年末3137.51亿元 [4] - 营业收入从2022年41.49亿元增至2024年152.13亿元 净利润从2022年8.41亿元提升至2024年30.51亿元 [4] - 公司资本充足率和拨备覆盖率均符合监管要求 有效覆盖债务偿还风险 [5] 消费金融行业发债现状 - 2025年以来8家消费金融公司发行金融债 合计规模达161亿元 [1][6] - 行业金融债平均利率降至2.5%以下 2025年最低达1.69% 较同业拆借等融资方式具有成本优势 [7] - 31家消费金融公司中仅13家获批发债资格 18家机构尚未满足发行要求 [6][7] 政策与行业趋势 - 人民银行2023年8月重启消费金融机构金融债发行 支持开发特色消费信贷产品 [6] - 金融债发行有助于优化资本结构 负债周期长且流动性好 规模天花板高于股东存款 [8] - 行业需摆脱规模扩张依赖 转向差异化发展并完善资本补充机制 [9]

蚂蚁消金首次金融债发行 - 蚂蚁消金在中国银行间市场启动首次20亿元人民币3年期金融债发行 票面利率申购区间为1 70%-2 40% 计息期限自2025年8月6日至2028年8月5日 采用单利按年计息 按年付息 到期一次还本 [1] - 本次发债基于中国人民银行2025年7月4日批准的150亿元债券发行额度 该额度有效期至2027年7月3日 [2] - 蚂蚁消金自2021年成立以来首次发行金融债券 金融机构需要在成立以来连续三年盈利才能发行金融债券 [2] 蚂蚁消金财务与业务表现 - 截至2024年末 蚂蚁消金总资产达3137 51亿元 同比增30 9% 发放贷款和垫款规模3014 67亿元 同比上升36 78% 2024全年净利润30 51亿元 增幅1907 24% [2] - 蚂蚁消金经营花呗和借呗品牌 依托支付宝平台庞大客群及场景生态获客 业务规模位居行业首位 业务结构以花呗为主 [2] - 截至2024年末 蚂蚁消金自营投放贷款业务余额占比超过50% 其余为联合贷款 主要与商业银行 信托公司合作 公司出资比例不低于30% [4] - 贷款呈现小额 分散特点 2024年末贷款合同期限在12个月及以内的贷款余额占比为97 04% 并以贷款合同期限为12个月的贷款为主 [4] - 截至2024年末 单笔贷款在1万元以内的占比为64 51% 其中0~3000元及3000(含)~10000元的区间内占比分别为45 14%和19 36% 超过1万元的单笔贷款占比约35 5% [5] 蚂蚁消金资产质量与风控 - 2022年-2024年 蚂蚁消金不良贷款余额分别为15 2亿元 39 5亿元和55 2亿元 规模逐年增长 同期不良贷款率分别为1 69% 1 74% 1 78% 呈递增趋势 [2] - 蚂蚁消金搭建独立的风险管理体系 风控能力强 小额分散的业务模式有助于风险分散 不良贷款率处于行业较好水平 [3] - 受宏观经济下行等因素影响 蚂蚁消金不良率有所上升 但仍远低于行业整体水平 主要得益于花呗等产品背后的真实消费场景 [3] 消费金融行业发债动态 - 2025年以来 已有8家消费金融公司通过发行金融债补充资金 累计发行规模达141亿元 发行期限以1年和3年为主 票面利率区间呈现差异化特征 [6] - 参与金融债发行的机构包括杭银消费 马上消费金融 宁银消费金融 尚诚消费金融 中银消费金融 中邮消费金融 海尔消费及蚂蚁消金 [6] - 马上消费金融发行最为密集 年内已先后推出3期金融债 合计发行规模30亿元 杭银消费 中银消费金融分别发行2期 累计规模各30亿元 25亿元 [6] - 2025年消费金融债发行呈现持续发力态势 1月杭银消费率先启动发行 4月至7月进入发行密集期 [7] 政策与行业趋势 - 2025年6月 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》 明确支持符合条件的消费金融公司发行金融债券 拓宽资金来源 扩大消费信贷规模 [7] - 消费金融公司密集发行金融债 既是为满足监管要求的资本补充需求 也是为拓展业务规模 提升服务实体经济能力储备资金 [7] - 金融债相比其他融资渠道成本更低 优势特征明显 未来会有越来越多的持牌消费金融公司尝试发行金融债 拓宽融资渠道 [7]

据媒体报道，近日，监管部门针对消费金融公司发调查问卷，摸查"24%+会员权益"产品的运作情况， 包括消金公司自主提供权益服务情况、合作助贷平台提供会员权益服务情况及影响分析、存在的问题分 析等。此次监管摸查，有机构人士将其解读为"监管意图敲打权益类业务的意味，让大家不要做得太过 火"；亦有机构认为，市场还存在博弈，更为关注监管这次摸查后会如何定调。 开甲财经注意到，在监管摸查消费金融公司之外，有助贷平台以会员制电商平台之名，开展现金借款、 消费分期业务。例如，近日有多位网友在黑猫投诉（新浪旗下消费者服务平台）反映，很多用户为了借 款不小心开通了1000元/年的AI会员，最后钱没借到却被分期扣会员费。 小编下载爱用商城APP，在完成实名认证（上传身份证、银行卡、短信验证）、人脸识别，以及工作信 息（公司名及地址、联系电话）、常用联系人等流程后，很快就获得"凯利金"6800元额度。在获得额度 之前，小编绑定的银行卡-工商银行发来短信提示，您已与"宝付"签订快捷支付协议。 小编尝试去申请借款，页面跳转进入"会员权益说明"页面显示，爱用商城AI年卡会员为1000元/年，支 付方式为包年分期付（先享后付），分期期数为3 ...

中邮消费金融董事长王晓敏表示，中邮消费金融自2015年成立以来，积极响应国家政策号召，在金融"五篇大 文章"的指引下，坚定不移地走在为客户提供优质、便捷金融服务的道路上。十年磨一剑，中邮钱包APP 3.0焕 新升级，在产品体系建设、用户体验提升与AI应用领域等多维度实现了创新突破，将为支持提振消费提供更好 的金融服务。 在金融与科技交汇处，中邮消费金融正以科技为笔，以普惠为墨，勾勒更具包容性的金融未来。6月12日，中 邮消费金融有限公司（以下简称"中邮消费金融"）成功举办"美好生活 邮你开启"——中邮钱包APP3.0暨数智化 生态发布会。 中邮钱包APP3.0优化了交互体验，首页布局焕然一新，金融服务快速直达，贷款流程精简至3步，金融术语通 俗易懂化，大幅提升操作体验，降低使用门槛。创新推出YO+信用分和"信用罗盘"，基于用户行为、信用资产 和履约记录等多维度数据建模和评分，实现用户个性化金融服务更精准匹配，帮助用户识别隐性风险，陪伴用 户信用成长。运用AI技术赋能，上线金融数字人智能顾问和语音搜索功能，提供更有温度的服务，实现智慧响 应，随时应答。 中邮消费金融科技发展部负责人朱威表示，科技金融作为"五篇大 ...

作为中国最大的消费金融公司，终于发债了。 8月4日，重庆蚂蚁消费金融有限公司（蚂蚁消金）传来重大消息，公司8月4日簿记建档发行2025年第一期金融债券，此次发行规模20亿元，期限为3年， 票面利率采用固定利率形式。申购利率在1.7%-2.4%之间，申购时间在8月4日9点-18点。 联合资信评估股份有限公司给予本期债券及发行人主体AAA信用评级。 值得注意的是，这是蚂蚁消金自2021年成立以来首次发行金融债券。 蚂蚁消金此次发债是基于中国人民银行在2025年7月4日批准的150亿元债券发行额度，该额度有效期至2027年7月3日。 在未来两年内，蚂蚁消金可根据自身经营状况和市场环境自主选择发行节奏。 按照相关规定，金融机构需要成立以来连续三年盈利才能发行金融债券。 蚂蚁消金财务数据显示，2024年实现营业收入152.13亿元，同比增长76.3%，净利润30.51亿元，同比增长1907.24%，总资产为3137.51亿元，同比增长 30.91%。 公告显示，此次债券发行由华泰证券担任簿记管理人。 | | "绩情况 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...