王月东：咱们的车都是先进的，上面都是电子的。司机开一天也省事儿，马力也大，清选面积也 大，粮食损失率低。 午后一点，王月东又一头扎进地里。马丹同样没闲着：检查收割质量、安排后续地块、疏导路人、 准备饮食……后勤工作被她打理得井井有条。 央广网北京6月11日消息（记者李天雷 石家庄台记者林岩 刘宇峰）据中央广播电视总台中国之声 《新闻和报纸摘要》报道，眼下，河北省小麦大规模机收正自南向北全面展开。石家庄晋州市晋州镇留 村的连片麦田里，43岁的农机手王月东和妻子马丹迎来了全年最忙碌的时刻， 早上八点多，王月东已坐进小麦收割机驾驶室准备开工。 刚开出不远，王月东的收割机却出了毛病。石家庄市6月初开通了24小时农机服务热线，组建了应 急保障队。王月东赶紧拨通了三夏保障队的电话。 自5月26日起，夫妻俩就开始了追逐麦浪的千里征程，奔波于河南、山东、河北的跨区作业一线。 刚返回老家晋州又投入战斗。 这边刚换好车，王月东又接到另一位农机手的求助电话。原来，这位农机手驾驶速度没控制好，加 上地块麦子还有些泛青，麦秆在滚筒里堆积造成了"噎车"。 帮助农户修好收割机后，王月东又马不停蹄地赶回麦田。夫妻俩心心念念的都是机器响一天， ...

纪要涉及的行业或者公司 - 行业：农业、可再生燃料、航空业 - 公司：Deere & Company（John Deere） 纪要提到的核心观点和论据 巴西农业的机遇 - **农业生产扩张**：过去40年巴西谷物产量呈指数级增长，未来十年农业生产有望持续扩张，可通过恢复2200万公顷退化牧场，使种植面积增加27%，还可将超5000万英亩未充分利用的牧场转化为耕地，提高粮食生产能力[5][6][28] - **需求增长支撑**：未来十年，玉米、大豆和糖的全球消费预计上升，受印度和非洲人口增长、发展中地区中产阶级崛起以及生物燃料行业发展推动；巴西乙醇消费和生产预计增长近40%，受乙醇混合任务增加、灵活燃料汽车车队扩张以及政府支持等因素驱动；全球可持续航空燃料需求预计增长八倍，将增加对谷物原料的需求[20][21][25] - **区域特点与潜力**：巴西有三个关键农业区域，其中塞拉多地区是最大农业区，预计将是增长最快的地区，其双季种植提高了生产力和土地利用效率[26][27][28] - **主要作物增长**：过去25年，玉米和大豆产量增长超4.5倍，棉花产量增长近六倍，甘蔗产量翻倍；未来这些作物的增长将受种植面积扩大、效率提升和精准农业技术应用推动[30][31] 约翰迪尔在巴西的基础 - **制造足迹**：在巴西拥有8家工厂、4个设施和1个研发中心，占地面积超1200万平方英尺；多年扩张带来运营表现出色、生产成本有竞争力、可实现产量增长等战略优势[59] - **产品组合**：产品组合涵盖多个生产系统，从最初支持大豆生产，到如今为巴西主要作物生产系统的各环节提供本地化制造设备；还引入数字农场管理平台John Deere Operations Center [66][67][69] - **经销商网络**：拥有超275个独特地点的经销商网络，数量在过去20年几乎增至三倍，平均经销商收入年增长率超11%；经销商投资世界级基础设施，具备实时远程支持客户的能力[72][73] - **员工团队**：员工对巴西有深入了解，具备多元化背景和强烈使命感，是公司成功的核心驱动力；过去15年，市场份额增长显著，综合市场份额增长近50%，拖拉机市场份额约翻倍[75][76] 约翰迪尔的未来增长战略 - **产品领先**：在巴西加大技术和产品设计投资，在当地开发解决方案以满足巴西客户独特需求；投资制造足迹，如卡塔兰工厂扩建，将先进技术引入巴西市场[79][80] - **连接性**：推出JDLink Boost解决方案，已售出超4000台；2024年底巴西有超7.3万台连接机器，复合年增长率41%，目前超8万台，目标到2030年使连接机器数量增长2.5倍；巴西在约翰迪尔运营中心的参与英亩数有15%的复合年增长率，预计到2030年参与英亩数增长50%，高度参与英亩数增长150% [81][82][83] - **技术采用**：在巴西部署与北美相同的技术战略，从基础技术Precision Ag Essential开始，已售出超4000台；旗舰技术的采用率接近或超50%，新解决方案如收获设置自动化的采用率达近60%；未来将把Sense and Act和自主技术等前沿解决方案推向市场[84][85][86] 为客户和股东创造价值 - **为客户创造价值**：以马托格罗索州典型农场为例，采用约翰迪尔现有解决方案，每英亩可节省超40美元成本，增加超70美元收入，总计近115美元价值创造[94] - **公司业绩表现**：过去20年，约翰迪尔在巴西的业务执行策略有效，超越行业增长；过去十年，净销售额几乎翻倍，营业利润增长超三倍，实现了类似北美的运营利润率，为公司持续投资和股东回报提供支持[95][96] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **客户挑战**：巴西种植者面临最大化产量和成本效率、提高运营生产力和建立实时连接等挑战，如塞拉多地区双季种植的狭窄种植窗口、有限劳动力、不稳定天气、作物保护需求大以及缺乏可靠连接等问题[33][38][39] - **技术应用效果**：See and Spray Select技术平均可减少约56%的除草剂使用量；收获设置自动化技术可提高高达20%的收获能力；JDLink Boost卫星解决方案可实现实时管理整个车队，减少停机时间并应用农艺见解[92][93]

股东会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年5月10日通过上海证券交易所网站等渠道发布股东会通知，载明会议时间、地点、审议事项及登记方法 [3] - 现场会议于2025年6月10日在河南省洛阳市公司会议室召开，董事长赵维林主持 [4] - 采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上证所交易系统及互联网平台进行，时间覆盖当日交易时段 [4][5] 出席会议人员情况 - 股东周年大会出席股东及代理人405名，代表有表决权股份607,958,719股（占总股本54.10%），其中A股股东403名代表554,538,934股（49.35%），H股股东2名代表53,419,785股（4.75%） [6] - A股类别股东会出席股东403名，代表554,538,934股（占A股总股本49.35%） [6] - H股类别股东会出席股东2名，代表53,419,785股（占H股总股本13.63%） [6] 表决程序与结果 - 议案表决采用现场投票与网络投票结合（A股）及现场投票（H股），计票过程由股东代表、监事及律师监督 [7] - 股东周年大会通过8项议案，包括2024年度董事会/监事会工作报告、经审计财务报告、利润分配方案、年报、审计机构聘任、中期利润分配授权及H股回购授权 [7][8] - H股回购授权议案作为特别决议案，获出席股东三分之二以上表决通过，A股/H股类别股东会分别单独表决通过该议案 [8]

中非经贸博览会 - 第四届中非经贸博览会将于6月12日至6月15日在长沙举办 主题为"中非共行动、逐梦现代化" [1] - 工程机械、农业科技、消费电子和农副产品是湖南企业开拓非洲的主要领域 [1] 工程机械行业 - 三一重工2024年非洲区域销售收入达53.5亿元 同比增长44.02% [2] - 三一重工通过"借船出海"和"落地生根"两种方式开拓非洲市场 [2] - 中联重科农机产品覆盖撒哈拉以南非洲核心农业区 在肯尼亚市场被称为"最受欢迎的中国农机" [2] - 山河智能成套设备覆盖南非、肯尼亚、尼日利亚等国 参与矿山开采和基建项目 [3] - 中国铁建重工新签非洲基建项目合同额呈上升趋势 [3] 对非贸易数据 - 2025年1-4月湖南省对非洲进出口总额166.6亿元 其中出口86.5亿元 同比增长6.3% [4] - 长沙市对非洲进出口总额88.8亿元 同比增长74.2% [4] - 湘西州、岳阳市、怀化市、益阳市对非进出口分别同比增长624%、163%、120.3%、108.1% [4] 贸易模式转变 - 国内企业从单一设备出口转向"工贸联动" 经贸规模和质量明显上升 [4] - 工程机械企业提升非洲基础设施 降低中非物流综合成本30% [4][5] - "非洲农田直采咖啡+长沙客户烘焙直饮"模式成为长沙新型饮品市场热点 [5] 农业合作 - 湘佳股份与莫桑比克政府部门就育种、养殖、屠宰、深加工和冷链技术进行交流 [5] - 湘佳股份计划向海外输出先进产能 看好莫桑比克市场潜力 [6]

报告行业投资评级 - 机械行业投资评级为买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 2025年是人形机器人突破性一年，万台级量产带动产业链放量，数据采集和训练解决数据匮乏难题，推动其向更泛化、实用阶段发展 [6] - 机床&刀具领域受经济预期影响大，政策落地后行业基本面有望改善 [7] - 看好农业机械需求长期提升，拖拉机出口增长空间广阔，补贴政策倾斜使行业集中度提升 [9] - 美国补库和“一带一路”带动机械出海，工具类企业走势取决于关税博弈，矿山机械出口增长 [12][13] - 工程机械行业景气度持续复苏，后续需求有望边际修复 [13] - 叉车出口销量维持增长，电动化、国际化是增量来源 [14] - 轨交设备行业受益于铁路投资增长、客流复苏和机车更新维保需求提升 [15] - 对等关税实施加速半导体设备国产替代，大基金三期推动半导体产业发展 [16][17] - 光伏电池片产能出清，政策推动组件涨价，技术突破和价格调整使市场回归健康竞争 [20] - 2025年低空经济发展有望全面提速，带动产业链发展和居民消费 [23] 各子行业总结 人形机器人 - 6月7日东风柳汽与智平方合作，具身大模型首次获汽车制造全场景验证 [2] - 6月6日特斯拉Optimus项目负责人离职，Ashok Elluswamy将接管项目 [2] - Figure创始人更新机器人视频，其由Helix模型驱动，物流能力提升 [3] - 6月5日福莱新材首发第二代柔性触觉传感器 [3] - 亚马逊测试人形机器人用于包裹投递，开发基于中国技术的软件 [3] - 中科无线推出并商用机器人关节ASIC驱动器芯片 [4] - 6月3日北京人形机器人创新中心更新“天工2.0”表现 [4] - 台积电获人型机器人芯片订单，预计2026或2027年贡献更显著 [6] - 建议关注高复杂度灵巧手、丝杠、谐波产业链、六维力传感器、机器人动捕与训练相关企业 [6] 机床&刀具 - 2025年4月日本机床订单金额同比增7.7%，内需降5.4%，外需增13.3%，对华订单升27.9% [7] - 2025年1 - 4月我国金属切削机床产量同比增16.8% [7] - 建议关注整机、零部件、刀具层面相关企业 [7] 农业机械 - 2025年4月中国农机市场景气指数环比降13.8个百分点，同比降6.8个百分点 [8] - 2025年5月27日全国小麦收购价环比降0.21%，玉米收购价环比涨0.27% [8] - 2025年1 - 4月我国大、中、小型拖拉机产量同比分别为+3.8%、-6.9%、-20.4% [8] - 2025年1 - 4月拖拉机累计出口数量增6.2%，金额增29.1% [9] - 建议关注一拖股份 [9] 机械出海 - 4月中美互提关税，后美方部分电子产品豁免关税，双方经贸会谈取得进展 [10][11][12] - 美国补库使“抢进口”现象持续，工具类企业走势取决于关税博弈，建议关注相关企业 [12] - 中国矿业对外投资带动矿山机械出海，2025年4月矿山机械出口额同比增20.9%，建议关注相关企业 [13] 工程机械 - 2025年4月挖掘机销量同比增17.6%，国内增16.4%，出口增19.3% [13] - 预计2025年基建投资维持高景气，工程机械需求有望边际修复，建议关注龙头企业 [13] 叉车 - 2025年4月叉车销售同比增5.0%，国内降0.9%，出口增18.0%，电动化、国际化是增量来源，建议关注相关企业 [14] 轨交设备 - 2024年国铁集团动车组招标和中国中车订单同比大幅增长 [14][15] - 2025年1 - 4月全国铁路固定资产投资同比增5.3%，五一、端午假期客流同比增长 [15] - 建议关注相关企业 [15] 半导体设备 - 美国实施“长臂管辖”限制半导体设备出口，切断部分设计软件销售渠道，国产替代加速 [16] - 大基金三期注册资本3440亿元，推动半导体产业发展，建议关注相关企业 [17] 新能源设备 - 四川支持宜宾建设光伏产业园，签约项目35个，总投资1353亿元 [18] - 中核集团光伏组件集采规模29GW，10家企业中标 [18] - 国家能源局优化电力业务资质许可管理，部分新型经营主体豁免许可 [18] - 2025年4月全国光伏发电利用率为94.0%，1 - 4月为93.9% [19] - 建议关注相关企业 [20] 低空经济及EVTOL - 重庆发布低空经济应用场景和能力清单，挖掘低空技术应用潜力 [21] - 国务院开展第四次全国农业普查，利用低空技术 [21] - 广东推动海洋经济发展，开展低空经济试点 [22] - 内蒙古打造低空经济人才培养高地 [22] - 建议关注相关企业 [23] 重点数据跟踪 通用自动化 - 2025年5月PMI指数环比上涨（49.5%） [27][36] - 2025年4月全部工业品PPI指数同比-2.7% [27][36] - 2025年1 - 4月制造业固定资产投资额累计同比+8.8% [27][31] - 2025年1 - 4月金属切削机床产量累计同比+16.8% [27][31] - 2025年4月工业机器人当月产量同比+51.5% [27][33] - 2025年4月日本机床对华订单同比+28% [27][33] 工程机械 - 基建投资有所反弹，地产投资景气仍处低位 [27][43] - 2025年4月房屋新开工面积累计同比下滑23.8% [27][43] - 2025年4月美国CPI同比+2.3%，5月中国CPI同比-0.1% [27][59] - 挖掘机开工小时有所回升 [27][57] 锂电设备 - 2025年4月新能源汽车销量当月值122.6万辆，同比+44% [27][63] - 2025年4月动力电池装车量当月54.1GWh，同比+52.8% [27][65]

薯类收获机行业概述 - 薯类收获机用于马铃薯、红薯、木薯等块茎/块根作物的机械化收获，功能包括挖掘、土壤分离、输送和收集 [1] - 按作业流程可分为挖掘式、掘捡拾式和联合收获机；按作物类型分为马铃薯/红薯/木薯收获机；按动力分为牵引式/悬挂式/自走式；按土壤分离方式分为振动筛式/滚筒式/水清洗式 [1] 市场政策支持 - 2023-2025年国家密集出台政策支持农机升级：包括《产业结构调整指导目录》鼓励低损高效收获机械 [5]、《推动大规模设备更新行动》推进老旧农机报废更新 [5]、2024-2026年农机购置补贴重点支持智能高端联合收获机械 [5] - 2025年单台农机报废补贴最高不超过2万元，政策导向为淘汰高耗能设备，推广节能环保机型 [3][5] 产业链结构 - 上游：钢材/铝材/橡胶/塑料等原材料，以及发动机/传动系统/液压系统等核心零部件 [6] - 中游：研发生产环节，头部企业如青岛洪珠、日照美盛等占据主要市场份额 [12] - 下游：种植农户/合作社/大中型农场为主，加工企业和种子基地为辅，大型用户更注重效率与智能化 [6] 行业发展现状 - 补贴数据持续增长：2022年23省补贴8088台→2023年28省8491台（+4.98%）→2024年26省9711台（+20.07%） [10] - 区域集中度高：2024年甘肃占全国补贴量的43.85%（4258台），河北/山东/青海/云南/内蒙古均在500-900台区间 [10] 竞争格局 - 行业集中度提升，青岛洪珠以1766台补贴量居首，日照美盛（1415台）和德州鸿友（757台）分列二三名 [12] - 头部企业具备全球化布局：如青岛洪珠产品覆盖全国并出口70余国，日照美盛销往东南亚/俄罗斯/非洲等地 [14][17] 技术发展趋势 - 智能化：将集成AI/物联网技术实现自动导航、避障、参数调整及远程故障诊断 [19] - 多功能化：未来机型可能整合切割/去皮/清洗/分级等产后处理功能，实现一站式作业 [19] 市场基础条件 - 我国薯类播种面积稳定在7039-7333千公顷，西南等多山地区适宜薯类种植但需机械化弥补地形限制 [8]

农机合作社运营现状 - 武陟县财旺农机专业合作社拥有70多台收割机和100多名机手，在"三夏"时节需从豫南一路向北进行跨区作业 [1] - 合作社理事长史才旺需同时处理多项事务：联系作业点、解决农机故障、协调机手装车等，工作强度极大（每天5点至24点） [1] - 合作社提供农机维修和装车场地服务，配件齐全且场地宽敞，吸引外地机手前来 [2] 农机行业服务模式 - 跨区作业成为行业普遍现象，山东等外地机手会在作业完成后转场至其他地区 [2] - 农机故障远程诊断成为重要服务方式，通过视频传输故障现象可实现快速解决方案推送 [2] - 行业存在技术专家资源共享现象，史才旺不仅服务自家合作社机手，也为外地跨区作业机手提供支持 [2] 农机技术专家特征 - 史才旺具有40余年农机行业经验，从配件销售起步，精通各类农机故障诊断 [2] - 技术专家需具备快速响应能力，史才旺日均处理大量咨询（微信175条未读信息），通过实时视频诊断故障 [2] - 行业技术专家通常建立本地农户资源网络，能为机手有效对接作业需求 [2]

中国民营企业国际化发展 - 民营企业连续6年保持中国第一大外贸经营主体地位 [1] - 山东、浙江、陕西等地民营企业通过技术输出、定制化产品、创新模式等方式拓展海外市场 [1] - 农业领域民营企业丰富中外合作形式，为全球农业现代化和可持续发展注入活力 [1] 山东利森特农业科技有限公司 - 已在40多个国家建设272个温室大棚 [2] - 在新西兰建成100亩水培蔬菜大棚，斩获新西兰农业科学奖等专业大奖 [2] - 在乌兹别克斯坦的温室项目使西红柿产量提高40% [2] - 针对不同国家气候特性研发定制温室技术，设立20余座"世界温室实验室"模拟全球气候场景 [3] - 寿光已有30余家企业开展农业领域对外业务 [3] 浙江四方集团有限公司 - "工农-12"型手扶拖拉机等小型农机具畅销"一带一路"国家 [4] - 实现"小批量"和"定制化"生产，如改进埃塞俄比亚收割机筛选系统、加宽印尼履带收割机履带宽度等 [5] - 通过"浙江农机走进非洲"云展会实现多国连线直播，精准对接非洲客商超百人 [5] - 社交媒体账号上线运营辐射非洲和东南亚市场，计划在肯尼亚举办农机培训会 [6] 西安爱菊粮油工业集团 - 在哈萨克斯坦建立农产品加工物流园区，形成完整农产品供应链服务模式 [6] - 推广"订单农业"种植面积达150万亩，解决当地"卖粮难"问题 [7] - 通过中欧班列"长安号"运输农产品，带动当地农民就业增收 [7] - 为哈萨克斯坦员工提供技能培训、留学支持计划等，践行企业社会责任 [8] - 业务辐射中亚多国和俄罗斯市场，成为农业跨国合作示范企业 [6]

夏收进度与区域分布 - 截至6月7日晚上7时，联合收割机工作重心分布在河北东南部、河南东南部、山东大部、江苏大部以及陕西中部 [1] - 河北、山东等地持续高温酷暑，利于小麦加快成熟、机收作业加快推进 [1] - 截至6月6日，江苏小麦收获进度超54%，机收率达99% [1] - 预计6月中旬，江苏北部的徐州、连云港等地小麦收获将基本结束 [10] 智慧农机应用 - 江苏2025年夏收中智能化农机和物联网系统大展身手 [1] - 连云港云台农场采用"智慧农机+社会化服务"模式，25台大型收割机配备自动清选系统，将杂质率控制在0.8%以下 [6] - 徐州市贾汪区依托北斗导航、物联网等技术实现智能收割机按规划路径有序作业，做到不漏割、不重割 [8] - 邳州市组织乡镇提前摸排农机保有量及分布情况，全面实施机械化作业 [10] - 江苏2025年夏收共投入收割机13万台、烘干机3.7万台 [10] 智能监测与精准作业 - 连云港云台农场通过手机App实时查看土壤墒情、病虫情、气象数据，远程为农机制定最优作业路径 [4] - 东营市东营区使用无人机通过多光谱传感器监测麦穗成熟度，精准捕捉叶绿素含量、水分等关键数据 [13] - 东营区依托智能化监测和收割机精准调控，将收割损失率从传统2%-3%控制在1%以内 [15] 产业链协同与资源利用 - 连云港云台农场组织运输车、打捆机和半挂车协同作业，实现小麦收割到秸秆打包转运全链条 [6] - 秸秆被打包运送到生物再生企业进行加工再利用，充分挖掘经济价值 [6] 区域收割情况 - 山东东营市东营区20多万亩小麦陆续成熟，已收割近5000亩，预计6月底全部收完 [11][15]

科技创新推动产业升级 - 兰州兰石集团通过科技创新推出全球首套3000马力超深井沙漠快移钻机、HAST炼化反应器和70兆帕撬装加氢站等产品，子公司订单排产已至年底[1] - 中国科学院近代物理研究所基于兰州重离子加速器研发国产碳离子治疗系统，已获批注册5台，在建5台，打破国外垄断[1] - 甘肃省2024年有8项成果获国家科学技术奖，353项技术实现国产替代，226项技术国内或国际领先，173项原创成果产业化[2] 企业创新成果显著 - 金川集团通过技术攻关将镍的最低可采工业品位由0.5%降至0.3%，提升贫矿开采效率[3] - 酒泉奥凯种子机械公司自主研发制种玉米去雄机，效率是人工200倍，每亩节约成本200元，已在甘肃、新疆推广[3] - 截至2024年底甘肃省高新技术企业达2463家，同比增长16.2%，13个企业创新联合体攻克89项关键技术[3] 科技成果转化加速 - 兰州新区引进黄春辉院士团队成立兰州睿尔思新材料科技公司，6个月建成百吨级稀土发光材料生产线[4] - 稀土发光材料可提升农作物光合作用效率，使产量提高10%-20%，单产品产值可达1.5亿元[4] - 甘肃省建立"三项清单"机制，推动353项技术国产替代和173项成果产业化[2][4]