上市概况与募资 - 公司于2024年12月18日在深圳证券交易所主板上市，股票代码SZ:001325 [1] - 本次发行价为24.75元/股，发行数量为1960万股，募资总额约为4.85亿元，募资净额约为3.97亿元 [1] - 上市首日开盘价79.00元/股，较发行价上涨219.19%，收盘价67.23元/股，较发行价上涨171.64%，市值约为52.71亿元 [3] 历史上市进程与募资计划变更 - 公司曾于2021年12月申报上海证券交易所主板上市，并于2022年10月撤回上市申请材料 [3] - 前次申报撤回的主要原因包括部分资金流水核查事项待取得相关证据，以及前次申报后业绩有所下降 [8] - 早前招股书原计划募资约5.35亿元，后于2023年6月递交新招股书，计划募资4.85亿元 [3][4] 募集资金用途 - 根据招股书，原计划募资4.85亿元将用于生产基地建设项目、技术中心建设项目以及补充流动资金 [4] - 实际上市后，计划将募资所得中的6000万元用于补充流动资金 [4] - 此前总投资计划显示，生产基地建设项目总投资71,142.44万元，拟使用募集资金40,000万元；技术中心建设项目总投资2,513.17万元，拟使用募集资金2,513万元；偿还银行贷款及补充流动资金项目总投资11,000万元，拟使用募集资金11,000万元，合计拟使用募集资金53,513万元 [4] 公司财务表现 - 2022年至2024年，公司营收分别约为12.61亿元、11.41亿元和13.49亿元，净利润分别约为1.39亿元、1.78亿元和1.55亿元 [8] - 2025年上半年，公司营收约为6.52亿元，同比增长6.74%；净利润约为7423.08万元，同比减少2.65%；扣非后净利润约为7264.08万元，同比减少1.87%，呈现“增收不增利”状态 [9] - 公司预计2025年度营收约为14.14亿元，较2024年增长4.82%；归母净利润约为1.57亿元，同比增长1.50%；扣非后净利润约为1.54亿元，同比增长2.38% [10] - 2025年上半年，公司加权平均净资产收益率为5.83%，研发投入占营业收入的比例为0.94% [9] 公司分红与股权结构 - 2020年至2023年，公司分别进行现金分红1008万元、1176万元、1176万元和1176万元 [4] - 现金分红最终流向主要系实际控制人及其一致行动人个人，其中控股股东、董事长王文杰在2020年至2023年合计获得现金分红约2863万元 [5] - 上市前，王文杰直接持股82.27%，并通过星腾投资控制8.66%股份，合计控制公司90.93%的股份 [5] 公司基本信息与业务 - 公司成立于1991年4月，前身为浙江省三门县胶带制品厂，目前注册资本为5880万元，法定代表人为王文杰 [6] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [7]

公司上市与股权结构 - 元创科技股份有限公司于12月18日在深交所主板上市，股票代码001325.SZ，上市首日开盘价79.00元，收盘价67.23元，较发行价上涨171.64%，成交额11.05亿元，振幅53.94%，换手率78.03%，总市值达52.71亿元 [1] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，产品包括农用机械和工程机械橡胶履带及履带板，应用于农业和工程施工领域 [1] - 发行前，实际控制人王文杰通过直接和间接方式合计控制公司90.93%的股份，其一致行动人王大元控制4.31%的股份，两人合计控制公司95.24%的股份 [1] 发行与募资情况 - 公司本次公开发行新股1,960万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为24.75元/股 [3] - 本次发行募集资金总额为48,510.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为39,704.71万元，比原计划48,513.17万元少8,808.46万元 [3] - 发行费用总额为8,805.29万元，其中保荐承销费用为5,558.00万元 [4] - 原计划募集资金用于生产基地建设项目（拟投40,000.00万元）、技术中心建设项目（拟投2,513.17万元）和补充流动资金项目（拟投6,000.00万元），三个项目总投资额为79,655.61万元 [4] 财务表现与预测 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元、134,907.62万元，净利润分别为13,889.57万元、17,764.97万元、15,466.10万元 [4] - 2025年1-6月，公司营业收入为65,167.74万元，净利润为7,415.53万元，截至2025年6月30日资产总额为203,963.01万元，归属于母公司所有者权益为131,192.45万元 [6] - 2025年1-9月，公司营业收入为105,301.94万元，同比增长8.05%，净利润为12,220.50万元，同比增长6.27% [8] - 公司预测2025年度营业收入为141,415.80万元，较2024年增长4.82%，预测2025年度归属于母公司所有者的净利润为15,698.48万元，较2024年增长1.50% [9][10] 运营与现金流 - 2022年至2024年，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为99,956.53万元、108,711.58万元、107,407.28万元，经营活动产生的现金流量净额分别为15,852.85万元、23,826.40万元、15,276.65万元 [5] - 2025年1-6月，经营活动产生的现金流量净额为7,146.61万元，2025年1-9月为3,004.92万元，上年同期为-2,468.14万元 [6][8] - 2022年至2024年，公司研发投入占营业收入的比例分别为0.57%、0.80%、0.72%，2025年1-6月该比例为0.94% [6] 监管问询与风险关注 - 深交所上市委在审议会议中，要求公司结合橡胶履带市场竞争态势、在手订单、调价机制、原材料价格波动、技术水平和下游行业发展趋势等因素，说明其对2025年收入、毛利率、净利润的影响 [2] - 需进一步落实的事项包括要求公司说明市场竞争、在手订单及下游行业趋势对2025年经营业绩的影响，并在招股说明书中充分揭示业绩下滑风险 [3]

公司上市与股价表现 - 元创股份于12月18日登陆深市主板上市 [1] - 上市首日股价高开219.19%，开盘价79元/股 [1] - 公司股票首发价格为24.75元/股 [1] - 上市首日公司总市值达到61.94亿元 [1] 公司业务与产品 - 公司是一家专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品的企业 [1] - 主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产、工程施工等领域 [1]

公司基本信息 - 公司名称为元创股份，在深市主板上市 [2] - 股票发行价格为24.75元 [2] - 发行市盈率为12.93倍 [2] - 发行后总市值为19.40亿元 [2] - 本次发行的网上初步有效申购倍数为较高水平，智签率为0.01% [2] 主营业务与市场地位 - 公司主要产品为橡胶履带类产品，具体包括农业机械和工程机械用橡胶履带 [2] - 公司在橡胶履带领域已深耕三十余年 [2] - 主机市场客户合作规模大、粘性强，是公司重要业务来源 [2] - 公司客户包括三一重工、徐工机械、洋马集团等行业内知名大型企业 [2]

公司概况与主营业务 - 公司为元创股份，主营橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工领域 [1] 市场地位与竞争力 - 根据QYResearch研究报告及中国橡胶工业协会胶管胶带分会证明，公司在国内橡胶履带市场占有率排名第一 [1] - 凭借良好的技术工艺、产品质量和服务水平，公司在全球橡胶履带市场中也具备一定竞争力 [1] 业务模式与市场特点 - 农用履带以内销为主，存在一定的季节波动，产品主流型号及规格相对稳定，生产模式以“预生产为主，订单生产为辅” [1] - 工程履带以外销为主，业务遍布全球，产品型号繁复、定制化程度高，生产模式为“以销定产，适量备货” [1] 客户集中度与依赖风险 - 公司主要客户包括沃得农机、USCO SPA、ZENITH TRACK CO.,LTD.、潍柴雷沃等 [2] - 第一大客户沃得农机销售收入占比较高，2022年至2024年及2025年上半年占比分别为22.54%、18.83%、24.26%和23.54% [2] - 鉴于履带式联合收割机细分领域市场集中度高，预计未来对沃得农机的销售占比仍将较高 [2] - 以2025年1-6月采购情况模拟测算，沃得农机采购金额每下降1%，公司营业收入将下降0.24% [2] 收入季节性特征 - 公司主营业务收入存在季节性波动风险，主要因农用机械橡胶履带受农业生产季节性影响 [2] - 通常每年5月至10月，公司农用橡胶履带的销售收入占比较大 [2]

公司概况与业务介绍 - 公司全称为元创科技股份有限公司，是一家专业从事研发、生产、销售橡胶履带类产品的企业 [1] - 公司主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板，作为履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产、工程施工等领域 [1] 首次公开发行（IPO）详情 - 公司于2025年12月8日在全景路演举行深交所主板上市网上路演 [1] - 本次公开发行新股为1,960万股，占发行后公司总股本的25%，全部为公开发行新股，不安排老股转让 [3] - 发行价格为每股24.75元 [3] - 股票代码为001325，股票简称为“元创股份” [3] - 新股申购日期为2025年12月9日，缴款日期为2025年12月11日 [3] 公司管理层与保荐机构表态 - 公司董事长王文杰表示，公司秉承“诚信立业、开拓创新”的经营理念，坚持“成就客户、成就品牌、成就员工”的企业使命 [2] - 公司未来愿景是打造世界一流橡胶履带生产基地 [2] - 公司董事、总经理郑啸强调，登陆深交所主板掀开了公司发展的新篇章，愿与投资者共享成长硕果 [2] - 公司副总经理、董事会秘书羊静承诺将严格按照法律法规进行信息披露，积极对接资本市场，注重与投资者沟通 [3] - 公司财务总监卢小青承诺将以真诚态度回答投资者问题，在新的资本平台上做好经营管理工作 [3] - 保荐机构国泰海通证券的代表（王勍然、刘爱锋）表示，见证了公司的稳健发展，相信资本力量将助力公司为全球市场提供更多可能性，并将继续履行保荐义务，做好持续督导工作 [2][3] 上市意义与未来战略规划 - 本次公开发行是公司发展历程中的重要里程碑，资本市场将为公司发展注入新的动力 [2] - 公司表示将充分把握资本市场机遇，完善公司治理，提高经营管理水平与核心竞争力，为股东创造长期价值 [2] - 公司承诺将以客户需求为导向，以资本市场为平台进一步扩大产能、完善产品线 [5] - 公司计划加强技术研发体系以及营销网络的建设，以高质量、高性价比的产品提升竞争力 [5] - 公司目标是进一步提高品牌知名度和市场占有率 [5] 路演活动情况 - 网上交流环节投资者提问踊跃，公司管理层及保荐机构代表就公司业务、技术前景、市场竞争及战略规划等核心问题给予了认真详实的解答 [4] - 活动互动气氛热烈 [4]

公司概况与上市信息 - 元创股份（001325.SZ）于12月18日在深市主板上市 [1] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，主要产品包括农用机械橡胶履带、工程机械橡胶履带和橡胶履带板 [1] - 产品作为联合收割机、挖掘机、装载机、摊铺机等多种履带式机械的行走部件，最终应用于农业生产和工程施工领域 [1] 募集资金用途 - 公司募集资金主要用于三个项目 [3] - 生产基地建设项目投资4.00亿元，占募集资金总额的82.45% [3] - 技术中心建设项目投资0.25亿元，占募集资金总额的5.18% [3] - 补充流动资金项目投资0.60亿元，占募集资金总额的12.37% [3] 市场地位与业务模式 - 公司在国内橡胶履带市场占有率排名第一，在全球市场也具备一定竞争力 [4] - 农用履带以内销为主，存在季节性波动，产品型号相对稳定，主要采取“预生产为主，订单生产为辅”的生产模式 [4] - 工程履带以外销为主，业务遍布全球，产品定制化程度高，主要采取“以销定产，适量备货”的生产模式 [4] - 2022年至2025年上半年，公司主要客户包括沃得农机、USCO SPA、ZENITH TRACK CO.,LTD.、潍柴雷沃等 [4] 客户集中度与收入季节性 - 公司存在主要客户收入占比集中的情况，第一大客户为沃得农机 [5] - 2022年至2024年以及2025年上半年，来自沃得农机的收入占公司总收入的比例分别为22.54%、18.83%、24.26%和23.54% [5] - 预计未来一段时间内，对沃得农机的销售占比仍将相对较高 [5] - 以2025年1-6月数据模拟测算，沃得农机的采购金额每下降1%，公司的营业收入将下降0.24% [5] - 公司主营业务收入存在季节性波动风险，农用机械橡胶履带受农业生产季节性影响明显，通常5至10月销售收入占比较大 [5]

行业背景与产品特性 - 航空轮胎具有大承载、高速度、抗冲击三大显著特点，性能要求极为苛刻，需承受零下40摄氏度到零上70摄氏度的温度变化，并在飞机降落瞬间扛住几十吨以上的冲击力 [1] - 长期以来，中国民航飞机主要依赖租用国外航空轮胎，实现航空轮胎国产化是一代代科学家的攻关梦想 [1] 研发主体与基础设施 - 2020年1月，中国科学院“仿生合成橡胶”专项立项，计划建设航空轮胎大科学中心 [2] - 2020年2月，广东粤港澳大湾区黄埔材料研究院应运而生，承担航空轮胎动力学大装置建设等任务 [2] - 位于广州黄埔区的飞行起降动力学大装置主体建筑已建成，包含高52米的“竖向轮胎”和横向直径90米的“轮胎”结构 [2] - 2020年初，中国科学院长春应用化学研究所牵头组建了包含20家单位的科研攻关“国家队”，目标直指航空轮胎技术难题 [2] 技术测试与研发进展 - 测试装置中的航空轮胎高加速试验台可在最高时速600公里下进行模拟测试，为轮胎可靠性及使用寿命提供研究数据 [3] - 测试装置能模拟飞机降落场景，在提升轮胎转速的同时持续加大垂直方向压力进行极限考验 [3] - 飞行起降动力学大装置多台套装备已投入使用，完成了百余条航空轮胎测试，收集了大量起降运行数据 [3] - 研发的仿生橡胶航空轮胎在极端工作条件下，比天然橡胶制造的航空轮胎使用寿命提升35%以上 [3] - 科研团队自主研发出一套全新的数字轮胎工业软件，能通过力学驱动计算设计最优轮胎结构，大大缩短开发流程和时间 [3] - 科研团队已完成航空轮胎国产化技术全链条贯通和应用验证，实现了仿生橡胶和数字轮胎工业软件两项从“0到1”的原创性突破，掌握了41项核心技术 [4] 技术外溢与应用拓展 - 航空轮胎相关技术可以外溢到其他非公路轮胎、新能源汽车轮胎以及非轮胎行业（如空气弹簧、橡胶减震器）等领域 [5] - 飞行起降动力学大装置已具备测试验证航空轮胎、起落架系统和中小型整机设计制造性能及使役可靠性的能力 [5] - 黄埔材料院园区每年接待企业、科研院所等参观合作、科普教育达4200余人次 [6]

公司业务与市场地位 - 公司深耕橡胶履带及履带板领域多年，是国内较早进入该领域的企业 [1] - 公司积累了丰富的行业经验，树立了较高的品牌影响力 [1] - 公司建立了较强的产品研发及创新优势 [1] 研发与技术创新 - 公司技术中心以实际市场需求为研发导向，具备较高的研发成果落地能力 [1] - 公司多项研发成果已完成产业化 [1] - 较强的产品及工艺创新能力、研发成果落地能力为项目及公司的可持续发展提供了技术支持 [1] 客户与市场拓展 - 公司的产品被沃得农机、潍柴雷沃、中联重机、洋马集团等多家主机厂客户大批采用 [1] - 公司产品远销海外多个国家和地区 [1] - 市场拓展提升了公司的整体服务能力和品牌知名度 [1]

公司核心业务与产品 - 公司主营列车贯通道棚布等轨交核心配套部件，其生产流程高度自动化，涉及基布涂覆功能胶层和高温硫化固化定型 [1] - 公司产品是关键基础部件，为重大工程提供安全屏障，全国七成以上高铁的此类关键面料源自该公司 [1] - 公司研发团队历经十余年攻坚，将光伏硅胶板使用寿命从2000次大幅提升至20000次 [1] 公司发展战略与竞争力 - 公司面对新材料冲击，未盲目追逐热门赛道，而是聚焦特种工况技术空白，攻坚耐高低温、耐腐蚀等核心性能 [1] - 公司坚持“别人放弃时我们坚持”的理念，展现了企业定力 [1] - 公司正依托资本市场，以“内生增长+外延并购”双轮驱动发展，在强化内生增长的同时，积极考察产业链整合机会 [2] - 公司的愿景是成为“全球特种高性能橡胶制品研发制造领军企业” [2] 公司成长历程与行业地位 - 公司于2001年靠60万元借款和二手设备起步，现已成长为行业龙头的核心供应商 [1] - 公司经历了从“求生存”到“立潮头”的升级过程，是中国中小企业扎根实业、突围升级的缩影 [1] - 经过二十余年产业升级，公司已从细分赛道崛起，成长为可与国际品牌同台竞技的特种橡胶解决方案提供商 [2] 资本市场的影响 - 北交所上市为公司注入了关键资本动能，显著提升了品牌公信力与行业话语权 [2] - 上市拓宽了公司的融资渠道并优化了其治理结构 [2] 行业启示与样本意义 - 公司的发展印证了传统产业凭借科技创新，仍然可以活力四射 [1] - 公司以创新技术突破改写行业偏见 [1] - 公司扎根实业坚守创新、借力资本突破发展的路径，为传统产业升级转型带来了积极启示，是传统产业活力四射的鲜活样本 [2]