公司上市与股权结构 - 元创科技股份有限公司于12月18日在深交所主板上市，股票代码001325.SZ，上市首日开盘价79.00元，收盘价67.23元，较发行价上涨171.64%，成交额11.05亿元，振幅53.94%，换手率78.03%，总市值达52.71亿元 [1] - 公司主营业务为橡胶履带类产品的研发、生产与销售，产品包括农用机械和工程机械橡胶履带及履带板，应用于农业和工程施工领域 [1] - 发行前，实际控制人王文杰通过直接和间接方式合计控制公司90.93%的股份，其一致行动人王大元控制4.31%的股份，两人合计控制公司95.24%的股份 [1] 发行与募资情况 - 公司本次公开发行新股1,960万股，占发行后总股本的25.00%，发行价格为24.75元/股 [3] - 本次发行募集资金总额为48,510.00万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为39,704.71万元，比原计划48,513.17万元少8,808.46万元 [3] - 发行费用总额为8,805.29万元，其中保荐承销费用为5,558.00万元 [4] - 原计划募集资金用于生产基地建设项目（拟投40,000.00万元）、技术中心建设项目（拟投2,513.17万元）和补充流动资金项目（拟投6,000.00万元），三个项目总投资额为79,655.61万元 [4] 财务表现与预测 - 2022年至2024年，公司营业收入分别为126,065.95万元、114,147.79万元、134,907.62万元，净利润分别为13,889.57万元、17,764.97万元、15,466.10万元 [4] - 2025年1-6月，公司营业收入为65,167.74万元，净利润为7,415.53万元，截至2025年6月30日资产总额为203,963.01万元，归属于母公司所有者权益为131,192.45万元 [6] - 2025年1-9月，公司营业收入为105,301.94万元，同比增长8.05%，净利润为12,220.50万元，同比增长6.27% [8] - 公司预测2025年度营业收入为141,415.80万元，较2024年增长4.82%，预测2025年度归属于母公司所有者的净利润为15,698.48万元，较2024年增长1.50% [9][10] 运营与现金流 - 2022年至2024年，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为99,956.53万元、108,711.58万元、107,407.28万元，经营活动产生的现金流量净额分别为15,852.85万元、23,826.40万元、15,276.65万元 [5] - 2025年1-6月，经营活动产生的现金流量净额为7,146.61万元，2025年1-9月为3,004.92万元，上年同期为-2,468.14万元 [6][8] - 2022年至2024年，公司研发投入占营业收入的比例分别为0.57%、0.80%、0.72%，2025年1-6月该比例为0.94% [6] 监管问询与风险关注 - 深交所上市委在审议会议中，要求公司结合橡胶履带市场竞争态势、在手订单、调价机制、原材料价格波动、技术水平和下游行业发展趋势等因素，说明其对2025年收入、毛利率、净利润的影响 [2] - 需进一步落实的事项包括要求公司说明市场竞争、在手订单及下游行业趋势对2025年经营业绩的影响，并在招股说明书中充分揭示业绩下滑风险 [3]