公司业务与定位 - Pearl Gray是一家自营投资基金和独立市场研究公司 主要专注于固定收益和优先股领域 同时提供跨资产类别分析 包括房地产投资信托基金 投资基金和银行[1] 内容性质与免责声明 - 发布内容被归类为独立分析 不构成财务建议 建议读者在投资前咨询注册财务顾问[1][3] - 分析师披露未持有任何提及公司的股票 期权或类似衍生品头寸 也没有在未来72小时内发起此类头寸的计划[2] - 分析师确认文章为个人观点 未获得除Seeking Alpha之外任何形式的报酬 与提及公司不存在业务关系[2] 平台性质说明 - Seeking Alpha披露声明过去表现不能保证未来结果 平台不提供投资适宜性建议[4] - 表达的观点可能不代表Seeking Alpha整体立场 平台不是持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问公司[4] - 分析师团队包括未受机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者[4]

基金成立信息 - 安徽中湾徽智创业投资基金合伙企业（有限合伙）于8月4日成立 执行事务合伙人为中湾私募基金管理有限公司 出资额10亿人民币 [1] - 基金经营范围包括以自有资金从事投资活动 以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1] - 基金合伙人包括中湾私募基金管理有限公司、粤港澳大湾区科技创新产业投资基金（有限合伙）、合肥东城产业投资有限公司、安徽省人工智能主题投资基金合伙企业（有限合伙） [1]

基金成立信息 - 安徽中湾徽智创业投资基金合伙企业成立 执行事务合伙人为中湾私募基金管理有限公司 出资额10亿人民币 [1] - 经营范围包括以自有资金从事投资活动 以私募基金从事股权投资 投资管理 资产管理等活动 [1] - 基金由中湾私募基金管理有限公司 粤港澳大湾区科技创新产业投资基金 合肥东城产业投资有限公司 安徽省人工智能主题投资基金共同出资 [1]

业绩总结 - 2025年第二季度净投资收入为1.76亿美元，每股收益为0.77美元，较上一季度和2024年第二季度有所下降[7] - 2025年第二季度净收入为1.55亿美元，每股收益为0.68美元，较上一季度和2024年第二季度有所下降[7] - 2025年第二季度的流动性为30亿美元，包括现金和未提取的债务[7] - 2025年第二季度的总费用为649百万美元，利息费用为366百万美元[31] - 2025年第二季度的可用现金为274百万美元，占资产的78%[39] 投资与资产 - 截至2025年6月30日，净资产价值约为63亿美元，每股27.33美元[7] - 2025年第二季度新投资承诺为6亿美元，已资助5亿美元[7] - 投资组合中98.2%的投资为首 lien，优先担保债务[15] - 投资组合的平均贷款价值比(LTV)为46.9%[15] - 2024年第二季度投资的公允价值为112.94亿美元，2025年第二季度为132.53亿美元[48] 未来展望 - 2025年第二季度的加权平均投资收益率为9.8%[35] - 2024年第二季度的年化净投资收入回报率为13.2%，2025年第二季度降至11.2%[48] - 2024年第二季度的季度总回报率为3.9%，2025年第二季度降至2.3%[48] 股息与信用评级 - 2025年第二季度常规分红为每股0.77美元，基于净资产价值(NAV)的分红收益率为11.3%[3] - 净投资收入完全覆盖了每股股息，股息覆盖率为100%[30] - 公司维持投资级信用评级，Moody's为Baa2，S&P为BBB-，Fitch为BBB[40] 投资组合与公司规模 - 2024年第二季度投资组合公司数量为231家，2025年第二季度增至295家[48] - 截至2025年6月30日，公司的总债务为71.08亿美元[51]

企查查APP显示，近日，南宁强链一号铝产业发展基金合伙企业（有限合伙）成立，经营范围为创业投资，以自有资金从事投资活动，以私募基金从事股权 投资、投资管理、资产管理等活动。企查查股权穿透显示，该企业由广西铝基产业投资基金合伙企业（有限合伙）等共同出资。 | 序号 | | 合伙人名称 | 出资比例 ⇒ | 认缴出资额(万元 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | | 西铝基产业投资基金合伙企业(有限合伙) | 69.3431% | 57000 | | | | 国有企业 私募基金 | | | | 2 | + P | 深圳杰思伟业控股股份有限公司 | 30.4136% | 25000 | | 3 | 20 | 南宁产投合创私募基金管理有限责任公司 国有企业 执行事务合伙人 | 0.1217% | 100 | | | | 私募基金管理人 | | | | | | 深圳前海同心基业私募股权基金管理有限公司 | | | 0.1217% 100 4 执行事务合伙人 私募基金管理人 | 什奇奇 ~ cc.com 全国企业信用查询 | 南宁强链- 一号铝产业发展基金合伙企业(有限合 ○ | ...

基金分配公告 - Canoe EIT Income Fund宣布2025年8月月度分配为每单位0.10加元 [1] - 同时宣布优先股季度分配：Series 1和Series 2优先股持有人每单位将获得0.30加元分配 [1] - 登记日为2025年8月22日 支付日为2025年9月15日 [1] 基金概况 - Canoe EIT Income Fund是加拿大最大的封闭式投资基金之一 [2] - 投资策略为通过多元化高质量证券组合实现月度分配最大化和资本增值 [2] - 在多伦多证券交易所上市 代码为EIT.UN [2] - 由Canoe Financial高级副总裁兼首席投资官Robert Taylor积极管理 [2] 基金管理公司 - Canoe Financial是加拿大增长最快的独立共同基金公司之一 [3] - 管理资产规模超过200亿加元 [3] - 提供多元化获奖投资解决方案 [3] - 成立于2008年 员工持股的投资管理公司 [3] - 在加拿大主要城市设有办事处 包括卡尔加里、多伦多和蒙特利尔 [3] 分配说明 - 月度分配可能包含部分或全部资本返还(ROC) [4] - ROC会减少单位净资产值 可能影响基金未来收益能力 [4] - 投资者不应仅凭分配金额判断基金投资表现 [4]

Analyst's Disclosure:I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, and no plans to initiate any such positions within the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not receiving compensation for it (other than from Seeking Alpha). I have no business relationship with any company whose stock is mentioned in this article. Seeking Alpha's Disclosure: Past performance is no guarantee of future results. No recommendation or a ...

政府引导基金 - 咸宁长证高新产业投资母基金成立，总规模30亿元，其中省政府投资引导基金认缴7.5亿元，咸宁市引导基金及产业投资平台认缴15亿元，长江成长资本认缴7.5亿元，重点投向大健康、电子信息、绿色能源、新材料等咸宁市"5+4"主导产业和新兴未来产业 [7] - 浦东发布20亿元人工智能种子基金，首期规模5亿元，专注投资创新人才、前沿技术，助力解决初创团队生存问题，促进产业集群形成，加速人工智能基础研究和源头创新在浦东落地转化 [8] - 福建省级S母基金招GP，子基金目标规模不低于50亿元，首期认缴规模不低于20亿元，省级母基金出资比例原则上不超30%，重点覆盖战略新兴产业、未来产业、传统产业转型升级等领域 [8] - 上海三大先导产业母基金遴选第三批子基金，重点支持集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业 [9] - 湖北省人形机器人产业投资基金总规模100亿元，子基金应主要投资于人形机器人、具身智能在内的人工智能、低空飞行器、智能网联汽车以及其他战略新兴产业、未来产业领域，其中投资于人形机器人及人工智能相关领域的金额不低于子基金实缴金额的70% [9][10] - 马鞍山市郑蒲港新区基石润蒲创业投资基金专注于先进智造及其上下游产业链的投资，子基金管理机构正式签订合伙协议或公司章程前，实缴出资不低于1000万元人民币 [10] 市场化基金 - 上海市人工智能CVC基金发布，首期总规模30亿元，构建一个覆盖全周期、多层次的人工智能金融赋能体系 [12] - 网荷储能源基金成立，总规模30亿元，聚焦源网荷储一体化、绿电直联、风光离网、用户侧储能等项目的投资建设与发展 [12] - 南充市南部县首支私募股权投资基金完成备案，总规模10亿元，聚焦高端机械制造等核心领域，已布局低空经济领域并推动首期项目落地 [12][13] - 国元证券成功发行科技创新公司债，发行金额不超过8亿元，不低于70%拟通过股权、债券、基金投资等形式专项支持科技创新领域业务 [13] - 湘江通航产业基金顺利完成备案，总规模2亿元，聚焦投资低空经济产业、航空航天北斗产业等领域具备成长潜力的企业 [13] - 人合资本旗下第21支私募股权投资基金完成备案，为专项基金，将与人合资本管理的人合嘉泽、人合嘉润联合投资深圳市紫光同创电子股份有限公司 [14] - 四川数字文化基金成功备案，总规模2.54亿元，聚焦数字文化、数字经济及数字文旅三大核心领域 [14] - 凯辉（达索）数字工业基金落地上海，致力于探索工业领域数字化、智能化创新路径 [15] 产业基金 - 翱捷科技拟参投基金，总规模21.10亿元，翱捷科技拟出资4000万元，主要投资于集成电路、高端制造、生物医药等"3+6"重点产业领域的成长期、成熟期企业 [17] - 荣泰健康拟出资1000万元参投天津鼎汇二号股权投资合伙企业，该基金拟募集规模3亿元，将直接或间接投资于中国境内的智能制造、新信息技术、半导体等相关领域 [17] - 广安爱众全资子公司拟参投绿能产业基金，总规模1亿元，爱众综合能源认缴出资7000万元，持股70%，主要投资于光伏、风电、储能、综合节能等业务 [17] - 银龙股份拟参投天津众源博通新能创业投资基金，总规模9600万元，银龙股份作为有限合伙人出资8150.4万元，将主要投资于新能源产业、储能领域相关项目 [17] 政策发布 - 国家发展改革委发布《政府投资基金布局规划和投向工作指引（公开征求意见稿）》和《加强政府投资基金投向指导评价管理办法（公开征求意见稿）》，推动政府投资基金支持重点领域，加强政府投资基金投向调控以及组织保障，发挥政府投资基金在服务国家战略、推动产业升级、促进创新创业等方面的积极作用 [19][20]

封闭式基金与交易所交易基金投资服务 - 提供封闭式基金(CEF)和交易所交易基金(ETF)投资组合管理服务 目标为安全可靠的8%收益率 [1] - 服务内容包括：针对8%以上收益率的托管投资组合 可操作的收益和套利建议 CEF和ETF的深度分析 [2] - 拥有超过1000名会员的友好社区 专注于最佳收益投资理念 [2] 投资策略与产品特点 - 通过卖出看涨期权策略 可提供稳定的季度或月度分红 部分新型ETF甚至能实现周度分红 [2] - 大部分持仓为月度分红产品 有利于加速复利增长和稳定收入流 [2] - 服务同时适合主动型和被动型投资者 [2] 分析师背景 - 分析师Nick Ackerman为前财务顾问 在CEF和ETF领域有14年个人投资经验 曾持有Series 7和Series 66执照 [3] - 分析团队包括Stanford Chemist、Juan de la Hoz和Dividend Seeker等专家 [2]

基金分红政策 - Cornerstone Strategic Investment Fund(CLM)和Cornerstone Total Return Fund(CRF)宣布维持月度分红政策 CLM每季度每股分红0 1224美元 CRF每季度每股分红0 1168美元 分红记录日和支付日覆盖2025年10月至12月 [1] - 2026年分红比例维持在21% 该比例将基于2025年10月底的基金净值计算 分红比例与基金投资回报无直接关联 [2] - 若以2025年7月31日数据为基准 CLM 2026年每月分红将从0 1224美元调整为0 1189美元 CRF从0 1168美元调整为0 1144美元 实际金额需待2025年10月底确认 [3] 分红政策特点 - 分红政策旨在维持稳定高分红率 分红金额不依赖基金投资收益或资本利得 而是基于基金净值变化年度调整 董事会每年至少审查一次政策条款 [4] - 分红政策通过增强流动性服务股东利益 股东可选择现金分红或通过股息再投资计划增持份额 再投资计划可能为参与者带来额外收益 [5] - 分红来源可能包含收益 资本利得或返还本金(return-of-capital)的组合 2025年部分分红预计将来自返还本金 最终构成需待年末根据市场状况确定 [6][7] 投资组合策略 - 基金管理人Cornerstone Advisors LLC认为全球经济波动创造投资封闭式基金的机会 组合主要配置权益类封闭式基金 同时可能配置固定收益等其他类别基金以增强分散性 [9] - 投资其他基金公司需承担底层资产风险 且总回报会因被投基金的费用支出而降低 股东需间接承担被投基金的运营费用 [10] 运营风险提示 - 若某财年现金分红总额超过净收益(Net Earnings) 基金资产将减少 可能导致费用比率上升 极端情况下可能需非主动抛售组合资产来维持分红 [11] - 封闭式基金份额通常以低于净值的折价交易 出售时价格可能低于初始购买价或净值 [13]