公司战略规划 - 公司正组织专门团队制定第二主业发展规划纲要以构建新增长曲线 [2] - 钢管主业将采取审慎扩张策略 重点倾向技改投资提升技术能力 [2][3] - 现有财务健康状况、现金储备及银行授信额度保持行业较好水平 [2] 行业竞争态势 - 焊接钢管行业从增量市场转向存量市场 竞争持续加剧 [2] - 企业通过兼并重组提高市场集中度 大型企业收购中小企业扩大规模 [5] - 行业价格透明度高 产品调价与原材料价格变动基本同步 [6] 产品与成本结构 - 原材料成本占售价主要部分（如镀锌管需热轧钢带和锌锭） [6] - 产品利润占售价比例很小 售价与原材料价格敏感度高 [6] - 主导产品包括镀锌钢管、钢塑复合管等 应用于石油天然气/核电/化工等领域 [4] 技术发展与创新 - 通过自动化生产线和先进制造技术降低单位产品成本 [4] - 加大环保、节能及智能化研发投入 [4] - 核电用超重荷型刚性钢导管已应用于核电领域 [4] 经营模式调整 - 采取订单驱动生产模式 根据客户合同定制化生产 [3] - 通过战略合作稳定原材料供应 降低采购成本 [4] - 通过产品结构优化和差异化竞争提升高端产品占比 [4]

公司活动安排 - 公司将参加2025年天津辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 活动时间为2025年9月11日13:30-17:00 其中公司与投资者线上交流时间为15:00-17:00 [1] - 活动采用网络远程方式举行 投资者可通过全景路演网站 微信公众号全景财经或全景路演APP参与互动交流 [1] - 出席人员包括公司董事长 财务负责人 董事会秘书 证券事务代表及董秘办相关人员 如有特殊情况出席人员会有调整 [2] 交流内容 - 公司高管将在线就2025年半年度业绩 公司治理 发展战略 经营状况等投资者关心的问题进行沟通交流 [2] - 活动旨在进一步加强与投资者的互动交流 [1]

财务表现 - 收入13.89亿元 同比减少15.2% [1] - 公司拥有人应占溢利1.72亿元 同比增加32.61% [1] - 每股盈利0.17元 [1] 经营情况 - 收入减少主要由于完成向东非原油管道大型项目交付钢管 [1]

财务业绩表现 - 公司取得收入13.89亿元 同比减少15.2% [1] - 公司拥有人应占溢利1.72亿元 同比增加32.61% [1] - 每股盈利0.17元 [1] 收入变动原因 - 收入减少主要由于完成向东非原油管道大型项目交付钢管 [1]

员工持股计划解锁条件成就 - 公司2023年员工持股计划首次受让部分第二个解锁期解锁条件已成就 可解锁标的股票数量为2,274,000股 占公司总股本的0.2524% [1] - 解锁比例为员工持股计划首次受让部分总数的30% [4] 员工持股计划实施背景 - 公司于2023年7月6日及7月24日分别召开董事会和临时股东大会 审议通过2023年员工持股计划相关议案 [1] - 2023年9月7日完成非交易过户 将7,580,000股公司股份转入员工持股计划证券专用账户 约占当时股本总额的0.85% [2] 公司层面业绩考核达成情况 - 第二个解锁期业绩考核目标为2023-2024年两年累计净利润不低于10.20亿元或累计营业收入不低于138.46亿元 [2] - 根据审计报告 公司2023-2024年两年累计实现归属于上市公司股东的净利润1,417,244,146.29元（约14.17亿元） 超额完成业绩考核目标 [3] 个人层面绩效考核结果 - 所有持有人2024年度个人绩效考核结果均为A级 对应个人层面系数为100% [4] - 个人实际解锁额度按计划解锁额度全额兑现 未出现考核不达标情形 [4] 治理程序与合规性 - 董事会薪酬与考核委员会认定解锁程序合法合规 不存在损害股东利益情形 [4] - 律师事务所出具法律意见书 确认解锁已取得必要批准授权 符合相关法规及员工持股计划规定 [5]

库存股注销背景 - 公司于2022年4月29日通过回购社会公众股份方案，2023年4月28日累计回购6,562,000股（占总股本0.74%），最高成交价5.70元/股，最低成交价3.98元/股 [1] - 2023年员工持股计划受让7,580,000股（占当时总股本890,046,228股的0.85%），其中包含前期回购计划剩余的1,020,000股 [1] - 回购专用账户剩余未使用股份为2,000股 [1] 注销原因与依据 - 根据深交所回购股份相关规定，回购股份需在36个月内用于员工持股或股权激励，未使用部分须注销 [2] - 公司于2023年4月28日回购完成的股份中尚有2,000股未使用，董事会同意变更用途并注销以减少注册资本 [2] - 该事项需提交2025年第一次临时股东大会审议 [1][2] 股本结构变化 - 注销后总股本由900,806,228股减少至900,804,228股（减少2,000股） [2] - 有限售条件股份由181,216,290股减少至181,214,290股（占比维持20.12%） [2] - 无限售条件股份数量及占比不变（719,589,938股，79.88%） [2] 注销影响与程序 - 注销不会对公司经营业绩、财务状况、控制权及上市地位产生实质性影响 [4] - 监事会认为注销行为符合法律法规且未损害股东利益 [4] - 公司将按监管规定办理注销手续并履行信息披露义务 [4]

核心观点 - 公司拟回购注销因激励对象离职而失效的180,000股限制性股票 并因2024年派息调整回购价格至3.31元/股 总回购金额595,800元 使用自有资金支付 [1][4][6][7] 限制性股票激励计划历史执行情况 - 2023年7月首次通过激励计划草案 同年8月向139名对象授予1,183万股 最终133名对象完成1,136万股认购 [1][3] - 2024年8月为133名激励对象办理第一批次4,544,000股解除限售 [3] - 2025年3月曾回购注销360,000股限制性股票 [4] - 本次拟为125名激励对象办理第二批次3,138,000股解除限售 [4] 本次回购注销具体安排 - 回购原因：2名激励对象因个人离职不再符合激励资格 [6][7] - 回购数量：180,000股 占原授予总量11,360,000股的1.58% [7] - 回购价格调整：因2024年每10股派息2.2元 从原价3.53元/股调整为3.31元/股 [6] - 资金总额：595,800元 为公司自有资金 [7] 股本结构影响 - 回购后总股本从900,986,228股减少至900,806,228股 [7] - 有限售条件股份占比从20.13%降至20.12% 无限售条件股份从79.87%微增至79.88% [7] - 不改变控股股东及实际控制人 股权分布仍符合上市条件 [8] 公司治理程序履行 - 董事会、监事会及薪酬委员会均审议通过 认为程序合法合规且符合激励计划规定 [1][4][9] - 律师出具法律意见 确认现阶段批准程序完备 需后续提交股东大会审议并履行减资程序 [10]

新生产线进度 - 特材项目高端合金管线、超长精密管主线、洁净光亮管主线已进入试生产阶段 [2] - 热挤压线目前正在安装调试阶段 [2] - 精密管项目部分工序进入试生产阶段 [2] - 焊管线主要设备已进入安装调试阶段 [2] 项目阶段转变 - 新项目已从项目建设阶段向生产运行阶段转变 [2] - 重点开展生产组织、体系及产品认证、关键技术攻关、新产品开发及市场拓展等工作 [2] 认证与交付进展 - 2025年上半年新项目完成国内外多家知名企业的工厂审核和认证 [2] - 特材项目在2025年3月份顺利完成首单高端不锈钢管合同交付 [2]

公司项目进展 - 特材项目高端合金管线、超长精密管主线、洁净光亮管主线已进入试生产阶段 [2] - 特材项目热挤压线目前正在安装调试阶段 [2] - 精密管项目部分工序进入试生产阶段 [2] - 精密管项目焊管线主要设备已进入安装调试阶段 [2] 项目阶段转变 - 公司新项目已从项目建设阶段向生产运行阶段转变 [2] - 重点开展生产组织、体系及产品认证、关键技术攻关、新产品开发及市场拓展等工作 [2] 项目里程碑 - 2025年上半年公司新项目完成国内外多家知名企业的工厂审核和认证 [2] - 特材项目已在2025年3月份顺利完成首单高端不锈钢管合同交付 [2]

外资投资热度 - 无锡1-6月新增外资项目168个，实际使用外资22.1亿美元，规模位列全省第二，占全省比重19.1% [1] - 上半年新增11个合同外资3000万美元以上的重大项目，包括阿斯利康、村田、阿特拉斯等高质量外资项目竣工投产 [2] - 7200多家外企集聚无锡，四分之一的世界500强企业在此投资 [3] 重大项目进展 - 阿斯利康无锡小分子药物新工厂开工，总投资4.75亿美元，预计2028年第四季度投产心血管创新药 [2] - 博戈亚太总部及无锡第二基地项目推进中，全面达产后预计年新增销售20亿元、年综合税收7000万元 [4] - 阿法拉伐增资1000万美元建设新产线，将全球最大尺寸螺旋板换热器生产落地江阴 [4] 外资结构优化 - 上半年制造业实际使用外资8.6亿美元，现代服务业实际使用外资13.4亿美元，占全市比重60.9% [3] - 资本市场服务占现代服务业外资比重达35.5%，形成"制造业+服务业"双轮驱动格局 [3] - 外资来源地多元化，中国香港地区投资占比首次回落至50%以下，新日韩和欧洲投资占比显著增长 [6] 政策与资本创新 - 无锡出台《关于加大力度支持外资企业境内再投资的十项措施》，上半年13家外资企业境内再投资8.9亿美元，占实际使用外资40.2% [4][5] - QFLP试点成效显著，上半年新落地4个项目，累计达51只，合同外资总规模55.8亿美元，数量规模居全省前列 [7] - 金融领域实际使用外资8亿美元，占全市比重36.3%，同比提升11.1个百分点 [7] 产业基础与营商环境 - 无锡规上工业总产值达2.66万亿元，拥有7个超2000亿元产业集群和5个国家先进制造业集群 [3] - 实施《外籍人士来锡便利化十项举措》，设立国际商事法庭和知识产权法庭，优化涉企执法检查 [8] - 加密国际客货运航线，助力企业就近通关降本增效 [8]