日本修改防卫装备出口政策 - 日本执政联盟自民党与维新会就修改“防卫装备转移三原则”运用指南达成一致，计划取消对武器出口的5种类型限制，并确认将于明年2月向内阁提交相关动议 [1] - 根据现行运用指南，日本出口的防卫装备原则上仅限“救援、运输、警戒、监视、扫雷”5种以后勤用途为主的武器类型 [3] 政策修改的具体内容与影响 - 自民党已梳理出一份讨论草案，内容包括允许向“处于战争中的国家”出口杀伤性武器 [5] - 一旦废除上述5种类型限制，日本武器出口范围将事实上实现全面放开，杀伤性装备也可能被纳入其中 [5] 日本国内的反应与担忧 - 日本多家媒体发文表达担忧与批评，《东京新闻》社论指出，推动武器出口只会助长国际纷争，相关问题应在国会充分讨论 [7] - 社论认为，如果日本安保政策过度向军事倾斜，可能导致日本周边安全环境进一步恶化 [7]

访问背景与地缘政治动因 - 此次访问是乌克兰危机升级后俄罗斯总统的首次访印，时机微妙，正值俄印建立战略伙伴关系25周年、美国因印度购买俄石油而加征关税施压、以及各方就俄乌和平计划博弈的关键阶段[1] - 舆论认为，俄印在美国因素等地缘压力和现实利益驱动下显露热络合作姿态，试图通过稳固战略伙伴关系并增强韧性来争取更多外交空间[1] - 有分析指出，印度借此次访问加强与俄合作，旨在向外界展示其经济多元化战略，并有意通过强化对俄关系提醒美国，印度仍“有牌可打”[1] 俄罗斯的战略考量 - 经济上，俄罗斯急需通过与印度强化合作充实财政收入，以缓解美西方制裁压力[2] - 外交上，俄罗斯将印度视为重要新兴经济体，加强合作有助于进一步拓展外交空间[2] - 安全上，印度是俄罗斯积极倡导构建欧亚安全架构的重点争取合作伙伴[2] 传统核心合作领域：能源与防务 - 石油和防务合作是此次访问的两大焦点，双方领导人均表示将强化在这两大领域的合作[2] - 在能源领域，俄罗斯总统表示愿继续向印度“不间断”供应石油、天然气、煤炭等一切所需资源，印度总理称能源安全是双边关系的重要支柱[2] - 在防务领域，双方联合声明称将鼓励通过技术转让和建立合资企业，在印度联合生产俄式武器和防务装备的零组件[2] 拓展双边关系“新赛道”与合作目标 - 双方正推动合作从传统能源、防务领域延伸至科技创新、互联互通、本币结算等新领域，旨在构建更具韧性、更能抵抗外部冲击的双边关系框架[4] - 俄罗斯总统表示希望在各领域加强合作，双方将力争把年度双边贸易额提升至1000亿美元，并逐步推动本币结算[4] - 印度总理称将优先把印俄经济关系提升到新高度，双方正迈入“创新、共同生产与共同创造”的新阶段，重视高科技、绿色能源、医药、生物科技、纺织品等领域的合作机遇[4] 贸易现状与结构性问题 - 印俄贸易额已达到前所未有水平，但在2024-2025财年的687亿美元双边贸易额中，印度对俄出口不足50亿美元，结构性失衡突出[4] - 双方贸易仍主要依赖“能源安全”和“防务合作”，需要大幅扩大非能源商品、服务贸易和产业链合作，以应对外部冲击[4] 互联互通与供应链自主 - 双方在交通运输和物流领域签署多项协议，联合声明强调将深化在建设“稳定、高效运输走廊”方面的合作[5] - 合作重点方向包括国际南北运输走廊、东部海上走廊以及北方海航道[5] - 媒体评述此举旨在降低对西方主导航运体系的依赖，反映出印俄在全球供应链重构背景下寻求更大自主性的诉求[5]

访问背景与地缘政治动因 - 俄罗斯总统普京于12月4日至5日对印度进行国事访问，这是自乌克兰危机升级后普京首次访印 [1][15] - 访问时机微妙，正值俄印建立战略伙伴关系25周年、美国因印度购买俄石油而加征关税施压，以及俄乌美欧就“和平计划”博弈的关键阶段 [1][15] - 舆论认为，俄印在美国因素等地缘压力和现实利益驱动下显露“热络”合作姿态，旨在稳固战略伙伴关系并争取更多外交空间 [1][15] 双方战略意图与对美博弈 - 专家分析，在美国持续施压背景下，俄印深化合作意在扩展各自外交空间，并在与美博弈中提升主动权 [3][17] - 印度借此次访问展示其经济多元化战略，并在美印关税谈判久拖不决（美方代表团预计下周访印）之际，向美国展示印度“有牌可打” [3][17] - 印度总理莫迪在回应石油供应时措辞谨慎，更强调核能与清洁能源合作，显示印度力图在俄美之间寻求平衡 [5][19] - 俄罗斯深化与印度合作有三方面考量：经济上充实财政收入以缓解制裁压力；外交上拓展空间；安全上争取印度作为构建欧亚安全架构的合作伙伴 [5][19] 传统核心合作领域：能源与防务 - 石油和防务合作是此次访问的两大焦点，双方均表示将强化在这两大领域的合作 [7][21] - 在能源领域，俄罗斯承诺向印度“不间断”供应石油、天然气、煤炭等资源，莫迪称能源安全是印俄关系的重要支柱 [7][21] - 在防务领域，双方联合声明鼓励通过技术转让和建立合资企业，在印度联合生产俄式武器和防务装备的零组件 [7][21] 拓展合作“新赛道”与贸易目标 - 双方推动合作从传统领域延伸至科技创新、互联互通、本币结算等“新赛道”，以构建更具韧性、更能抵抗外部冲击的双边关系框架 [9][23] - 普京表示，双方将力争把年度双边贸易额提升至1000亿美元，并逐步推动本币结算 [9][23] - 莫迪在印俄商业论坛上表示，双方正迈入“创新、共同生产与共同创造”的新阶段，重视高科技、绿色能源、医药、生物科技、纺织品等领域的合作 [11][25] 贸易现状与结构性挑战 - 印俄贸易额已达到前所未有水平，但在2024-2025财年的687亿美元双边贸易额中，印度对俄出口不足50亿美元，结构性失衡突出 [12][26] - 双方贸易仍主要依赖“能源安全”和“防务合作”，需要大幅扩大非能源商品、服务贸易和产业链合作，以应对外部冲击 [12][26] 互联互通与供应链自主 - 双方在交通运输和物流领域签署多项协议，强调将深化建设“稳定、高效运输走廊”的合作，重点方向包括国际南北运输走廊、东部海上走廊以及北方海航道 [14][28] - 此布局旨在降低对西方主导航运体系的依赖，反映出印俄在全球供应链重构背景下寻求更大自主性的诉求 [14][28]

美俄高层会谈与核心分歧 - 俄罗斯总统普京与美国特使威特科夫进行了近5小时的闭门会谈，但未取得实质性成果，未能达成解决乌克兰问题的折中方案[1] - 美俄乌三方在和平协议上存在巨大分歧，核心三点包括：俄罗斯要求乌克兰进行全面裁军、乌克兰不得保留可远程袭击莫斯科的武器、乌克兰需割让顿涅茨克州剩余20%领土及5座城市[1] - 特朗普政府提出的“28点和平计划”实质上全面支持俄罗斯的条件，但遭到欧洲方面的强烈抵制，欧洲强调绝不能以乌克兰割让领土换取和平[4] 各方立场与博弈 - 乌克兰态度强硬，拒绝承认克里米亚属于俄罗斯，拒绝将乌东四州作为谈判条件，并希望保留军队及加入北约[4] - 尽管美俄未达成妥协，但在许多条件上达成共识，基本站在同一立场，关键问题转向如何向乌克兰施压促使其接受条件[4] - 欧洲担忧俄罗斯赢得战争后对欧洲大陆构成巨大威胁，尤其是波兰等东欧国家认为乌克兰倒下后俄罗斯可能发动新军事“入侵”，因此坚决反对停止支持乌克兰[7] 西方对乌援助与战场影响 - 北约秘书长表示，欧洲在过去4个月已出资40亿美元为乌克兰购买武器装备，并从2026年开始每月将援助价值10亿美元的武器装备[7] - 德国、波兰、挪威等国为乌克兰购买海马斯火箭弹、爱国者防空导弹及反无人机弹药等先进装备，澳大利亚将援助22架退役的虎式攻击型武装直升机，此前已提供49辆M1A1艾布拉姆斯坦克[8] - 虎式武装直升机配备30毫米航炮、8枚反坦克导弹及4枚空空导弹，具备强大对地攻击和空空打击能力，可打击俄军坦克、拦截无人机甚至攻击俄战机[10] 俄罗斯的应对与战争态势 - 俄罗斯在战争中稳住了经济局面，做好了打持久战的充分准备[7] - 俄罗斯对欧洲援乌武器装备进行针对性打击，12月4日深夜对敖德萨发起大规模远程打击，能源设施、港口等重要目标遭袭，近期已对敖德萨实施多次打击，重点目标是接收欧洲军援的港口、仓库及物流中转基地[10] - 回顾战争三年，西方虽不断加大支持力度，提供武器弹药、雇佣军及经济援助，但始终无法有效限制俄军攻势，无法扭转乌克兰的败局[5]

能源行业 - 俄乌冲突导致俄罗斯对欧洲的天然气和石油供应被切断，欧洲能源安全生命线北溪管道中断 [1] - 欧洲转向美国寻求液化天然气LNG供应，2022年美国对欧液化天然气出口量暴涨120% [1] - 美国供应的LNG价格翻了好几倍，每艘运载量达17万立方米的LNG船到港，欧洲企业需支付上亿美元费用 [1] - 能源成本飙升导致德国化工巨头巴斯夫每年多支出几十亿欧元 [1] - 德国居民电费在2022年上涨60% [2] 制造业与工业 - 因能源成本飙升，巴斯夫将部分生产线搬迁至拥有更便宜能源和补贴政策的美国 [1] - 大众、宝马等车企也跟随将生产转移出欧洲 [1] - 2023年欧元区工业产出同比下降2.1% [1] - 工厂倒闭潮从东欧蔓延到西欧 [1] - 美国《通胀削减法案》提供3690亿美元补贴以吸引欧洲企业跨大西洋投资，加剧欧洲产业空心化风险 [2] 国防与航空航天工业 - 美国军工企业订单爆发，洛克希德·马丁公司2023年对欧武器销售额达350亿美元，比冲突前增长40% [2] - 欧洲为援助乌克兰掏空自身军火库，德国联邦国防军坦克库存被曝不足200辆 [2] - 德国将国防开支提高至GDP的2%，其中大部分用于购买美国的F-35战斗机和爱国者导弹系统 [3] 宏观经济与金融市场 - 欧洲央行开启加息周期以遏制能源涨价引发的通胀 [2] - 加息导致意大利、西班牙等高债务国家偿债压力陡增，希腊国债收益率一度突破5%，引发对欧债危机重演的担忧 [2] - 法国超市食用油价格翻倍 [2] 地缘经济与贸易 - 俄罗斯彻底转向东方，加强与中国、印度等国的能源和经贸合作，冲击美元霸权在能源交易中的地位 [3] - 欧洲失去俄罗斯这一重要的能源伙伴和贸易对象 [3] - 欧洲陷入对美国安全保障、能源和市场的“双重依赖”，削弱其国际话语权 [4] - 欧盟委员会主席承认欧洲在冲突中付出的代价远超预期，未来十年可能都处于经济复苏期 [4]

日本政府政策动向 - 日本政府完成向美国返销"爱国者"防空导弹，这是日本对武器出口"松绑"后首次出口杀伤性武器 [1] - 指示设立全新的中央情报指挥机构"国家情报局"，旨在打造"日本版中情局" [1] - 日本右翼势力正图谋修改"无核三原则"，以"核共享"之名引入甚至使用核武器 [2] 战略意图与驱动因素 - 日本统治集团的战略焦虑是重要驱动因素，面对日本国力发展停滞和中国崛起的事实，保守右翼势力急于突破战后和平体制束缚，追求所谓正常国家地位 [4] - 从战术层面看，日本正走一条对外挤占灰色地带、对内架空"和平宪法"体制的危险道路 [4] - 实质是日本内政外交多重因素长期积累、激烈发酵并产生恶性共振的结果，历史根源在于美国主导的改革不彻底，导致右翼思潮潜伏并死灰复燃 [2] - 美国出于维持霸权的私心，对日本复活军国主义的危险倾向采取纵容甚至鼓励态度，助长了日本冲破战后国际体制的冒险冲动 [2] 对地区安全的影响 - 日本国家安全战略自二战结束后出现重大转型，近年来在保守化道路上一路狂奔 [6] - 日本以所谓的"中国威胁"作为其在安保政策方面突破"专守防卫"原则的借口 [6] - 日本在区域拒止体系的建立以及自主持续作战能力方面有进一步规划 [6] - 日本的动作企图彻底突破二战后的国际秩序安排，将危及日本自身的安全和发展，并给东亚地区和平带来不可预测的风险 [4]

日本武器出口政策转变 - 日本政府完成向美国返销“爱国者”防空导弹 这是日本对武器出口“松绑”后首次出口杀伤性武器 [1] - 日本将“武器出口三原则”修改为“防卫装备转移三原则” 并不断放宽武器出口限制 [1] 日本安保政策修订动向 - 日本自民党开始讨论修订三份安保条约文件 内容包括修改“无核三原则”和增加国防开支 [1] - 日本谋求修改不制造、不拥有、不运进核武器的“无核三原则” 为实现“核共享”安排打开方便之门 [1] 日本军事扩张举措 - 日本防卫预算实现“十三连增” [1] - 日本通过新安保法案解禁集体自卫权 [1] - 相关动向表明日本正突破专守防卫 加紧“重新武装” [2] 中方立场与历史背景 - 外交部发言人表示 如果日本想重走军国主义老路 背弃和平发展承诺 破坏战后国际秩序 最终只能以失败告终 [1][2] - 二战后《开罗宣言》《波茨坦公告》《日本投降书》等国际法律文件明确规定日本作为战败国的义务 包括完全解除武装 [1]

美沙战略关系动态 - 美国总统特朗普与沙特王储穆罕默德举行会晤，此为沙特王储时隔7年再次访美 [1] - 特朗普将沙特作为其首次总统出访第一站，凸显沙特在政府中东战略中的重要角色 [1] - 美国宣布将向沙特出售与以色列现役型号相同的F-35战斗机，使沙特成为首个拥有该战机的阿拉伯国家 [3] - 美国给予沙特“非北约主要盟友”地位，将简化对沙武器出口程序并升级安全伙伴关系 [4] 沙特外交与安全战略调整 - 沙特调整外交方向，不再唯美国马首是瞻，进一步加强与中国、俄罗斯等国的关系 [2] - 沙特在以色列空袭多哈后，迅速与巴基斯坦签署共同战略防御协议，获得“核保护伞” [2] - 沙特王储重申巴勒斯坦建国是沙特参与“亚伯拉罕协议”、与以色列建交的前提条件 [3] - 民调显示96%的沙特人反对沙以关系正常化 [3] 经济与防务合作 - 沙特将对美投资规模从6000亿美元追加至1万亿美元，涉及基础设施、工业和技术等领域 [4] - 作为投资的一部分，沙特将购买300辆美制坦克 [4] - 沙特从美国获得F-35战机的批准到最终交付预计需要4年时间，期间存在政府更迭带来的交易变数 [5] - 美国国内对向沙特提供包括高端芯片在内的敏感技术存在疑虑和反对 [5] 地区地缘政治影响 - 美国中东战略的关键目标是力挺以色列和遏制伊朗，推动的沙特与以色列关系正常化因加沙冲突而停滞 [1][2] - 沙特与伊朗在中国的斡旋下实现和解复交，改变了中东地缘政治格局 [2] - 美国推动的加沙停火协议需要得到沙特等国的认可，以色列可能需做出妥协以换取与沙特和解 [3] - 特朗普第一任期曾同意向阿联酋出售F-35战机，但拜登政府上台后暂停了该交易 [5]

地缘政治与军售协议 - 美国总统特朗普批准一项面向沙特的重大国防销售方案，包括未来向沙方交付F-35战斗机[4] - 沙特是美制武器主要客户，多年来一直有意购买F-35战机[4] - 如果成交，沙特将成为中东地区除以色列之外首个获得F-35的国家[4] 以色列的立场与保证 - 以色列总理内塔尼亚胡表示，美方在宣布出售F-35战斗机给沙特之前没有事先就此事件询问过以色列[1][3] - 美国国务卿鲁比奥在与内塔尼亚胡的电话及长时间谈话中保证，美国将继续维护以色列相对于其他中东地区国家的军事质量优势，并称这一优势受到法律保障[1][3][4] - 以色列总理办公室发言人贝德罗西安回应称，美国和以色列长期以来一直秉持着一个共识，即以色列必须在国防方面保持质量优势[4] - 内塔尼亚胡称沙特与以色列并非处于对抗状态，但如果涉及到向土耳其出售F-35战机，以色列的立场将会更加坚定[4] - 内塔尼亚胡表示沙特并没有从美国那里得到它想要的一切[3]

公司业绩 - 捷克枪械制造商Colt CZ集团公布九个月盈利增长 [1] - 公司下调其年度展望 [1] 业绩展望调整原因 - 年度展望下调归因于收入延迟 [1] - 收入延迟由美国政府停摆造成 [1]