零门槛保险推广模式 - 一种通过社交媒体进行保险推广的新型营销模式正在蔓延，推广者无需专业背景或资格证书，只需拥有社交账号即可通过分享二维码获得推广费[1] - 推广流程极为简易，以“可保快推”小程序为例，用户只需填写手机号和验证码即可获得专属推广码，通过分享保险产品链接，当他人投保后推广者即可获得佣金[2][4] - 实测显示，推广者无需了解产品细节或接受培训，分享一款45元意外险产品二维码并成功投保后，可立即获得8.73元推广收入，平台规定满50元即可提现[6] 业务模式合规性风险 - 该模式涉嫌违反“机构持牌、人员持证”的保险监管基本原则，允许无执业资格人员参与保险销售活动[9] - 保险律师指出，该模式利用互联网技术降低门槛，但推广收益与销售成果直接挂钩，属于销售佣金模式而非单纯广告推广，涉嫌违反监管规定[9][11] - 监管文件明确规定，保险机构不得通过平台变相委托未取得执业证书的人员销售保险产品，不得向未持证人员支付销售佣金[10] 行业潜在负面影响 - 零门槛模式可能导致销售误导问题加剧，推广人缺乏专业知识可能误解条款或夸大收益，使消费者购买不匹配产品[13] - 可能引发市场逆向淘汰，无资质推广人以高佣金为目标推销产品，使专业经纪人在价格竞争中处于劣势[14] - 长期可能形成“重营销、轻保障”的恶性循环，削弱消费者信任并损害行业声誉[14] 白鸽宝公司背景与运营状况 - “可保快推”小程序最终跳转至白鸽宝保险经纪有限公司运营的保险商城[4] - 白鸽宝近年来多次因违规问题被处罚，包括2024年2月贵州省分公司因虚列费用被罚款35万元，2023年12月吉林省分公司被责令停止接受新业务三个月[11] - 公司母公司白鸽在线正在申请港交所上市，其主要收入来源为保险交易服务，部分年份该业务营收占比达90%[15] 公司财务与运营特征 - 白鸽在线研发投入占比低，2022年至2025年前5个月研发投入占收入比例均不足5%，分别为3.5%、2.4%、3.5%和4.0%[16] - 同期支付给渠道合作伙伴及个人保险经纪人的转介费、佣金及服务费分别达2.79亿元、4.86亿元、7.43亿元和3.01亿元，占保险交易服务收入约90%[16] - 公司持续亏损，2022年至2024年净利润分别为-2507.5万元、-1718万元和-2771.2万元，2025年前5个月净亏损扩大至1867.9万元[18] 互联网保险营销演变 - 类似模式在保险业并非首次，2018年前后“保险师”App就推出过类似业务，最终其合作方微易保险经纪因编制虚假资料被罚款[7] - 专家认为这种“裂变式营销”通过社交传播降低获客成本，符合线上化趋势，但存在明显的合规边界风险[10]