9月份，多个机构陆续公布长视频行业上半年成绩单。艾瑞咨询发布的《2025H1中国移动（600941）互 联网流量半年报告》显示，2025年上半年长视频整体用户规模增幅仅为0.7%。未来长视频的增长将更 依赖于内容创新、技术升级和跨场景融合。 其中，爱奇艺平台于9月25日对外公布了公司在业务拓展、技术更新、合作模式等方面的新变化。面临 长视频行业日趋激烈的竞争环境，IP衍生品、微短剧以及内容精品化正在成为平台们应对挑战的重要手 段。 开拓线下业务 影视IP衍生品竞争提速 9月25日，爱奇艺CEO龚宇表示，线下业务未来就是爱奇艺的核心业务之一。线下业务主要包括乐园和 IP衍生品两大方向。 记者了解到，爱奇艺想做的乐园，是小型化、强互动、快迭代的新型主题乐园。公司主要负责技术、内 容、运营。合作伙伴则以土地、设备等固定资产投资为主，双方分享门票和餐饮、衍生品等二次消费带 来的收入。目前落地扬州、开封的爱奇艺乐园正在筹备中，力争今年年底和明年开业。第三家乐园也已 选址北京王府井（600859）喜悦购物中心。 衍生品领域，爱奇艺也加足马力。公开数据显示，爱奇艺2025年开播的影视剧《爱你》上线的同款香 包，一个月销量超 ...

行业用户规模与竞争格局 - 在线视频行业活跃用户规模达8.15亿 [1] - 腾讯视频月活3.65亿居首 爱奇艺月活3.58亿紧随其后 两者差距仅700万 [1][3] - 芒果TV月活2.84亿超越优酷2.02亿 形成"腾爱芒优"新四强格局 [1][5] 平台业务表现与战略调整 - 腾讯视频付费会员数连续两季度稳定在1.17亿和1.14亿 [3] - 爱奇艺转向会员价值提升策略 但受内容排播减少影响会员收入下滑 [3] - 芒果TV会员收入24.96亿元同比增长 影视剧有效播放量同比大增69% [5] - 优酷被划归阿里集团"其他业务"类别 脱离核心业务序列 [5] 内容生产与排播特征 - 四大平台上新剧集157部同比增长12.9% [7] - 独播剧占比全面提升：优酷87.5% 爱奇艺78.8% 腾讯视频78.5% 芒果TV71.4% [7] - 剧集平均集数保持稳定 21-40集仍为主流形态 [7] 短剧领域竞争态势 - 腾讯视频上新短剧88部居首 爱奇艺64部同比增加39部 [9] - 芒果TV上新4部 优酷仅7部同比减少20部 [9] - 优酷短剧数量变化因分拣逻辑调整所致 [9] 政策环境影响 - 广电总局推出"21条"新规 取消40集上限及古装剧限制 [10] - 新规被行业视为利好 将促进内容创新与多元化发展 [10]

核心财务表现 - 上半年营收约为4.5亿元人民币 经调整后净亏损约40万元人民币 [1] 行业趋势与战略调整 - 影视行业面临观众娱乐消费习惯转变 新兴碎片化娱乐形式冲击以及技术创新带来的机遇与挑战 [1] - 国产新剧上半年上新137部 总集数同比减少1.2% 平均集数降至27.6集 内容短篇化升级显著 [2] - 公司顺应长剧短化潮流 将重心锚定在剧集业务创新型战略 着力推出篇幅较短的"小而美精品化"创新剧集 [1][2] 内容矩阵与爆款表现 - 剧集《漂白》仅14集 登陆爱奇艺迷雾剧场后六天热度破万 登顶云合数据 灯塔 猫眼等多项专业榜单 [2] - 《漂白》热播期集均播放量达5098万 在榜单中排名第一 [3] - 《乌云之上》以独特女性视角重构刑侦叙事 收获高热度与高收视成绩 [3] - 8集短篇精品剧《在人间》获四川省首个网剧专项扶持 登陆美国翠贝卡影视节官方单元 [3] - 微短剧《祈安澜》和《舟楫千里号歌来》入选北京大视听等多个重点项目并获奖 融合"运河文化"实现非遗年轻化传播 [4] - 长剧《三叉戟2》在爱奇艺站内最高热度值达7302 持续登顶飙升榜总榜榜首 稳居电视剧警匪榜前列 在北京卫视和东方卫视剧集收视榜中分别排名第一和第二 [4] - 公司拥有丰富待播剧集矩阵 包括电视剧《偷走他的心》《斗贼》等 网络剧《夜不收》《赴山海》等 微短剧《记忆牢笼》《我为将军解战袍》等 [6] IP价值挖掘与变现 - 公司加速头部IP影视系列化及衍生产品系列化开发孵化 包括马伯庸系列作品 古龙原著《七种武器》系列 耳根原著《仙逆》系列以及原创IP《对酒歌》《奇人世界》等 [11] - 已与第三方团队就《两京十五日》项目商品化产品开发达成合作意向 计划围绕角色形象 视觉效果 文化内涵等进行衍生品开发 [11] - 积极布局线下 战略投资文旅基金 投资扬州爱奇艺乐园"全球首店" 进军线下乐园领域 [11] - 通过线上优质IP为线下业务带来粉丝流量 线下业务为IP提供展示平台和多元变现途径 打造以优质IP为核心的新消费产品和新文体旅消费场景 [11] 行业前景 - 据《2025-2029年全球娱乐及媒体行业展望》预测 2029年中国娱乐及媒体行业总收入将攀升至5610亿美元 2024年至2029年复合年增长率达4.5% 高于全球的3.7% [12]

网络视听艺术大会概况 - 第三届北京网络视听艺术大会以"视听潮涌 文艺生辉"为主题，汇聚行业精英、专家学者及文艺创作者，探讨网络视听艺术的创新与发展 [5] - 大会发布2025"北京大视听"网络视听精品项目片单（80部作品）及《2024北京微短剧研究报告》等多项行业重点内容 [5][7] - 活动包含"创作者之夜"等环节，百名从业者围绕行业新趋势展开研讨，关键词包括"初心""信念感""内容为王" [8] 网络视听精品项目 - 2025"北京大视听"片单涵盖网络剧、电影、微短剧、综艺等类型，分为6大主题篇章："传薪火长赓""见文明长河""品烟火长情""赴山水长卷""执正义长锋""赏多元长韵" [7] - 代表作品包括革命历史题材《寻找李顺章》《怒刺》、传统文化创新作品《资治通鉴》《扎西特别得乐》、现实题材《种地吧3》《萌萌哒一家》、文旅融合类《我心中的那座城——阿勒泰》等 [7] 微短剧市场发展 - 2024年中国微短剧市场规模达504.4亿元（同比+34.9%），其中北京产值336.2亿元占全国2/3，25-34岁用户占比54.1% [10] - 行业提出IP系列化开发（郭靖宇）、影视化表达转型（杨海涛）、"思想精深+艺术精湛+制作精良"三大标准（李啦）等升级路径 [10][11] - 腾讯视频通过合作策略升级/中台赋能/人才扶持构建支持体系，爱奇艺推出"精品短剧百部计划"和"短剧大剧计划" [10][11] 新大众文艺趋势 - 草根创作者崛起形成"人人皆可文艺"的全民共创生态，特征包括全民创作/再现现实/媒介融合/即时互动 [12][13] - 创作主体年轻化，需平衡流量与质量，平台方强调扎根生活（王兆楠）与科技赋能（生成式AI）的重要性 [13] - 典型案例包括农民诗人"沂蒙二姐"的乡土诗歌创作、国翠儿传统文化科普短视频等 [14]

行业表现 - 2025年上半年剧集市场大盘整体回落，头部剧集正片有效播放量绝对值大幅下滑，TOP1《大奉打更人》播放量19.36亿，较去年同期TOP1《庆余年2》的37.547亿减少18亿以上 [3][4] - 集均播放表现疲软，2025H1仅《漂白》集均V30突破5000万（5490万），而2024H1有三部剧集均超5000万且最高达9809万 [5] - 猫眼数据显示2025H1无20亿+剧集，15亿+仅4部，远低于2024年同期5部20亿+、TOP10全超15亿的表现 [5] 内容质量 - 口碑与热度倒挂现象加剧，2025H1豆瓣8分以上剧集4部（最高8.3分），但高分剧打分人数仅10万左右，不及2024年30万+人打出8.9分的《我的阿勒泰》 [6][8] - 古装剧仍占主导地位，在灯塔和云合TOP10中占比达70%，细分题材涵盖权谋、仙侠、言情等，《大奉打更人》《藏海传》《国色芳华》《白月梵星》播放量均超15亿 [22] - 现实题材亮点包括《六姊妹》创央视十年收视纪录（CVB单日收视率5.307%），《北上》《蛮好的人生》播放量约10亿 [24] 平台竞争 - 四大平台上新数量分化：腾讯84部、爱奇艺56部、优酷33部、芒果TV17部，仅芒果TV同比增加5部 [10] - 腾讯视频爆款率最高，《大奉打更人》获累计播放榜首；爱奇艺S+级剧集占比提升至10/21；优酷《藏海传》以40.1%单日市占率峰值领先 [13][15] - 独播策略强化，2025H1上新剧独播比例达87%（同比+11pct），S+剧集100%独播（同比+13pct） [18] 运营创新 - 排播模式升级，55%上新剧采用"SVIP提前看+点映礼包+锁集"模式，同比提升11-23pct [18] - 腾讯视频70%新剧采用"SVIP提前看+权益礼包"，优酷"权益礼包"和"SVIP提前看"占比同比分别提升42%、32%，芒果TV"SVIP提前看"占比同比+65pct [20] 内容形态 - 短剧趋势显著，13-23集体量剧集部数同比增18部，6-16小时总时长剧集增17部，悬疑剧场贡献主要短剧精品如《漂白》《棋士》《沙尘暴》 [27] - 题材细分深化，古装剧呈现权谋、仙侠等多分支，现实题材覆盖年代剧、都市剧等，悬疑赛道《漂白》开播五天刷新迷雾剧场热度纪录 [22][24]