文章核心观点 - 中国证监会因严重系统性违规，对北京中方信富投资管理咨询有限公司处以重罚，撤销其核心证券投资咨询业务许可，并对时任董事长处以罚款及市场禁入，此案成为监管“零容忍”执法的典型案例，向证券投资咨询行业发出强烈的合规警示 [1][12] 公司违规事实与处罚 - 公司因未按规定保存文件资料、向监管报送虚假材料两项严重违法事实，被处以300万元人民币罚款，并被依法撤销证券投资咨询业务许可 [1] - 时任法定代表人、董事长张松作为直接负责的主管人员，被给予警告并处60万元人民币罚款，同时被采取6年证券市场禁入措施 [1] - 公司未完整保存客户资料：2021年至2023年期间未完整保存13名客户的营销服务记录；2020年对221名客户的业务推广、协议签订、服务提供等环节的留痕记录存在缺失 [2] - 公司在监管禁令期间公然违规并虚假陈述：2020年2月被责令暂停新增客户6个月，但在2021年12月报送的说明中谎称“整改期间无新增客户”，经查实实际新增223名客户 [2] - 公司存在数据造假行为：在报送的2021年12月、2022年12月的监管报表中，“营业收入-本年累计金额”和“净利润-本年累计金额”与经审计的审计报告数据不符 [3] - 公司在2023年2月8日向北京证监局报送的自查报告中，关于相关微信公众号的运营及文章撰写情况也存在虚假陈述 [3] 公司历史违规记录 - 近5年来，公司及旗下分支机构已因合规问题吃到多张监管罚单，违规范围覆盖提供传播虚假信息、营销宣传存在误导、合规管理存在缺陷等关键领域 [4] - 2021年7月，总公司因提供传播虚假或误导投资者的信息、承诺收益、未按规定保存文件和资料等行为，被责令改正、警告，并合计处以60万元人民币罚款 [5] - 2023年6月，南京分公司因使用自媒体公众号推广业务、合规管理不足、未实行留痕管理等问题，被责令暂停新增客户6个月 [6][7] - 2024年3月，上海分公司因营销宣传存在夸大误导、个别服务员工无执业资格等问题，被责令改正并暂停新增客户6个月 [8] - 2024年8月，总公司因未按时办理业务场所变更、内控不到位、客户资料保存不全、系统存在缺陷、部分营销人员无从业资格等多项违规，被责令暂停新增客户12个月 [9] - 2025年1月，郑州分公司因向监管部门报送的文件资料存在不实信息，被责令改正 [10] - 2025年4月，深圳分公司因个别营销人员误导性宣传、个别未注册人员提供投资建议等情况，被出具警示函 [11] 公司现状与申辩结果 - 公司证券投资咨询业务许可被撤销，意味着这家1997年成立的老牌机构已正式失去核心业务资质，无法再开展相关投顾业务 [3] - 根据证券业协会官网，目前公司从业人员只有32人，从全国持牌证券投资咨询机构从业人员数量来看，其规模处于中下游水平 [3] - 公司及张松曾在听证及申辩材料中提出多项“免责理由”，但证监会经复核后明确驳回所有申辩意见，认为事实清楚、证据充分，量罚并无不当 [11] 行业影响与趋势 - 中方信富并非近年首个因严重违法违规被撤销投顾业务许可的机构，2022年老牌投顾机构上海证华、上海森洋因传播虚假或误导信息、承诺收益等问题被撤销牌照，2023年福建天信因提交虚假材料同样遭“撤牌” [11] - 业内人士认为，此类案例释放明确信号，投顾行业不严格执行合规的粗放发展模式已走到尽头，随着监管趋严，专业的投研能力、完善的内控机制、严格的投资者适当性管理将成为投顾机构生存的核心竞争力 [12]

监管措施 - 浙江证监局于2025年11月21日对浙江浙商证券资产管理有限公司采取出具警示函的行政监管措施 [1][4] - 监管措施同时记入证券期货市场诚信档案 [4] 违规事实 - 公司在2025年1月至7月期间对拟聘任董事尽职调查不充分 [4] - 公司在人员准入方面把关不严 [4] - 公司向监管机构报送的信息存在错误 [4] - 公司在人员管理方面存在合规漏洞 [4] 监管要求 - 公司需审慎核查拟任用人员的从业经历及兼职情况等任职资格 [4] - 公司需切实承担起人员选任、履职监督和信息报送的主体责任 [4] - 公司需全面提高合规管理水平，杜绝违规情形再次发生 [4] 相关人员责任 - 公司合规负责人杨锴因未充分履行监督、报告职责，对违规情形负有责任 [4] - 浙江证监局对杨锴采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案 [4] - 杨锴需深刻吸取教训，加强对公司及工作人员经营管理和执业行为的合规性审查、监督和检查 [4]