监管措施的定义与类型 - 监督管理措施被定义为证监会及其派出机构为保护公共利益、防范市场风险、维护市场秩序而依法采取的及时矫正措施 [1] - 监管措施清单包括“责令改正、责令处分有关人员、认定为不适当人选”等共计15种具体类型 [1] - 监管措施与行政处罚（如警告、罚款、暂停或撤销业务许可）在法律上属于不同范畴，后者核心在于“惩戒” [1] 监管措施的核心功能与特点 - 监管措施的核心是“矫正”与“防范”，侧重于事中甚至事前干预，旨在对风险隐患“吹哨报警” [2] - 触发条件不限于严重违法行为，也包括公司治理不健全、内控不完善、风险控制指标不合规等 [2] - 某些措施如“认定为不适当人选”、“限制自有资金调拨”兼具事前防范与事后惩戒色彩，能精准打击关键责任人，被称为“点穴式”监管 [2] - 在涉嫌违法行为立案之前，证券监管部门可以采取监管措施 [2] 监管措施与行政处罚的衔接问题 - 《意见稿》第二十二条规定，对已立案的违法行为，原则上不再采取监管措施，除非为及时防范风险外溢或保护投资者权益确有必要 [3] - 此规定与2008年《试行办法》允许两者同时实施相比，立场更为审慎 [3] - 当前规定缺乏明确的量化标准，可能导致监管人员在立案后采取“宁严勿宽”的保守策略，束缚监管措施的手脚 [3] - 若立案后暂停“限制资金调拨”等措施，可能在漫长调查期内导致风险积聚蔓延，错失最佳处置时机 [3] 对完善监管措施实施的建议 - 对“限制资金调拨”、“暂停部分业务”等风险防控类措施，建议实行“立案不中止”原则，同步嵌入立案调查流程 [4] - 建议建立立案后触发监管措施的量化标准，例如将“涉案金额超5000万元”、“影响投资者超万人”、“风险传导至关联机构”等情形明确为硬性指标 [4] - 建议在立案调查结束后，实施行政处罚的同时，仍可采取“责令更换董监高”、“限制业务活动”等监管措施 [4] - 在监管全流程充分使用监管措施，可有效遏制违法主体“边查边犯”，精准打击责任主体，提升执法效能，落实“严监严管”精神 [4]

文章核心观点 - 中国证监会为规范证券期货市场监管措施的实施程序，研究起草了《证券期货市场监督管理措施实施办法（征求意见稿）》，旨在提高监管执法规范化水平，及时矫正违法违规行为并防范市场风险 [1][2] 监管办法的制定背景与目的 - 现行2008年试行办法在资本市场发展过程中暴露出对监管措施定位认识存在偏差、当事人程序性权利保障不充分、决定书记载内容简单、送达困难等问题 [1] - 随着《证券法》《期货和衍生品法》《行政处罚法》《优化营商环境条例》等法律法规的制定修订，2008年试行办法列举的监管措施类型需进行调整 [2] - 起草新实施办法旨在落实依法行政要求，提高监管规范化程度和依法治市水平，并坚持问题导向与“程序法”定位 [2] 监管措施的种类与实施原则 - 实施办法明确列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类常用监管措施，并设有兜底条款 [1][3] - 实施监管措施应遵循依法、效率、公正原则，需符合法定程序，并以事实为依据，与行为的性质、情节、危害程度及风险大小相当 [3] - 监管措施可以单独适用，也可以合并适用 [3] 实施程序的具体规定与要求 - 实施机构应对监管措施的取证、决定、送达等依法“留痕” [4] - 现场执法需由不少于两名具备行政执法资格的执法人员实施 [4] - 违法行为在二年内未被发现的，一般不再采取监管措施，除非法律另有规定或风险尚未消除 [4] - 工作人员与当事人有直接利害关系可能影响公正执法的，应当回避 [4] - 实施监管措施应当查明事实、全面收集证据并进行法制审核 [4] 紧急情况下的快速处置机制 - 在特定情形下，若不立即采取措施将严重危害金融秩序、影响金融机构稳健运行或损害公共利益，实施机构可当场或通过电子通讯等方式听取当事人意见，不受事先告知程序限制 [4] - 存在确实无法联系到当事人等特殊情况时，经实施机构主要负责人批准，可不适用事先告知规定 [4] 监管措施决定的作出、执行与救济 - 明确监管措施决定书应当载明的事项、作出后的公开要求以及送达程序 [5] - 当事人对监管措施决定不服的，可依法申请行政复议或直接向人民法院提起诉讼 [5] - 当事人申请适用行政执法当事人承诺制度并完全履行承诺认可协议的，实施机构不再对其同一行为采取监管措施 [6] - 在监管措施实施工作中存在失职失责行为，造成重大损失、严重后果或恶劣影响的，将依规依纪依法严肃追责问责 [6]

监管政策动态 - 中国证监会起草并发布《证券期货市场监督管理措施实施办法（征求意见稿）》，旨在规范监管措施实施程序 [1] - 该办法旨在解决监管措施实施中暴露的问题，包括对监管措施定位认识存在偏差、当事人程序性权利保障不充分、决定书记载内容简单及送达困难等 [1] - 《实施办法》共包含25条，内容涵盖监管措施种类、实施原则、一般与特别程序要求、紧急快速处置机制及决定执行要求等 [1] 政策制定背景与目标 - 监管措施是金融监管的重要手段，新规为结合资本市场新情况、新问题而制定 [1] - 政策目标在于进一步规范监管措施实施程序，以充分发挥其防范市场风险、维护市场秩序的作用 [1] - 该办法拟以规章形式对监管措施的实施程序作出规定，以落实相关法律及行政法规的要求 [1]

监管政策核心内容 - 中国证监会于11月28日公布《证券期货市场监督管理措施实施办法（征求意见稿）》并向社会公开征求意见 [1] - 起草思路遵循依法行政、问题导向、坚持“程序法”定位以及突出监管措施的及时矫正功能与效率要求 [1] - 《实施办法》共二十五条，明确列出责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告等十四类常用监管措施，并设有兜底条款 [1] 监管措施实施原则 - 实施监管措施应遵循依法、效率、公正原则，并符合法定程序 [2] - 监管措施旨在及时矫正违法行为，防范风险蔓延与危害后果扩散，坚持风险防控与教育相结合 [2] - 监管措施的实施应以事实为依据，与行为的性质、情节、危害程度及风险大小相当，且可以单独或合并适用 [2]

新华社北京11月28日电（记者刘慧、刘羽佳）中国证监会11月28日宣布，为进一步规范证券期货市场监 督管理措施的实施程序，研究起草了《证券期货市场监督管理措施实施办法（征求意见稿）》，向社会 公开征求意见。 证监会信息显示，监管措施是金融监管的重要手段。随着资本市场的发展，监管措施在具体实施中暴露 出一些问题。为落实有关法律、行政法规的要求，证监会研究起草了实施办法，拟以规章形式对监管措 施的实施程序作出规定。 【纠错】 【责任编辑:谷玥】 实施办法共25条，主要包括监管措施的种类、监管措施的实施原则、实施监管措施的一般程序要求、紧 急情况下的快速处置机制等内容。 ...

每经AI快讯，11月28日，中国证监会就《证券期货市场监督管理措施实施办法（征求意见稿）》公开 征求意见。 ...