科技ETF市场表现 - 10月31日科技ETF（515000）场内价格下跌3.02%至0.996元，成交额超2亿元，但场内持续溢价交易，显示或有抄底资金买入 [1] - 当日总成交量达203.35万手，换手率为5.76%，内外盘交易活跃，外盘94.88万手，内盘108.47万手 [2] - 该ETF跟踪科技龙头指数，前十大权重股涵盖新易盛、中际旭创、恒瑞医药等硬科技领域公司 [4] 科技龙头指数成分股表现 - 成分股表现分化显著，计算机软件板块强势，三六零涨停，深信服和安克创新涨幅分别达9.46%和3.75% [2] - 硬科技板块跌幅居前，胜宏科技、澜起科技和鹏鼎控股表现疲软，跌幅分别为9.32%、8.7%和8.02% [2] - 部分成分股业绩亮眼，如海光信息2025年前三季度营收同比增长54.65%至94.90亿元，显示国产算力生态持续完善 [3] 政策与行业前景 - 根据《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》，前瞻布局量子科技、核聚变能等未来产业被提出，以推动其成为新经济增长点 [3] - 政策明确支持相关技术突破与场景应用，科技成长主线受益于“十五五”规划，政策加码确定性高 [3] - 未来五年科技自主与国产替代将是长期主线，尤其在半导体、软件与信息技术服务等“卡脖子”领域有望持续获得政策与资金支持 [3] 机构观点 - 东方财富证券指出科技龙头公司已开始兑现业绩，未来将受益于产业周期和政策周期的共振，中期有望持续成为市场主线 [3] - 上海证券认为现代化产业体系以先进制造为骨干，强化科技自主与高端制造的必要性，将孕育优秀龙头公司 [3]

事件概述 - 闻泰科技控股子公司安世半导体遭荷兰政府下达资产冻结令，有效期一年，涉及安世半导体全球30个主体 [1] - 公司股票于10月13日复牌后开盘跌停 [1][2] - 荷兰企业法庭裁决暂停公司董事长张学政在安世半导体的董事职务，并任命拥有决定性投票权的外籍人士担任非执行董事，同时将安世半导体几乎所有股份进行托管 [3][4] 公司回应与影响 - 闻泰科技强烈抗议，认为这是将商业问题政治化，谴责个别外籍管理层借政治压力剥夺股东权利、颠覆合法治理结构 [4] - 公司已启动一切法律与外交途径，要求荷兰政府立即撤销错误指令，停止对中国企业的系统性歧视 [7] - 安世半导体日常经营持续运转，但短期内将面临决策链条临时变更延长、资源配置灵活度下降，运营效率可能受影响 [7] - 公司对安世半导体的控制权暂时受限，但作为股东的经济收益权不受影响 [7] 安世半导体业务地位 - 安世半导体前身为飞利浦半导体部门，是全球领先的分立与功率芯片IDM龙头厂商，拥有近1.6万种产品料号 [9] - 闻泰科技于2019年以268亿元收购安世半导体74.46%股权，后续实现100%控股，借此从手机ODM企业向半导体业务转型 [10][11] - 收购后，公司半导体业务在全球功率分立器件公司中的排名从2019年第11名升至第3名，并连续多年位居中国第1名 [11] - 2024年安世半导体实现营业收入147.15亿元，毛利率37.47%，净利润22.97亿元，以不足20%的营收占比成为公司核心利润来源 [11] - 安世半导体目标是成为基础半导体领域全球领导者，2030年营收目标达到100亿美元 [11] 行业观点与公司背景 - 行业观点认为该事件凸显中资企业收购欧洲半导体资产面临系统性歧视 [2] - 闻泰科技原为A股手机ODM龙头企业，通过收购安世半导体实现转型，并决定剥离原有产品集成业务以完全聚焦半导体主业 [10][11] - 2024年闻泰科技实现营业收入735.98亿元，同比增长20.23%，但归母净利润为-28.33亿元，同比下滑339.83%，为2016年以来首次亏损 [11]