核心观点 - 2025年1-10月，山西原煤产量达108485.8万吨，超过内蒙古的104996.7万吨约3500万吨，有望在2025年重新夺回全国煤炭产量第一的称号 [1][12] - 山西与内蒙古的“煤老大”之争，表面是产量拉锯，深层是两种不同发展模式与质量的较量，未来竞争将超越产量，转向能源转型与产业升级 [11][27] 产量拉锯战 - 2024年，内蒙古以129686.9万吨的原煤产量超越山西的126873.8万吨，成为全国第一 [1][14] - 2024年山西原煤产量相比2023年的13.78亿吨减少了约1亿吨，与安全监管加码和煤炭价格下调相关，山西省主动将产量目标稳定在13亿吨左右 [3][16] - 2025年二季度后，随着“三超”专项整治结束，山西月度产量大多保持在1.1亿吨以上，稳定的生产节奏使其在1-10月累计产量上反超内蒙古 [3][17] - 山西、内蒙古、陕西和新疆四省区领跑全国煤炭生产，2025年1-2月合计产量占全国70%以上，其中山西一省占比达27.99% [3][17] 两省发展路径差异 - **开采条件与成本**：山西开采历史超百年，矿井多进入中深部开采，尽管先进产能占比达83%以上，但成本高于内蒙古；内蒙古露天煤矿占比高，开采成本比山西井下煤矿低30%-40% [5][18] - **煤质结构与盈利能力**：山西煤炭以焦煤、动力煤为主，2025年前三季度焦煤占比达30.8%；内蒙古以动力煤为主，占比超90% [5][20]。2025年一季度，山西晋控煤业净利率达26.52%，而内蒙古煤炭企业平均净利率不足15% [5][20] - **产业链延伸**：山西正跳出单纯挖煤卖煤，例如建设全国首套100吨/日焦化除尘灰气化装置，年净利润可达1289万元，实现从焦煤到焦炭、甲醇、LNG的多次加工增值 [5][20] 煤炭仍为经济压舱石 - **对山西经济的贡献**：2025年1-10月，山西规上工业增加值增长4.6%，其中煤炭工业增长5.1%，对工业增长的贡献率达70% [6][21] - **对内蒙古经济的贡献**：2025年前三季度，内蒙古规上工业增加值同比增长5.9%，其中采矿业增加值同比增长3.5% [6][21] - **保供成效**：山西作为国家重要能源基地，每天约200万吨煤炭输往全国，为应对夏季用电高峰，6月原煤产量达11368.5万吨，前6个月累计产量同比增长10.1% [6][22] 转型之路各异 - **山西的转型路径**：重点延伸煤炭产业链，山西焦煤的化工板块营收占比达23%，毛利率比原煤业务高出11个百分点；截至2025年，山西煤炭深加工产值占煤炭产业总产值的41%，较2015年提高23个百分点 [8][22]。同时推动煤矿智能化改造，累计建成244座智能化煤矿、1594处智能化采掘工作面，智能化煤矿产能占比达60.48%，计划2027年基本实现智能化 [8][24] - **内蒙古的转型路径**：更多着眼于新能源领域突破，2025年前三季度，规模以上装备制造业增加值同比增长21.2%，高技术制造业增长16.5%，新能源及相关产业增长17.1%，现代煤化工产业增长44.6% [8][24]。截至2024年11月，风力发电1434亿千瓦时全国领先，太阳能发电量2873823万千瓦时位居全国第二 [11][27] 未来挑战与前景 - 中国煤炭工业协会预计，中国煤炭消费总量将在2028年前后进入峰值平台期，转型对传统能源大省迫在眉睫 [9][24] - 山西已意识到“一煤独大”问题，2020年煤炭工业增加值占规上工业比重为52.6%，现正大力推动能源转型，聚焦14个战略性新兴产业，目标从煤炭大省向能源强省转变 [9][25] - 内蒙古推进“煤风光氢”一体化发展，利用其风光资源与电网优势，非煤产业蓬勃兴起 [11][27] - 未来的区域竞争将不再是简单的产量比拼，而是发展模式与质量的较量，这场能源革命将重塑中国乃至全球的能源格局 [11][27]