核心观点 - 随着新能源汽车市场增长，保险业务对车企的重要性日益凸显，近20家主流车企已通过自建或收购方式获得保险资质，旨在延伸服务链条、提升客户黏性并解决新能源汽车特有的风险管理问题 [1][2][8] - 车企入局保险业将推动车险市场向“数据驱动+产业协同”的差异化与分层竞争演变，并可能改善当前新能源车险承保亏损与保费高的两难局面 [11][12][13] 车企入局保险业动态与案例 - **丰田汽车**：于2025年11月24日将其收购的北京盛唐保险经纪有限公司更名为丰田保险经纪（北京）有限公司，该公司为丰田金融服务（中国）有限公司的全资子公司，在全国8个省份设有分支机构，旨在为丰田及雷克萨斯客户提供多元保险产品 [1][3] - **其他车企布局**： - 2024年10月，由法国巴黎保险集团、小米集团（持股33%）、大众汽车（持股18%）联合设立的法巴天星财险获批开业 [1][7] - 2023年5月，比亚迪全资收购易安财险并更名为深圳比亚迪财产保险有限公司 [7] - 2022年底，蔚来汽车收购汇鼎保险经纪有限责任公司并更名为蔚来保险经纪有限公司 [7] - 2022年6月，理想汽车收购银建保险经纪有限公司并更名为北京理想保险经纪有限公司 [7] - 特斯拉于2024年7月在中国注册成立特斯拉保险经纪（中国）有限公司，此前其在2020年8月成立的公司于2024年4月被注销 [8] 车企入局保险业的战略动因 - **内驱力**：汽车行业新车销量及利润承压，需寻找新业务增长点 [10] - **外驱力**：新能源汽车、智能驾驶等带来新的风险保障和服务需求，对产品定价、风险管理及服务创新提出新要求 [10] - **核心优势与目的**： - 延伸服务链条，通过打通信息与流程降低沟通成本、缩短理赔周期，提升客户满意度与品牌忠诚度 [8] - 通过续保、增换购、延保等多触点运营，延长客户关系、提高复购率 [8] - 依托车联网与维修数据，提升新能源场景下的风险识别与分层定价能力，缓解“高保费仍亏损”的错配 [9] - 更精准地制定符合新能源汽车特点的保险产品，通过数据驱动优化风险管控 [9] 对车险市场生态的潜在影响 - **竞争格局演变**：市场从渠道驱动转向“数据驱动+产业协同”，传统险企在渠道与综合险种上占优，汽车系险企在车辆数据、定损维修与客户触点方面更具优势，市场将向差异化与分层竞争演化 [11] - **市场细分与产业链融合**：车险市场将更加细分化，针对不同车型、用户群体提供个性化产品；促进金融、维修、售后等产业链上下游联动，形成综合车主服务生态 [12] - **数据优势体现**：车企的数据优势有助于提升风险定价和理赔效率 [12] - **可能改善行业难题**：随着车企入局及数据积累与模型迭代，行业综合成本率有望下降，或改善新能源车险承保亏损与保费高的局面 [13] - 2024年中国新能源车险承保亏损57亿元，承保的2795个车系中有137个车系赔付率超过100% [13] - 2023年新能源汽车平均保费比燃油车高出约21%，纯电车年均保费比燃油车平均多出1687元，相当于燃油车保费的约1.8倍 [13] - **改变价值链**：车企布局保险将改变汽车价值链的利润分配局面，催生新的商业合作模式，充分竞争可能降低车主购车成本并提升产品与服务质量 [14]