报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股指期货当前处于二次上攻前的休整期，建议防御风格配置应对 [1][7] - 股指期权市场对冲避险情绪凸显，建议续持备兑策略防御，可适当补充看跌买权对冲保护 [2][7] - 国债期货税期因素有扰动但影响有限，临近年底债市整体震荡偏多 [3][7][9] 根据相关目录分别进行总结 行情观点 股指期货 - 观点为涨价链领跌，展望震荡 [7] - IF、IH、IC、IM当月合约基差收于1.41点、0.58点、1.78点、 - 2.50点，环比变化3.66点、 - 1.35点、21.33点、25.18点；当月与次月合约价差收于14.6点、6.0点、73.0点、93.8点，环比变化0.2点、1.2点、0.6点、 - 7.2点；总持仓变化5967手、 - 3423手、8185手、6867手 [7] - 昨日盘面弱势，全A指数跌幅近1%，红利指数及中证2000指数领跌，煤炭、电新等行业领跌，涨价链资金撤离，因外围市场弱、缺新主线、政策经济数据空窗，建议持有IM + 红利 [1][7] 股指期权 - 观点是备兑为主，短线买权防御，展望震荡 [7] - 昨日权益指数震荡走弱，沪指跌0.81%，期权各品种成交额提升12.15%，持仓量PCR指标走弱，隐含波动率提涨0.69%，建议备兑为主，可补充看跌买权 [2][7] 国债期货 - 观点是税期因素扰动有限，展望震荡偏多 [7][9] - 昨日国债期货小幅上涨，T、TF、TS、TL主力合约分别涨0.03%、0.03%、0.01%、0.06%，T主力合约上午震荡午后走强 [3][9] - 税期使资金利率上行，DR001和DR007分别为1.53%和1.52%，央行净投放规模降但仍净投放，股市弱或带动债市，市场对宽货币分歧大，债市空间未打开，操作上趋势策略震荡偏多，关注基差高位多头替代、基差走阔、曲线陡峭 [3][9][10] 经济日历 - 当周有美国10月PPI、CPI、零售销售等数据，欧盟10月欧元区CPI，中国贷款市场报价利率（LPR），美国失业金人数、非农就业人口变动及失业率等数据待公布 [11] 重要信息资讯跟踪 - 日本央行行长植田和男将审慎研究数据决定货币政策，正调整货币支持力度，与首相讨论外汇问题 [12] - 截至11月1日四周内美国公司平均每周裁员2500人，劳动力市场10月下旬失动能，10月私营部门就业人数增加42000人，10月经济数据发布时间不明 [12] 衍生品市场监测 - 包含股指期货、股指期权、国债期货数据，但文档未给出具体数据内容 [13][17][29]