华夏基金旗下三只ETF产品市场表现 - 华夏基金旗下三只ETF产品于12月4日同步夺得各自标的ETF成交额第一 涵盖宽基 硬科技 红利策略三大热门赛道 [1] 华夏中证1000ETF（宽基赛道） - 该产品当日成交额高达9.78亿元 在全市场15只同标的ETF中稳居第一 [1] - 该基金自2021年3月上市以来 日均成交额达7.86亿元 [1] - 基金规模持续攀升 目前已突破440亿元 [1] 华夏上证科创板100ETF（硬科技赛道） - 该产品当日成交额为2.69亿元 在13只同标的产品中领跑 [1] - 该产品以10.63%的换手率同时夺魁 双重第一印证了其在科创领域的交易活跃度 [1] - 科创100指数聚焦科创板中等市值硬科技企业 兼具成长弹性与技术壁垒 [1] - 该ETF为投资者提供了高效布局科技创新企业的渠道 其优异的交易活跃度让投资者能灵活应对板块波动 [1] 华夏中证港股通央企红利ETF（红利策略赛道） - 该产品当日成交额2.87亿元 在4只同标的ETF中排名第一 且是唯一成交额突破1亿元的产品 [2] - 该基金规模达51.31亿元 也是同类中唯一规模超10亿元的产品 [2] - 在当前低利率环境下 港股通央企红利资产凭借高股息率 低估值的特性备受青睐 [2] - 该ETF跟踪的指数涵盖金融 交通运输 石油石化等领域龙头央企 兼具防御属性与估值修复空间 [2] - 充足的流动性与规模优势 使其成为稳健型投资者布局红利资产的首选工具 [2]

公募行业工具化趋势与窄基产品崛起 - 在投资者细分需求推动下，窄基产品正成为公募规模增长的主要驱动力量[1] - 行业逐步进入工具化时代，产品风格鲜明、行业场景特定的窄基在规模竞争中成为产品营销布局关键[2] - 在三季度宽基产品份额普遍赎回缩水的情况下，不少窄基轻松实现份额规模放量，“得窄基者得天下”理念渐成行业共识[2] 窄基与宽基ETF的份额表现分化 - 截至三季度末全市场公募基金总份额为304573.41亿份，较上一季度末小幅减少，三季度期间总份额净赎回1247.62亿份，整体赎回比例约0.41%[3] - 指数基金在三季度期间出现约515亿份的净申购，份额净申购比例约1.61%，增长背后具有典型结构性分化特征[3] - 宽基ETF在三季度净赎回现象显著，例如某创业板中盘ETF赎回比例达94%，某深证50ETF赎回比例约24%，某沪深300ETF赎回比例超60%，某A500ETF份额赎回达53%[3] - 窄基产品份额增长对冲了宽基ETF份额减少，三季度份额增幅最多的前20只产品大多指向各类窄基，例如卫星ETF份额净申购逾10倍，机器人ETF份额净申购近5倍，新能源电池ETF净申购约8倍[4] 主动权益基金的赛道化趋势 - 创新药、数字经济、人工智能、半导体及算力等行业主题基金持续霸屏主动权益基金业绩排行榜前列[5] - 截至11月9日，全市场前10强主动权益基金清一色为赛道化基金，永赢科技智选基金今年业绩已超200%，恒越优势精选、红土创新新兴产业、中欧数字经济、中航机遇领航基金年内收益分别为147.36%、139.82%、134.49%、132.71%[5] - 赛道化操作带来高弹性业绩和规模增长，例如永赢科技智选基金从去年10月底的1032万元募集资金，增长到今年三季度末的118亿元[6] - 主动权益基金重仓股高度趋同于窄基ETF，呈现典型赛道化、类指数化特征[7] 工具化产品布局与行业影响 - 公募行业总规模已超过36万亿元，投资者需求呈现细分化趋势，具有工具化特征的基金产品更受资金欢迎[8] - 工具化产品具有风格鲜明、持仓透明度高的特点，是基金公司进行差异化、特色化竞争的主要策略，是实现第二增长曲线的关键[8] - 行业冷热强弱不再是产品好坏的评价因素，多家公司推出的传统冷门行业主题ETF募集情况表现不俗，例如化工产业ETF募集规模9.26亿元，农牧渔ETF募集资金超2亿元[8] - 工具化产品布局涵盖行业主题、跨境、Smart Beta、增强、商品等领域的全方位工具型ETF产品矩阵，以适配不同风险偏好和配置场景[9]

市场行情回顾 - 自2023年9月24日市场底部至文章发布时，创业板指和科创50指数分别上涨91.65%和98.41%，接近翻倍 [4] - 上一轮牛市（2018年10月19日至2021年7月21日）中，创业板指的最大涨幅为195.43%，当前涨幅已超过上一轮牛市的一半 [4] - 2024年初至9月8日，沪深300和中证A500全收益指数分别上涨16.1%和18.62%，跟踪创业板指的指数基金年内上涨38.5% [6] 投资配置策略 - 建议降低投资换手率，避免追逐市场热点，应持有现有品种等待牛市填平所有洼地 [5] - 可配置行业均衡型主动基金经理产品或宽基指数增强基金，作为宽基指数的增强版本 [6] - 持仓中应保持一定比例的价值风格底仓用于防守，例如深度价值风格基金经理、红利质量或自由现金流系列指数 [7] 行业主题投资 - 热门行业主题包括AI产业链、创新药、机器人、半导体、有色金属及黄金等方向，建议根据了解程度进行筛选并制定完整投资计划 [8] - 非热门行业主题如消费、证券等方向也建议在组合中适当布局，因其安全边际充足 [8] - 推荐采用核心舱加卫星仓策略，核心舱大仓位配置高胜率稳健资产，卫星仓小仓位（10%-20%）博弈机会 [8]