工业生产 - 钢铁建材和板材产量及表观需求本周环比反弹[2] - 水泥熟料产能利用率本周环比回落[2][11] - 浮法玻璃开工率本周环比回落，库存环比反弹[2][13] - 石油沥青开工率环比回落，山东地炼开工率环比提升[2][15] - 汽车全钢胎和半钢胎开工率本周小幅环比回落[2][20] 房地产 - 本周30大中城市新房销售面积同比-20.8%，较上周提升8.7个百分点[2][21] - 11月以来30大中城市新房销售面积同比-25.5%，较上月提升2.1个百分点[2][21] - 近四周二手房出售挂牌价指数环比-0.98%，跌幅略收窄[2][25] 国内需求 - 11月1-16日全国乘用车零售88.6万辆，同比-14%[2][28] - 近四周主要家电零售额同比-34.6%，较前值回落7.2个百分点[2][29] - 近四周邮政快递揽收量同比增长8.3%，较前值提升0.3个百分点[2][31] - 本周国内执行航班同比增长2.0%，百度迁徙指数同比增长18.3%[2][30] - 本周日均电影票房收入8389万元，同比增长74.7%[2][30] 外部需求 - 近四周港口货物吞吐量同比增长3.4%，集装箱吞吐量同比增长7.4%[2][34] - 11月前20日韩国出口金额同比增长8.2%，较10月提升23.6个百分点[2][34] - 本周中国出口集装箱运价指数环比上升2.6%[2][35] 价格走势 - 本周南华工业品指数下跌1.9%，农产品批发价格200指数环比回落0.1%[2][37][39] - 本周螺纹钢期货价上涨0.1%，现货价上涨0.8%；焦煤期货价下跌7.5%，现货价下跌1.6%[2][38]

对冲基金与散户投资行为对比 - 对冲基金连续四周抛售美股 科技、媒体和电信股减仓速度创一年来最快[1] - 散户投资者已连续23个交易日净买入股票 与对冲基金谨慎态度形成鲜明对比[1] - 对冲基金抛售股票速度超过空头回补 科技板块财报季前趋势尤为明显[1] 市场策略与表现 - 对冲基金3月下旬减少股票敞口并增加空头头寸 成功规避特朗普关税措施引发的市场震荡[2] - 对冲基金今年截至6月底回报率为7.8% 在自2000年1月以来的所有六个月期间中排在第72百分位[4] - 标普500指数自4月低点已上涨约25% 对冲基金因提前降低杠杆而错过本轮反弹[2] 季节性因素与市场前景 - 8月和9月通常是全年表现最差的两个月 高估值和关税截止日期压力可能给标普500指数带来麻烦[5] - 总统四年任期第一年的8月和9月表现尤其糟糕 预计年底前将面临艰难的两个月[5] - 美联储维持利率不变 主席鲍威尔强调需要更多时间评估关税对通胀的影响[1] 机构观点与分析 - 高盛交易部门认为散户需求预计不会消失 除非经济前景或就业数据出现重大变化[1] - PivotalPath首席执行官指出对冲基金因提前降低杠杆而未承受市场回撤痛苦 因此未被迫参与反弹[2] - 瑞银宏观股票策略主管警告季节性模式叠加总统任期因素可能加剧市场风险[5]