行业前景与市场规模 - 2025年中国存储芯片市场规模将突破1.5万亿元 其中高端存储产品如HBM和DDR5需求激增 [1] - AI大模型训练推动HBM市场规模在2025年达到300亿美元 占全球DRAM市场的28% [3] - 英伟达H100 AI服务器单台需要640GB HBM和2TB-4TB DDR5 直接带动高端存储需求 [3] 政策支持与产业机遇 - 中国"十四五"规划将存储芯片列为重点突破领域 国家大基金三期聚焦先进制程和存储技术 [3] - 政策为本土企业如长江存储和长鑫存储提供强力支持 [3] - 技术革命催生新需求时 产业链核心环节将率先受益 如5G商用化带动卓胜微一年涨幅超400% 新能源车革命推动斯达半导两年上涨300% [3] 重点企业分析 - 兆易创新为全球NOR Flash市场第二和车载DRAM龙头 覆盖全品类存储芯片 是国内唯一同时量产NOR Flash和车规级DRAM的企业 客户涵盖三星、苹果和华为 [5] - 澜起科技是内存接口芯片全球龙头 DDR5接口芯片出货量占比超50% 为全球唯一实现第二子代和第三子代RCD芯片量产的企业 产品通过英特尔认证 [5] - 江波龙作为存储模组封装测试龙头 覆盖消费级、企业级和车规级市场 与闪迪合作开发218层3D闪存技术 企业级存储产品2025年Q1收入同比增长200% [6] - 长江存储布局企业级SSD、服务器制造和AI眼镜 是韶关唯一本地服务器厂商 承接50万标准机架建设 玄度时空数据平台订单超2亿元 [8][9] - 某储存芯片技术壁垒企业龙头专注HBM与DDR5研发 拥有3D堆叠和混合键合核心技术 为全球HBM市场前三和国内唯一通过车规级HBM认证企业 产品切入英伟达供应链 与AMD合作开发下一代AI加速器内存方案 参与全球最大AI基础设施项目 2025年预计营收同比增长80% 净利润率提升至25% HBM产品通过微软Azure云服务验证 [10]