行业趋势 - 乳制品产业从喝奶向吃奶转型 深加工品类发展进入新阶段[1] - 产业加快布局产能 未来产能预计超70万吨[1] - B端深加工需求规模预计超260亿元 烘焙、现制饮品、西式快餐高景气带动需求持续高增长[1] 市场动态 - 港股乳制品股结束连续下跌出现反弹 中国飞鹤与蒙牛乳业均涨3.36% 原生态牧业涨近2% 澳亚集团涨0.54%[1] - 国内原奶价格出现触底反弹迹象 供需关系逐步走向平衡[1] - 供给端因前期亏损导致奶牛存栏量下降 需求端随消费复苏改善[1] 竞争优势 - 国产品牌凭借产品性价比、本土供应链和市场服务优势推动深加工品牌与原料国产化替代[1] - 借助低奶价与下游降本增效诉求 国产深加工品类进入高增长阶段[1]