市场表现 - 上证指数缩量收涨1.24% 终结3连阴 [1] - 创业板指大涨6.55% 收盘价创2022年1月以来新高 [1] - 全市场超4800只个股上涨 105只个股涨停 [2] - 新能源及电池相关ETF涨幅显著 多只产品单日涨幅超10% [2] 行业动态 - 亿纬锂能及宁德时代等龙头企业订单近期大幅增长80% [3] - 下游需求迅速起量导致电芯出现排产紧张和供不应求局面 [3] - 2025年1-6月全球动力电池装机量504.4GWh 同比增长37.3% [4] - 2025年1-7月中国动力及其他电池产量831.1GWh 同比增长57.5% [4] - 2024年全球储能锂电池出货量340GWh 同比增长51.1% [4] - 中国储能锂电池企业全球出货占比提升至98.53% [4] 财务表现 - 电池板块中报归母净利润同比增长20% 营收增长11% [4] - 中证电池主题指数业绩呈现V型反弹 景气度拐点确认 [4] 技术发展 - 固态电池成为板块新增长极 具备更高安全性和能量密度 [4] - 固态电池可应用于电动车、储能、人形机器人和低空经济等领域 [4] 产业链分析 - 碳酸锂高度相关材料价格承压但出现积极因素 主要因供给短期过剩 [4] - 钴价格产品受外部政策影响出现短期反弹 [4] - 消费锂电池需求受益于智能手机出货增长将持续增长 [4] 行业展望 - 2025年锂电池需求持续增长 产业链价格跌幅较2024年趋缓 [5] - 行业盈利预计修复 全年板块营收持续增长且净利润恢复增长 [5] - 细分领域标的业绩将持续分化 [5] 投资主线 - 关注反内卷推进和政策实施利好的细分领域行业龙头企业 [5] - 关注长期研发投入高、市场占比逆势提升且具备成本优势的企业 [5] - 关注固态电池相关主题投资机会 [5]