核心观点 - 报告期内权益市场整体上涨 电子和房地产行业表现突出 主动投资混合基金平均收益领先[1] - 可转债基金在固收类产品中表现最佳 本期上涨1.15% 今年以来平均收益达19.57%[15][16] - QDII基金全线收涨 权益基金-大中华类今年以来涨幅达42.38% 另类资产-黄金类本期收益领先[17][19] 权益市场表现 - 上证指数上涨1.52% 深证成指上涨2.65% 申万一级行业涨多跌少[1] - 电子和房地产行业表现较好 重仓计算机和电子行业的基金表现较优[8][12] - 近12期综合和电子行业综合表现持续领先[8] 主动权益基金表现 - 主动投资混合基金上涨2.47% 主动投资股票基金上涨2.20%[1] - 鹏华创新驱动混合本期收益率达13.55% 永赢科技智选混合发起A今年以来收益率达188.83%[14] - 华夏优势精选股票本期收益12.23% 华安医药生物股票发起式A今年以来收益108.41%[13] 指数股票基金表现 - 国联安科创芯片设计ETF本期收益10.27% 汇添富国证港股通创新药ETF今年以来收益109.38%[13] - 芯片产业主题基金表现突出 汇添富中证芯片产业指数增强发起式A本期收益9.02%[13] - 稀土产业ETF表现亮眼 富国中证稀土产业ETF今年以来收益72.59%[13] 固定收益基金表现 - 中证转债上涨0.43% 中证企业债下跌0.21% 中证全债下跌0.32% 中证国债下跌0.36%[15] - 可转债基金本期上涨1.15% 普通债券基金上涨0.10% 短期纯债基金下跌0.02%[15][16] - 宝盈融源可转债债券A本期收益5.00% 南方昌元可转债债券A今年以来收益37.66%[16] QDII基金表现 - 权益基金-亚太及新兴类QDII本期上涨2.37% 权益基金-全球类上涨2.33%[17][19] - 另类资产-黄金类QDII本期上涨1.07% 今年以来平均收益35.64%[17][19] - 华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF本期收益7.57% 汇添富香港优势精选A今年以来收益172.12%[19]

8月债券型基金业绩表现 - 在有可比业绩的7295只债券型基金中 业绩上涨和下跌的基金数量分别为3673只和3502只 占比分别为50%和48% 另有120只业绩持平 [1] 可转债基金领涨表现 - 受益于A股大涨 转债型基金成为领跑8月债基的突出品种 在17只涨幅超过10%的债基中绝大多数都是此类基金 [1] - 华夏可转债增强债券A和C分别以13.38%和13.34%的涨幅居首 基金经理何家琪管理经验接近9年 [1] - 南方昌元可转债债券A和C单月涨幅分别达13.14%和13.09% 由管理经验10年的刘文良管理 [1] - 民生加银增强收益债券系列和广发可转债债券系列在8月份涨幅均在11%左右 其中民生加银基金经理谢志华管理经验接近14年 [2] 绩优基金持仓结构 - 华夏可转债增强二季度前五大重仓债券为25国债01 兴业转债 温氏转债 柳工转2 南航转债 股票资产占比23.74% 重仓半导体龙头包括中芯国际 北方华创 海光信息等 [1] - 南方昌元可转债前五大持仓债券为柳工转2 兴业转债 隆22转债 南航转债 睿创转债 股票资产占比15.05% 前十大重仓股包括内蒙一机 芯源微 复旦微电等 [2] 表现落后基金特征 - 民生加银瑞夏一年定开债券发起式跌幅3.07%垫底 该基金为纯债基金 金融债占比35.75% 国债占比8.48% [3] - 8月份跌幅超过2%的债基只有13只 包括华泰保兴尊益利率债 汇安稳裕债券等 均重仓国债 [3] - 跌幅超过1%的债基有格林泓皓纯债 华泰保兴安悦债券等 这些基金均为纯债基金 [3] 具体基金业绩排名 - 涨幅前五基金：华夏可转债增强债券A(13.38%) 华夏可转债增强债券C(13.34%) 南方昌元可转债债券A(13.14%) 南方昌元可转债债券C(13.09%) 民生加银增强收益债券(11.78%) [4][5] - 跌幅前五基金：民生加银瑞夏一年定开债券发起式(-3.07%) 方正富邦鸡元债券(-2.68%) 方正富邦鸡元债券(-2.67%) 汇添富丰和纯债C(-2.65%) 汇添富丰和纯债A(-2.62%) [4][5] - 规模较大绩优基金：30年国债ETF博时规模193.08亿元(跌幅2.45%) 鹏扬中债30年国债ETF规模298.80亿元(跌幅2.32%) [5]

可转债基金市场表现 - 可转债基金结合债券与股票特性 在资本市场表现突出 受益于A股交投情绪高涨 沪指突破3800点创近十年新高 年内涨幅超过15% [1] - 中证转债指数年内涨幅超过18% 刷新近十年高点 可转债基金在股市上涨时可转换为股票 提供灵活投资选择 [1] - 截至8月25日 可转债型基金平均收益率达21.5% 全部76只基金实现正收益 表现远超其他债券型基金及部分混合型基金 [1] 大型可转债基金业绩排行（规模>10亿元） - 南方昌元可转债A以40.69%收益率位居榜首 规模15.33亿元 由刘文良管理 聚焦科技自主可控 新消费 创新药领域 [2] - 博时转债增强A收益率30.67% 规模15.31亿元 由高晖和过钧管理 [2] - 鹏华可转债D收益率30.27% 规模63.50亿元 由王石千管理 成立不足一年 受益于可转债市场供给紧张及配置需求增加 [2][3] - 中欧可转债A收益率27.30% 规模75.29亿元 由李波管理 [2] - 华宝可转债A收益率26.89% 规模21.77亿元 由李栋梁管理 [2] 中型可转债基金业绩排行（规模1-10亿元） - 银华可转债A以28.22%收益率领先 规模6.90亿元 由孙慧管理 股票配置以景气度为线索 转债配置以平衡型品种为主 [3][4] - 华富回馈转债A收益率24.53% 规模3.87亿元 由或弘毅管理 [4] - 宝盈融源可转债A收益率23.73% 规模1.30亿元 由王灏管理 [4] - 中海可转换债券A收益率23.29% 规模1.54亿元 由梅雷寒管理 [4] - 长信可转债A收益率22.63% 规模7.57亿元 由李家春和肖文劲管理 [4] 小型可转债基金表现 - 东方可转债A以28.92%收益率表现优异 权益仓位在二季度下降 但对下半年股票走势保持乐观 计划对高价标的适时止盈 [5]

基金经理变动 - 招商基金资深基金经理翟相栋因个人原因离任，不再转任公司其他岗位，市场传闻其下一站或为私募基金 [1] - 东吴基金董事长马震亚到龄转任高级督导，新任董事长薛臻履新，公司二季度末非货基金管理规模263亿元，行业排名第95 [2] - 景顺长城基金任命叶才为新任董事长，总经理康乐不再代任，公司二季度末非货基金管理规模4606.38亿元，行业排名第11 [17] 公募REITs动态 - 首批两只数据中心公募REITs上市首日大涨30%，成交金额合计近7亿元，中证REITs全收益指数年内上涨13.37% [3] - 中金唯品会奥特莱斯REIT和中航京能光伏REIT扩募获批，年内公募REITs最高涨幅超50% [15][16] 公募基金业绩与规模 - 华夏基金上半年营收42.58亿元（同比+16.05%），净利润11.23亿元（同比+5.74%），管理总规模突破2.85万亿元，公募规模首超2万亿元 [11] - 可转债基金表现亮眼，十多只产品年内净值增长率超15%，最高达25%，可转债市场创十年新高 [9][10] - 中欧数字经济混合基金因近一年业绩超150%（同类排名8/4349）暂停百万元以上大额申购 [6] 债券与ETF市场 - 博时科创债ETF规模突破100.31亿元，全市场债券型ETF规模近5200亿元，百亿级产品达24只 [13] - 债券ETF市场品种创新推动生命力提升，业内人士看好未来发展 [14] 港股与量化私募 - 恒生指数和恒生科技指数年初至今分别上涨22.17%和20.80%，港股主题ETF获1041亿份净申购，基金经理看好科技与高股息方向 [18] - 量化私募中证500/1000指增产品收益率达22.59%/26.96%，多家机构规模突破百亿，新晋百亿量化私募包括微观博易、蒙玺投资等 [19] 行业监管与舆情 - 银行间市场交易商协会对上海复熙资产等3家私募进行自律处分，涉及非市场化发行及收取大额服务费 [20] 市场行情 - A股本周上证指数累计涨2.11%，深证成指涨1.25%，创业板指涨0.49%，新疆基建、超级水电站等概念股表现突出 [7][8]