市场趋势 - 美联储降息预期升温推动亚洲债券市场普遍看涨 印尼债券有望成为最大受益者 [1] - 美元走弱背景下亚洲本币债券市场显著受益 特别是印尼市场 [1] - 印尼10年期国债收益率下跌9个基点 创新兴亚洲市场最大单日跌幅 [3] 债券表现 - 印尼基准国债收益率接近6.5% 为亚洲收益率最高的主权债券之一 [1] - 印尼与美国10年期国债利差约为220个基点 较五年平均水平低1.1个标准差 [3] - 美元与印尼盾汇率与当地10年期国债收益率的30日相关性达2024年7月以来最高水平 [3] 货币政策 - 印尼央行将汇率稳定作为核心政策目标 可借助美元走弱进一步放宽货币政策 [1] - 央行行长重申在年内累计降息75个基点后仍存在进一步降息空间 [3] - 预计到年底前印尼央行至少还将实施两次25个基点的降息 [4] 汇率动态 - 印尼盾在7月创下2月以来最大跌幅后 于8月实现反弹 [3] - 美元走弱将助推印尼盾升值 并进一步压低债券收益率 [3] 市场敏感性 - 由于利差收窄 印尼盾债券对美国国债收益率波动愈发敏感 [3] - 印尼债券存在上涨空间 但需要美债率先打开上行通道 [3] - 市场对财政赤字扩大的担忧制约债券表现 但央行降息预期有望部分缓解压力 [3]

澳元/美元汇率走势 - 澳元/美元周五亚市早盘上涨0 01%至0 6400 上一交易日收盘报0 6399 [1] - 澳大利亚消费者通胀数据显著超出市场预期 削弱了市场对澳洲联储年内降息的押注 [1] - 澳元走强受到双重支撑：澳洲基本面坚挺与美联储政策不确定性对比 以及技术面关键位突破吸引趋势交易者 [1] - 市场情绪结构性看多但未达极端乐观 投资者在追逐趋势时保持适度谨慎 [1] 技术面分析 - 若澳元/美元日线收盘高于0 6515-0 65156阻力区域 将确认突破行情 上行目标指向0 6549（38 2%回撤位） [2] - 更强涨势可能延伸至0 6699和0 6758（长期回撤区间点位） [2] - 若无法维持在0 6461（200日均线）和0 6428（50 0%回撤位）上方 看跌倾向将增强 [2] - 下方关键支撑位包括0 6380（前区间高点）和0 6307（61 8%回撤位） [2]