文章核心观点 - 两项新规分别通过“长钱长投”和“非标转标”双路径深化资管行业转型，推动行业服务实体经济与防范风险 [1] - 新规共同推动资管机构从“通道业务，同质化竞争”向“主动管理，差异化服务”转型 [4] 养老理财新规要点 - 10月30日国家金融监管总局出台《关于促进养老理财业务持续健康发展的通知》，以全国试点扩容、长期限产品引导及账户服务升级为核心，旨在激活养老资金入市 [1] - 新规通过全国试点扩容、募资规模挂钩资本、支持长期限产品发行等举措，引导理财机构构建涵盖账户服务、投顾咨询的综合养老金融生态 [1] - 试点全国化与募资规模挂钩净资本，扩大理财子准入范围，与个人养老金制度形成衔接 [2] - 要求开立养老账户、提供投顾服务，推动理财公司重构销售渠道与客户服务体系，综合服务能力提升成为日后竞争核心 [2] - 理财公司需以养老账户为入口，构建“长期资产配置+全周期投顾”生态 [4] 信托管理新规要点 - 10月31日出台《资产管理信托管理办法(征求意见稿)》，以组合投资限制、非标比例硬约束及穿透监管压降通道业务，推动信托回归主动管理本源 [1] - 新规则以组合投资限制、非标比例硬约束及穿透监管压降通道业务，倒逼行业回归主动管理本源 [1] - 新规旨在压降传统非标业务规模，促进行业投资转向标准化资产 [3] - 新规无过渡期整改与销售渠道限持牌机构，要求信托重建个人客户服务网络，并提升组合投资能力 [3] - 信托公司须突破非标路径依赖，建立标准化组合投资与零售客户服务能力 [4] 行业转型方向 - 具备主动管理能力、风险管理效能及生态服务体系的机构有望成为市场主导者 [4]

文章核心观点 - 北京农商银行成功举办养老服务生态发布会，正式推出“金色时光”养老服务生态体系 [1][4] - 该体系通过“生态融合、多方合作”模式，将金融服务延伸至法律、文旅、健康等多个养老场景 [4] - 此举是公司践行“智慧农商、繁荣生态、联结亲情、共创幸福”发展愿景的重要举措 [4] “养老金融+法律”生态 - 联合北京睦邻法律服务中心、北京市中闻律师事务所等专业机构，打造全渠道法律服务模式 [2] - 推出“智慧年华 银法同行”公益行动，提供法律专题讲座、一对一法律咨询、96198专属咨询热线等服务 [2] - 针对遗嘱继承等核心诉求，创新银法联动一站式服务模式，实现“法律咨询找农商、立遗嘱找农商、公证找农商”的便捷体验 [2] “养老金融+文旅”生态 - 以银龄课堂为核心载体，线下网点开设书法、声乐、模特、摄影等多元课程，并联动社区“送课上门” [3] - 线上打造手机银行“悠学社区”，推出适老化数字课程，联合权威专家打造健康养生直播体系 [3] - 同步联动康养旅居资源，与北京人寿、中国康养、神舟国旅等品牌合作，甄选适老旅居产品 [3] “养老金融+健康”生态 - 与北京岚天竹科技有限公司合作，计划在75家营业网点设立养老服务站 [4] - 服务站将配备智能健康检测设备，免费提供政策咨询、血压测量、视频问诊等便民服务 [4] - 联合同仁堂推出“暖心一杯茶”及专属优惠权益，将健康关怀融入老年人日常生活 [4] 未来发展规划 - 公司将以三大生态为基石，持续拓展服务场景，不断提升养老金融综合服务能力 [4] - 目标是为首都长者提供更加优质的产品、丰富的权益和卓越的服务 [4]

个人养老金业务发展现状 - 全国个人养老金账户开户人数已达7279万人[2] - 产品供给端形成储蓄存款、理财产品、商业养老保险等多元产品矩阵 储蓄存款产品达数百款 个人养老金保险产品超百款[2] - 银行竞争从初期的"跑马圈地"进入深度运营阶段 通过立减金、支付贴金券等激励措施强化客户黏性[1] 银行策略升级 - 从"开户有礼"转向"缴存激励" 工商银行北京市分行推出首次缴存10元及以上可领取立减金 代发工资客户额外领取1万工银i豆[2] - 交通银行吉林省分行推出首次缴存1元及以上可领取58元支付贴金券 农业银行广东省分行针对缴存满5000元客户推出抽奖活动[2] - 民生银行推出"预约缴存"功能 支持周期性或一次性自动划扣[3] 未来竞争方向 - 竞争重心从吸引新客户转向留住现有客户 服务升级成为制胜关键[4] - 需构建"金融+服务"一站式解决方案 整合医疗、保险、养老社区等场景[4] - 中长期需强化资产配置能力 从"账户提供方"升级为"养老规划伙伴"[5] 行业专家观点 - 银行策略实现从"流量获取"到"价值留存"的战略升级 体现长期主义思维[1] - 战略重心从规模扩张转向用户价值深耕 更契合养老金业务长期性本质[3] - 具备业务资质且前期开户量领先的银行已占据先机 服务与生活场景融合能力决定竞争力[5]

个人养老金业务发展现状 - 全国个人养老金账户开户人数已达7279万人（截至2024年11月末）[2] - 产品供给端形成储蓄存款、理财产品、商业养老保险等多元矩阵，其中储蓄存款产品达数百款，个人养老金保险产品超百款[2] - 银行竞争从初期的"跑马圈地"进入深度运营阶段，策略从"流量获取"升级为"价值留存"[1][3] 银行竞争策略升级 - 初期以"开户有礼"为主（如工商银行北京市分行开户缴存10元可领立减金，代发工资客户额外获1万工银i豆）[2] - 现阶段重点转向"缴存激励"（如交通银行吉林省分行首笔缴存1元领58元支付贴金券，农业银行广东省分行缴存满5000元抽微信立减金）[2] - 创新缴存方式：民生银行推出"预约缴存"功能，支持周期性自动划扣或一次性存入[3] 未来竞争方向 - 从"拉新"转向"留客"，注重服务全面升级（如构建"金融+服务"一站式解决方案、智能投顾动态调仓、养老投教内容输出）[4][5] - 核心竞争力构建需聚焦用户需求匹配度与长期服务能力，包括场景化生态整合（医疗/保险/养老社区）、独家优质产品或高性价比组合[4] - 领先银行通过前期开户量优势抢占服务端口，后续比拼养老金融与生活服务融合创新能力[5] 运营模式优化 - 短期通过缴存激励+自动化功能（预约/自动缴存）降低参与门槛，形成全流程陪伴体系[5] - 中长期需整合非金融服务构建养老金融生态，从"账户提供方"升级为"养老规划伙伴"[5]