荷兰政府行动概述 - 荷兰政府暂停了根据《货物可用性法案》签发的、有效期为一年的行政令，该行政令要求安世半导体全球30个主体不得对资产、知识产权、业务及人员等进行任何调整 [1] - 荷兰经济部门强调，即便管控行政令中止，安世半导体仍有义务就“生产资源或知识产权转移”相关事宜向荷兰政府报备 [2] - 荷兰政府暂停行政令的原因是暂停CEO职务的法院裁决已生效，且管控令目的已达到，但未来若芯片供应再临风险，该管控令可重新生效 [2] 当前控制权状态 - 荷兰企业法庭10月7日的裁决仍然生效，闻泰科技对荷兰安世半导体的控制权仍然受限 [1] - 荷兰企业法庭裁定暂停安世半导体CEO张学政的职务，并将闻泰科技持有的荷兰安世半导体几乎所有股份（减去1股）强制托管给第三方，还任命了一名拥有决定性投票权的外籍非执行董事 [1] - 闻泰科技创始人张学政的角色存在变数，这仍是争端的核心症结之一 [2] 中方立场与评价 - 中国商务部表示荷兰暂停行政令是向妥善解决问题迈出的第一步，但距离彻底解决还有差距，并敦促荷方继续展现合作诚意，采取实际行动 [1] - 中国商务部部长王文涛在与英国商贸大臣会谈时提到，希望荷方真正负起责任，尽快采取实际行动，推动企业通过协商依法解决内部纠纷 [1] - 中国商务部研究员周密认为，荷兰的行政令只是“暂停”而非“撤销”，说明荷兰在根本上解决问题上有所保留，此举可能是感受到全球产业链压力或观望美国“50%穿透性规则”的暂停实施 [2] 对行业的影响 - 此举为恢复脆弱的全球半导体产供链安全与稳定创造更有利条件 [1] - 尽管短期芯片供应紧张局面有望缓解，但长期问题仍未解决 [2] - 荷兰在解决问题上有所保留，意味着日后全球半导体供应链的安全与稳定仍然处于不确定性当中 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 关注黑色、化工上游商品价格波动，关注新能源上下游、交通、养老相关产业发展，各行业上下游价格、开工率、销售等情况有不同表现，化工行业信用利差近期回落 [1][2][3][6] 根据相关目录分别进行总结 中观事件总览 - 生产行业关注新能源上下游产业发展，1 - 4月我国可再生能源新增装机1.28亿千瓦，预计全年风电光伏发电装机新增2.8亿千瓦；中欧半导体上下游企业座谈会强调加强合作维护全球半导体供应链安全稳定 [1] - 服务行业关注交通、养老相关产业发展，市场监管总局开展老年人药品、保健品虚假宣传专项整治，国产大飞机C919商业运营两周年，航线网络覆盖16个城市，18架飞机投入运营，安全飞行超3.6万小时，累计运输旅客超205万人次 [2] 行业总览 - 上游：化工天然橡胶价格持续回落，黑色螺纹钢、铁矿、线材近期价格回落 [3] - 中游：化工PX、尿素开工率上行，基建沥青开工率近期季节性回落 [4] - 下游：地产一、二线城市商品房销售回落，处近三年低位，服务国内航班班次周期性减少 [5] 市场定价 化工行业信用利差近期回落 [6] 行业信用利差跟踪 - 农牧渔林本周信用利差63.16，分位数1.10 [51] - 采掘本周信用利差42.27，分位数11.50 [51] - 化工本周信用利差57.43，分位数0.00 [51] - 钢铁本周信用利差49.92，分位数11.40 [51] - 有色金属本周信用利差53.49，分位数14.60 [51] - 电子本周信用利差67.58，分位数24.80 [51] - 汽车本周信用利差44.05，分位数0.00 [51] - 家用电器本周信用利差47.29，分位数12.30 [51] - 食品饮料本周信用利差39.58，分位数4.10 [51] - 纺织服装本周信用利差50.28，分位数4.90 [51] - 轻工制造本周信用利差156.61，分位数8.30 [51] - 医药生物本周信用利差66.68，分位数17.60 [51] - 公共事业本周信用利差29.06，分位数13.70 [51] - 交通运输本周信用利差33.24，分位数7.30 [51] - 房地产本周信用利差113.61，分位数6.50 [51] - 商业贸易本周信用利差45.37，分位数5.30 [51] - 休闲服务本周信用利差120.84，分位数98.00 [51] - 银行本周信用利差17.94，分位数4.10 [51] - 非银金融本周信用利差30.34，分位数7.10 [51] - 综合本周信用利差46.01，分位数2.50 [51] - 建筑材料本周信用利差40.81，分位数9.60 [51] - 建筑装饰本周信用利差52.43，分位数12.20 [51] - 电气设备本周信用利差78.64，分位数39.40 [51] - 机械设备本周信用利差44.51，分位数25.20 [51] - 计算机本周信用利差53.12，分位数0.00 [51] - 传媒本周信用利差40.77，分位数0.10 [51] - 通信本周信用利差23.64，分位数0.00 [51] 重点行业价格指标跟踪 - 农业：5月28日玉米现货价2294.3元/吨，较过去有-0.19%、-0.14%变化；鸡蛋现货价6.1元/公斤，较过去-4.70%；棕榈油现货价8572.0元/吨；棉花现货价14580.7元/吨，较过去0.21%；猪肉平均批发价20.8元/公斤，较过去0.58%；铜现货价78561.7元/吨，较过去0.09%；锌现货价22828.0元/吨，较过去0.37% [52] - 有色金属：5月28日铝现货价20376.7元/吨，较过去0.25%；镍现货价123283.3元/吨，较过去-1.08%；铝现货价16681.3元/吨，较过去-0.30% [52] - 黑色金属：5月28日螺纹钢现货价3061.7元/吨，较过去-2.94%；铁矿石现货价757.3元/吨，较过去-3.03%；线材现货价3255.0元/吨，较过去-2.18%；玻璃现货价14.4元/平方米，较过去0.35% [52] - 非金属：5月28日天然橡胶现货价13658.3元/吨，较过去-6.18%；中国塑料城价格指数829.4，较过去-0.62% [52] - 能源：5月28日WTI原油现货价60.9美元/桶，较过去-1.84%；Brent原油现货价63.6美元/桶，较过去-2.77%；液化天然气现货价4090.0元/吨，较过去-2.90%；煤炭价格761.0元/吨，较过去-0.65% [52] - 化工：5月28日PTA现货价4893.8元/吨，较过去-1.86%；聚乙烯现货价7451.7元/吨，较过去-1.74%；尿素现货价1896.0元/吨，较过去-1.56%；纯碱现货价1450.0元/吨，较过去-0.85% [52] - 地产：5月28日水泥价格指数140.3，较过去-1.93%；建材综合指数112.1点，较过去-2.20%；混凝土价格指数99.4点，较过去-0.16% [52]

国有企业经营数据 - 1-4月国有企业营业总收入262755 0亿元 与上年持平 [1] - 1-4月国有企业利润总额13491 4亿元 同比下降1 7% [1] 数据市场政策动态 - 国家数据局正研究制定培育全国一体化数据市场的政策文件 [2] - 政策目标为结合数据市场新特点培育生态 加快市场建设 [2] 半导体行业动态 - 中欧半导体企业座谈会强调反对单边主义 维护全球供应链安全 [3] 中国股市表现 - 沪深两市半日成交额6524亿元 较上个交易日放量419亿元 [4] - 沪指涨0 07% 深成指跌0 04% 创业板指涨0 02% [4] 港股市场表现 - 恒生指数跌0 55% 恒生科技指数跌0 38% [5] 新西兰货币政策 - 新西兰央行将政策利率从3 50%下调至3 25% 为连续第六次降息 [6]

中欧半导体上下游企业座谈会 会议背景与参与方 - 会议于5月27日在北京召开 由商务部相关司局 中国半导体行业协会 中国欧盟商会及40余家中欧半导体上下游企业代表参与 [1] - 商务部 外交部 工业和信息化部等部门代表参会并回应企业问题与建议 [2] 会议核心观点 - 中欧在全球半导体供应链中占据重要地位 加强合作符合双方利益 [1] - 当前国际形势复杂严峻 不稳定因素增多 中国将继续扩大高水平对外开放 提供公平 稳定 透明 可预期的政策环境 [1] - 支持中欧半导体企业发挥互补优势 依法合规深化经贸合作 反对单边主义和霸凌行径 维护全球半导体供应链安全与稳定 [1] 行业共识与行动方向 - 全球半导体产供链安全稳定面临严峻挑战 [1] - 座谈会为中欧企业增进了解 提振贸易信心 深化合作提供平台 [1] - 中欧加强半导体领域交流合作有助于为世界经济复苏增长注入新动力 [1]