交易终止 - 公司终止发行股份及支付现金购买星和动力100%股权并募集配套资金的交易方案 因与交易对方未能就部分核心条款达成一致 [2][4] - 公司董事会及监事会审议通过终止交易议案 并授权管理层办理相关终止事宜 [4] 交易背景与标的公司 - 原计划收购标的星和动力主营业务为数字化产品综合服务 服务于大型B端客户 [5] - 星和动力2023年营业收入3901.71万元 归母净利润376.75万元 2024年营业收入8559.24万元 归母净利润3087.65万元 [5] - 公司曾表示该交易有助于从G端客户拓展至大型B端客户 切入数据运营领域 实现战略转型升级并提升盈利能力 [5] 公司经营状况 - 2025年上半年公司营业收入8288.49万元 同比下降51.96% 归母净利润-84.98万元 同比下降112.14% [6] - 上半年回款15248.63万元 同比增长52.88% 经营性现金流保持净流入 [6] - 业绩下滑主因行业投资规模下降及客户需求延迟导致项目招投标、合同签订及验收进度延后 [6] 股东动态与市场表现 - 股东武汉高科计划通过集中竞价减持不超过116.37万股 占总股本比例1% [6] - 截至9月19日公司股价收报15.03元/股 总市值约17.5亿元 [7]

交易概况 - 公司拟以现金交易方式向立讯精密及立讯通讯转让下属昆明闻讯、黄石智通等5家子公司100%股权及无锡闻泰等3家公司的业务资产包，交易总价43.89亿元 [5][33] - 交易标的涉及产品集成业务，属于计算机、通信和其他电子设备制造业，2024年末净资产账面价值43.89亿元，估值减值0.12% [5][33] - 支付方式分阶段完成，立讯精密已支付昆明闻讯股权首付款11.96亿元，立讯通讯已支付其他标的首付款10.91亿元 [6][7] 交易背景 - 公司被列入实体清单后，产品集成业务面临客户流失、订单减少等系统性风险，2025年该业务收入预计大幅下滑 [9][40] - 地缘政治环境下，公司战略退出产品集成业务，集中资源发展半导体IDM模式，巩固功率半导体行业领先地位 [10][30] - 国家政策大力支持半导体产业发展，公司响应国产化替代号召，提升产业链自主可控能力 [29][32] 财务影响 - 交易后公司资产总额下降11.44%至664亿元，负债总额下降21.29%至315.91亿元，资产负债率降低5.95个百分点至47.58% [11][42] - 营业收入将减少79.27%至152.55亿元，但净利润扭亏为盈，从-28.53亿元提升至13.41亿元，每股收益从-2.28元增至1.10元 [11][42][43] - 产品集成业务2023-2024年收入占比分别为72.39%和79.39%，剥离后将导致业务结构重大调整 [23] 交易进展 - 已获董事会、监事会审议通过，交易对方立讯精密董事会已批准收购议案 [14][45] - 尚需通过股东大会审议及中国证监会核准，存在审批不确定性风险 [15][20] - 涉及印度、印尼等境外资产交割，可能面临特殊监管审批风险 [21] 业务转型 - 半导体业务采用IDM模式，涵盖芯片设计、晶圆制造和封装测试全产业链，产品应用于汽车、工业等领域 [8][39] - 交易后公司将专注半导体业务，利用技术积累提升市场竞争力，目标成为全球功率半导体第一梯队企业 [13][44] - 产品集成业务将整合至立讯精密消费电子平台，形成产业链协同效应 [10][31]