导读：①昨日三大指数集体上涨，节前量能反增，透露出对节后行情的乐观预期，为持股过节创造好环 境；②新能源赛道活跃，固态电池方向爆发，受技术突破与涨价逻辑双重催化；③大金融板块异动，券 商权重股获资金流入，后续大概率震荡向上；④科技股方向，DeepSeek 模型更新降成本且技术生态有 突破，国产算力及下游应用或迎机会。 昨日市场震荡反弹，三大指数全线上涨，并且即使受到节前效应的影响下，量能还能不减反增，也一定 程度反映出市场对于节后行情依旧较为乐观之预期，为持股过节创造了相对良好的环境。 昨日午后以证券为代表的大金融板块异动走强，汇金股份、华泰证券、国盛金控涨停，东方财富、中信 证券等涨超5%。而上述个股都属于券商板块的权重，可见在出现资金大规模流入的背景下，对于证券 板块的后续走势仍值得期待。不过需注意的是，昨日尾盘阶段，券商板块还是出现了一定的回流，可见 大金融短期出现大规模逼空的概率仍相对较低，后续大概率还是以震荡向上的模式所延续。 科技股方向再迎重磅催化，昨日DeepSeek发布重磅更新——DeepSeek-V3.2-Exp 模型。这次亮点是价 格，输入成本降低50%，输出成本降低75%，对于下游应用行 ...

报告行业投资评级 - 宏观与金融板块的全球经济品种投资评级为偏多 [1] 报告的核心观点 - 全球经济保持上行方向，中国作强国内大循环，亚洲出口强劲，美国库存未增长，终端需求强劲，市场预期美联储9月降息且2026年加速降息，各国经济指标多呈积极态势 [1] 相关目录总结 重要资讯 - AI投资涵盖算力、数据、下游应用三大方向，全球数据中心建设火热，中国在AI应用领域有众多优秀企业 [1] - 美元避险地位受质疑，各国央行加大对欧元区政府债券配置，认购比例从去年全年的16%升至今年迄今的20% [1] - 摩根大通、高盛、美国银行、花旗集团高管发声力挺央行独立运作 [1] - 日本选举在即，6.8万亿美元股票市场或面临“清算”，执政联盟可能失去多数席位 [1] - 摩根大通和花旗集团CEO将参与稳定币业务，摩根大通需接受稳定币以跟上对手 [1] - 纽约联储行长预计关税将在今年下半年至2026年使通胀增加约1个百分点 [1] - 马斯克的xAI计划在中东扩张基础设施，利用当地资源为AI模型供能 [1] - 特朗普计划对至少100个国家征收略高于10%的关税 [1] 全球经济逻辑 - 中国综合整治内卷式竞争，有望提振上市公司业绩 [1] - 欧洲央行已降息8次，德国大规模武装，扩军30%，5月工业产出环比增长1.2% [1] - Meta准备砸数千亿美元建设大型数据中心 [1]