融资租赁交易 - 国银金租与中科光储风能及卖方订立融资租赁安排 交易标的为风力电站设备 代价为人民币12.6亿元[1] - 租赁物位于中国河北省邢台市巨鹿县 租赁期为216个月（18年）[1] - 交易标的评估值约为人民币12.6亿元 卖方不单独核算交易标的的税前及税后利润[1] 业务影响 - 融资租赁安排在一般及日常业务过程中订立 有益于增加公司融资租赁业务收入[1] - 该安排符合公司业务发展策略[1]

股价表现 - 8月13日港股收盘价0.25港元/股 单日涨幅31.58% 成交量1589万股 成交额391.4万港元 振幅50% [1] - 近一个月累计涨幅160.27% 年初至今累计涨幅153.33% 显著跑赢恒生指数同期24.48%的涨幅 [1] 财务数据 - 2024年12月31日财报显示营业总收入5.84亿元 同比减少17.28% [1] - 归母净利润亏损2069.24万元 同比下滑209.83% [1] - 毛利率4.9% 资产负债率78.73% [1] 行业估值 - 食品饮料行业市盈率TTM平均值20.49倍 行业中值9.23倍 [2] - 公司市盈率为-8.35倍 在行业中排名第72位 [2] - 同业公司第一太平市盈率5.92倍 椰丰集团6.13倍 原生态牧业6.22倍 威扬酒业控股7.04倍 捷荣国际控股7.44倍 [2] 公司业务 - 公司成立于1995年 2011年10月28日在港交所主板上市 股份代码01152 主营融资租赁业务 [2] - 最初从事纺织制衣业务 2014年战略转型开展融资租赁业务 [2] - 通过山西华威融资租赁和上海融元融资租赁拓展中国融资租赁网络 专注服务中小企业 [3] - 同时涉足金属产品贸易与营养食品贸易业务 [3] 战略发展 - 计划在现有电商平台(http://dly.nitago.com/)基础上加强全渠道能力 [4] - 看好中国线上零售市场发展 预计2020年规模达1.7万亿美元（较当前翻倍） 线上零售占比将从2017年16%提升至2020年25% [3][4] - 线上零售市场预计保持双位数复合年增长率 主要驱动因素包括产品品类扩张、物流基础设施完善及低线市场渗透率提升 [4] 重要日期 - 2025年8月29日披露2025财年中报 [5]

融资租赁业务及担保情况概述 - 公司全资子公司民德电子（丽水）有限公司拟以存量机器设备售后回租或新购机器设备直租开展融资租赁业务，申请总租金金额不超过人民币3亿元（含3亿元）的融资 [1] - 公司拟为民德（丽水）在人民币3亿元（含3亿元）额度内提供连带责任保证担保，担保期限不超过5年（含5年） [2] - 该融资租赁业务旨在盘活公司资产、拓宽融资渠道、优化财务结构并提升资产运营效率 [1] 被担保人基本情况 - 民德（丽水）主营业务包括集成电路芯片及产品制造、销售、设计服务，电子专用材料研发、制造及销售等 [3] - 截至2025年3月31日（未经审计），民德（丽水）资产总额为6.187亿元，负债总额为2.143亿元，净资产为4.045亿元 [4] - 2025年1-3月，民德（丽水）营业收入为1438万元，净利润为133万元 [5] 担保协议主要内容 - 担保金额以最终签订的租赁协议为准，最高不超过人民币3亿元（含3亿元） [5] - 担保方式为连带责任保证担保，授权决议有效期自股东大会审议通过后12个月内有效 [5] - 公司及民德（丽水）尚未与融资租赁公司签署协议，后续将根据实际需求签订具体协议 [6] 董事会及监事会意见 - 董事会认为该担保事项有助于满足晶圆代工业务发展需求，符合公司长远整体利益 [6] - 监事会认为担保风险可控，不会对公司正常运作造成不良影响，决策程序合规 [6] 累计对外担保情况 - 公司2025年度预计担保额度总金额为12.9亿元，占最近一期经审计净资产的126.57% [7] - 截至公告日，公司实际对外担保余额为2.8779亿元，占净资产的28.24%，均为对合并报表范围内子公司的担保 [7]

融资交易核心信息 - 公司以自有医药生产制造设备为标的开展售后回租融资租赁业务 融资金额1000万元人民币 融资期限24个月 [2][3][7] - 资金用途为设备采购 交易对手方为陕西高科融资租赁有限责任公司 该交易不构成关联交易或重大资产重组 [2][4][7][8] - 公司董事长邢雅江和副总经理邢博越提供个人连带责任保证担保 公司无需支付担保费用且未提供反担保 [3][9] 交易审批与执行 - 该融资租赁事项已通过公司第十届董事会第二十一次会议审议通过 无需提交股东大会审议 [3][4] - 董事会授权公司管理层办理相关手续并签署最终协议 具体融资利率将参考贷款市场报价利率和市场行情协商确定 [7][10] 标的资产状况 - 租赁标的为固定资产类医药生产制造设备 权属清晰无质押或第三人权利 无重大争议诉讼或司法冻结 [5] - 租赁期间公司保留设备使用权 足额支付本金租息后设备所有权将归还公司 [3] 对公司经营影响 - 该业务有助于拓宽融资渠道 盘活存量资产 降低融资成本 且不影响设备正常使用 [11] - 交易系实际经营需要 不会对生产经营及未来财务状况产生不良影响 符合全体股东利益 [11]

公司融资活动 - 兴业控股附属公司绿金租赁与承租人潍坊康达环保水务有限公司订立融资租赁协议 以代价人民币3000万元取得资产所有权并返租给承租人 期限六年 [1] - 融资租赁资产包括位于中国山东省潍坊市的若干污水处理设备及设施 [1] 业务发展动态 - 融资租赁交易涉及环保水务领域的污水处理设备 体现公司在绿色基础设施领域的业务布局 [1] - 通过融资租赁方式为环保水务企业提供资金支持 期限设置达六年 属于中长期资产融资安排 [1]

融资租赁协议 - 公司间接全资附属公司潍坊康达环保水务有限公司与广东绿金融资租赁有限公司订立融资租赁协议，出租人以3000万元收购资产所有权并返租给承租人，租期72个月 [1] - 转让及返租的资产包括位于中国山东省潍坊市的污水处理设施 [1] - 公司认为该财务安排能为集团提供额外流动资金，支持业务运营及拨支承租人经营业务 [1]

公司融资安排 - 公司间接全资附属公司广东绿金融资租赁有限公司作为承租人 与出租人潍坊康达环保水务有限公司订立融资租赁协议 [1] - 出租人以3000万元人民币向承租人收购资产所有权并返租 期限为72个月 [1] - 融资租赁资产为位于中国山东省潍坊市的污水处理设施 [1] 资金用途 - 集团通过该财务安排获得额外流动资金 受益于额外营运资金支持业务 [1] - 资金将用于拨支承租人的经营业务 [1]

公司融资租赁业务安排 - 下属控股公司祁阳市博禾新能源有限公司开展融资租赁业务 [2] - 全资孙公司深圳市禾望能源开发有限公司以持有的祁阳博禾51%股权提供质押担保 对应股权数额为51万元 [2] - 质权人为中国电建集团租赁有限公司 质权登记编号为431121202508050002 [2] 公司治理程序 - 该事项经2025年第四次临时董事会会议审议通过 [2] - 后续获得公司股东会审议批准 [2] - 相关公告已于2025年7月10日及7月26日在上交所网站披露 [2]

建设规划与时间节点 - 上海东方枢纽国际商务合作区计划2025年底前实现先行启动区封闭运行 目标2030年全面建成 [1] - 规划面积0.88平方公里 东临浦东国际机场 南接上海东站 东侧区域为先行启动区 [1] - 2028年实现全域封闭运作并完成重点功能性基础设施建设 [1] 人员流动便利化政策 - 全球受邀人员持有效邀请可免办签证入境 单次停留30天并可申请延期 [1][2] - 境外人员可叠加适用口岸签证和过境免签政策进入上海市区或境内其他地区 [2] - 境内人员通过办理通行凭证入区 国际旅客需持证件和备案邀请经移民管理机构核查入区 [2] 商务活动与产业支持 - 支持企业开展商务会见 洽谈 新品首发及独立举办涉外经济技术展会 [3] - 允许开展保税研发 展示交易 跨境电商 融资租赁 软件测试和数据加工等业务 [3] - 规划建设高标准科创研发载体 重点支持生物医药 集成电路 人工智能 航空航天和新材料产业 [3] 运营配套政策 - 运营所需设备仪器实行清单管理 享受进口免税政策降低企业成本 [3] - 入区境外人员自用物品给予便利 仅实施安全准入和动植物检疫监管 [2] - 境内人员需复带出区物品可通过综合服务平台提前登记实现快速验放 [2]

交易概述 - 公司附属公司友联国际融资租赁（深圳）有限公司与湖南久森新能源有限公司签订融资租赁协议 [1] - 交易总金额为人民币5000万元用于购买租赁资产 租期3年 租赁总额约人民币5550.6万元 [1] - 租赁资产为承租人核心生产研发设备 位于湖南省郴州市临武县武水镇的承租人工厂 [1] 交易结构 - 出租人向承租人购买租赁资产的代价为人民币5000万元 [1] - 租赁总额包含租赁本金及租赁利息 总计约人民币5550.6万元 [1] - 融资租赁协议于2025年6月19日订立 租期3年 [1] 资产详情 - 租赁资产为湖南久森新能源有限公司的核心生产研发设备 [1] - 设备具体位于中国湖南省郴州市临武县武水镇的承租人工厂内 [1]