核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入200.93亿元 同比增长3.89% [1] - 贷款总额达10094.18亿元 较上年末增长7.67% [1] - 存款总额达13382.82亿元 较上年末增长5.17% [1] - 不良贷款率0.76% 拨备覆盖率520.89% 资产质量保持稳定 [1] - 核心一级资本充足率9.74% 资本充足率14.64% 分别较上年末提升0.89和0.84个百分点 [1] 资本运作与战略发展 - 可转债转股完成 累计149.94亿元转为公司股份 转股数13.19亿股 占转股前总股本22.24% [2] - 转股后资本得到有效补充 有利于未来业务拓展 [1][2] - 2025年为"二二五五"战略收官之年 上半年维持较好扩表势头 [2] 盈利能力与分红政策 - 2024年度每股累计分红0.65元 包括中期分红 [3] - 2024年度派发现金红利总额42.49亿元 其中年度分红20.29亿元 中期分红22.20亿元 [3] - 分红占可分配利润比例提升至26.10% 较2023年度提高3.58个百分点 [3] - 公司明确维持每股分配比例不变的分红策略 优于同业常规做法 [3] 机构评价与行业地位 - 营收增速回升 利润维持高增长 资产质量指标保持优异 [1] - 深耕长三角区域 基本面稳健 超额拨备行业领先 [2] - 利润增速领跑行业 ROE保持行业领先水平 [2][3] - 形成规模增长—利润增长—内生资本补充的正向循环 [2]

核心观点 - 控股股东及其一致行动人因可转债转股导致总股本增加 持股比例被动稀释0.1275个百分点 从44.1052%降至43.9776 触及1%整数倍权益变动披露要求[1][2][3] 可转债发行及转股详情 - 2019年8月16日公开发行595.75万张可转债 每张面值100元 发行总额5.975亿元[1] - 初始转股价格4.38元/股 当前转股价格3.10元/股[1] - 2020年2月24日起可转换为A股普通股[1] - 本次转股数量25,817,381股 其中22,349,940股来源于公司第四期回购股份 新增股份3,467,441股[1] 股本结构变化 - 转股前总股本1,195,539,886股 转股后增至1,199,007,327股 增幅0.29%[1][2] - 控股股东新疆兴汇聚持股数量保持397,173,280股不变 持股比例从33.2212%降至33.1252%[3][4] - 一致行动人宏立投资持股124,703,040股不变 比例从10.4307%降至10.4005%[3][4] - 许晓光持股5,418,560股不变 比例从0.4532%降至0.4519%[3][4] 权益变动性质 - 变动时间范围为2025年4月1日至2025年8月11日[2] - 变动方式为被动稀释 不涉及股东持股数量变化或主动减持[1][2][3] - 不涉及资金交易或资金来源问题[3] - 不存在违反证券法规或承诺履行问题[4] 公司治理影响 - 控股股东及其一致行动人合计持股比例从44.1052%降至43.9776%[1][4] - 无限售条件股份保持523,230,960股 比例从43.7652%降至43.6387%[4] - 有限售条件股份保持4,063,920股 比例从0.3399%降至0.3389%[4] - 不会导致公司控制权变更或影响治理结构及持续经营[4]

核心观点 - 公司控股股东、实际控制人刘百宽家族及持股5%以上股东郭志彦及其一致行动人因可转债转股导致持股比例被动稀释触及1%整数倍标准，但持股数量未发生变化，公司控制权未发生变更 [1][2][3] 权益变动主体及时间 - 刘百宽家族权益变动时间为2025年7月26日至2025年8月8日，住所位于河南省濮阳县西环路中段 [1] - 郭志彦及其一致行动人权益变动时间为2021年12月9日至2025年8月8日，住所同样位于河南省濮阳县西环路中段 [2] 刘百宽家族持股变动详情 - 刘百宽家族合计持有公司股份248,665,217股，持股比例从23.53%被动稀释至22.11%，下降1.42个百分点 [1][2] - 刘百宽个人持股132,245,727股，持股比例从12.52%降至11.76%，其中无限售股份33,061,432股（占比从3.13%降至2.94%），有限售股份99,184,295股（占比从9.39%降至8.82%） [1] - 刘百春持股95,842,403股，持股比例从9.07%降至8.52%，全部为无限售条件股份 [2] - 其他家族成员持股比例均出现小幅稀释，包括刘百庆（0.82%→0.77%）、霍素珍（0.51%→0.48%）、霍戊寅（0.07%→0.06%）、刘国威（0.53%→0.50%）、刘国勇（0.02%→0.01%）及刘彩红（持股比例接近0%） [2] 郭志彦及其一致行动人持股变动详情 - 郭志彦及其一致行动人合计持有公司股份88,818,789股，持股比例从8.79%被动稀释至7.90%，下降0.89个百分点 [2][3] - 郭志彦个人持股84,923,204股，持股比例从8.41%降至7.55%，其中无限售股份21,230,801股（占比从2.10%降至1.89%），有限售股份63,692,403股（占比从6.33%降至5.66%） [3] - 一致行动人李艳玲持股3,895,585股，持股比例从0.39%降至0.35%，全部为无限售条件股份 [3] 权益变动方式及性质 - 本次权益变动均因可转债转股导致持股比例被动稀释，非通过集中交易或大宗交易方式 [1][3] - 变动前后所有股东持股数量未发生变化，不涉及资金使用问题 [1][3] - 变动未违反相关法律法规，且不存在不得行使表决权的股份 [1][2][3] 公司控制权及经营影响 - 公司控股股东、实际控制人未发生变化，控制权保持稳定 [1][3] - 本次权益变动不会对公司治理结构及持续经营产生负面影响 [3]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司向不特定对象发行人民币615亿元的可转换公司债券 期限6年 每张面值人民币100元 发行数量615万张 募集资金总额为人民币615亿元 [1] - 实际募集资金净额为人民币60715558594元 发行方式包括原股东优先配售和网上向社会公众投资者发行 [1] - 可转换公司债券于2025年6月17日在上海证券交易所上市 债券简称"路维转债" 债券代码"118056" [2] - 转股期限自2025年12月17日起至2031年6月10日止 如遇法定节假日或休息日顺延 [2] 不符合科创板投资者适当性要求的风险 - 参与可转债转股的投资者需符合科创板股票投资者适当性管理要求 [2] - 不符合要求的投资者可进行可转债买卖操作 但不能将所持可转债转换为公司股票 [2] 其他事项 - 投资者可查阅公司于2025年6月9日披露的《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》了解详情 [3] - 联系部门为董事会办公室 提供电话0755-86019099和邮箱stock@newwaymasknet作为联系方式 [3]

新股发行及权益提示 - 中国重工(601989)现金选择权申报期为2025年8月13日[1] - 中国船舶(600150)收购请求权申报期为2025年8月13日至15日[1] - 申科股份(002633)要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利(300326)要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] - 抚顺特钢(600399)要约申报期为2025年8月12日至9月10日[1] 异常波动及风险提示 - *ST苏吴(600200)可能终止上市[4] - *ST高鸿(000851)可能暂停上市[6] - *ST广道(839680)存在退市风险[6] - *ST云创(835305)面临退市风险[6] 可转债及基金动态 - 志特转债(123186)赎回登记日为2025年8月7日[6] - 英科转债(123029)最后转股日为2025年8月15日[6] - 晶瑞转债(123031)最后交易日为2025年8月25日[6] - 港股创新药ETF(159567)份额拆分日为2025年8月8日[6] - 通用航空ETF华宝(159231)份额拆分日为2025年8月8日[6]

可转债转股进展 - 东杰转债累计转股数量达43,595,893股 占转股前公司已发行股份总额10.72% [1][3] - 尚未转股可转债数量为2,190,382张 占发行总量38.43% [1][3] - 转股期自2023年4月20日至2028年10月13日 [2] 可转债发行情况 - 公司于2022年10月14日发行可转债 发行总额5.7亿元 [1] - 债券于2022年11月4日在深交所挂牌交易 代码123162 [2] - 发行采用原股东优先配售与余额包销方式 [1] 转股价格调整 - 因2022年度利润分配 转股价格由8.06元/股调整为8.05元/股 [2] - 调整后转股价格自2023年7月14日起生效 [2] - 利润分配方案为每10股派发现金股利0.119756元 [2] 股权结构变化 - 转股前公司总股本为406,509,381股 [3] - 控股股东淄博匠图恒松持股比例由29.44%被动稀释至26.58% [4] - 公司总股本因转股增加至407,336,358股 [2]

核心观点 - 楚江转债累计转股数量达到转股前公司已发行股份总额的20.60% [1][10] - 公司可转债转股进程显著加速 从2024年12月的10.02%提升至2025年8月的20.60% [1][9][10] 可转债基本情况 - 公司于2020年6月4日公开发行1,830万张可转换公司债券 发行总额18.30亿元 期限六年 [1] - 可转债于2020年6月23日在深交所挂牌交易 债券简称"楚江转债" 代码"128109" [1] - 转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止 [1] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为8.73元/股 经过七次调整后最新转股价格为6.10元/股 [1][4][8] - 历次调整主要因权益分派方案实施和向下修正转股价格 [1][4][8] - 第六次调整为董事会决定向下修正转股价格 从8.07元/股调整为6.17元/股 [4] 转股进度详情 - 截至2024年12月2日 累计8,174,050张可转债完成转股 转股数量133,640,693股 占比10.02% [9][10] - 截至2025年8月5日 累计16,781,618张可转债完成转股 转股数量274,747,775股 占比20.60% [10] - 目前尚有1,518,382张可转债未转股 占发行总量的8.30% [10] 股份结构变化 - 可转债转股前公司已发行股份总额为1,333,667,825股 [1][10] - 转股导致公司股本结构发生显著变化 累计转股比例超过五分之一 [1][10]

股东权益变动 - 南京高科在2025年7月24日至8月4日期间增持南京银行750.77万股，持股比例从8.94%提升至9.00%，仍为第四大股东 [1] - 增持方式为通过上交所系统以集中竞价交易方式完成，资金来源为自有资金 [2][4] - 此次增持后南京高科持股数从1,105,630,835股增至1,113,138,535股 [2] 股权结构变化 - 因"南银转债"提前赎回导致总股本增加，相关股东持股比例被稀释 [2] - 截至2025年7月17日累计有199.96亿元"南银转债"转股，转股数达2,356,550,272股，占转股前A股股份总额的23.55% [2] - 转股完成后南京银行总股本增至12,363,567,245股 [2] - 稀释后第一大股东为法国巴黎银行及其QFII(16.14%)，第二大股东为江苏交通控股系(14.01%)，第三大股东为南京紫金投资系(12.56%) [3] 资本补充与股东信心 - 南银转债转股可补充南京银行核心一级资本充足率0.57个百分点至9.45% [4] - 江苏交控和南京高科在二季度以来合计增持南京银行1亿股 [4] - 股东增持行为表明对公司未来发展和价值成长的信心 [4]

产销数据 - 2025年7月海外销售41,088台，1-7月累计海外销售238,746台 [3] - 2025年7月新能源车销售34,593台，1-7月累计新能源车销售195,007台 [4] 可转债转股情况 - 2025年7月期间共有13,000元"长汽转债"转换成公司股票，转股数为330股 [7] - 自2021年12月17日至2025年7月31日累计转股金额4,899,000元，累计转股数128,504股，占转股前总股本的0.0014% [7] - 截至2025年7月31日未转股可转债金额为3,495,101,000元，占发行总量的99.86% [8] 股票期权激励计划 2021年股票期权激励计划 - 首次授予第三个行权期可行权数量65,045,039股，行权价格32.14元/股 [26] - 2025年7月行权0股，占可行权总量的0% [8] - 截至2025年7月31日累计行权2,641股，募集资金85,900.09元 [40] 2023年股票期权激励计划 - 首次授予第一个行权期可行权数量18,948,783股，行权价格26.47元/股 [33] - 2025年7月行权0股，占可行权总量的0% [8] - 截至2025年7月31日累计行权2,641股，募集资金85,900.09元 [40] 转股价格调整 - 因利润分配和股本变动，长汽转债转股价格从初始38.39元/股调整为39.16元/股 [10] - 2021年股票期权首次授予行权价格从初始33.56元/股调整为32.14元/股 [26] - 2023年股票期权首次授予行权价格从初始26.92元/股调整为26.47元/股 [34]

可转换公司债券发行上市概况 - 公司于2021年10月25日公开发行15,000,000张可转债，每张面值100元，发行总额150,000万元 [1] - 可转债转股期自2022年4月29日起至2027年10月24日止 [2] - 初始转股价格为13.53元/股，根据募集说明书约定确定 [2] 可转债转股价格调整情况 - 第一次调整：2022年6月2日因2021年度权益分派，转股价格由13.53元/股调整为13.33元/股 [2] - 第二次调整：2022年7月21日因限制性股票回购注销，转股价格由13.33元/股调整为13.34元/股 [2] - 第三次调整：2024年11月1日经股东大会决议，转股价格由13.34元/股向下修正为5.1元/股 [3] 帝欧转债转股情况 - 截至2025年7月31日，累计转股数量为90,559,166股，占转股前已发行股份总额386,893,064股的23.41% [1][4] - 剩余未转股可转债数量占发行总量15,000,000张的69.19% [1][4]