股东减持计划 - 股东泰安润奕因自身资金需求计划减持不超过296.4万股占总股本1.05% 其中集中竞价方式减持不超过282.81万股占总股本1% 大宗交易方式减持不超过296.4万股占总股本1.05% [1] - 泰安润奕当前持有1185.6万股无限售流通股占总股本4.19% 该部分股份为公司IPO前取得并于2024年8月26日解除限售 [1] - 泰安润奕为控股股东珠海润诚投资有限公司一致行动人 实际控制人为夏诚亮、朱迎晖、朱华夏 [1] 首次公开发行(IPO) - 公司于2021年2月24日在上交所主板上市 发行价格20.34元/股 公开发行4000万股 募集资金总额8.14亿元 净额7.48亿元 [2] - IPO发行费用总计6516.63万元 其中承销与保荐费用4818.43万元 [3] - 募集资金净额投向五个项目：汽车动力总成壳体39万件扩建、新能源电机壳体38万件扩建、汽车转向系统关键零件生产、墨西哥汽车轻量化铝合金零件扩产、研发中心建设及补充运营资金 [2] 可转换公司债券发行 - 2022年发行可转换公司债券募集资金6.51亿元 扣除发行费用1108.26万元后净额6.40亿元 [3] - 债券发行数量650.67万张 发行价格100元/张 募集资金于2022年8月17日到位 [3] 定向增发 - 2025年向16名特定对象发行股票募集资金8.78亿元 扣除承销保荐费用872.90万元及其他发行费用245.29万元后净额8.67亿元 [4] - 募集资金于2025年3月28日全部到位 获得证监会批复证监许可[2024]1743号 [4] 募集资金总额 - 三次募集资金总额合计23.42亿元 包括IPO募资7.48亿元、可转债募资6.40亿元和定向增发募资8.67亿元 [3][4][5]

股东减持计划 - 持股5%以上股东陈小琴计划减持不超过12,950,536股（占公司总股本3%）[1] - 其中通过集中竞价方式减持不超过4,316,845股（占总股本1%）[1] - 通过大宗交易方式减持不超过8,633,691股（占总股本2%）[1] 股权结构 - 陈小琴当前持有71,702,102股无限售流通股（占总股本16.61%）[1] - 控股股东上海神马电力控股有限公司直接持有62.55%股份[1] - 实际控制人马斌与陈小琴为夫妻关系 合计持有79.16%股份[1] 股份质押情况 - 公司总质押股份数量达72,510,000股（占总股本16.80%）[3] - 控股股东所持46,810,000股被质押（占其持股17.34%）[2] - 陈小琴所持25,700,000股被质押（占其持股35.83%）[2] 首次公开发行情况 - 2019年8月5日上市 发行价格5.94元/股 发行数量40,044,490股[3] - 募集资金总额2.38亿元 净额2.06亿元[3] - 发行费用3,153.56万元 其中承销保荐费用1,981.13万元[4] 募集资金投向 - 变电站复合绝缘子智能工厂建设项目总投资8,360万元 拟投入募集资金1,566.24万元[4] - 国家能源电力绝缘复合材料重点实验室建设项目总投资2,653万元 拟投入募集资金497.05万元[4] - 两个项目合计总投资11,013万元 拟投入募集资金2,063.29万元[4] 再融资情况 - 2021年8月非公开发行32,218,837股 发行价格13.16元/股[5] - 非公开发行募集资金总额4.24亿元 净额4.18亿元[5] - 上市后两次募资合计达6.62亿元[6]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7017.62万元 同比增长91.79% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润-7149.95万元 亏损同比扩大3.24% [1][2] - 2025年上半年扣非净利润-8518.32万元 同比收窄2.45% [1][2] - 经营活动现金流量净额-1643.50万元 同比恶化122.87% [1][2] 历史业绩趋势 - 2022至2024年营业收入连续下滑 分别为3.91亿元、3.86亿元、1.58亿元 [2][3] - 2024年营业收入同比大幅下降59.20% [3] - 2022至2024年净利润持续亏损 分别为-6492.65万元、-1.01亿元、-2.38亿元 [2][3] - 2024年净利润同比恶化135.81% [3] 融资活动 - 2020年IPO募集资金净额5.70亿元 发行价30.41元/股 [3][4] - 2022年发行可转债募集资金净额5.42亿元 [4] - 两次募资总额达11.71亿元 [5] - IPO发行费用5057.69万元 其中承销保荐费用2452.83万元 [4]

股东减持计划 - 控股股东聂卫华拟减持不超过1,231,841股 占总股本比例不超过1.40% [1] - 一致行动人上海科容拟减持不超过1,407,818股 占总股本比例不超过1.60% [1] - 减持计划自公告披露后15个交易日起3个月内实施 集中竞价减持不超过总股本1% 大宗交易减持不超过总股本2% [1] 股东持股结构 - 聂卫华持有公司股份16,646,984股 占总股本18.92% 其中有限售条件股份725,164股 无限售条件股份15,921,820股 [2] - 上海科容持有公司股份9,445,545股 占总股本10.73% 全部为无限售条件股份 [2] - 聂卫华持股中14,892,678股为IPO前及资本公积金转增股份 已于2024年7月26日解除限售 [2] 首次公开发行情况 - 公司于2021年7月26日在上交所科创板上市 发行新股1372万股 占发行后总股本25% [2] - 发行价格18.23元/股 募集资金总额2.50亿元 扣除发行费用后净额1.96亿元 [3] - 原计划募资5.32亿元 实际募资较原计划少3.36亿元 [3] 再融资情况 - 2024年11月向特定对象发行5,801,305股 发行价格27.58元/股 [4] - 募集资金总额1.60亿元 扣除发行费用402.82万元后净额1.56亿元 [4] - 两次募资金额合计4.10亿元 [5] 中介机构情况 - 首次公开发行保荐机构为国元证券 保荐代表人为孔晶晶、蒋贻宏 [2] - 国元证券获得承销及保荐费用3700.00万元 [4]

核心观点 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过45000万元，扣除发行费用后用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目及补充流动资金 [1][5] - 项目实施主体为全资子公司秘鲁耐普，项目建成后预计可实现年销售收入50555.20万元，预计毛利率为40.67% [5] - 公司已取得项目用地并完成部分前期投入，募集资金将通过股东增资方式投入秘鲁子公司 [5][9][17] 募投项目概况 - 项目选址秘鲁利马大区Cañete省Chilca工业园，土地总面积72,310.30平方米，土地价款7,664,891.80美元（约5,503.40万元）[9] - 项目主要建设覆盖全品类新材料选矿耐磨备件的生产基地，建成后将辐射智利、墨西哥、哥伦比亚、厄瓜多尔等拉美国家 [5] - 截至董事会决议日前，公司已投入资金60,242,177.01索尔（约12,157.86万元）用于土地价款支付和建筑安装工程预付款 [9] 市场前景与客户基础 - 拉美地区铜矿储量占全球总量的42%，日处理量10万吨以上的大型矿山超过30个，市场需求规模可观 [13] - 公司已在拉美地区开拓哈德湾矿业、安托法加斯塔矿业、墨西哥集团、智利国家铜业、中铝集团、五矿集团等大型矿山客户 [14] - 2022至2024年拉美销售收入复合增长率近50%，截至2025年6月30日在手订单达7,886.86万元 [15] 项目实施能力 - 公司通过赞比亚等海外生产基地建设积累了丰富的国际化运营经验，非洲基地投产后销售收入增速超过125% [16] - 秘鲁政府推行鼓励外资的矿业政策，中资企业在秘鲁投资了多个世界级矿山项目，包括首钢马尔科纳铁矿、中铝特罗莫克铜矿等 [17] - 秘鲁耐普2024年亏损460.97万元，主要因贸易模式利润空间有限及战略性人员扩充导致费用增长，具备项目实施能力 [11][12] 审批与合规情况 - 公司已取得江西省发改委和商务厅的境外投资备案文件，并完成外汇登记手续 [18] - 秘鲁项目已取得施工建设阶段全部资质许可，运营阶段资质预计在2026年8月底前取得 [24] - 智利项目因审批流程繁琐导致建设延期，目前主体建筑工程已基本完工，但存在再次延期风险 [20][21] 资金安排与出境程序 - 募集资金将通过股东增资方式汇入秘鲁耐普募集资金专户 [17] - 公司已取得《业务登记凭证》，可在备案金额范围内将资金汇出境外，资金出境不确定性较小 [19] - 截至2024年末公司货币资金余额为53,254.91万元 [5]

发行可转债预案 - 本次发行可转债募集资金总额不超过5.04亿元，用于班戈错盐湖年产2000吨氯化锂中试生产线BOT项目、特种无机膜组件及装置生产线项目和补充流动资金 [1] - 具体项目投资金额：班戈错盐湖项目总投资1.93亿元拟使用募集资金1.7亿元，特种无机膜项目总投资2.37亿元拟使用募集资金2.1亿元，补充流动资金1.24亿元 [2] - 可转债面值100元，期限6年，每年付息一次，到期还本付息，将在深交所上市 [2][3] 发行细节 - 发行方式由董事会授权人士与保荐机构协商确定，发行对象为符合法律规定的各类投资者 [3] - 方案有效期为股东大会审议通过后12个月 [4] 历史募资情况 - 2020年公开发行可转债募集资金2.54亿元，扣除费用后净额2.46亿元 [5] - 2021年定向增发股票募资1.03亿元，扣除费用后净额9970万元 [6] - 近5年两次募资合计3.57亿元 [7] 最新融资计划 - 2025年拟通过简易程序定向增发股票融资不超过3亿元或最近一年末净资产20% [7]

控股股东减持计划 - 控股股东隋国栋计划减持不超过5,965,657股（占总股本3%）用于偿还质押融资负债及个人资金需求 [1] - 减持后隋国栋仍持有73,042,476股（占总股本36.73%）且公司控制权不变 [1] - 隋国栋当前质押股份2,223万股（占总股本11.18%）与第二大股东刘峰质押股份合计占比12.88% [1] 公司IPO情况 - 2019年7月15日于深交所创业板上市发行1,333.3334万股新股发行价28.42元/股 [1] - 募集资金总额3.79亿元净额3.30亿元主要用于大数据技术平台升级项目 [2] - IPO发行费用4,893.35万元其中承销保荐费3,300万元 [2] 定向增发情况 - 2020年定增募资7.28亿元发行8,196,437股每股88.88元 [3] - 实际募集资金净额7.13亿元含新增注册资本819.64万元及资本公积7.05亿元 [3] - 资金用途经中审众环会计师事务所验资确认并设立专户监管 [3] 累计募资规模 - 公司IPO及定增累计募资总额达11.07亿元 [4]

财务表现 - 2025年1-6月公司营业收入10.50亿元，同比增长7.99% [1] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润-274.61万元，上年同期为1.37亿元 [1] - 2025年上半年扣非净利润-4,114.41万元，上年同期为1.34亿元 [1] - 2025年上半年经营活动现金流净额-1.52亿元，较上年同期-9.41亿元有所改善 [1] - 2022-2024年营业收入分别为28.38亿元、25.39亿元、19.81亿元 [2] - 2022-2024年归母净利润分别为5.03亿元、4.34亿元、5,372.63万元 [2] - 2022-2024年扣非净利润分别为6.58亿元、7.44亿元、4,234.19万元 [2] - 2022-2024年经营活动现金流净额分别为7.58亿元、7.21亿元、-12.35亿元 [2] 市场表现 - 当前股价51.21元，跌幅3.38%，总市值719.29亿元 [2] 融资历史 - 2019年IPO发行5,000万股，发行价24.47元/股，募集资金净额11.42亿元 [2] - 2023年增发31,486,146股，发行价15.88元/股，募集资金净额4.88亿元 [3] - 两次募集资金合计17.2亿元 [4] 分红扩股 - 2020年每10股转增11股派息1.4元 [4] - 2021年每10股转增3股派息1元 [4] - 2023年每10股转增8股派息1.5元 [4] - 2024年每10股转增2股派息3.2元 [4] 募投项目 - IPO募集资金用于保健食品和特医食品生产项目、保健品研发中心建设等5个项目 [2]

股东减持计划 - 控股股东及一致行动人方培教和上海贵维投资合计持有公司股份99,138,507股，占总股本比例23.23% [1] - 方培教计划减持不超过12,804,324股，占总股本比例3.00%，其中集中竞价方式减持不超过4,268,108股（1.00%），大宗交易方式减持不超过8,536,216股（2.00%） [2] - 减持期间为2025年9月4日至2025年12月3日，减持原因为自身资金需要并优先偿还质押借款，预计完成后质押股份占其持股比例降至20%以下 [2][3] 公司IPO及发行情况 - 公司于2016年11月17日上市，发行数量30,090,000股，发行价格6.75元/股，募集资金总额203,107,500元，募集资金净额168,318,800元 [3] - 承销和保荐费用为24,000,000元，发行费用总额34,788,700元，保荐机构为海通证券 [3] 配股及非公开发行 - 2020年配股增加股份60,109,700股，发行价格3.90元/股，募集资金总额234,427,830元，募集资金净额225,501,311.42元 [3] - 2022年非公开发行股票64,814,814股，发行价格10.80元/股，募集资金总额700,000,000元，扣除承销保荐费用10,696,000元后募集资金净额687,907,800元 [4] - 公司上市以来累计三次募资总额1,137,535,300元 [5]

控股股东减持计划 - 控股股东万隆曼卡龙持有公司股份99,280,000股，占总股本37.8828% [1] - 计划在2025年9月3日至12月2日期间减持不超过7,862,148股，占总股本3% [1] - 其中集中竞价方式减持不超过2,620,716股（1%），大宗交易方式减持不超过5,241,432股（2%） [1] - 减持价格不低于首次公开发行价4.56元/股 [2] - 公司表示减持系股东正常行为，不影响治理结构、持续经营及控制权 [2] 募集资金情况 - 首次公开发行股票5,100万股，发行价4.56元/股，募集资金23,256.00万元，净额16,801.63万元 [3] - 向特定对象发行股票57,168,864股，发行价12.08元/股，募集资金69,059.99万元，净额68,083.99万元 [3] - 两次募集资金合计92,315.99万元 [4]