发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票的申请已通过深交所审核，符合发行条件、上市条件和信息披露要求，后续将报中国证监会履行注册程序[1] - 本次发行尚需取得中国证监会同意注册，最终能否取得及时间存在不确定性[1] 募资用途 - 拟募集资金总额不超过20,175.62万元，用于两个建设项目：精密制动、传动零部件产线（拟投入12,582.41万元）和精密工业轴承产线（拟投入7,593.21万元）[1][2] - 两个项目总投资额36,609.42万元，其中募集资金占比55.11%（精密制动项目）和43.62%（轴承项目）[2] 发行对象与结构 - 发行对象为不超过35名特定投资者，包括基金、券商、信托等机构及合格自然人投资者[2] - 采取竞价发行方式，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价80%，具体发行对象未确定[3] - 发行完成后公司股权结构无重大变更，控股股东地位不受影响[3] 发行细节 - 股票类型为人民币普通股（A股），面值1元，由银河证券担任保荐机构[3] - 募集资金用途已明确披露，项目建设涉及精密零部件和工业轴承领域[1][2]

公司2025年度向特定对象发行A股股票方案 - 公司符合向特定对象发行A股股票的资格和条件，符合《公司法》《证券法》《发行注册管理办法》等法律法规要求 [1] - 发行方案符合公司长远发展计划和全体股东利益，不存在损害中小股东利益的情形 [1] - 发行预案具备必要性与可行性，符合相关法律法规及《公司章程》规定 [2] 发行方案论证与资金使用 - 发行方案论证分析报告充分考虑了行业背景、融资规划、财务状况及资金需求，符合公司实际情况 [2] - 募集资金使用安排符合国家产业政策，有利于增强公司综合竞争力 [2] - 公司无需编制前次募集资金使用情况报告，因最近五个会计年度内未通过增发、配股或可转债方式募集资金 [3] 关联交易与股东回报规划 - 本次发行构成关联交易，因认购方将成为公司控股股东，交易符合公开、公平、公正原则 [4] - 公司与厦门建熙兴成科技合伙企业签署的股份认购协议条款及程序合法，不影响公司独立性 [4] - 未来三年股东回报规划符合监管要求，分红政策连续稳定，注重保护投资者利益 [4] 募集资金管理与授权事项 - 公司将设立专项账户管理募集资金，实行专户专储以提高使用效率 [5] - 股东大会授权董事会全权办理发行事宜，符合法律法规且有利于快速推进 [5]

公募机构参与A股定增概况 - 今年以来23家公募机构参与37家A股上市公司定增 认购总额达109 17亿元 [1] - 37只定增标的中28只认购金额超1亿元 昊华科技以16 28亿元居首 国联民生以9 16亿元次之 另有5只个股获认购均不低于5亿元 [2] - 公募定增资金覆盖15个申万一级行业 其中12个行业认购总额超1亿元 有色金属行业以18 49亿元领跑 基础化工(18 36亿元)和医药生物(14 42亿元)紧随其后 [2] 重点投资领域与策略 - 半导体 AI算力 新能源等新兴领域定增项目被视为产业升级资本枢纽 兼具估值弹性和业绩兑现潜力 [2] - 公募机构定增决策聚焦四大维度：企业核心竞争力与持续发展能力 行业成长空间与政策支持 估值合理性 治理质量与战略可行性 [4] 对上市公司的战略价值 - 资金赋能：为成长型及科技型企业提供研发创新 产能扩张 市场拓展关键资金 助力突破技术瓶颈或落地重大项目 [3] - 治理优化：推动股权结构多元化 形成更均衡治理架构 [3] - 价值背书：公募参与是对企业发展潜力 管理效能及投资价值的专业认证 可提升资本品牌影响力并吸引增量资金 [3] 产业层面影响 - 引导资金流向成长型 科技型产业 推动产业升级和创新发展 [4] - 促进产业整合与协同发展 通过并购重组 战略合作实现资源优化配置 提升产业集中度和竞争力 [4]

控股股东减持计划 - 公司控股股东李宏庆计划减持不超过23,896,467股，占总股本3%，其中集中竞价方式减持不超过1%，大宗交易方式减持不超过2% [1] - 减持计划将在公告披露15个交易日后3个月内实施 [1] - 李宏庆目前持有291,120,704股，占总股本36.55%，未在公司任职 [1] 股权转让与控制权变更 - 李宏庆将87,620,380股(11%)转让给中创新航，转让后持股降至203,500,324股(25.55%) [2] - 李宏庆同时放弃155,725,311股(19.55%)表决权60个月，使其有表决权股份降至47,775,013股(6%) [2] - 中创新航通过受让股份获得87,620,380股(11%)表决权，成为控股股东和实际控制人 [2][3] 定向增发计划 - 公司拟向中创新航定向增发不超过119,482,337股，募集资金不超过672,685,557.31元用于AMB覆铜基板建设项目 [3] - 增发完成后中创新航持股将增至207,102,717股(22.61%)，李宏庆持股比例降至22.22%但表决权仅5.22% [3][4] 历史融资与分红 - 2021年7月公司完成定向增发65,927,971股，发行价7.22元/股，募集资金净额466,656,622.39元 [4] - 2020-2022年连续三年实施分红送转：2022年每10股转6股派0.6元，2021年每10股转4股派1元，2020年每10股转4股派1元 [5]

发行股票预案 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过10亿元人民币，用于喀什供水及污水处理项目、山西中煤平朔水处理项目及补充流动资金 [1] - 募集资金分配为：喀什项目8亿元、山西项目1亿元、流动资金1亿元 [2] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，包括各类金融机构及合格投资者 [2] 发行细节 - 发行股票数量不超过总股本的30%，即不超过12,262.91万股 [3] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行对象认购的股票有6个月锁定期 [4] 股权结构 - 发行前控股股东权秋红持股40.38%，三位实际控制人合计持股66.73% [4] - 假设按上限发行后，控股股东持股降至31.06%，实际控制人合计持股降至51.33%，控制权不变 [4] 历史发行情况 - 公司于2021年8月4日在创业板上市，发行4087.6366万股，发行价4.57元/股 [4] - 2021年IPO实际募集资金净额1.47亿元，比原计划少4.53亿元 [5] - 2021年IPO发行费用3984.19万元，其中保荐承销费用2783.02万元 [5] 财务表现 - 2024年营业收入10.41亿元，同比增长59.32%；归母净利润1.33亿元，同比增长28.12% [6] - 2021-2024年营业收入分别为7.13亿元、8.39亿元、6.53亿元、10.41亿元 [5][6] - 2021-2024年归母净利润分别为1.74亿元、3295.06万元、1.04亿元、1.33亿元 [5][6]

发行审核进展 - 公司向特定对象发行股票申请获得深交所上市审核中心审核通过 后续需报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次发行尚需中国证监会同意注册后方可实施 最终能否获批及时间仍存在不确定性 [1] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过165亿元 扣除发行费用后全部用于宿州至固镇高速公路项目(G3京台高速公路复线)和补充流动资金 [1] 发行对象结构 - 发行对象包括控股股东兵团建工集团在内的不超过35名特定投资者 其他对象涵盖各类合规机构投资者及自然人 [2] - 兵团建工集团拟现金认购金额不低于2000万元且不超过8000万元 [2] - 最终发行对象将在获得证监会注册批复后通过竞价方式确定 所有对象均以现金认购 [2] 控股股东关联交易 - 兵团建工集团目前持股46.34% 本次发行构成关联交易 [3][4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价80% 控股股东承诺接受市场竞价结果 [3] - 发行股份数量不超过发行前总股本30%(即不超过380487474股) [3] 股权结构影响 - 发行后公司控制权不会发生变化 实际控制人仍为新疆生产建设兵团第十一师国资委 [4] 中介机构信息 - 保荐机构为中信建投证券 保荐代表人为宋华杨和张涛 [5]

华能水电非公开发行股票获批 - 华能水电非公开发行股票于6月23日获上交所审核通过 [1] - 本次发行募集资金总额不超过58.25亿元 [2] - 募集资金将用于RM水电站项目(43.25亿元)和TB水电站项目(15亿元) [3] 募集资金用途 - RM水电站项目总投资约584亿元 募集资金投入43.25亿元 [3] - TB水电站项目总投资约200亿元 募集资金投入15亿元 [3] - 两个项目合计总投资约784亿元 [3] 发行方案细节 - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括各类机构投资者 [4] - 采取竞价发行方式 定价基准日为发行期首日 [4] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 发行数量不超过18亿股(总股本的10%) [5] 股权结构影响 - 发行不会导致控股股东和实际控制人变化 [5] - 中国华能目前持股50.4% 发行后仍保持控股地位 [5] - 发行对象认购股份有6个月锁定期 [5] 中介机构 - 保荐机构为中信证券 [5] - 保荐代表人为秦镭、王泽师 [5]

定增计划及认购方情况 - 公司计划通过定向增发募集不超过2亿元人民币，资金将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - 定增由实际控制人潘龙泉控制的德润控股全额认购，表明实际控制人对公司长期发展的支持与信心 [1][2] - 德润控股为港交所上市公司泉峰控股（持股50.92%）的控股股东，其认购资金来源于约4.73亿港元现金股息及可转换的1500万美元短期借款 [3] 前次募投项目表现分析 - 首次公开发行募投项目"年产150万套汽车零部件项目"2021-2024年1-9月净利润达成率分别为93.46%、-44.21%、-126.31%和-123.66%，连续亏损 [3] - 项目销售收入达成率超100%，但净利润为负（2022-2024年累计亏损约2.63亿元），主因市场竞争加剧导致利润空间压缩及原材料铝锭价格高位震荡 [4][5] - 新能源汽车行业转型加速，主机厂降价压力传导至供应商，叠加产品年度例行降价条款进一步影响利润 [4] 行业环境与公司应对措施 - 汽车零部件行业面临原材料铝锭周期性价格波动，2022年以来持续高位压制毛利率修复 [1][5] - 行业竞争加剧导致新项目生产效率爬坡周期延长，产品合格率需时间优化 [5] - 公司通过定增补充营运资金以支持新能源业务转型，缓解资金压力并增强控制权稳定性 [2][3]

发行审核进展 - 公司2024年度以简易程序向特定对象发行股票申请已获上海证券交易所审核通过 符合发行条件 上市条件和信息披露要求 上交所将在收到申请文件后提交中国证监会注册 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会同意注册的决定 最终能否获批及时间存在不确定性 [1] 募资方案细节 - 拟募集资金总额23,800万元 不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [1] - 扣除发行费用后募集资金净额将全部投入梅轮电梯南宁智能制造基地项目 该项目总投资50,000万元 [1][2] - 发行股票类型为人民币普通股(A股) 每股面值1元 发行价格为5.86元/股 [2][4] 发行对象与股权结构 - 发行对象包括财通基金 诺德基金 广发证券等不超过35名特定投资者 均以现金认购 与公司无关联关系 [3] - 拟发行股票数量40,614,334股 不超过发行前总股本的30% [4] - 发行后公司总股本增至347,614,334股 控股股东钱雪林持股比例从36.07%稀释至发行后54.92%(与兄弟钱雪根合计) 控制权不变 [4] 项目执行安排 - 发行采取简易程序 在中国证监会注册决定后十个工作日内完成发行缴款 [2] - 保荐机构为浙商证券 保荐代表人为黄杰 王可 [4]

发行基本情况 - 本次发行股票类型为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元，发行数量14,101,057,578股，募集资金总额1,200亿元 [6][11] - 发行价格由8.71元/股调整为8.51元/股，因2024年年度利润分配方案实施完毕 [9][11] - 发行对象为财政部、中国烟草和双维投资，限售期5年，财政部额外承诺18个月内不转让全部持股 [1][19] 股权结构变化 - 发行后总股本增至88,363,784,223股，财政部持股比例升至29.86%成为控股股东 [23][25] - 前十大股东持股比例从77.92%变为80.43%，新增14.1亿股限售流通股 [23][25] - 核心一级资本充足率将从10.24%提升，募集资金全部用于补充核心一级资本 [26][29] 发行流程与合规性 - 2025年3月董事会审议通过，4月获股东大会及类别股东大会批准，5月获证监会注册批复 [7][8] - 联席保荐人国泰海通与中信建投确认发行过程符合《证券法》《注册管理办法》等法规要求 [16][18] - 发行人律师金杜律所出具合规意见，认为定价、配售、验资等环节合法有效 [18] 财务数据 - 2024年公司总资产14.9万亿元，归属母公司股东净利润935.86亿元，不良贷款率1.31% [29] - 经营活动现金流净额-573.48亿元，投资活动现金流净额-980.89亿元 [29] - 加权平均净资产收益率8.47%，基本每股收益1.16元 [31] 主营业务与治理结构 - 公司金融业务占比最大，包括公司贷款、贸易融资等，个人金融业务含信用卡、零售存款等 [6][7] - 通过交银基金、交银租赁等子公司开展基金、租赁、保险等综合金融服务 [7] - 发行不会改变现有治理结构，财政部成为控股股东后业务独立性不受影响 [26][27]