发行情况 - 公司拟公开发行1000万单位证券，每单位售价10美元，承销商有45天选择权可额外购买最多150万单位[7][9] - 每单位发行价格10美元，承销折扣0.5美元，公司所得收益9.5美元，总发行收益1亿美元，承销折扣500万美元，公司所得收益9500万美元[21] - 此次发行1000万单位（若承销商超额配售权全部行使则为1150万单位），每单位含1股A类普通股和1/4份认股权证[90] 股份与权证 - 截至招股说明书日期，公司有383.3333万股B类普通股流通在外，最多50万股创始人股份可能被没收[14] - 私募股份为27.5万股A类普通股，若超额配售权全部行使则为29.375万股[35] - 私募认股权证总计240.2083万份，若超额配售权全部行使则为245.6771万份[35] 资金安排 - 本次发行及私募所得收益，若承销商超额配售选择权全部行使，1.15亿美元将存入信托账户，若未行使则为1亿美元[22] - 允许从信托账户提取资金用于营运资金，金额为50万美元或信托账户年利息的5%中的较低者，也可用于纳税[35] - 预计信托账户每年产生约374万美元利息（若超额配售权全部行使为430.1万美元），假设年利率为3.74%[112] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将赎回100%的流通公众股[50] - 首次业务合并目标的公平市场价值至少为信托账户资产的80%[52] - 若未能在规定时间内完成首次业务合并，公司可能寻求股东批准延长时间，但预计不超过发行结束后36个月[51] 人员与管理 - Paul Packer自公司成立起担任首席执行官、首席财务官和董事会主席[71] - John Horne自2006年12月起担任Zurmos, Inc.总裁[73] - Timothy Hasara自2021年6月起担任Sinnet Capital Management创始人和管理合伙人[75] 风险与影响 - 国际贸易政策、关税和条约变化可能对公司寻找业务合并目标或合并后公司业绩产生重大不利影响[163] - 若大量股份赎回，可能限制公司完成理想业务合并及优化资本结构[154] - 若公司与不符合标准的目标企业进行初始业务合并，可能影响合并成功，股东可能行使赎回权[189]

业绩总结 - 公司成立于2025年5月13日，至今未产生运营收入，预计完成首次业务合并前不会产生运营收入[33] - 调整后营运资本赤字为175,919美元，调整后总资产为177,257美元，总负债为200,919美元，股东赤字为23,662美元[153] 发行相关 - 公司拟公开发行1000万单位，每单位发行价10美元，总金额1亿美元，承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多150万单位[7][9] - 公司实收每股9.55美元，总发行额100000000美元，承销折扣和佣金总计4500000美元，实收95500000美元[21] - 公司拟用最高1000万美元（若承销商超额配售权全部行使则为1150万美元）发行及配售单元销售所得款项购买比特币[33] - 公司发起人承诺购买35万单位，总价350万美元[13] - 公司发起人已以2.5万美元购买287.5万B类普通股，约0.009美元/股，37.5万股在承销商未行使超额配售权时将被没收[14] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司有24个月时间完成首次业务合并，若无法完成或寻求股东批准延期，预计不超过36个月[66][69] - 若未在规定时间完成业务合并且不延期，将100%赎回已发行和流通的公众股份，预计每股赎回价格至少9美元[67] - 公司目前打算专注于识别加密货币和区块链技术领域的公司[36] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 公司将利用发行、私募、比特币及股权、债务或其组合进行业务合并，可能寻求股东批准或通过要约收购让公众股东出售股份[63][65] - 公司需完成至少一项总公平市场价值达现金信托账户资产价值（扣除递延承销佣金和相关税费）80%的业务合并，即80%净资产测试[70][71] 其他新策略 - 公司每月向赞助商支付10000美元用于办公场地、水电和共享人员支持服务[16] - 公司将偿还赞助商提供的最高250000美元贷款以支付发行和组织相关费用[16] - 最高1500000美元的贷款可在业务合并时按贷款人选择以每股10美元转换为额外配售单位[16]

公司概况 - 公司为空白支票公司，拟进行初始业务合并，未选定目标[8] - 公司是“新兴成长公司”和“较小报告公司”，遵守简化报告要求[18] - 公司是开曼群岛豁免公司，已获税务豁免承诺[129] 发行情况 - 首次公开募股发行2500万单位，每单位售价10美元，含1股A类普通股和1/15股A类普通股购买权[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位覆盖超额配售[9] - 本次公开发行总发行额2.5亿美元，承销折扣等总计1500万美元，公司收益（扣除费用前）2.35亿美元[20] 资金安排 - 发行所得2.5亿美元（若超额配售权全行使为2.875亿美元）存入美国信托账户[20] - 公司将偿还发起人最高30万美元贷款，最高250万美元贷款可转换为业务合并后实体单位[15] 股份相关 - 公司发起人购买9583333股B类普通股，总价25000美元，最多125万股发售结束后无偿交回[14] - B类普通股在初始业务合并完成时自动按1:1转换为A类普通股[14] - 持有本次发售股份超15%的股东赎回股份受限[11] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份，若需延长预计不超36个月[16][103][105] - 首次业务合并总公允价值至少为信托账户资产价值的80%，需获多数独立董事批准[106] 团队情况 - 首席执行官Bill Fradin有近20年金融经验，参与过11亿和19亿美元合并交易[51] - 首席运营官兼首席法律官Jeff Brotman有超35年多领域经验[53] - 首席财务官Thomas Elliott有超25年会计和金融经验[56] 财务数据 - 2025年9月30日实际营运资金短缺73,307美元，调整后为1,947,200美元[187] - 2025年9月30日实际总资产为175,826美元，调整后为252,227,100美元[187] - 2025年9月30日实际总负债为198,726美元，调整后为10,279,900美元[187] 市场数据 - 预计到2029年，全球技术支出将达6.0万亿美元，2024年美国占全球科技支出41%[92] - 2024年美洲地区全球房地产市场规模达5.3万亿美元，占全球市场规模42.7%[92] - 预计到2040年，能源行业投资将增至3.2万亿美元[92]

公司核心事件 - Nukkleus作为新成立的特殊目的收购公司SC II Acquisition Corp的发起人大股东，宣布了SC II的首次公开发行定价[1] - SC II预计通过以每单位10美元的价格出售其单位，筹集总额1.5亿美元的总收益[2] - 承销商被授予额外购买最多2250万美元单位的选择权[2] - SC II的单位将在纳斯达克全球市场上市，交易代码为"SCIIU"，预计发行于2025年11月28日左右完成[2] 公司结构与关联交易 - Nukkleus通过其持有多数股权的子公司SC Capital II Sponsor LLC担任SC II的发起人[3] - 在首次公开发行完成的同时，发起人将以每单位10美元的价格购买25.5万个单位[3] - Nukkleus首席执行官Menachem Shalom同时担任SC II的首席执行官[3] 公司业务与战略定位 - Nukkleus专注于收购和发展国防、航空航天及先进制造领域的关键任务供应商[7] - 公司目标市场为构成美国、以色列和欧洲国家安全基础设施工业支柱的二、三级公司[7] - 公司通过其专有资本模型，整合运营能力、财务纪律和长期愿景，以实现战略供应商的现代化和扩张，支持军民两用创新和弹性供应链[7] - 公司的投资组合方法结合了有机增长和严谨的并购，旨在实现转型规模，并定位Nukkleus于21世纪国防工业战略的核心[8]

发售情况 - 公司拟公开发售1750万个单位，每个单位售价10美元，总发售金额1.75亿美元[8][10][14] - 承销折扣和佣金为每个单位0.55美元，总计962.5万美元，发售前收益每个单位9.45美元，总计1.65375亿美元[14] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多262.5万个单位以弥补超额配售[10][39] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，若未完成将赎回100%公众股份[11][32][58][60][110][119][128][167][168][179] - 首次业务合并总公平市值需至少达信托账户价值的80%[61][111] - 预期交易后收购目标企业100%股权或资产，最低不少于50%[64][111] - 完成首次业务合并需获董事会多数成员，包括多数独立董事肯定投票[65] 上市计划 - 公司计划尽快申请将单位在纳斯达克全球市场上市，代码“VHCPU”，A类普通股和认股权证预计在招股说明书日期后第52天分开交易，代码分别为“VHCP”和“VHCPW”[12][100] 股权结构 - 2025年8月21日，公司发起人以2.5万美元总价购买670.8333万股B类普通股，约合每股0.004美元，最多87.5万股可能被没收[16][20][81][105][121] - B类普通股在首次业务合并时自动转换为A类普通股，转换后占比25%[16][81][106][107] - 公司赞助商认购550万份认股权证，总价550万美元，每份认股权证可按11.5美元/股购买A类普通股[19][31][82][107] 财务数据 - 2025年8月25日，实际营运资金8000美元，调整后275.8万美元；实际总资产2.5万美元，调整后1.78775亿美元；实际总负债1.7万美元，调整后637.1万美元；股东权益实际8000美元，调整后 - 259.6万美元；可转换普通股价值调整后为1.75亿美元[137] - 假设不行使超额配售权，年利率5%，信托账户预计每年产生约875万美元利息[109] - 发行价与A类普通股每股净有形账面价值差额构成投资者稀释，公众股东稀释百分比为26.55% - 99.26%[130][134] 费用与薪酬 - 公司首席执行官和首席财务官自证券在纳斯达克上市起每月获3.3万美元薪酬，其中1.65万美元当期支付，余额在首次业务合并完成时支付[19][81][120] - 公司自证券在纳斯达克上市起每月向赞助商关联方支付1.5万美元用于办公空间等服务[19][81][121] - 本次发行完成后，公司将偿还赞助商最高30万美元贷款以支付发行和组织相关费用[19][82][120] 潜在风险 - 董事和高级职员责任保险市场变化使业务合并更难更贵[149] - 承销商提供额外服务可能存在潜在利益冲突[152] - 若无法完成首次业务合并，公众股东每股可能仅获得约10美元，认股权证将变得一文不值[182] 目标企业 - 公司有意聚焦与管理团队背景互补的行业，寻求收购企业总市值达5亿美元及以上（理想情况超10亿美元）的业务[36][56]

交易结构变更 - 自2025年11月24日起，AI Infrastructure Acquisition Corp（NYSE: AIIA U）的单元持有人可申请将其单元分拆为A类普通股和权利进行单独交易[1] - 每个交易单元包含一股面值为0.0001美元的A类普通股，以及一项在业务合并完成后获得五分之一（1/5）股A类普通股的权利[1] - 单元持有人需通过其经纪商联系公司过户代理Odyssey Transfer and Trust Company以完成分拆操作[1] 交易代码安排 - 分拆后的A类普通股和权利将分别在纽约证券交易所以代码“AIIA”和“AIIA R”进行交易[2] - 未进行分拆的单元将继续以代码“AIIA U”在纽约证券交易所交易[2] 公司背景与发行信息 - AI Infrastructure Acquisition Corp是一家依据开曼群岛法律设立的特殊目的收购公司（SPAC），旨在与一个或多个企业进行合并、资产收购等业务组合[5] - 公司由首席执行官Michael Winston和首席财务官George Murnane领导[5] - 此次发行由Maxim Group LLC担任独家账簿管理人和承销商代表，相关S-1表格注册声明（文件号333-284815）已于2025年9月30日获美国证券交易委员会宣布生效[3]

公司近期动态与里程碑 - 公司于2025年11月19日在纽约证券交易所举行开市敲钟仪式 以庆祝其2025年10月完成的首次公开募股[1] - 公司首席执行官Mike Winston表示 此次敲钟仪式是一个里程碑 反映了团队的努力和股东的支持[2] 首次公开募股详情 - 公司完成了规模扩大的首次公开募股 共发行13,800,000个单位 发行价格为每单位10.00美元[2] - 此次发行包含了承销商超额配售权的全额行使[2] - 每个单位包含一股公司A类普通股和一份权利 每份权利可在公司完成初始业务合并后获得五分之一(1/5)股A类普通股[2] - 公司单位于2025年10月3日在纽约证券交易所开始交易 交易代码为“AIIA U”[2] - 一旦单位包含的证券开始单独交易 A类普通股和权利预计将分别在纽交所上市 交易代码分别为“AIIA”和“AIIA R”[2] 公司性质与战略重点 - 公司是一家空白支票公司 也称为特殊目的收购公司 注册于开曼群岛[3] - 公司成立的目的是与一个或多个企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务组合[3] - 公司战略重点是寻找处于人工智能和机器学习前沿 并涉及建设和运营下一代数据中心基础设施的高质量业务合并伙伴[2] - 公司由首席执行官Michael Winston和首席财务官George Murnane领导[3] 公司股权结构与关联方 - 公司发起人AIIA Sponsor Ltd 是一家开曼群岛普通居民股份有限公司 是Jet AI Inc的少数股权子公司[2] - Jet AI Inc是一家公开上市的纯人工智能数据中心公司 在纳斯达克上市 交易代码为JTAI 总部位于内华达州拉斯维加斯 运营航空专用人工智能软件[2]

发行情况 - 公司拟公开发行1000万单位证券，总金额1亿美元，每单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券[9] - 公司发起人承诺以每单位10美元的价格购买35万单位配售股份，总价350万美元[13] - 公司将进行私募，购买350000个配售单位，每个配售单位价格为10美元，总购买价350万美元[33] - 公司此次发售1000万份单位（若承销商超额配售选择权全部行使则为1150万份单位），每份单位价格10美元[110] 资金安排 - 若承销商超额配售权全部行使，9000万或1.035亿美元将存入现金信托账户，1000万或1150万美元将存入比特币信托账户[10] - 公司拟用本次发行所得款项及配售单位销售所得款项中的最多1000万美元（若承销商超额配售权全部行使则为1150万美元）购买比特币或与比特币相关的产品[35] - 本次发行所得款项至少90%需存入信托账户，若超额配售权未行使，存入9000万美元；若全部行使，存入1.035亿美元[120] 股份相关 - 发起人已以2.5万美元的总价购买287.5万股B类普通股，约每股0.009美元[14] - B类普通股将在公司完成初始业务合并时自动转换为A类普通股，转换比例为1:1[14] - 公司发起人持有的B类普通股在公司完成初始业务合并后将占公司已发行和流通的创始人股份和公众股份总数的20%[14] - 配售单位包含的A类普通股总数为600000股（若超额配售权全部行使则最多为637500股）[32] - 配售认股权证可购买的A类普通股总数为300000股（若超额配售权全部行使则最多为318750股）[32] 业务合并 - 公司有24个月时间完成首次业务合并，若无法完成，可寻求股东批准延长，预计不超过36个月[68][72] - 首次业务合并需完成一项或多项总公允价值至少为现金信托账户资产价值80%的业务合并[122] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，也可能低于100%，但需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券[124] 财务数据 - 截至2025年7月28日，实际营运资金赤字为175919美元，调整后为1662035美元[156] - 截至2025年7月28日，实际总资产为177257美元，基于现金信托账户调整后为91823357美元，基于现金和比特币信托账户调整后为101823357美元[156] - 截至2025年7月28日，实际总负债为200919美元，调整后为3661322美元[156] - 调整后，基于现金信托账户可能赎回的A类普通股价值为9000万美元，基于现金和比特币信托账户为1亿美元[156] - 截至2025年7月28日，实际股东赤字为23662美元，调整后为1837965美元[156] 市场情况 - 数字资产市场市值从2009年的0增长至2025年6月的3.4万亿美元，2023年全球财富约450万亿美元，2024年比特币价值涨幅超125%[52] - 截至2025年9月，超55家美国上市公司资产负债表持有超91.7万枚比特币（价值超1050亿美元），数字资产领域上市公司市值从2021年的980亿美元增长至2025年10月的4790亿美元，超1580亿美元资产通过ETF跟踪比特币敞口[53] - 自2024年11月以来，62家加密公司公开募股筹集441亿美元，55%的公司通过直接上市或与空壳公司合并等替代上市机制上市[54] 其他要点 - 公司目前尚未产生运营收入，预计在完成首次业务合并之前不会产生运营收入[35] - 公司目前计划专注于识别加密货币和区块链技术领域的公司[38] - 公司管理团队由首席执行官兼董事会主席Michael Auerbach和首席财务官Akshai Rajendran领导[40] - 合作伙伴Galaxy Digital有超7年业绩记录，全球超550名员工，拥有19亿美元股权资本和90亿美元平台资产，服务1381个交易对手和超1200个资产管理客户，截至2025年3月31日平台资产约70亿美元，自2018年以来进行超300笔早期投资[47]

发行情况 - 公司拟公开发行2000万单位证券，总金额2亿美元，每单位发行价10美元[7] - 每单位包含1股A类普通股和半份可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股购买1股A类普通股[9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多300万单位证券以覆盖超额配售[9] - 公开发行价格为每单位10美元，总计2亿美元；承销折扣和佣金每单位0.55美元，总计1100万美元；公司发行前收益每单位9.45美元，总计1.89亿美元[23] 股东与认购 - 公司股东赎回权受限，持有超过本次发行股份15%的股东赎回需公司事先同意[11] - 公司发起人及BTIG承诺购买58.5万（行使超额配售权为64.5万）私人单位，总价585万美元（行使超额配售权为645万美元）[12] - 10家机构投资者有意间接购买31万（行使超额配售权为34万）私人单位，总价310万美元（行使超额配售权为340万美元）[12] - 非管理发起人投资者有意在本次发行中最多购买约795.8万单位证券，单个投资者购买不超9.9% [14] 股份情况 - 2025年6月30日，公司发起人以2.5万美元购买766.6667万股B类普通股，约0.003美元/股[14] - B类普通股将在初始业务合并完成时按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整，以保持发起人持股约25% [14] - 创始人股份将在首次业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整，但不低于1:1[117] 资金与账户 - 若承销商超额配售选择权全部行使，将有2.3亿美元（每单位10美元）存入美国信托账户；否则为2亿美元[23] - 发行结束时，信托账户将存入2亿美元，行使超额配售权后为2.3亿美元，其中包含700万美元（行使超额配售权后为805万美元）的递延承销佣金[158][160] - 发行和私募所得未存入信托账户的净收益约120万美元作为营运资金，此前支付约65万美元发行费用[166] 业务合并 - 公司计划与一个或多个企业进行初始业务合并，目前未选定目标[41] - 公司虽目前倾向于油气行业目标企业，但可能在任何业务、行业、地区寻找收购机会[42] - 业务合并完成窗口为发售结束后24个月内，或董事会批准的更早清算日期，股东可投票修改该时间[35] - 首次业务合并需满足目标业务公平市值至少为信托账户净资产80%的条件[94] 人员与团队 - 公司首席执行官托马斯·方丹在能源和技术领域有丰富经验，曾联合创立的两家公司被收购或上市，其中一家收购价超10亿澳元[45][46] - 公司首席财务官大卫·伍德有超35年企业融资经验，曾参与公司2.5亿美元伦敦证券交易所上市和4000万美元收购等项目[48] - 公司管理团队在五大洲41个国家开展业务，拥有超200年的综合经验[61] 其他 - 公司于2025年6月10日在开曼群岛注册为空白支票公司[41] - 公司上市后董事会将有5名成员，由首席执行官托马斯·方丹领导[50] - 公司是“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求的豁免[126] - 公司打算利用“新兴成长型公司”的延期过渡期，延迟采用某些会计准则[127]

融资与发行 - 公司拟公开发售2500万份单位，每份售价10美元，融资2.5亿美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万份单位以覆盖超额配售[9] - 公司发起人及承销商承诺购买70万份私募单位（若超额配售权全部行使则为77.5万份），总价700万美元（若超额配售权全部行使则为775万美元）[12] - 单位公开发行价格为每股10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为每股0.6美元，总计1500万美元[22] - 承销商递延承销折扣和佣金最高为每股0.4美元，总计1000万美元（若超额配售权全部行使则为1150万美元），仅在首次业务合并完成时支付[22] 业务合并 - 公司是空白支票公司，目的是与一家或多家企业进行初始业务合并，但尚未选定目标[8] - 公司有24个月时间完成首次业务合并，若无法完成且未延长时间，将100%赎回公众股份[16] - 2025年11月3日Crane I与Xanadu Quantum Technologies相关公司签订业务合并协议，预计2026年第一季度完成交易[48] - 公司认为科技、实物资产和能源领域有业务合并机会[41] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若需延期需股东批准，不期望延期超过36个月[151][152] 财务数据 - 2025年6月30日实际营运资金为 -1097美元，调整后为938980美元[187] - 2025年6月30日实际总资产为28677美元，调整后为251257580美元[187] - 2025年6月30日实际总负债为21097美元，调整后为10318600美元[187] - 2025年6月30日实际股东权益为7580美元，调整后为 -9061020美元[187] - 发行中出售25000000股普通股，每股10美元[188] 股权相关 - 发起人以2.5万美元购买958.3333万份B类普通股，最多125万份将在发售结束后无偿交回公司[14] - B类普通股在初始业务合并完成时将按1:1比例自动转换为A类普通股，特殊情况调整转换比例以保证发起人持股占25%[14] - 初始股东在发行完成后立即拥有公司已发行和流通普通股的25%[199] - 若寻求股东批准初始业务合并，需25000000股公开发行股份中的7983335股（31.9%）投票赞成，假设所有股份都投票、超额配售权未行使且协议方未收购A类普通股[200] - 若仅多数已发行和流通普通股股东投票，需25000000股公开发行股份中的2311111股（9.24%）投票赞成，加上初始股东股份，以批准初始业务合并[200] 人员情况 - 首席执行官Bill Fradin有近20年金融经验[51] - Jeffrey Brotman有超35年会计、法律、管理和投资经验，2025年4月起任Crane Harbor Acquisition Corp.首席运营官和首席法律官[53] - Thomas C. Elliott有超25年会计和金融经验，2025年4月起任Crane Harbor Acquisition Corp.首席财务官[56] - Jonathan Cohen在SPAC市场经验丰富，2025年4月起任Crane Harbor Acquisition Corp.董事会主席[59] - Edward Cohen经验丰富，2025年4月起任Crane Harbor Acquisition Corp.董事会副主席[62] 其他要点 - 公司将偿还发起人提供的最高30万美元贷款用于支付发行和组织费用[15] - 公司若从发起人处获得营运资金贷款，最高250万美元贷款可按每股10美元转换为业务合并后实体的单位[15] - 公司申请将单位在纳斯达克全球市场上市，预计A类普通股和股份权利在招股说明书日期后第52天开始单独交易[17] - 到2029年，全球技术支出预计将达到6.0万亿美元，2024年美国占全球科技支出的41%[92] - 2024年美洲的全球房地产市场达到5.3万亿美元，占全球市场规模的42.7%[92] - 到2040年，能源领域的投资预计将增长至3.2万亿美元[92]