发行情况 - 公司拟公开发行1000万单位证券，总金额1亿美元，每单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位证券[9] - 公司发起人承诺以每单位10美元的价格购买35万单位配售股份，总价350万美元[13] - 公司将进行私募，购买350000个配售单位，每个配售单位价格为10美元，总购买价350万美元[33] - 公司此次发售1000万份单位（若承销商超额配售选择权全部行使则为1150万份单位），每份单位价格10美元[110] 资金安排 - 若承销商超额配售权全部行使，9000万或1.035亿美元将存入现金信托账户，1000万或1150万美元将存入比特币信托账户[10] - 公司拟用本次发行所得款项及配售单位销售所得款项中的最多1000万美元（若承销商超额配售权全部行使则为1150万美元）购买比特币或与比特币相关的产品[35] - 本次发行所得款项至少90%需存入信托账户，若超额配售权未行使，存入9000万美元；若全部行使，存入1.035亿美元[120] 股份相关 - 发起人已以2.5万美元的总价购买287.5万股B类普通股，约每股0.009美元[14] - B类普通股将在公司完成初始业务合并时自动转换为A类普通股，转换比例为1:1[14] - 公司发起人持有的B类普通股在公司完成初始业务合并后将占公司已发行和流通的创始人股份和公众股份总数的20%[14] - 配售单位包含的A类普通股总数为600000股（若超额配售权全部行使则最多为637500股）[32] - 配售认股权证可购买的A类普通股总数为300000股（若超额配售权全部行使则最多为318750股）[32] 业务合并 - 公司有24个月时间完成首次业务合并，若无法完成，可寻求股东批准延长，预计不超过36个月[68][72] - 首次业务合并需完成一项或多项总公允价值至少为现金信托账户资产价值80%的业务合并[122] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有或收购目标业务100%股权或资产，也可能低于100%，但需拥有或收购目标公司50%以上有表决权证券[124] 财务数据 - 截至2025年7月28日，实际营运资金赤字为175919美元，调整后为1662035美元[156] - 截至2025年7月28日，实际总资产为177257美元，基于现金信托账户调整后为91823357美元，基于现金和比特币信托账户调整后为101823357美元[156] - 截至2025年7月28日，实际总负债为200919美元，调整后为3661322美元[156] - 调整后，基于现金信托账户可能赎回的A类普通股价值为9000万美元，基于现金和比特币信托账户为1亿美元[156] - 截至2025年7月28日，实际股东赤字为23662美元，调整后为1837965美元[156] 市场情况 - 数字资产市场市值从2009年的0增长至2025年6月的3.4万亿美元，2023年全球财富约450万亿美元，2024年比特币价值涨幅超125%[52] - 截至2025年9月，超55家美国上市公司资产负债表持有超91.7万枚比特币（价值超1050亿美元），数字资产领域上市公司市值从2021年的980亿美元增长至2025年10月的4790亿美元，超1580亿美元资产通过ETF跟踪比特币敞口[53] - 自2024年11月以来，62家加密公司公开募股筹集441亿美元，55%的公司通过直接上市或与空壳公司合并等替代上市机制上市[54] 其他要点 - 公司目前尚未产生运营收入，预计在完成首次业务合并之前不会产生运营收入[35] - 公司目前计划专注于识别加密货币和区块链技术领域的公司[38] - 公司管理团队由首席执行官兼董事会主席Michael Auerbach和首席财务官Akshai Rajendran领导[40] - 合作伙伴Galaxy Digital有超7年业绩记录，全球超550名员工，拥有19亿美元股权资本和90亿美元平台资产，服务1381个交易对手和超1200个资产管理客户，截至2025年3月31日平台资产约70亿美元，自2018年以来进行超300笔早期投资[47]