产品发布与设计 - 苹果公司于9月12日宣布推出全新iPhone Air 采用极致轻薄设计 厚度仅5.6毫米 重量165克 屏幕为6.5英寸 搭载A19 Pro处理器 取代此前的Plus版本[2][3] - iPhone 17系列包括iPhone 17、iPhone 17 Pro和iPhone 17 Pro Max 于北京时间9月10日凌晨1点正式发布 预购于9月12日晚8点开启[2] - iPhone Air因仅支持eSIM卡且机身过薄无法容纳实体SIM卡槽 导致未能与iPhone 17系列同步在中国发售 苹果正等待监管机构批准[2][3] eSIM技术应用与运营商进展 - iPhone Air通过eSIM激活运营商网络 不支持实体SIM卡 中国移动、中国电信和中国联通将提供eSIM支持 具体时间依监管部门审批而定[2][5] - 中国电信表示eSIM手机业务已全面准备就绪 预计近期获得工信部商用试验正式批复后很快向用户开放包括iPhone 17在内的eSIM服务[5] - 中国移动已经支持eSIM手机业务 但稍后开放服务将另行告知 中国联通未回应eSIM开通事宜 但其eSIM业务官方微信账号于9月9日由"我的eSIM"认证改为"联通eSIM"[5] 行业背景与市场影响 - eSIM卡为嵌入式SIM卡 由全球移动通信协会制定 相比实体卡在灵活性、安全性和体验上更具优势 苹果早在iPhone XR上引入eSIM功能 2022年美国iPhone 14系列全面取消实体卡槽[3][4] - eSIM技术在非智能手机领域如智能手环已广泛应用 多家上市公司在此布局 但手机eSIM业务尚未完全普及[6] - eSIM概念股紫光国微涨0.94% 新恒汇涨1.78% 天喻信息跌1.54%[7]

产品发布与设计 - 苹果公司于9月12日发布iPhone Air 采用极致轻薄设计 厚度仅5.6毫米 重量165克 屏幕为6.5英寸 搭载A19 Pro处理器 取代此前的Plus版本[1] - iPhone 17系列包括iPhone 17、iPhone 17 Pro和iPhone 17 Pro Max 于北京时间9月10日秋季新品发布会推出 预购开启时间为9月12日晚8点[1] - iPhone Air为苹果史上最轻薄手机 苹果CEO蒂姆·库克称其为"颠覆性创新"[1] eSIM技术应用与限制 - iPhone Air仅支持eSIM激活运营商网络 不支持实体SIM卡 中国移动、中国电信和中国联通将提供eSIM支持 具体时间依监管部门审批情况而定[1] - eSIM卡为嵌入式SIM卡 由全球移动通信协会制定 相比实体卡在灵活性、安全性和体验上更具优势 苹果早在iPhone XR上引入eSIM功能 2022年美国市场iPhone 14系列全面取消实体卡槽[4] - 由于机身过薄无法容纳实体SIM卡槽 该特殊设计导致iPhone Air未能在国内与另外三款iPhone同步发售[2] 运营商准备与监管审批 - 中国电信表示eSIM手机业务已全面准备就绪 预计近期获得工信部商用试验正式批复后很快向用户开放包括iPhone 17在内的eSIM手机业务办理服务[4] - 中国移动已经支持eSIM手机业务 稍后开放服务将另行告知 中国联通未就eSIM卡事宜给出回应 但其eSIM业务官方微信认证账号于9月9日由"我的eSIM"改为"联通eSIM"[5] - 苹果正与运营商合作伙伴及监管机构紧密合作 等待最终批复在中国推出iPhone Air 三大运营商也在等待监管机构批准eSIM智能手机相关许可[5] 市场反应与行业影响 - eSIM概念股紫光国微涨0.94% 新恒汇涨1.78% 天喻信息跌1.54%[6] - eSIM技术在非智能手机领域已得到广泛应用 包括智能手环等 多家上市公司在此布局[5]

iPhone Air产品特性 - 配备全新A19 Pro处理器，是目前最强大的iPhone芯片[2] - 搭载苹果自研C1x调制解调器，速度比C1快两倍[2] - 采用新N1芯片设计，支持Wi-Fi 7、蓝牙6和Thread技术[2] - 厚度仅5.6毫米，重量165克，支持全天电池续航，视频播放最长27小时[2][3] - 搭配99美元MagSafe电池可使用40小时[2] - 中国大陆地区唯一支持eSIM的iPhone，中国联通是唯一受支持的eSIM运营商[2][5] eSIM技术优势 - 使手机更轻薄，取消物理SIM卡和托盘可节省空间用于增加电池容量或改进芯片设计[3] - 减少手机开口提升防潮、防水与防尘性能，降低故障概率[3] - 可编程特性支持自由切换运营商，实现双卡用途分离，避免复杂注册销号流程[4] - 提供更强安全性，无法物理取出，可通过运营商后台直接撤回授权防止盗用[4] - 帮助智能终端节省空间、提升性能，满足物联网硬件无国界流动性和出海需求[12] 运营商eSIM布局 - 中国联通是中国大陆唯一受支持的iPhone eSIM运营商，仅支持国行机器运行[5] - 中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪，预计近期获工信部批复后开放包括iPhone17在内的业务[5] - 中国移动已提交eSIM申请，获得批准后将对外提供服务[5] - 用户在中国大陆以外旅行时可激活旅行用eSIM[5] eSIM市场现状与挑战 - 仅35%受访者知道eSIM技术，其中仅39%正在使用[7][8] - 61%受访者将eSIM列为最不喜欢的SIM连接选项，设备兼容性限制和缺乏立即切换需求是主要障碍[10] - 超过90%的eSIM用户对其服务表示满意[8] - 旗舰设备eSIM供应有限阻碍广泛采用，廉价智能手机普及将是突破关键[11] - eSIM在手机应用面临各方利益博弈，用户自由切换运营商可能冲击运营商利益[4] eSIM发展前景 - GSMA Intelligence预测2025年底全球eSIM智能手机连接数达10亿，2030年增至70亿，占全球智能手机连接总量的四分之三[11] - 2023年GSMA发布新eSIM IoT规范SGP.32，为物联网大规模部署扫清障碍[12] - Juniper Research统计显示，2026年全球约6%的eSIM将用于物联网领域，连接数量从2023年2200万增长至1.95亿[12] - 苹果在中国大陆率先引入eSIM技术，预计将带动华为、小米等国内厂商跟进布局[6] 历史尝试与突破 - 小米2021年曾在MIX 4推出基于eSIM的防丢模式，但因技术方案不符合国家规定被迫取消[6] - 华为Mate XTs曾传闻抢先首发eSIM，但实际发布未实现[6] - 物联网领域为eSIM提供广阔发展空间，成为物联网设备的"必选项"[12]

产品发布与上市计划 - 苹果取消实体SIM卡槽的超薄机型iPhone Air原定9月19日在华上市时间被推迟 具体上市节点暂未明确 [2] - 延迟发售的直接原因与监管审批进度相关 机器早已备好 只等政策批复 [2] - 该机型厚度仅5.6毫米 是苹果有史以来最轻薄的一款iPhone 采用eSIM技术取代传统卡槽 [2][3] 运营商支持与业务进展 - 中国联通是初期唯一支持的运营商 但中国电信和中国移动均表现出积极态度 迅速回应eSIM手机业务进展 [2][3] - 中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪 预计近期获得工信部商用试验正式批复后开放服务 [3] - 中国移动已具备eSIM手机业务支持能力 将在稍后开放服务 [3] - 苹果中国官网更新运营商支持信息 显示中国移动 中国电信和中国联通均将提供eSIM支持 [3] 市场策略与竞争动态 - 在eSIM领域 中国电信和中国移动一贯比中国联通更为谨慎 此前呈现中国联通先行 其他两家后续跟进的态势 [4] - 市场对iPhone Air的高关注度及历史独家合作红利可能促使中国电信和中国移动改变原有计划 希望与联通同步推出服务 [4] - 国内三大运营商均已具备支持iPhone Air eSIM功能的能力 但具体服务开通时间仍需等待监管部门审批 [4] 产品特性与市场预期 - iPhone Air搭载专业级性能 创新Center Stage前置摄像头和4800万像素融合式摄像头系统 以及满足全天所需的电池续航 [2] - 用户激活eSIM功能需前往运营商线下营业厅办理 失去了eSIM灵活便携的优势 [5] - 超薄设计仅能吸引一小部分早期尝鲜者 由于在电池续航和相机性能上做出较大妥协 预计很难打动中国主流消费者 [5] - 市场表现预计会优于过往的Plus机型 [5]

产品发布与市场策略 - 公司于9月12日发布全新iPhone Air 采用极致轻薄设计 搭载专业级性能 创新Center Stage前置摄像头和4800万像素融合式摄像头系统 电池续航满足全天需求[1] - iPhone 17系列（iPhone 17 Pro及Pro Max）于北京时间9月12日晚8点开启预购 iPhone Air将在获批后第一时间启动发售[1] - iPhone Air是公司有史以来最轻薄iPhone机型 仅提供eSIM选项以实现极致轻薄形态[2] eSIM技术应用与优势 - eSIM为嵌入式SIM卡 由全球移动通信协会（GSMA）制定 是新一代SIM卡标准[2] - 相比传统实体SIM卡 eSIM更灵活安全 无法在设备遗失时被轻易移除 且iOS 26优化了新设置流程便于管理[2] - eSIM得到全球超过500家运营商支持 包括中国联通 并在超过200家运营商支持下可实现经济国际漫游[2] 中国市场推进进展 - 公司正与中国监管机构及运营商合作伙伴紧密合作 等待最终批复以推出eSIM版iPhone Air[1] - 中国移动 中国电信和中国联通均在等待监管机构批准eSIM智能手机相关许可 从而面向用户提供iPhone Air[1] - 公司在中国官网强调iPhone Air仅提供eSIM选项 并提及中国联通的支持[2]

产品发布与上市安排 - 苹果于9月10日发布四款新手机包括iPhone 17、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro Max和iPhone Air [1] - iPhone 17系列三款机型于9月12日晚8点开启预购 9月19日正式发售 而iPhone Air未能同步上市 发售信息待后续更新 [1] - 公司声明表示正与监管机构紧密合作 力争尽快在中国推出iPhone Air [1] eSIM技术特性与优势 - iPhone Air采用全球统一eSIM设计 取消实体卡槽 为电池腾出空间 显著提升续航能力 [4] - eSIM为嵌入式SIM卡 通过无线远程下载方式更新 减少占用设备空间 是多终端连接和物联网领域的理想硬件解决方案 [4] - 该技术获全球超过500家运营商支持 在200多家运营商支持下可实现经济型国际漫游计划 [4] 中国市场eSIM支持进展 - 中国大陆仅支持激活型号A3518 中国移动、中国电信和中国联通将提供eSIM支持 具体时间依监管部门审批而定 [4] - 中国联通是中国内地受支持的iPhone eSIM运营商 [5] - 中国移动已支持eSIM手机业务 开放服务时间将另行告知 中国电信eSIM业务已全面准备就绪 预计近期获工信部批复后开放办理 [6]

每经记者｜杨卉 王晶 每经编辑｜张益铭 9月12日，苹果公司发布声明称："全新iPhone Air采用极致轻薄设计，较以往任何一款iPhone机型更经 久耐用⋯⋯我们迫不及待希望用户能够体验iPhone Air。我们正与监管机构紧密合作，力争尽快在中国 推出。" 中国电信方面表示，eSIM手机业务已全面准备就绪，预计近期获得工信部商用试验正式批复后，将很 快向用户开放包括iPhone 17在内的eSIM手机业务办理服务，具体开放时间敬请关注。 记者向中国联通方面追问开通eSIM卡的更多事宜，对方未给出回应。不过，值得注意的是，中国联通 eSIM业务官方微信认证账号自2023年起就已经停止更新，但9月9日，该账号由"我的eSIM"认证改为 了"联通eSIM"。 另据记者了解，苹果方面一直与运营商合作伙伴及监管机构保持紧密合作，目前正等待可以在中国推出 iPhone Air的最终批复。中国移动、中国电信和中国联通也在等待监管机构批准其eSIM智能手机相关许 可，从而面向用户提供iPhone Air。 封面图片来源：视觉中国-VCG41N1813906894 所谓eSIM（Embedded Subscriber I ...

行情表现 - 主板领涨个股包括通鼎互联(+10.05%)、世嘉科技(+10.03%)、东方通信(+10.02%)、凤凰光学(+10.01%)及崇达技术(+10.01%) [1] - 创业板领涨个股包括慧翰股份(+20.00%)、香农芯创(+20.00%)及四会富仕(+19.99%) [1] - 科创板领涨个股包括腾景科技(+20.00%)、海光信息(+20.00%)及新相微(+20.00%) [1] - 活跃子行业中SW通信网络设备及器件上涨11.24%，SW印制电路板上涨11.10% [1] 国内技术进展 - 广纳四维展示C45C碳化硅全彩刻蚀波导，实现视场角30°、亮度800nits/lm、厚度0.7mm及重量3.7g，满足消费级AR眼镜轻量化与清晰度需求 [1] - 东旭集团成功开发TGV（玻璃通孔）产品并送样，覆盖6寸/8寸/12寸晶圆级及510×515mm板级规格，关键技术指标达国际一流水平 [1] - 台积电将新竹园区旧8英寸晶圆厂转为极紫外光防护薄膜生产线，通过内部化生产实现更低单位成本和更可预测供应 [1] 通信技术发展 - 中国电信eSIM手机业务已全面就绪，预计近期获工信部批复后支持iPhone 17等新一代智能手机办理业务 [1] 公司订单与专利 - 芯原股份2025年7月1日至9月11日新签订单12.05亿元，同比增长85.88%，其中AI算力相关订单占比约64% [2] - 华是科技取得两项专利：基于多模态数据融合的船舶点云补全方法及系统、分布式光纤声音传感系统及声音探测方法，均应用于公司产品 [2] 股东与分红动态 - 楚天龙股东温州一马企业管理中心拟减持不超过1383.4079万股（占总股本3.00%），减持期为2025年10月10日至2026年1月9日 [2] - 剑桥科技以总股本268,019,841股为基数，每股派发现金红利0.0452元（含税），合计派发12,114,496.81元 [2] 海外合作与技术 - 甲骨文季度内签署四份数十亿美元合同，总剩余履约义务达4550亿美元 [2] - 韩国政府优先发展SiC功率半导体等4个国家战略项目，计划将SiC技术自给率从10%提升至2030年的20% [2] 新产品发布 - 英伟达发布Rubin CPX GPU系列，采用单芯片设计并集成NVFP4计算资源，专为AI推理任务优化 [2] - Wolfspeed宣布200mm碳化硅材料产品大规模商用，裸晶圆在350µm厚度下参数优异，外延片具备领先掺杂和厚度均匀性 [2]

公司业务与技术优势 - 公司持续多年开展eSIM业务且技术处于国内行业领先水平 [1] - 公司ONE SIM方案支持GSMA SGP02（消费电子）、SGP22（物联网）和SGP32（车联网）全系标准 [1] - 公司为业内首个同时支持全系标准的eSIM方案提供商 [1] 应用领域与业务拓展 - eSIM技术目前已实际应用于车联网领域 [1] - 未来将进一步拓展业务边界至更多领域 [1]

iPhone 17系列推出与eSIM技术应用 - 苹果推出iPhone 17系列 其中iPhone Air为最薄机型 全球统一采用eSIM技术 取消实体SIM卡槽 [2] - 中国大陆仅中国联通支持iPhone eSIM业务 但目前尚无运营商全面开展手机eSIM卡业务 仅支持激活型号A3518 [2][3] eSIM技术特点与优势 - eSIM即嵌入式SIM卡 由全球移动通信协会制定标准 通过电子化形式嵌入设备芯片 无需物理卡槽 [3] - eSIM支持远程配置和运营商切换 一部手机可搭载多个手机号 成本低 占空间小 配置灵活 可靠性高 [3] - eSIM有助于运营商提升服务效率和管理用户连接 巩固市场地位 [3] 中国运营商eSIM业务现状 - 中国联通2017年开通eSIM平台 上线独立号码业务 成为首家获批eSIM可穿戴业务试点的运营商 目前eSIM主要用于智能手表 作为手机SIM卡副卡形式存在 [5] - 中国电信eSIM手机业务已全面准备就绪 相关手续提交工信部 预计近期获得商用试验批复 将很快向用户开放包括iPhone 17在内的eSIM业务 [5] - 中国移动已支持eSIM手机业务办理 提交eSIM申请 获批后将对外提供服务 [6] - 2023年三大运营商以业务维护升级为由 暂停受理eSIM"一号双终端"业务及独立eSIM卡办理 今年7月中国联通推出eSIM专区 被视为重启eSIM业务信号 [6] eSIM推广缓慢的原因 - 运营商利益考量为首要因素 eSIM降低用户转网门槛 削弱运营商对用户控制力 [7] - 安全风险显著 2024年全国通过eSIM技术进行远程制卡 群发诈骗短信的案件同比增长高达37% eSIM线上操作增加实名制监管难度 [8] - eSIM可能导致运营商与手机厂商形成"利益联盟" 造成市场垄断 损害消费者利益 [10] - 技术配套和用户习惯影响 运营商需制定新流程以在手机端推广eSIM [10] eSIM市场前景与产业链 - 全球移动通信系统协会预测 到2025年全球将有10亿台支持eSIM的智能手机 到2030年将增长至69亿 占全球智能手机连接总数的75% [10] - 中国eSIM产业链已形成从芯片 模组 平台到终端的完整闭环 紫光展锐 翱捷科技等具备eSIM芯片量产能力 移远通信 广和通等推出多款eSIM蜂窝通信模组 [10] - 一旦政策松动 华为 小米 OPPO vivo等头部厂商将迅速响应 eSIM终端市场有望迎来集中爆发 [10] 消费者与市场反应 - iPhone Air国内正式发售前 消费者关注手机能否正常使用 目前需通过中国联通登记eSIM业务 等待专员联系 [2][5] - 随着iPhone Air发布 eSIM技术将从可穿戴设备走向主流智能手机 可能为通信生活带来更多便利与创新 [11]