报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 报告为2025年8月28日股指期货日度数据跟踪，展示了8月27日各指数走势、板块涨跌对指数影响，以及股指期货基差、换月点数差及其折算年化成本等情况[1] 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 8月27日上证综指涨跌幅-1.76%，收于3800.35点，成交额13268.49亿元；深成指数涨跌幅-1.43%，收于12295.07点，成交额18387.16亿元[1] - 中证1000指数涨跌幅-1.87%，成交额6727.84亿元；中证500指数涨跌幅-1.46%，成交额5838.64亿元；沪深300指数涨跌幅-1.49%，成交额7850.98亿元；上证50指数涨跌幅-1.73%，成交额1976.54亿元[1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-139.97点，医药生物等板块向下拉动明显；中证500较前收盘价上涨-101.51点，非银金融、医药生物等板块向下拉动明显[2] - 沪深300较前收盘价上涨-66.46点，食品饮料、银行、非银金融等板块向下拉动明显；上证50较前收盘价上涨-51.4点，食品饮料、银行、非银金融等板块向下拉动明显[2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-52.19，IM01日均基差-105.28，IM02日均基差-216.38，IM03日均基差-377.67[11] - IC00日均基差-31.68，IC01日均基差-69.6，IC02日均基差-158.42，IC03日均基差-286.97[11] - IF00日均基差-1.52，IF01日均基差-7.84，IF02日均基差-21.04，IF03日均基差-42.88[11] - IH00日均基差1.72，IH01日均基差2.28，IH02日均基差5.0，IH03日均基差8.1[11] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差折算年化成本及15分钟均值数据[21][23][26][27]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分内容总结 指数走势 - 08月26日上证综指涨跌幅-0.39%，收于3868.38点，成交额11141.88亿元；深成指数涨跌幅0.26%，收于12473.17点，成交额15648.32亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅-0.02%，成交额5733.43亿元，开盘价7457.77，收盘价7476.47，最高价7526.17，最低价7435.3 [1] - 中证500指数涨跌幅0.18%，成交额4908.12亿元，开盘价6928.29，收盘价6964.07，最高价7008.96，最低价6910.41 [1] - 沪深300指数涨跌幅-0.37%，成交额6279.5亿元，开盘价4453.35，收盘价4452.59，最高价4476.8，最低价4435.53 [1] - 上证50指数涨跌幅-0.67%，成交额1497.3亿元，开盘价2975.7，收盘价2969.78，最高价2985.54，最低价2964.21 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨-1.26点，基础化工、通信、房地产等板块向上拉动明显，计算机、电力设备、医药生物等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨12.17点，计算机、基础化工、电力设备等板块向上拉动明显，医药生物、国防军工、电子等板块向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨-16.63点，农林牧渔、基础化工等板块向上拉动明显，通信、银行、非银金融等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨-20.07点，部分板块向上拉动明显，医药生物、非银金融、电子等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差-48.54，IM01日均基差-98.52，IM02日均基差-206.23，IM03日均基差-363.42 [12] - IC00日均基差-33.99，IC01日均基差-71.78，IC02日均基差-158.87，IC03日均基差-285.59 [12] - IF00日均基差1.26，IF01日均基差-4.05，IF02日均基差-15.8，IF03日均基差-33.52 [12] - IH00日均基差2.42，IH01日均基差2.85，IH02日均基差4.69，IH03日均基差8.6 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告展示了IC、IF、IH、IM不同合约换月点数差及折算年化成本在不同时间的具体数据 [20][21][22][24]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 08月25日上证综指涨1.51%收于3883.56点成交额13609.04亿元，深成指数涨2.26%收于12441.07点成交额17802.33亿元 [1] - 中证1000指数涨1.56%成交额6609.11亿元，开盘价7418.35收盘价7477.73，当日最高价7504.01最低价7405.94 [1] - 中证500指数涨1.89%成交额5749.23亿元，开盘价6886.27收盘价6951.9，当日最高价6967.8最低价6863.93 [1] - 沪深300指数涨2.08%成交额8236.82亿元，开盘价4416.29收盘价4469.22，当日最高价4472.65最低价4404.78 [1] - 上证50指数涨2.09%成交额2313.07亿元，开盘价2950.65收盘价2989.85，当日最高价2989.85最低价2943.98 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨114.79点，计算机等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨129.05点，电子、有色金属、电力设备等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨91.22点，电子、有色金属、通信等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨61.24点，电子、有色金属、食品饮料等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -29.8，IM01日均基差 -76.71，IM02日均基差 -181.65，IM03日均基差 -333.67 [12] - IC00日均基差 -24.37，IC01日均基差 -58.94，IC02日均基差 -142.99，IC03日均基差 -263.16 [12] - IF00日均基差4.56，IF01日均基差 -1.2，IF02日均基差 -12.32，IF03日均基差 -30.06 [12] - IH00日均基差3.85，IH01日均基差3.69，IH02日均基差5.93，IH03日均基差9.61 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本数据 [22][23][24] - 如IC在09:45时，IC00 - 01为 -68.64222，IC00 - 02为 -225.568等 [23] - IF在09:45时，IF00 - 01为 -12.31678，IF00 - 02为 -41.14122等 [24] - IH在09:45时，IH00 - 01为0.707，IH00 - 02为1.4593333等 [26] - IM在09:45时，IM00 - 01为 -73.02267，IM00 - 02为 -259.4522等 [27]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 08月20日上证综指涨1.04%，收于3766.21点，成交额10175.0亿元；深成指数涨0.89%，收于11926.74点，成交额13907.34亿元[1] - 中证1000指数涨0.86%，成交额5175.21亿元，开盘价7212.97，收盘价7305.46，最高价7305.46，最低价7166.99[1] - 中证500指数涨1.09%，成交额4096.71亿元，开盘价6623.61，收盘价6728.07，最高价6728.07，最低价6598.55[1] - 沪深300指数涨1.14%，成交额5388.15亿元，开盘价4208.4，收盘价4271.4，最高价4272.15，最低价4190.56[1] - 上证50指数涨1.23%，成交额1397.06亿元，开盘价2808.44，收盘价2846.99，最高价2848.03，最低价2799.4[1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨62.61点，电子、有色金属等板块对指数向上拉动明显[2] - 中证500较前收盘价上涨72.76点，电子等板块对指数向上拉动明显[2] - 沪深300较前收盘价上涨48.03点，电子、非银金融等板块对指数向上拉动明显[2] - 上证50较前收盘价上涨34.57点，电子、非银金融等板块对指数向上拉动明显[2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -61.01，IM01日均基差 -110.72，IM02日均基差 -226.59，IM03日均基差 -387.11[13] - IC00日均基差 -61.45，IC01日均基差 -101.64，IC02日均基差 -192.4，IC03日均基差 -320.35[13] - IF00日均基差 -9.18，IF01日均基差 -15.65，IF02日均基差 -28.67，IF03日均基差 -49.83[13] - IH00日均基差 0.76，IH01日均基差 0.74，IH02日均基差 3.57，IH03日均基差 5.75[13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本在不同时间点的数据[22][25][28][29]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：股指期货分红点位预测模型** - **模型构建思路**：基于历史数据和成分股分红信息，预测股指期货合约存续期内标的指数的分红点位[9] - **模型具体构建过程**： 1. 对中证500、沪深300、上证50、中证1000指数未来一年分红点位进行预测 2. 计算合约存续期内分红点位占比 3. 公式： $$年化基差 = \frac{实际基差 + 预期分红点位}{指数价格} \times \frac{360}{合约剩余天数}$$ 4. 示例：中证500指数在IC2508合约存续期内分红点位预估为2.12，年化基差计算中需叠加该调整项[9][21] 2. **模型名称：期现对冲策略（连续对冲/最低贴水策略）** - **模型构建思路**：通过动态调整期货合约持仓，优化基差收敛收益[44][46] - **模型具体构建过程**： - **连续对冲策略**： 1. 持有季月/当月合约至到期前2日平仓 2. 滚动卖空下一季月/当月合约 3. 现货端持有全收益指数，期货端占用30%资金[44] - **最低贴水策略**： 1. 每日计算所有可交易合约的年化基差 2. 选择贴水幅度最小的合约开仓 3. 持有8个交易日或到期前2日调仓[46] 3. **模型名称：信达波动率指数（Cinda-VIX/SKEW）** - **模型构建思路**：通过期权隐含波动率捕捉市场对波动和尾部风险的预期[61][67] - **模型具体构建过程**： - **Cinda-VIX**： 1. 基于不同期限期权价格计算隐含波动率 2. 反映未来30/60/90/120日的波动预期[61] - **Cinda-SKEW**： 1. 分析虚值看涨/看跌期权IV偏斜 2. 数值>100表明市场担忧尾部风险[67] --- 模型的回测效果 1. **IC对冲策略（2022/7/22-2025/8/8）** - 季月连续对冲：年化收益-1.87%，波动率4.72%，最大回撤-8.34%[48] - 最低贴水策略：年化收益-1.12%，年换手17.15次[48] 2. **IF对冲策略** - 最低贴水策略：年化收益1.36%，2025年以来收益0.80%[51] 3. **IH对冲策略** - 季月连续对冲：年化收益2.04%，净值1.0630[54] 4. **IM对冲策略** - 当月连续对冲：年化收益-6.07%，最大回撤-14.01%[59] --- 量化因子与构建方式 1. **因子名称：分红调整年化基差** - **因子构建思路**：剔除分红影响后的期货合约基差[21] - **因子具体构建过程**： 1. 计算实际基差：合约收盘价 - 指数收盘价 2. 叠加存续期内未实现预期分红 3. 年化处理： $$年化基差 = \frac{实际基差 + 预期分红点位}{指数价格} \times \frac{360}{合约剩余天数}$$[21] 2. **因子名称：VIX期限结构** - **因子构建思路**：反映不同期限波动率预期的斜率[61] - **因子具体构建过程**： 1. 分别计算30/60/90/120日VIX 2. 对比短期与长期VIX差值[61] 3. **因子名称：SKEW极端值** - **因子构建思路**：识别市场对黑天鹅事件的定价[67] - **因子具体构建过程**： 1. 当SKEW>100且处于历史99.7%分位时触发预警 2. 示例：中证1000SKEW达114.07点[68] --- 因子的回测效果 1. **分红调整年化基差（2025/8/8）** - IC当季合约：-10.79%（低于2022年以来中位数）[22] - IH当季合约：-0.12%（从升水转为贴水）[33] 2. **Cinda-VIX（30日）** - 中证500VIX：23.46（处于历史50%分位以下）[61] 3. **Cinda-SKEW** - 沪深300SKEW：109.58（历史99.7%分位）[68]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 08月04日上证综指涨0.66%，收于3583.31点，成交额6397.76亿元；深成指数涨0.46%，收于11041.56点，成交额8587.75亿元 [1] - 中证1000指数涨1.04%，成交额3295.55亿元，开盘价6637.84，收盘价6739.69，最高价6739.73，最低价6631.12 [1] - 中证500指数涨0.78%，成交额2366.49亿元，开盘价6190.34，收盘价6261.73，最高价6261.96，最低价6187.62 [1] - 沪深300指数涨0.39%，成交额2959.77亿元，开盘价4037.94，收盘价4070.7，最高价4070.7，最低价4037.94 [1] - 上证50指数涨0.55%，成交额802.52亿元，开盘价2748.62，收盘价2769.39，最高价2769.39，最低价2748.62 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨69.22点，电子、机械设备、国防军工等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨48.53点，国防军工、传媒、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨15.77点，银行、有色金属、电子等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨15.26点，银行、有色金属、电子等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -35.52，IM01日均基差 -107.93，IM02日均基差 -294.98，IM03日均基差 -466.83 [13] - IC00日均基差 -34.72，IC01日均基差 -96.84，IC02日均基差 -247.57，IC03日均基差 -377.49 [13] - IF00日均基差 -6.85，IF01日均基差 -19.1，IF02日均基差 -50.68，IF03日均基差 -81.55 [13] - IH00日均基差 -0.09，IH01日均基差0.34，IH02日均基差2.36，IH03日均基差2.52 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本在不同时间点的数据 [21][22][23]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告核心观点 报告对07月30日各指数走势、板块涨跌对指数影响、股指期货基差及开仓成本、股指期货换月点数差及成本进行分析 各部分总结 指数走势 - 上证综指涨跌幅0.17%，收于3615.72点，成交额8196.28亿元；深成指数涨跌幅 -0.77%，收于11203.03点，成交额10246.52亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅 -0.82%，成交额3926.75亿元；中证500指数涨跌幅 -0.65%，成交额3047.78亿元 [1] - 沪深300指数涨跌幅 -0.02%，成交额4451.68亿元；上证50指数涨跌幅0.38%，成交额1125.97亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨 -55.4点，有色金属、电力设备、计算机等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨 -41.44点，电力设备、计算机、非银金融等板块向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨 -0.78点，银行、食品饮料、医药生物等板块向上拉动明显，计算机等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨10.76点，银行、非银金融、食品饮料等板块向上拉动明显，电子等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00 - IM03日均基差分别为 -48.99、 -119.91、 -303.97、 -472.07 [13] - IC00 - IC03日均基差分别为 -46.19、 -102.76、 -241.09、 -367.61 [13] - IF00 - IF03日均基差分别为 -6.78、 -17.41、 -49.47、 -83.1 [13] - IH00 - IH03日均基差分别为0.36、0.26、0.43、0.33 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本在不同时间的具体数据 [22][23][24]

量化模型与构建方式 1. **模型名称：股指期货分红点位预测模型** - **模型构建思路**：基于历史分红数据和指数成分股的分红预测，对股指期货合约存续期内的分红点位进行预测[9] - **模型具体构建过程**： 1. 对中证500、沪深300、上证50、中证1000指数未来一年内的分红点位进行预测，分别预估为81.80、74.62、59.13、61.02[9] 2. 对当月、次月、当季、下季合约存续期内的分红点位进行细分预测，例如中证500指数在当月合约IC2508存续期内分红点位预估为3.73，次月合约IC2509为7.31，当季合约IC2512为7.31，下季合约IC2603为7.31[9] 3. 计算分红占比，例如中证500指数在下季合约存续期内分红占比预估为0.12%[9] 2. **模型名称：基差修正模型** - **模型构建思路**：剔除分红对期货合约基差的影响，计算调整后的年化基差[20] - **模型具体构建过程**： 1. 预期分红调整后的基差 = 实际基差 + 存续期内未实现的预期分红[20] 2. 年化基差计算公式： $$年化基差 = (实际基差 + (预期)分红点位)/指数价格 \times 360/合约剩余天数$$[20] 3. 例如，IC当季合约分红调整年化基差周内低点贴水8.57%，当前基差贴水7.79%[21] 3. **模型名称：期现对冲策略** - **模型构建思路**：基于基差收敛因素分析，优化对冲策略[46] - **模型具体构建过程**： 1. **连续对冲策略**： - 回测区间：2022年7月22日至2025年7月25日[47] - 现货端：持有对应标的指数的全收益指数[47] - 期货端：现货端使用70%资金，做空对冲端使用金额相同名义本金的股指期货合约[47] - 调仓规则：连续持有季月/当月合约，直至该合约离到期剩余不足2日，平仓并卖空下一季月/当月合约[47] 2. **最低贴水策略**： - 调仓规则：选择年化基差贴水幅度最小的合约开仓，同一合约持有8个交易日或离到期不足2日[48] 模型的回测效果 1. **IC对冲策略**（2022年7月22日至2025年7月25日）： - 当月连续对冲：年化收益-2.87%，波动率3.85%，最大回撤-8.65%，净值0.9167[50] - 季月连续对冲：年化收益-2.11%，波动率4.74%，最大回撤-8.34%，净值0.9383[50] - 最低贴水策略：年化收益-1.09%，波动率4.64%，最大回撤-7.97%，净值0.9677[50] 2. **IF对冲策略**（2022年7月22日至2025年7月25日）： - 当月连续对冲：年化收益0.52%，波动率2.99%，最大回撤-3.95%，净值1.0155[55] - 季月连续对冲：年化收益0.69%，波动率3.34%，最大回撤-4.03%，净值1.0207[55] - 最低贴水策略：年化收益1.33%，波动率3.12%，最大回撤-4.06%，净值1.0403[55] 3. **IH对冲策略**（2022年7月22日至2025年7月25日）： - 当月连续对冲：年化收益1.08%，波动率3.10%，最大回撤-4.22%，净值1.0326[59] - 季月连续对冲：年化收益2.00%，波动率3.52%，最大回撤-3.76%，净值1.0612[59] - 最低贴水策略：年化收益1.75%，波动率3.12%，最大回撤-3.91%，净值1.0533[59] 4. **IM对冲策略**（2022年7月22日至2025年7月25日）： - 当月连续对冲：年化收益-6.09%，波动率4.73%，最大回撤-14.01%，净值0.8426[61] - 季月连续对冲：年化收益-4.50%，波动率5.78%，最大回撤-12.63%，净值0.8744[61] - 最低贴水策略：年化收益-3.89%，波动率5.58%，最大回撤-11.11%，净值0.8851[61] 量化因子与构建方式 1. **因子名称：Cinda-VIX** - **因子构建思路**：反映期权市场对标的资产未来波动的预期，具有期限结构[64] - **因子具体构建过程**：基于期权定价模型，计算不同期限的波动率指数[64] - **因子评价**：能够准确反映市场波动性预期[64] 2. **因子名称：Cinda-SKEW** - **因子构建思路**：捕捉不同行权价格期权隐含波动率的偏斜特征，衡量市场对尾部风险的预期[74] - **因子具体构建过程**：分析看涨和看跌期权的波动率偏斜，计算SKEW指数[74] - **因子评价**：能够洞察市场对极端负面事件的预期[74] 因子的回测效果 1. **Cinda-VIX**（截至2025年7月25日）： - 上证50VIX_30：21.24[64] - 沪深300VIX_30：20.56[64] - 中证500VIX_30：28.18[64] - 中证1000VIX_30：25.00[64] 2. **Cinda-SKEW**（截至2025年7月25日）： - 上证50SKEW：97.47[75] - 沪深300SKEW：98.01[75] - 中证500SKEW：100.61[75] - 中证1000SKEW：102.81[75]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 各部分总结 指数走势 - 7月23日上证综指涨跌幅0.01%收于3582.3点成交额8570.46亿元，深成指数涨跌幅 - 0.37%收于11059.04点成交额10075.54亿元 [1] - 中证1000指数涨跌幅 - 0.45%成交额3783.3亿元，中证500指数涨跌幅 - 0.27%成交额3110.6亿元，沪深300指数涨跌幅0.02%成交额4703.31亿元，上证50指数涨跌幅0.32%成交额1308.9亿元 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨 - 29.88点，国防军工、机械设备、电力设备等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨 - 16.65点，电子、机械设备等板块向上拉动明显，基础化工、国防军工、电力设备等板块向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨0.81点，非银金融、银行、家用电器等板块向上拉动明显，国防军工、电力设备、机械设备等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨9.02点，非银金融、银行、电子等板块向上拉动明显，国防军工、电力设备、机械设备等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 - 48.5，IM01日均基差 - 119.08，IM02日均基差 - 302.24，IM03日均基差 - 461.12 [12] - IC00日均基差 - 34.98，IC01日均基差 - 84.14，IC02日均基差 - 208.95，IC03日均基差 - 322.64 [12] - IF00日均基差 - 5.22，IF01日均基差 - 13.77，IF02日均基差 - 44.24，IF03日均基差 - 74.51 [12] - IH00日均基差0.54，IH01日均基差0.86，IH02日均基差3.02，IH03日均基差4.05 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告展示了IF、IH、IM、IC不同合约换月点数差折算年化成本及换月点数差15分钟均值相关数据 [20][21][23] - 如IF在不同时间点（09:45 - 15:00）各换月组合（IF00 - 01等）有不同的点数差及对应沪深300指数点位 [23][24] - IH在不同时间点（09:45 - 15:00）各换月组合（IH00 - 01等）有不同的点数差及对应上证50指数点位 [25] - IM在不同时间点（09:45 - 15:00）各换月组合（IM00 - 01等）有不同的点数差及对应中证1000指数点位 [26] - IC在不同时间点（09:45 - 15:00）各换月组合（IC00 - 01等）有不同的点数差及对应中证500指数点位 [27]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 07月22日上证综指涨0.62%，收于3581.86点，成交额8405.73亿元；深成指数涨0.84%，收于11099.83点，成交额10524.65亿元 [1] - 中证1000指数涨0.38%，成交额3959.15亿元，开盘价6607.83，收盘价6637.1，最高价6642.24，最低价6597.05 [1] - 中证500指数涨0.85%，成交额3136.62亿元，开盘价6166.62，收盘价6213.41，最高价6215.41，最低价6152.81 [1] - 沪深300指数涨0.82%，成交额4508.74亿元，开盘价4087.34，收盘价4118.96，最高价4119.2，最低价4068.34 [1] - 上证50指数涨0.72%，成交额1293.95亿元，开盘价2773.4，收盘价2792.18，最高价2795.49，最低价2760.31 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨24.84点，基础化工、电力设备、有色金属等板块向上拉动明显，电子、计算机等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价上涨52.1点，有色金属、煤炭、电力设备等板块向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价上涨33.35点，电力设备、食品饮料、煤炭等板块向上拉动明显，银行等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价上涨19.94点，食品饮料、机械设备、煤炭等板块向上拉动明显，非银金融、银行等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -62.26，IM01日均基差 -136.19，IM02日均基差 -321.36，IM03日均基差 -483.19 [12] - IC00日均基差 -43.55，IC01日均基差 -95.98，IC02日均基差 -223.44，IC03日均基差 -341.34 [12] - IF00日均基差 -7.04，IF01日均基差 -17.08，IF02日均基差 -49.26，IF03日均基差 -76.95 [12] - IH00日均基差0.75，IH01日均基差1.12，IH02日均基差3.73，IH03日均基差5.42 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本的相关数据和图表 [20][22][25][27]