市场表现与资金动向 - 沪指跌1.76%，深成指跌1.43%，创业板指跌0.69%[2] - 成交额达3.2万亿元，较前日增加约5000亿元[1] - 上证主力资金净流出205.98亿元，深证净流入100.94亿元[3] - 半导体、通信设备、小金属板块获主力资金流入前三，化学制药、房地产开发、白酒板块流出前三[3] 行业与企业数据 - 全国规模以上工业企业1-7月利润总额40203.5亿元，同比下降1.7%[4] - 国有控股企业利润总额12823.4亿元，同比下降7.5%；私营企业利润总额11183.7亿元，增长1.8%[4] - 百亿级私募平均仓位升至82.29%，较前周大幅上涨8.16个百分点[12] - 百亿级私募重仓电子（15只）、医药生物（13只）、计算机（10只）等行业个股[13] 政策与基础设施 - 天然气一次管输能力突破4000亿立方米，2025年将新增管输能力250亿立方米[9] - 已部署5G行业虚拟专网6.4万个，加快构建全国一体化算力网络体系[7][8] - 商务部将于9月出台扩大服务消费政策措施，促进数据跨境流动[5][6]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入236亿元 同比增长10.19% [2] - 归属于上市公司股东的净利润15.68亿元 同比增长7.38% [2] - 基本每股收益0.462元/股 同比增长7.44% [2] - 经营活动产生的现金流量净额为-18.56亿元 同比恶化19% [2] 业务板块表现 - 海洋板块收入28.96亿元 同比增长37.19% [18] - 电网业务收入99.75亿元 同比增长11.97% [25] - 新能源业务收入26.30亿元 同比增长13.69% [30] - 截至2025年7月31日能源网络领域在手订单约306亿元 其中海洋系列133亿元 电网建设155亿元 [18] 海洋业务发展 - 中标南方电网阳江三山岛±500kV直流海缆等三大标志性项目 [19] - 实现超高压交直流海缆"双500"工程应用突破 [19] - 海外市场中标沙特阿拉伯 卡塔尔和阿联酋等油气项目 [21] - 越南110kV交流海缆项目是当地首条中国供应的高压海底电缆 [21] - 联合研制脐带缆 绞车 水密连接器等核心组件 [22] - 水下湿式插拔光 电接头及飞线通过DNV认证 [22] 电网业务进展 - 特高压节能和特种导线中标份额占比超20% [25] - 开发800kV 750kV超高压交流直流电力电缆及附件系统 [26] - 研发藏东南地区直流线路工程专用金具串 [26] - 国内出口高压陆缆及配套附件在欧洲市场实现首单供货突破 [28] 新能源技术创新 - 实现N型高效组件全尺寸量产 推出海上光伏专用组件 [30] - 钙钛矿电池中试平台单电池效率稳定突破23% [30] - 液冷储能系统能量密度提升50% 综合转换效率达98%以上 [31] - 开发200Ah/232Ah半固态电池 循环寿命预计突破5000周 [31] - 攻克全球容量最大的超导磁储能装置 最大输出功率不低于5MW [32] - 自主研发高性能千方级碱性电解水制氢系统 [32] 通信技术突破 - 弯曲不敏感四芯及八芯光纤取得重大突破 性能优于行业标准 [38] - 布局反谐振空芯光纤 累计申请核心专利4件 [39] - 国内首创网状光纤带光缆 纤芯密度达传统工艺200% [40] - OPGW产品服务160多个国家和地区 累计供货超85万公里 [40] - 高速铜缆实现量产 满足算力中心互联需求 [41] - 液冷产品通过泰尔实验室认证 累计申请专利17项 [41] - 400G光模块均已规模量产交付 [42] 行业发展趋势 - 全球海上风电项目将安装超过14万公里海底电缆 [3] - 2027年海上光伏总装机量突破6000万KW 市场规模达2400亿元 [3] - 2025年上半年光伏新增装机212.21GW 同比增长107% [11] - 截至2025年6月底中国光伏累计装机量突破1000GW [11] - 2025年1-6月全国新增储能装机规模达37.1GW/91.5GWh [12] - 2025年中国绿氢项目备案产能超760万吨 [13] - 全球高速铜缆市场规模扩展至30亿美元 较去年同期增长20% [15] - 2025年AI应用光缆需求以77%同比增长率远超非AI应用 [15] 市场订单获取 - 中国移动2025-2026年普通光缆产品集中采购排名第一 [42] - 中国移动2025-2027年蝶形光缆产品集中采购排名第一 [42] - 中国移动2025-2027年交流列头柜产品集中采购排名第一 [42] - 安徽铁塔2025年交叉极化漏缆采购排名第一 [42] - 万兆多模光纤产品规模应用于阿里云全球数据中心集群 [42]

互联网平台价格行为规范 - 国家发展改革委、市场监管总局、国家网信办联合起草《互联网平台价格行为规则（征求意见稿）》，规范大数据定价、价格补贴、价格诚信等行为，营造有序竞争环境 [2][4] 电影市场表现 - 截至8月24日19时37分，2025年暑期档电影总票房（含预售）突破110亿元，《南京照相馆》《浪浪山小妖怪》《长安的荔枝》位列票房前三 [2][4] 科技主题基金申报 - 8月以来超35只科技主题基金上报，包括中证科创创业人工智能ETF、国泰半导体制造精选混合基金等，公募加速布局科创领域 [2][21] 跨区域质量强链项目 - 市场监管总局发布首批21个跨区域质量强链联动项目，覆盖机器人、脑机接口、低空经济等新兴产业链及纺织服装等传统产业链 [4] 养老金融发展 - 广东将出台省级养老金融指导性文件，建立养老领域"白名单"融资机制，推动银发经济发展 [5] 零碳建筑进展 - 全球首个超阶零碳大楼在青岛启用，通过光伏发电、梯次储能电池及新能源汽车放电实现100%绿能替代 [5] 算力技术突破 - 中国移动发布算网大脑3.0，融合九天大模型实现智能任务规划；中国华能建成全球首个5兆瓦商用级钙钛矿光伏实证基地 [5] 机器人消费节成果 - 北京亦庄机器人消费节总销售额突破3.3亿元，售出机器人及相关产品超19万台，全网传播近5亿次 [6] AI技术开源 - 特斯拉CEO马斯克宣布开源Grok-2.5模型，Grok-3将于6个月内开源 [6] 算力基础设施发展 - 我国在用算力中心标准机架数达1085万架，智能算力规模788EFLOPS；国家超算互联网接入七城算力中心，骨干节点突破30家，联合体成员超200家 [8][9] 稀土价格与需求 - 氧化镨报价65.75万元/吨，月涨幅超20%，年内涨58%；氧化钕报价65.75万元/吨，年内涨62.95%；钕铁硼N35报价144.5元/千克，年内涨51.3% [11][12] - 稀土需求受磁材大厂招标、海外价差及供应链担忧驱动，全球氧化镨钕2025年需求预计11.97万吨，供需格局转为短缺 [12] 上市公司业绩增长 - 久远银海上半年营收4.39亿元（+11.33%），净利润2994.81万元（+160.02%） [14] - 中钢天源营收15.17亿元（+16.94%），净利润1.47亿元（+43.07%） [14] - 可靠股份营收5.49亿元（+5.39%），净利润2827.86万元（+21.81%） [14] - 安硕信息营收3.80亿元（+14.48%），净利润1188.32万元（+182.65%） [14] - 炬芯科技营收4.49亿元（+60.12%），净利润9137.54万元（+123.19%） [14] - 科创新源营收5.41亿元（+43.90%），净利润1760.40万元（+520.71%），受益于新能源汽车散热业务及海外通信增长 [15] - 神工股份营收2.09亿元（+66.53%），净利润4883.79万元（+925.55%），受半导体行业回暖及国产化需求带动 [15] 企业资本运作 - 格林美筹划发行H股于香港联交所上市，提升国际竞争力 [16] - 中工国际签署尼加拉瓜机场道路项目合同，金额约5.13亿元 [17] - 招商南油拟回购股份，金额2.5亿至4亿元，价格不超4.32元/股 [18] - 汇绿生态子公司建设光模块生产基地，总投资7亿元，提升光模块业务规模与技术 [18] 机构资金动向 - 和而泰获2家机构买入2.62亿元，占当日成交额4.2%；上半年营收54.46亿元（+19.21%），净利润3.54亿元（+78.65%） [20] - 机构密集调研集成电路、半导体等硬科技公司，险资加大AI及高端制造投资 [21] 半导体行业展望 - AI驱动半导体成长，半导体制造、设备及AI芯片受政策与产业支持，模拟芯片景气修复可期 [22]

国家超算互联网建设进展 - 国家超算互联网新增太原中心、青岛"海之心"人工智能计算中心、长沙人工智能创新中心及万达开先进计算中心等7家算力节点接入 [1] - 超算互联网骨干节点型算力中心数量超过30家 联合体成员数量达200多家 [1] - 该网络于2023年4月由22家单位发起联合体 同年11月启动公测 旨在构建全国算力调度网络 [3] 算力技术升级 - 中国移动发布算网大脑3.0系统 融合九天大模型 具备复杂算网环境自主规划与执行任务的智能能力 [3] - 算力网络中枢系统实现从自动化向智能化转型 为算力资源优化配置提供技术支撑 [3] 行业生态发展 - 算力互联互通接入仪式在2025中国算力大会举行 标志算力资源布局取得实质性进展 [1] - 超算互联网建设促进超算应用领域生态协作 形成强大集聚效应 [1][3]

中国电信算力布局 - 以第一科技"息壤"为核心构建智能云体系 提供算力+平台+数据+模型+应用一体化服务 [1] - 通过智能调度技术整合全国异构算力资源 实现跨地域跨服务商高效调配 [1] - 依托"灵泽2.0"平台构建山西省数据要素流通交易平台 实现数据确权和可信流通 [1] - 大同与京津冀枢纽节点实现毫秒级时延互联 助力山西算力转型发展 [1] 中国移动算力网络 - 算网大脑3.0发布 全量纳管现网超80EFLOPS多样化算力及超25万个网络链路资源 [2] - 打造1个指挥智能体加N个专家智能体的两层协同架构 实现精准调度 [2] - 联合产业伙伴发布国内首个"芯合"异构超融合综合适配平台 采用芯片+平台+认证+服务四位一体模式 [2] - 启动智算开放互联OISA生态共建战略合作 发布OISA 2.0协议 [2] 中国联通基础设施 - 标准机架总规模突破100万架 建设百兆瓦级超大单体数据中心 [3] - 在宁夏内蒙古布局吉瓦级园区 支撑超十万卡集群 自有和可支配算力规模达33Eflops [3] - 打造双万卡智算集群 训推资源池超300个 "星罗"平台在多省市应用 [3] 中国铁塔资源禀赋 - 推动通信机房变数据机房 构建边缘算力数智底座 [3] - 依托210万铁塔站址和100万座机房 提供边缘基础设施共享和算力共享服务 [3] - 具备位置+计算+电力+安全的资源禀赋和能力优势 [3] 行业发展趋势 - 算网基础设施与人工智能深度融合 成为全球数字经济增长新动能 [4] - 算力基础设施向全栈适智化升级 应用场景更加丰富多元 [4] - 产业生态加速重构 人工智能推动算力产业爆发式发展 [4]

指数发布与投资标的 - 中证指数有限公司将于8月25日正式发布中证恒定久期国债及政策性金融债指数系列 通过权重优化将指数久期稳定在目标年限左右 反映相应久期国债及政策性金融债的整体表现 [1] - 中证指数有限公司将于8月25日正式发布中证智选安徽100指数 选取100只成长性较好 研发投入水平较高 市值代表性较强的安徽省上市公司证券作为指数样本 反映安徽省高质量上市公司证券的整体表现 [1] 电力工业与可再生能源 - 截至7月底全国累计发电装机容量36.7亿千瓦 同比增长18.2% 其中太阳能发电装机容量11.1亿千瓦 同比增长50.8% 风电装机容量5.7亿千瓦 同比增长22.1% [2] - 1-7月份全国发电设备累计平均利用1806小时 比上年同期降低188小时 [2] 算力基础设施建设 - 工信部将加强多元泛在 智能敏捷 安全可靠 绿色低碳的算力基础设施建设 切实提升算力资源使用效率 推动算力网络体系化高质量发展 [2] - 国家超算互联网与七城算力中心举行算力互联互通接入仪式 骨干节点型算力中心已突破30家 联合体成员数量突破200家 [2] 汽车产业政策与交通基础设施 - 海南省调整2025年汽车置换更新补贴政策 自8月25日起增加新车上牌地限定条件 所购新车应在海南省注册登记上牌 [3] - 中老铁路国际货物列车实现双向开行 自2021年12月开通以来截至7月底运输货物超6450万吨 其中跨境货物突破1490万吨 [3] - 深圳机场T2航站区北货运区及综合配套工程开工 设计年旅客吞吐量3100万人次 将建设40万平方米T2航站楼主体功能区 53个站坪机位 [5] 公司业务动态 - 瑞芯微芯片方案用于宇树科技人形机器人 四足机器狗等产品 将与机器人公司展开大脑 小脑 视觉 音频等多方向合作 [4] - 新和成牛磺酸年产能为3万吨 今年销售量与销售额同比均处于上升阶段 [4] - 小米之家门店数量年底将突破20000家 人车家全生态融合店将超过200家 全国销服一体店将超过2000家 [4] - 华宝基金董事长黄孔威因任职年龄原因离任 夏雪松新任公司董事长 [5] - 华为智能汽车解决方案BU CEO透露9月将陆续推送华为ADS 4与Harmony Space5 中国汽车电动化渗透率达到50%用了10年 而辅助驾驶只用了5年 [5]

指数发布 - 中证指数有限公司将于8月25日发布中证恒定久期国债及政策性金融债指数系列 通过权重优化将指数久期稳定在目标年限左右 反映相应久期债券整体表现 [1] - 同步发布中证智选安徽100指数 选取100只成长性较好、研发投入水平较高、市值代表性较强的安徽省上市公司证券 反映安徽省高质量上市公司整体表现 [1] 电力工业数据 - 全国累计发电装机容量达36.7亿千瓦 同比增长18.2% 其中太阳能发电装机容量11.1亿千瓦同比增长50.8% 风电装机容量5.7亿千瓦同比增长22.1% [2] - 全国发电设备累计平均利用1806小时 较上年同期降低188小时 [2] 算力基础设施建设 - 工信部将加强多元泛在、智能敏捷、安全可靠、绿色低碳的算力基础设施建设 切实提升算力资源使用效率 [2] - 国家超算互联网接入七家算力中心后 骨干节点型算力中心突破30家 联合体成员数量突破200家 [2] 汽车产业政策 - 海南省调整汽车置换更新补贴政策 新增要求8月25日后购买的新车需在海南省注册登记上牌 [3] - 中老铁路国际货物列车实现双向开行 开通以来累计运输货物超6450万吨 其中跨境货物突破1490万吨 [3] 科技与制造企业动态 - 瑞芯微芯片方案应用于宇树科技人形机器人及四足机器狗产品 计划在机器人"大脑"、"小脑"、视觉及音频方向展开广泛合作 [4] - 新和成牛磺酸年产能3万吨 今年销售量与销售额同比均处于上升阶段 [4] - 小米之家门店数量将于年底突破20000家 人车家全生态融合店超200家 全国销服一体店超2000家 [4][5] 基础设施与交通建设 - 深圳机场T2航站区北货运区及综合配套工程开工 设计年旅客吞吐量3100万人次 建设40万平方米T2航站楼主体功能区及53个站坪机位 [5] - 配套建设3万平方米轨道换乘中心、3万平方米地面交通中心及14.35万平方米停车楼 [5] 智能汽车技术进展 - 华为计划9月推送ADS 4与Harmony Space5 中国汽车电动化渗透率达50%用时10年 而辅助驾驶普及仅用5年 [5]

行业政策与规划 - 工业和信息化部将有序引导算力设施建设 优化布局算力基础设施 持续开展国家绿色数据中心建设[2] - 推动完善算力布局政策体系 引导各地合理布局智能算力设施 扩大基础共性技术供给[2] - 持续在北京 上海 海南 深圳开展互联网数据中心等增值电信业务扩大对外开放试点 支持国内算力企业提升全球化服务能力[2] 基础设施规模 - 截至2025年6月底 在用算力中心标准机架达1085万架 智能算力规模达788 EFLOPS[1] - 干线400G端口数量大幅增加至14060个 存力总规模超过1680 EB[1] - 全国算力中心平均电能利用效率PUE降至1.42[1] 超算互联网建设 - 国家超算互联网骨干节点型算力中心突破30家 联合体成员数量突破200家[2] - 超算互联网提供1600多款应用软件 600多个热门开源大模型 70多个SaaS平台服务[3] - 平台已吸引64万多用户注册 用户数 应用数 任务数 算力调度规模不断创新高[3] 技术突破与应用 - 依托国产深算智能加速卡实现高精度与低精度算力流畅协同[3] - 中国移动发布算网大脑3.0 实现从自动化到智能化的系统性跨越[4] - 算网大脑支持AI IaaS AI PaaS MaaS AI SaaS四层智能调度 提供20多项任务式服务[4] 行业发展阶段 - 算力产业迈向高质量 规模化发展的新阶段[1] - 全国一体化算力网构建重心由数字基础设施布局转为建用并重 以用促建[3] - 超算互联网入选国家数据局应用优秀案例 入围工业和信息化部算力强基揭榜行动[3]

能源与电力行业 - 全国累计发电装机容量达36.7亿千瓦，同比增长18.2% [2] - 太阳能发电装机容量11.1亿千瓦，同比增长50.8% [2] - 风电装机容量5.7亿千瓦，同比增长22.1% [2] - 全国发电设备平均利用1806小时，同比减少188小时 [2] - 全球首个5兆瓦商用级钙钛矿光伏实证基地建成投产，标志钙钛矿技术进入规模化示范应用阶段 [12] 互联网平台监管 - 国家发改委发布《互联网平台价格行为规则（征求意见稿）》，细化低价倾销、价格歧视等不正当价格行为认定标准 [3] - 规定平台不得强制或变相强制经营者以低于成本价格销售商品 [3] - 对用户长期免费且有利于创新进步的商业模式可不认定为低价倾销 [3] - 鲜活商品、季节性商品等正当理由降价不属于低价倾销 [3] 金融机构人事变动 - 信达澳亚基金董事长祝瑞敏离任，由副总经理商健代行职务 [8] - 光证资管董事长熊国兵因职务调整离任，总经理乔震暂代履职 [9] 资本市场表现 - 道指涨1.89%创历史新高，标普500涨1.52%，两者连续三周上涨 [10] - KBW银行指数上涨3.2%，创2022年以来新高 [10] - 特斯拉涨超6%创两个月最大单日涨幅，英特尔涨超5% [10] - 纳斯达克中国金龙指数涨2.73%，名创优品涨逾20%，蔚来涨超14% [11] 企业动态与债务重组 - 旭辉境内债务重组获进展，7只债券中6只已通过债权人投票 [13] - 上半年收入122.813亿元同比减少39.2%，股东应占亏损63.578亿元 [13] - 未偿还债务总额同比下降约44亿元 [13] - 中国移动发布算网大脑3.0，融合九天大模型实现智能任务规划 [14] 劳动力市场与招聘 - 北京月最低工资标准由2420元调整为2540元，湖南调整至2200/2000/1800元三档 [7] - 胖东来新店招聘900人，网页因流量过大崩溃，部分岗位30分钟内报满 [15] - 招聘专项计划包含边防退伍军人200人及刑释人员20人 [15]

公司技术进展 - 中国移动发布算网大脑3.0体系 实现面向算网复杂环境自主任务规划执行的超级智能体 [1] - 该体系融合九天大模型 推动算力网络中枢系统从自动化向智能化演进 [1] 行业技术趋势 - 算力网络中枢系统正向智能化方向升级 [1]