核心观点 - 尽管美国对华加征关税导致对美出口下滑 但中国出口行业通过市场多元化和商品结构优化 2025年前7个月出口总额实现6.1%增长 展现出强大韧性 [1][2][7] 出口表现 - 2025年前7个月出口总额达2.13万亿美元 占进出口贸易总额60% [1] - 出口总额同比增长6.1% 完全抵消对美出口355亿美元减少额 [2] - 对东盟出口增加452亿美元 对欧盟增加216亿美元 对非洲增加约240亿美元 [2] 地区结构变化 - 亚洲保持最大出口目的地 占比较2000年提高约3个百分点 [2] - 北美洲占比下降9个百分点 拉丁美洲提高6个百分点 非洲提高5个百分点 [2] - 前10大出口目的地占比超80% 分别为东盟、欧盟、美国、中国香港、拉美、非洲、日本、韩国、印度、俄罗斯 [2] - 对美出口占比下降2.9个百分点 对东盟提高1.3个百分点 对非洲提高0.7个百分点 对欧盟提高0.5个百分点 [2] 区域增速分化 - 非洲出口增速24.5%居首 东盟13.5%第二 印度13.4%第三 [3] - 美国出口降幅12.6%最大 俄罗斯降8.5% 韩国降1.1% [3] - 对尼日利亚出口140亿美元增速40% 利比里亚增速48% 坦桑尼亚33% 几内亚82% [3] 商品结构特征 - 机电产品占比60% 其中电子元件占机电产品超10% [4] - 电工器材、自动数据处理设备、汽车、手机、电器、通用机械设备等品类占比2%-10% [4] - 穿着类商品(服装纺织鞋帽)占比约9% 家具家居日用品占比8% 农产品及工业品(钢材成品油轮胎)占比9% [6] 供应链优势 - 具备上游原材料供给、仓储物流、配送能力、技术智力资源及基础设施优势 [5] - 传统制造业产能外移性价比持续下滑 产业升级加深与国内先进制造产能联系 [6] - 制造业产业链完备高效稳定 形成高密度蛛网供应链体系 [4][5][7]

行业产销态势 - 圣诞用品行业迎来出货高峰 呈现产销两旺态势 [1] - 生产企业自5月起持续忙碌 部分工厂实行三班倒制度保障订单交付 [3] - 工厂每月量产达数百万元 [3] 出口数据表现 - 1-7月浙江圣诞用品出口额91.1亿元 同比增长23% [5] - 6-7月出口额66.4亿元 占前7个月出口总值72.9% [5] - 义乌圣诞用品占全球市场份额近80% [8] 订单特征变化 - 出现提前下单和提前交付新趋势 海外客商2-3月即开始下单 [6] - 日均超1200个集装箱出关 [8] - 出货高峰期即将结束 9月将启动新一年产品设计打样 [8] 产品创新与销售表现 - 企业借助AI技术推测市场偏好 推出羽毛 绒布等装饰性新品 [5] - 创新产品带动订单整体上扬 部分企业销量同比增长10%-20% [5] - 南美客户数量显著增加 仅巴西 阿根廷就产生3笔超百万元订单 [11] 市场多元化发展 - 出口国家和地区达145个 呈现多元化态势 [13] - 拉美和欧盟成为新增长极 上半年对拉美出口10亿元(同比增长40.8%) 对欧盟出口3.9亿元(同比增长104.6%) [13] - 两地合计占上半年义乌圣诞用品出口总额78% [13]

新一轮美国关税临近 南非汽车制造业面临重压 中新社约翰内斯堡7月29日电 (记者 孙翔)随着美国自8月1日起将对南非除部分矿产外的所有商品实施 30%关税，南非汽车制造业正面临前所未有的压力。南非总统拉马福萨28日在每周公开信中强调："保 护汽车行业现有就业岗位至关重要，尤其是在美国即将实施关税的背景下。" 南非汽车工业始于20世纪20年代在东开普省设立的首批组装厂，如今已发展为该国最大的制造业部门， 贡献约5%的国内生产总值(GDP)，直接提供逾11.5万个工作岗位，并带动产业链中超过50万就业。该行 业约三分之二的产量用于出口，是南非最具国际竞争力的支柱产业之一。 美国自2025年4月对进口汽车和零部件加征25%关税，5月又扩大范围并升级。南非全国汽车制造商协会 (Naamsa)数据显示，今年4月和5月南非对美汽车出口量分别同比锐减80%和85%；2025年上半年仅出口 2875辆，较去年同期的16112辆下降82%。 为应对挑战，南非政府正考虑扩展汽车生产与发展计划(APDP)，并筹划设立260亿兰特(约合14.5亿美 元)转型基金，以支持供应链升级与新能源转型。拉马福萨强调，混合动力及电动车转型已成趋 ...

泰国经济政策调整 - 泰国财政部长表示将更多依赖国内经济发展 [1] - 泰国计划拓展出口市场的多元化以降低对外部市场的依赖 [1]

宏观经济数据表现 - 5月全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，社会消费品零售总额41326亿元同比增长6.4%，货物进出口总额38098亿元同比增长2.7% [1] - 装备制造业（同比增长9%）与高技术产业（同比增长8.6%）对工业增长贡献显著，传统产业面临产能优化 [7] - 高技术产业规模以上增加值同比增速8.6%，较全部规模以上工业增速高出2.8个百分点 [14] 消费市场分析 - 5月社零增速6.4%创2024年新高，受"国补"政策、"618"购物节预热及假期效应推动 [6] - 家用电器和音像器材类（53.0%）、通讯器材类（33.0%）、文化办公用品类（30.5%）、家具类（25.6%）商品零售额表现突出，合计拉动社零增长1.9个百分点 [6] - 实物商品网上零售额同比增长8.2%，较上月提高2.0个百分点 [6] 外贸结构与民营企业作用 - 前5个月民营企业进出口占比57.1%创新高，机电产品（7.4%）、集成电路等高端制造业出口增长显著 [14] - 对东盟、欧盟及"一带一路"国家出口增长显著，出口市场多元化策略见效 [17] - 越南成为中国对美间接出口中转站，墨西哥中转作用弱化 [17] 房地产行业动态 - 1-5月新建商品房销售面积和销售额同比分别下降2.9%和3.8%，降幅与1-4月持平 [9] - 5月70城新房价格同比降幅收窄0.4-0.5个百分点，二手房价格同比降幅收窄0.4-0.5个百分点 [9] - 商品房待售面积连续三个月减少，5月末较4月末减少715万平方米 [9] 产业转型与政策支持 - 传统产业需通过数字技术、绿色技术转型，与"新质生产力"培育形成协同 [7] - 建议对低空经济、AI等领域实施关税减免、所得税优惠等财税激励政策 [8] - 住建部发布《住房项目规范》，推动"好房子"建设标准落地 [12] 货币政策与跨境资本管理 - 货币政策坚持"对内优先"，去年7月逆回购利率和MLF利率下调体现独立性 [19] - 建议丰富宏观审慎管理工具，加强跨境资本流动监测与预案制定 [20] - 财政政策与货币政策需协同，前者解决偿付能力，后者提供流动性 [21]

宏观经济数据表现 - 5月全国规模以上工业增加值同比增长5.8%，社会消费品零售总额41326亿元，同比增长6.4%，货物进出口总额38098亿元，同比增长2.7% [1] - 装备制造业同比增长9%，高技术产业同比增长8.6%，较整体工业增加值增速高出2.8个百分点 [3][9] - 消费品以旧换新政策显效，家用电器和音像器材类零售额同比增长53.0%，通讯器材类增长33.0%，文化办公用品类增长30.5%，家具类增长25.6%，合计拉动社零增长1.9个百分点 [3] 消费市场复苏 - 社零增速创2024年新高，受"国补"政策、"618"购物节提前预热及假期效应共同推动 [3] - 实物商品网上零售额同比增长8.2%，较上月提高2.0个百分点 [3] - 居民就业和收入预期偏弱，消费恢复基础仍需巩固 [3] 外贸结构与民营企业表现 - 前5个月民营企业进出口占比57.1%，创历史新高 [9] - 机电产品、集成电路等高端制造业出口增长7.4%，高技术产业增加值增速达8.6% [9] - 对东盟、欧盟及"一带一路"国家出口增长显著，美国市场占比下降 [11][12] 出口市场多元化策略 - 通过越南等第三方国家对美间接出口保持增长，越南对美出口增速高于整体 [12] - 墨西哥中转作用弱化，反映美国加征关税影响 [12] - 需推动区域经济一体化，支持企业提高海外本地生产比例以满足原产地要求 [12] 房地产调整与政策导向 - 1-5月新建商品房销售面积同比下降2.9%，销售额下降3.8%，降幅与1-4月持平 [6] - 5月70城新房价格同比降幅收窄0.4-0.5个百分点，二手房收窄0.4-0.5个百分点 [6] - 商品房待售面积连续三个月减少，5月末较4月末减少715万平方米 [6] 房地产政策优化方向 - 国常会提出"更大力度推动止跌回稳"，聚焦稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险 [7] - "好房子"成为政策新方向，需制定地方标准细化居住环境、建筑空间等底线要求 [8] - 市场信心仍在修复，5月70城新房和二手房环比下跌城市分别增至53个和67个 [6] 产业转型与创新支持 - 传统产业需加快数字化转型和绿色技术改造，提升核心竞争力 [4] - 建议对低空经济、AI等领域实施关税、企业所得税等税费优惠政策 [5] - 支持民营企业从"以价取胜"转向"以质取胜"，从"产品出海"迈向"品牌出海" [10] 货币政策与跨境资本管理 - 货币政策坚持对内优先，根据国内经济增长、就业和物价走势决定松紧 [14] - 需丰富宏观审慎管理工具，加强跨境资本流动监测和预案制定 [15] - 财政政策解决偿付能力问题，货币政策提供流动性，二者需协同发力 [16] 外部风险应对策略 - 美国经济硬着陆情形下需加强稳外贸和跨境资本流动监管 [13] - 警惕美国经济韧性超预期可能强化对华打压遏制 [13] - 美联储降息有助于改善跨境资本流动，增强货币政策自主性 [14]

出口情况 - 5月以美元计价出口额同比增长4.8%，增速比4月低3.3个百分点；以人民币计价出口额同比增速为6.3% [1][2] - 5月对美出口同比下降34.5%，降幅比上月扩大13.5个百分点，直接下拉整体出口增速约5个百分点，同比下降152亿美元 [1][3] - 5月出口保持正增长源于“对美抢出口”、对美国之外市场“抢出口”效应及出口市场多元化，对东盟和欧盟出口分别同比增长14.8%和12.0% [1][3][4] - 预计6月出口或正增长，但增速降至1.0%左右，下半年增速可能为负 [5] 进口情况 - 5月以美元计价进口额同比下降3.4%，降幅较上月扩大3.2个百分点；以人民币计价进口额同比增速为 -2.1% [1][2][6] - 5月自美进口同比为 -18.1%，降幅比4月扩大4.3个百分点，下拉整体进口增速1.1个百分点 [1][6] - 5月原油、铁矿石进口额同比降幅扩大，大豆进口额同比增长22.5%，集成电路进口额同比增速放缓 [7] - 预计6月进口额同比降幅收窄，但回正有难度，下半年进口增速持续为负 [8]

展会概况 - 2025中国国际体育用品博览会吸引了1811家企业参展，展览总面积达16.37万平方米，共设健身、体育消费及服务、体育场馆及器材三大展区，涵盖10大品类和38个产品(服务)专区 [1][2] - 预计到场海内外观众将突破10万人次，参展企业数量、产品品类、国际化水平三项指标均达到历史新高度 [2] 外商需求与反馈 - 智利采购商计划从中国进口健身器材，认为中国产品物美价廉、智能耐用，性价比高 [2] - 巴西采购商希望与中国制造商建立长期合作，认为中国企业在创新和研发方面走在世界前列 [2] - 土耳其采购商看好中国体育用品技术更新迭代快、产品体验感好 [4] 行业出口表现 - 2024年中国体育用品出口额达283.96亿美元，较2023年增长6.77% [4] - 出口市场呈现北美和西欧地区走强、日韩地区走弱，越南、泰国、墨西哥等新兴市场潜力较大 [4] 企业动态与战略 - 山东青岛一家商用健身器材公司携带新设备参展，主要出口欧美国家，计划开拓东南亚等新兴市场 [4] - 巴西籍首席技术官展示运用运动科学与人工智能技术的运动系统，认为中国体育用品业发展前景广阔 [5] 行业建议与展望 - 业界建议从精准研发、智能制造、用户体验等方面全方位塑造中国体育用品业 [5] - 建议稳住欧美发达市场基本盘，深耕新兴市场，挖掘共建"一带一路"国家市场，推动出口市场多元化 [5]