欧洲央行政策立场 - 欧洲央行密切关注外汇波动性 [1] - 通胀低于预期的风险正在增加 [1] - 欧元走强可能加大通胀低于预期的风险 [1] - 美国关税不会带来通胀影响 [1] - 欧洲央行在利率和通胀方面处于良好位置 [1] - 欧洲央行在全球不确定性中保持务实与灵活 [1]

地缘政治影响 - 美国对伊朗的军事打击可能产生超出能源市场的深远影响 [1] - 该事件可能加剧全球不确定性 [1] 能源市场 - 事件可能对能源市场产生直接冲击 [1]

论坛概况 - 2025第十届中欧思创会香港站以"全球经贸变局下的中国增长与湾区机遇"为主题，汇聚近300位全球政商学界领袖 [2] - 论坛由中欧国际工商学院主办，联合香港数码港、香港中国企业协会等机构共同举办 [2] - 活动深度解析香港在国家发展战略中的独特定位，探讨国际都市在不确定时代的进阶蓝图 [2] 香港的战略定位 - 香港具备"背靠祖国"和"联通全球"的双重优势，拥有企业家精神、双语人才、开放营商环境等核心竞争力 [8] - 香港正推进"高增值供应链服务机制"，吸引内地企业在港设立国际或区域总部以巩固国际商业枢纽地位 [8] - 在"中国+1"供应链新趋势下，香港可从连接中国与世界的角色拓展为协助中国企业全球化的战略平台 [11] 中国经济发展趋势 - 中国内需市场增长潜力显著，服务消费（酒店/健身/教育等）将成为经济转型重要驱动力 [10] - 中国基本制度框架、创新投入、消费市场扩大等发展路径展现出相对稳定性 [10] - "火炬计划"实施37年来通过建设高新区和孵化器加速科技成果转化，构建高科技生态系统 [4] 国际合作与人才培养 - 中欧国际工商学院强调连接思想与实践、推动跨行业合作、促进区域与全球联通的使命 [4] - 香港被定位为粤港澳大湾区人才发展的"灯塔"与"桥梁" [4] - 亚洲协会与中欧均致力于搭建中外交流平台，培养未来人才并促进跨文化合作 [6] 企业走访与产学研结合 - 中欧代表团走访高盛香港、数码港、科大讯飞、Votee AI等企业探讨合作 [11] - 学院通过校企深度合作推动管理教育与企业发展融合，践行"中国深度+全球广度"的培养理念 [11]

全球宏观经济 - 英国央行指出全球不确定性持续处于高位 [1] - 中东冲突升级导致能源价格进一步上涨 [1]

航运板块 - 霍尔木兹海峡航道受阻风险提升，可能扰动全球海运供应链 [1] - 航运板块或继2024年红海事件后启动新一轮上涨 [1] - 国际油运受中东局势影响显著，运价有望在当前低基数上跳涨 [1] - 集运/干散受中东区域影响相对较小 [1] 黄金价格 - 剧烈冲突的地缘政治事件是黄金价格短期上涨的催化剂，但不会形成中长期影响 [2] - 主导黄金价格的因素需回归实际利率和全球不确定性分析框架 [2] - 中长期继续看多黄金价格上涨 [2] 原油价格 - 产油地区的地缘政治冲突对原油价格影响较大 [2] - 在冲突期间预计原油价格仍将进一步上涨 [2]

市场表现 - 上证指数报3382.14点，跌0.19%，深成指平盘报10163.07点，创业板指报2054.48点，跌0.14% [1] - 全市场超3000只个股下跌，稳定币、固态电池、油气、AI穿戴概念股活跃，IP经济、黄金、创新药、算力、低空经济回调 [1] 板块涨跌 - **涨幅居前板块**：脑机接口(+6.29%)主力净流入6.88亿，电池(+2.46%)净流入9.50亿，小家电(+2.13%)净流入1.29亿，数字货币(+1.84%)净流出12.39亿，石墨电极(+1.79%)净流出1.10亿 [2] - **跌幅居前板块**：影视院线(-1.62%)主力净流出8.78亿，游戏(-1.46%)净流出10.71亿，重组蛋白(-1.38%)净流出3.45亿，减肥药(-1.31%)净流出8.44亿，文化传媒(-1.12%)净流出13.46亿 [2] 机构观点 - 华安证券：伊以冲突推升短期黄金和原油价格，但黄金中长期走势仍取决于实际利率和全球不确定性，原油因地缘冲突升级或继续上涨 [4] - 华泰证券：2025年1-5月家电板块累计涨1.9%，行业三大趋势包括红利核心资产、海外本土化能力强化、AI+创新机遇，白电龙头因高股息低估值受避险资金青睐 [4] 其他动态 - 工信部严查车企"说一套做一套"行为 [5]

亚太非银行金融机构行业展望 - 行业展望显示出对全球不确定性存在不同程度的敏感性 [1]

IMF副总裁关于拉丁美洲经济政策的观点 - 拉丁美洲经济体不应调整现有政策框架或放弃财政计划 [1] - 该地区在全球不确定性中需坚持审慎的财政政策 [1]

印度经济表现 - 印度首席经济顾问指出，尽管全球不确定性蔓延，印度的经济表现仍具韧性 [1]

货币政策调整 - 澳洲联储今年第二次下调基准利率25个基点至3.85% 创两年来新低 符合市场预期 [1] - 货币市场维持对澳洲联储年底前再降息两次的预期 交易员加大对2026年放松政策的押注 [1] - 澳洲联储预测到2026年中期累计降息85个基点 以支持全球经济逆风中的经济活动 [2] 市场反应 - 澳元下跌0.5% 延续早前跌势 对政策敏感的三种债券收益率下跌7个基点 [1] - 核心通胀率上季度三年多来首次回归目标水平 失业率徘徊在4%左右的低位 [3] 经济前景与风险因素 - 澳洲联储对政策前景保持谨慎 因数据显示通胀高于预期 薪资意外加速 招聘激增 [1] - 地缘政治和贸易不确定性突出 预计将对全球经济活动产生不利影响 [2] - 澳洲联储预计潜在通胀将以略快速度放缓 达到2-3%目标区间中点附近 劳动力市场将略有放松 [2] 财政政策与信用评级 - 澳大利亚中左翼政府选举胜利 两党竞选期间提出扩张性财政计划 [2] - 标普全球评级警告称扩张性财政计划可能导致结构性赤字和债务扩大 威胁AAA主权信用评级 [2] 通胀与劳动力市场平衡 - 澳洲联储成功平衡减缓物价增长与保持劳动力市场增长 核心通胀回归目标水平 失业率维持低位 [3] - 澳洲联储认为通胀风险趋于平衡 上行风险减弱 因国际形势发展预计将对经济造成压力 [3]