业绩总结 - 2022年销售4985.1134万美元，2021年为3414.1664万美元；2023年上半年销售2508.483万美元，2022年上半年为2204.2011万美元[118][119] - 2022年净利润306.729万美元，2021年为494.1017万美元；2023年上半年净利润215.8461万美元，2022年上半年为115.7118万美元[118][119] - 截至2023年6月30日总资产4008.0897万美元，2022年末为3963.3213万美元，2021年末为3185.6948万美元[118] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司收集和存储的个人信息远少于100万用户[88] - 公司日常业务处理的个人和机密数据不超1000人，不被认定为拥有超百万用户个人数据的运营主体[172] 未来展望 - 公司业务战略和未来计划包括扩大客户群和地理覆盖范围、产品研发等[53] - 预计本次发售净收益约为[X]百万美元（若承销商行使超额配售权则约为[X]百万美元），资金用途为约50%用于在新兴国家建立生产厂、约30%用于潜在投资和收购上游供应商、约8%用于购买机器、约5%用于计算机系统升级，其余用于一般管理和营运资金[114] 发行相关 - 公司拟公开发行250万股普通股，发行价预计在每股3.00 - 4.00美元[7][8] - 每股面值为0.25港元（相当于0.03美元）[8] - 首次公开发行价格为每股3.00美元，总金额750万美元，承销折扣和佣金为每股0.21美元，总计52.5万美元，公司所得收益（扣除费用前）为每股2.79美元，总计697.5万美元[26] - 承销商有权在本次发行结束后45天内按发行价减去承销折扣的价格购买最多占本次发行普通股总数15%的股份以弥补超额配售[26] - 公司同意向承销商代表发行并登记最多143,750股普通股的认股权证，占本次发行普通股的5%，认股权证自发行开始180天后可随时行使，有效期为发行开始后5年，行使价格为本次发行普通股发行价的120%[27] - 公司本次拟发售250万股（若承销商全额行使超额配售权则为287.5万股），发售前已发行股份2000万股，发售完成后将发行2250万股（若行使超额配售权则为2287.5万股）[114] - 初始发行价为每股3 - 4美元，公司授予承销商在招股说明书日期起30天内最多额外购买15%股份的期权[114] - 公司同意授予代表认股权证，最多可认购14.375万股（占发售股份总数的5%），行权价格为本次发售普通股价格的120%[114] 监管与合规 - 若美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易[14] - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》要求控制不少于100万用户个人信息的“数据处理者”在境外上市需接受网络安全审查，截至招股说明书日期，公司因不涉及相关业务，不被认为需要接受中国国家互联网信息办公室（CAC）的网络安全审查[15] - 国内企业境外证券发行上市试行办法于2023年3月31日生效，规定境内公司境外发行上市需履行备案程序[16][17] - 加强境内企业境外发行上市保密和档案管理规定于2023年3月31日生效，要求境内公司建立保密和档案管理体系并履行相关义务[19] - 发行人子公司Luda PRC向Luda HK支付的股息需按10%的税率缴纳预提税，2023年1月11日Luda HK向Diamond Horses Group Limited支付了171万元人民币的股息[23] - 《外国投资者并购境内企业的规定》要求特定海外特殊目的公司上市前获CSRC批准，公司法律顾问认为目前无需申请，但存在不确定性[72] - 若SEC认定公司审计工作由PCAOB无法完全检查或调查的审计师执行，公司证券交易可能被禁止，美国证券交易所可能将其摘牌[76] - 若公司被认定为中国居民企业，将按25%的税率对全球收入缴纳企业所得税[79] - 非中国控股公司间接转让中国居民企业股权，受让方需按10%的税率代扣代缴所得税[79] - 国内企业海外证券发行和上市需在提交首次公开发行或上市申请后三个工作日内向中国证监会完成备案程序，2023年9月30日前完成海外发行和上市的已上市公司无需立即备案，但后续发行需按新规执行[93] - 若PCAOB自2021年起连续三年（后改为两年）无法检查或全面调查公司审计机构，公司证券交易可能被禁止并面临退市[98] - 若公司超过50%的流通有表决权证券由美国居民持有，且满足高管或董事多数为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国管理三种情况之一，将不再是外国私人发行人[110][112] - 公司将在每个财年结束后四个月内向美国证券交易委员会提交包含独立注册会计师事务所审计的财务报表的20 - F表格年度报告[109] - 《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》要求控制超100万用户个人信息的“数据处理者”海外上市需进行网络安全审查[139] - 《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定（草案征求意见稿）》等要求境内企业境外上市需向中国证监会完成备案并提交信息[140][141] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等规定境内公司境外证券发行上市需在提交申请后3个工作日内向中国证监会完成备案，部分情况有特殊安排[142] - 公司此次发行可能被认定为间接境外发行，需向中国证监会备案，无法确保能及时完成备案等监管程序[143] - 《加速外国公司问责法》修订《外国公司问责法》，要求若审计机构连续两年未接受PCAOB检查，SEC应禁止发行人证券在美国证券交易所交易[144] - 若PCAOB无法完全检查公司审计机构，投资者将失去相关检查益处，公司证券可能被美国证券交易所摘牌[144][145] - 中国网络空间管理局加强对数据安全的监管，公司可能受中国数据保护相关法律约束，违规可能产生重大不利影响[169] - 中国网络安全法规不断发展，如《网络安全法》《数据安全法》等，公司若违反可能被责令整改或受处罚[170] - 发行人应在首次提交上市申请后三个工作日内就首次公开发行和上市向中国证监会提交备案，在后续发行完成后三个工作日内就后续发行提交备案[187] - 国内企业海外发行和上市需加强保密和档案管理，涉及国家机密或工作机密的文件和材料需获主管部门批准并向同级保密行政部门备案[189][190] 其他 - 公司是不锈钢和碳钢法兰及配件产品制造商和贸易商，运营历史超18年[48] - 2022年末人民币兑美元汇率为6.8972，2021年为6.3726；2022年平均汇率为6.7290，2021年为6.4508[43] - 2022年末和2021年末港元兑美元汇率均为7.8000，2022年和2021年平均汇率也均为7.8000[43] - 发行后Diamond Horses Group Limited将持有公司88.9%的投票权，公司将成为受控制公司[56] - 公司运营主要通过中国内地子公司Luda PRC和香港子公司Luda HK进行，主要现金和资产以港元和人民币计价[22] - 公司股票预计初始交易价格低于每股5美元，属于低价股[81] - 若公司未能满足上市要求，NYSE American可能将公司股票摘牌[81] - 公司因最近一个财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受某些减少披露和要求的优惠政策[101] - 新兴成长公司可推迟采用新的或修订的会计准则，直至这些准则适用于私人公司，公司未选择放弃此规定[102] - 公司将在满足以下最早条件之一时不再是新兴成长公司：财年总营收至少达到12.35亿美元；本次发行结束后第五个周年财年的最后一天；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券；被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的股份市值在最近完成的第二个财季的最后工作日超过7亿美元）[106] - 本次发行结束后，公司将作为外国私人发行人按《交易法》报告，可遵循开曼群岛法律处理某些公司治理事项[104] - 外国私人发行人可在首次公开发行注册声明中仅包含两年经审计财务报表和选定财务数据及相关披露，减少高管薪酬披露，并免予《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条的审计师鉴证要求[105] - 外国私人发行人可豁免《交易法》中关于征集代理投票权、同意或授权的规定，以及内幕人员提交股份所有权和交易活动公开报告的规定[107] - 公司管理团队缺乏管理美国上市公司及遵守相关法律的经验，或影响公司业务、财务状况和经营业绩[176] - 公司支付股息能力主要取决于中国和香港子公司的收益及分配，中国子公司分配受多种因素限制[178] - 全球经济低迷或对公司经营业绩产生重大不利影响[181] - 国际市场动荡或影响公司进入资本市场满足流动性需求的能力[183] - 海外股东和监管机构在中国进行调查可能存在困难[184] - 公司未来在海外证券交易所上市可能需获中国当局批准，存在不确定性[185] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司业务产生重大不利影响[191] - 人民币和港币汇率波动可能对公司业务、运营、财务状况和投资价值产生重大不利影响[194] - 公司可能因劳动、社会保险和住房公积金相关法律法规面临民事诉讼和监管行动[195][196][197][198] - 未按规定缴纳社会保险的雇主可能需支付最高每日0.05%或0.2%的滞纳金，逾期仍未改正的可能处以1至3倍逾期金额的罚款[197] - 中国子公司向境外子公司支付股息可能需缴纳10%的预扣税，符合条件的香港子公司可适用5%的税率[199] - 享受税收协定优惠需满足一定条件，公司无法保证能享受优惠预扣税率[199][200]

首次公开发行 - 公司发售200.98万股普通股，出售股东Ten - League Corp和Jules Verne合计发售79.02万股[18] - 普通股首次公开发行价格预计在每股4.00 - 5.00美元之间[18] - 发行完成后，已发行和流通的股份将为2980.6302万股，Ten - League Corp将持有约79.16%的股份及投票权[22] - 假设发行价为每股4.50美元，总发行额为1260万美元[23] - 承销折扣和佣金为每股0.27美元，总计75.6万美元[23] 公司概况 - 公司是新加坡交钥匙项目解决方案提供商，业务运营超24年[51] - 2023年3月17日在开曼群岛注册成立为有限责任豁免公司[59] - 上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享特定简化报告要求[62] - 作为外国私人发行人，可豁免某些美国国内上市公司规定，信息披露范围和及时性低于美国发行人[63][187] 业务情况 - 核心业务包括设备销售、租赁和工程咨询服务[54] - 提供设备分基础、起重、挖掘和港口机械四类[52] - 2021年起向新加坡港口运营商供应全电动正面吊和空箱堆高机，2022年10月起供应电动牵引车并建设充电基础设施[53] - 2021 - 2023年上半年从SANY采购额分别占营收成本的71.3%、60.4%和64.6%[74] 未来展望 - 计划提供更多环保型重型设备、扩大充电解决方案的EPCC服务推动增长[57] 风险因素 - 依赖SANY，分销协议有无法续约、提前终止或被修改的风险[74][76] - 依赖关键管理和技术人员，人员流失且无合适替代将影响业务[80][81] - 运营面临竞争，无法有效竞争和适应市场变化将影响业务和经营成果[83][84] - 面临设备故障、员工违规等运营风险，重大故障可能导致生命损失、设备损坏和法律纠纷[90] - 所处行业受新加坡多个监管机构高度监管，违规将面临处罚或停产[91] - 业务扩张计划可能不成功，实施需大量资金，融资情况不确定[92][93] - 业务依赖建筑、基础设施等行业活动水平，行业周期性和不可控因素会影响业务[94][96] - 与客户无长期合同，客户可能转向竞争对手影响业务[97] - 依赖供应商及时交付设备，供应问题会导致无法按时交付订单影响业务[99] - 租赁车队存在残值风险，二手设备售价下降会影响业务[103][104] - 租赁设备老化会增加运营成本，降低收益，新设备成本也可能上升[105][106] - 气候变化及相关法规可能增加运营成本，减少产品和服务需求[109] - 未来增长可能需额外资金，融资情况不确定，债务融资会带来限制和风险[112][113] - 面临一起诉讼，原告索赔约420万新加坡元[128] 用户数据（客户情况） - 2021、2022年底及2023年6月30日止六个月，前五大客户销售额分别占总净收入约40.9%、36.6%和42.9%，最大客户销售额分别占总净收入约18.4%、9.8%和22.6%[146] 财务数据 - 2021 - 2022年计提坏账准备分别为600万和420万新加坡元，核销坏账分别占收入的0%和4.3%[136] - 2022年6月30日 - 2023年6月30日半年内，计提坏账准备分别为770万和380万新加坡元，核销坏账分别占收入的0%和1.9%[136] - 截至2023年6月30日，应收账款净额代表的信用风险敞口为1570万新加坡元[134] 其他 - 公司董事和高管同意自招股说明书日期起180天内不出售股份，除非获承销商代表事先书面同意[161] - 若购买本次发行股份，每股将立即大幅稀释4.14美元，截至2023年6月30日调整后的每股有形账面价值为0.36美元，假设公开发行价格为每股4.50美元[163]

首次公开募股 - 拟公开发售1,039,657股普通股用于IPO，预计发行价5.50 - 6.50美元/股，假设初始价6美元/股[7,13] - 登记注册用于销售的普通股总数4,009,480股，含1,039,657股IPO股份和2,969,823股股东待售股份[12] - IPO股份中价值562,932美元（93,823股）用于偿还投资者本息，175,000美元（29,167股）用于偿还董事本金[14] - 已申请将普通股在NYSE American上市，股票代码“CHRO”，发行取决于上市申请批准[15] - 代表权证对应51,982股普通股，占IPO股份5%[12,22] - 承销商45天内有权额外购买最多155,948股IPO股份弥补超额配售[21] - 代表权证行使价为IPO每股发行价125%，IPO股份销售六个月后可行使，有效期五年[22] - 非责任费用津贴为发行总收益1%，支付给承销商[24] - 股东待售股份发售以IPO完成为条件，公司无收益[16,17] - 全额行使超额配售权后，拟发行1,195,605股IPO股份，假设发行价6美元/股[97] - 出售股票净收益约460万美元，全额行使超额配售权后约550万美元[100] - 发行后普通股立即发行在外股份为5,584,089股，全额行使后为5,740,037股[99] 财务数据 - 2023年前9个月、2022年前9个月、2022年全年和2021年全年净亏损分别为3,341,640美元、1,201,161美元、2,458,589美元和595,387美元[111] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总资产分别为22,786美元和55,074美元，总负债分别为5,927,374美元和3,761,611美元[111] - 自成立以来一直净亏损，截至2023年9月30日和2022年12月31日，累计亏损分别约950万美元和610万美元[120] 业务合作与融资 - 2022年7月12日，Chromocell Holdings贡献资产，公司发行1000万股普通股和60万股A系列可转换优先股[35] - 2023年8月2日协议规定，IPO完成时Chromocell Holdings承担160万美元负债，放弃60万美元现金支付义务，公司发行2600股C系列可转换可赎回优先股[37] - 2023年10月11日与机构投资者签协议，投资者最多买750股B系列可转换优先股，公司发行37,500股普通股[55] - 2023年11月13日与机构投资者签附带协议，免除其资金支付义务，但仍发行普通股[56] - 2023年10月10日与投资者票据持有人签附带协议，延长期限并发行30,000股普通股（反向分割后3,334股）[57] - 2023年11月22日开展权利发行，发行21,982,216股普通股（反向分割后2,442,468股），获净收益246,201美元[64] - 2023年12月23日与Benuvia签独家许可协议，支付6.5%特许权使用费，期限15年，发行3,458,033股普通股（反向分割后384,226股）[66] - 2023年4月17日进行438,9757美元过渡性融资，按8%年利率计息，自动转换为87,075股普通股[63] - 2023年10月12日与四位现有投资者签本票，总面值210,000美元，总购买价175,000美元[61] - 正与投资者票据持有人协商股权信贷安排，可售最多20,000,000美元普通股，支付1,000,000美元承诺费[70] 产品研发与试验 - 临床专注靶向NaV1.7，目标开发外周神经系统NaV阻滞剂治疗EM[43] - 2024年三季度预计启动CC8464剂量递增试验，约32名健康志愿者参与，试验约9个月[48] - 预计2025年下半年启动CC8464的2a期概念验证研究，约20名基因验证的EM患者参与，研究约12个月[49] - CC8464一期研究超100名受试者参与[78] 市场情况 - 2021年全球疼痛管理市场估值约670亿美元，预计2027年达890亿美元，复合年增长率4.65%[44] - 2019年美国20.4%成年人有慢性疼痛，7.4%成年人慢性疼痛常限制工作和日常活动[44] - EM发病率估计为每10万人中有1.3 - 15例，美国潜在患者达5000 - 50000人[45] 风险与其他 - 新兴成长公司身份可享受报告要求减免，最多持续五年，终止条件含年收入达12.35亿美元等[82,83,89] - 小报告公司身份可减少向美国证券交易委员会公开文件披露内容[86] - 面临持续经营能力存疑、亏损、财务报告内控重大缺陷等风险[90] - IPO结束后6个月内，公司、董事等不得出售证券；1年内不得进行可变利率交易[105] - IPO结束时，向承销商代表发行认股权证，可购普通股数量为IPO发售股票总数5%，行使价为每股IPO发售价格125%[106] - 前首席执行官索赔479,168.50美元，公司已计提319,281美元相关补偿费用[75] - 公司面临各类诉讼、产品开发失败、竞争激烈等多种风险[129,130,171]

业绩总结 - 2022年和2021年公司总营收分别为1500万美元和1150万美元，2023年和2022年上半年分别为940万美元和740万美元[47] - 2022年和2021年公司净收入分别为106734美元和882913美元，2023年和2022年上半年分别为458324美元和8442美元[47] - 2022年公司毛利率为25.2%，高于大众市场汽车行业平均的17.3%，2023年上半年为34.4%[47] - 2023年前九个月，公司合并净收入（亏损）为 - 4756000美元[193] - 2022年净收入1.63万美元，净亏损99.6万美元[194] 用户数据 - 无 未来展望 - 预计第三条生产线满负荷运营后，公司年总收入将达5500 - 6000万美元，毛利率为35.0% - 40.0%[47] - 预计公司在合并后的可预见未来不会支付股息[117] 新产品和新技术研发 - 公司约六分之一车辆为电动汽车，比例将逐渐增加[75] 市场扩张和并购 - 2023年12月12日公司完成业务合并，合并协议于2023年3月3日签订，Humble成为公司全资子公司，公司更名为“ECD Automotive Design, Inc.”[11][23] - 2023年10月14日对合并协议进行修订，公司将发行25,100,000股普通股、39,000股A类可转换优先股等，并支付200万美元现金[12] - 公司在收购时向Humble证券持有人支付2650万股公司普通股、2.5万股公司优先股、购买109.1525万股公司普通股的认股权证、购买1.5819万股公司优先股的认股权证以及200万美元现金[21] 其他新策略 - 无 发行与融资 - 二次发行54,678,451股普通股、257,500份私人认股权证及257,500股私人认股权证对应的普通股，首次发行11,500,000股公共认股权证对应的普通股[8] - 2023年12月12日公司完成高级有担保可转换票据债务融资交易，本金为15,819,209美元，年利率为优惠利率加5%，逾期费用为12%[13] - 2023年10月6日，EFHAC与机构投资者签订协议，发行高级有担保可转换票据，本金1581.9209万美元，购买价1370万美元[180] - 2023年10月11日，ECD向贷款人出售110万股普通股、3.9万股A系列可转换优先股及相关认股权证，获30万美元[182] 股权结构 - 发行前公司普通股流通股数为31899633股，发行后为94395987股[61] - 交易结束后ECD证券持有人持有约74.5%的公司普通股，其中约4.3%可根据相关锁定协议出售[114] - 公司董事、高管及其关联方合计实益拥有约77.3%的已发行普通股[128] - 业务合并后，EFHAC普通股的股权资本结构为ECD股东占83.1%、公众股东占4.6%等，总计3187.4663万股[184] 财务数据 - 截至2023年9月30日，公司合并总资产为22498000美元[190] - 截至2023年9月30日，公司合并总负债为29340000美元[190] - 截至2023年9月30日，公司合并股东赤字为6842000美元[192] 风险因素 - 公司业务战略实施存在风险，可能影响财务和股价[66] - 公司车辆高度定制，可能无法满足客户期望，影响声誉和业务[68] - 公司业务依赖基础车辆的价格、供应和质量，波动会产生不利影响[69] - 公司采用即时制造模式，库存超三分之二为制造零件，但需求预测能力有限[70] - 公司业务依赖高端豪华定制乘用车需求，经济变化可能影响业务[76] - 公司营销战略效果不确定，面临销售和营销挑战[78] - 公司成功依赖初始安全持有人，人员流失会产生不利影响[80] - 公司作为上市公司面临合规要求，资源和管理会受影响[84] - 公司可能因保修索赔、产品责任和知识产权侵权诉讼产生损失和成本[87] - 公司业务可能受计算机恶意软件、网络攻击等安全威胁影响，或导致服务中断、数据丢失等[91] - 豪华汽车行业进入壁垒高，若无法克服将影响公司业务[92][93] - 定制豪华汽车市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争，且难以及时采用新技术[94][95] - 公司运营受监管环境变化影响，新法规或对业务产生额外成本和限制[96] - 业务资本密集，合并后可能需额外融资，否则将影响业务发展，且可能稀释股东权益[98][99] - 公司业务依赖客户可支配收入，经济衰退或使客户减少非必要消费，导致销售额下降[100] - 通货膨胀、投入品价格上涨和物流成本不稳定，可能增加生产成本，影响公司盈利能力[101][102] - 利率上升和银行机构动荡，使资本市场不稳定，公司获取资本难度增加，影响业务扩张[104] - 公司依赖国际和单一来源供应商，供应链中断或供应商提价将对业务和财务产生不利影响[105][106][107] 其他 - 2024年1月11日，公司普通股收盘价为1.13美元，认股权证收盘价为0.03美元[51] - 认股权证行使价为每股11.50美元[61] - 公司获授权发行101,000,000股资本股，其中1,000,000股为优先股[135] - 公司作为新兴成长公司，可受益于特定的减少披露和其他要求，豁免期至2025年12月31日或更早[53] - 出售股东出售普通股所得款项公司不会收取，公司行使认股权证最多可获约290万美元用于一般公司用途[166][167] - 截至2024年1月5日，公司普通股有28名登记持有人，且尚未支付现金股息，未来支付由董事会决定[170][171] - 公司董事会为分级董事会，董事任期三年且交错，董事会有权发行优先股、填补董事空缺、决定召开特别股东大会等[150] - 公司可在权证可执行后到期前赎回，赎回价为每份权证0.01美元，条件是普通股收盘价在赎回通知发出前30个交易日内的任何20个交易日等于或超过每股18.00美元[142] - 若公司赎回权证，需在赎回日期前不少于30天以预付邮资的一类邮件方式向登记持有人发出赎回通知[146] - 公司修订并重述的公司章程规定，特拉华州衡平法院为某些股东诉讼事项的唯一专属法院，证券法下的索赔须在联邦地方法院提起[148]

TABLE OF CONTENTS As filed with the Securities and Exchange Commission on January 12, 2024 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 VOLATO GROUP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) If any of the securities being registered on this Form are to be offered on a delayed or continuous basis pursuant to Rule 41 ...

首次公开发行 - 公司拟发售2203500股，售股股东拟发售1296500股[14][18] - 发售前LJSC Holdings、Undersea Capital和Jules Verne分别持股4.90%、4.60%和4.50%，发售时拟转售1362029股、1362029股和209529股[14] - 发售完成后公司已发行和流通股份将达30000000股[22] - 发售完成后Ten - League Corp将持股约78.55%，代表约78.55%的总投票权[22] - 公司同意向承销商支付相当于发售总收益6%的折扣和1%的不可报销费用津贴[24] - 初始公开发行价格在每股US$[●]至US$[●]之间[70] - 公司、董事等除出售股东外，同意在招股说明书日期后180天内锁定股份[70] 公司概况 - 公司是开曼群岛注册的控股公司，无运营业务，通过新加坡子公司开展业务[21] - 公司是新加坡交钥匙项目解决方案提供商，业务运营超24年[52] - 公司2023年3月17日在开曼群岛注册成立，主要执行办公室位于新加坡[60] 业务情况 - 2021年向新加坡港口运营商供应全电动叉车等设备，2022年10月起供应电动牵引车并建设充电基础设施[54] - 2021 - 2023年上半年向SANY采购额分别占成本收入的71.3%、60.4%和64.6%[74] - 截至2023年8月10日，新加坡员工中约42.9%是外国工人[87] - 2021、2022年末及2023年6月30日止六个月，前五大客户销售额分别占总净收入约40.9%、36.6%和42.9%，最大客户销售额分别占总净收入约18.4%、9.8%和22.6%[146] 财务数据 - 2021 - 2022年计提坏账准备分别为600万和420万新加坡元，核销坏账占收入比例分别为0%和4.3%[136] - 2022年6月30日和2023年6月30日止半年，计提坏账准备分别为770万和380万新加坡元，核销坏账占收入比例分别为0%和1.9%[136] - 截至2023年6月30日，应收账款净额代表的信用敞口为1570万新加坡元[134] 未来展望 - 计划提供更环保的重型设备、拓展EPCC服务、扩张业务、深化合作及吸引人才[58] - 2024年6月28日进行外国私人发行人身份的年度确定，若条件不符将失去该身份[189] 上市相关 - 已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“TLIH”[19][70] - 作为新兴成长公司和外国私人发行人，可享受减少的报告要求[20][63][64][66][185][186][187][188] 风险因素 - 依赖SANY，分销协议存在无法续约或提前终止风险[59][74] - 依赖关键管理和技术人员，存在人员流失影响业务的风险[80] - 运营面临设备故障、员工违规等风险[90] - 所处行业受新加坡多个监管机构高度监管，违规将面临处罚或停产[91] - 业务战略和未来计划实施可能需大量资本支出，且不能保证实现预期结果[93] - 业务依赖建筑等行业活动水平，行业周期性或经济下滑会影响需求[94] - 与客户无长期合同，客户可能减少或停止订单[97] - 依赖供应商及时交付设备，供应中断会影响业务[99] - 租赁车队存在残值风险[103] - 气候变化及相关法规可能增加运营成本，减少产品和服务需求[109] - 未来增长可能需额外资金，无法获得融资会影响业务和计划实施[112] - 合资企业或战略联盟可能带来额外风险[116] - 因供应商破产清算面临诉讼，索赔金额约420万新加坡元[128] - 保险可能不足以赔偿所有损失，保费可能大幅增加[144] - 产品需符合严格质量标准，不达标会产生责任、成本超支并影响声誉[145] - 依赖少数主要客户，无法保证留住或维持订单水平[146] - 普通股活跃交易市场可能无法建立或持续，股价可能大幅波动[152] - 可能无法维持在纳斯达克的上市地位，若被摘牌会面临严重后果[154] - 大量普通股出售或预期出售会影响股价，削弱股权融资能力[161] - 若被认定为被动外国投资公司，美国纳税人持有证券可能面临不利联邦所得税后果[166] - 交易涉及以低于股票账面价值或市值出售20%或更多普通股需寻求股东批准[173] - 缺乏熟悉美国公认会计原则和美国证券交易委员会报告要求的人员，可能导致内部控制失效等问题[178] - 开曼群岛公司治理实践与美国不同，股东保护自身利益可能更困难[172][180][181][182] - 在纳斯达克上市将产生显著增加的成本，管理层需投入大量时间应对要求[190] - 法律法规变化使上市公司面临合规不确定性和更高成本[191] - 若未满足纳斯达克上市要求被摘牌，股份流动性和市场价格可能下降[192] - 开曼群岛证券法律欠发达，对投资者保护较少[197] - 所有业务和资产位于美国境外，美国投资者可能无法送达传票或执行判决[198] - 开曼群岛法院是否会承认或执行美国法院基于证券法律的判决存在不确定性[200]

As filed with the Securities and Exchange Commission on December 19, 2023. Registration Number 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 990 Biscayne Blvd., #501, Office 12 Miami, Florida 33132 (904) 496-0027 (Address, Including Zip Code, and Telephone Number, Including Area Code, of Registrant's Principal Executive Offices) SAFE AND GREEN DEVELOPMENT CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on December 12, 2023 Registration No. 333-275521 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Amendment No. 1 to FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 SPORTSMAP TECH ACQUISITION CORP.* (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3827 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) 86-3938682 (I ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on November 29, 2023. Registration No. 333-270741 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________ Amendment No. 3 to FORM F-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 ____________________________ CCSC Technology International Holdings Limited (Exact name of Registrant as specified in its charter) ____________________________ Not Applicable (Translation of Registrant's name into Engli ...

As filed with the Securities and Exchange Commission on November 27, 2023 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 PHOENIX MOTOR INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary standard industrial classification code number) Delaware 3713 85-4319789 (I.R.S. employer identification number) 1500 Lakeview Loop Anaheim, CA 92807 (909) ...