业绩总结 - 2022年销售4985.1134万美元，2021年为3414.1664万美元；2023年上半年销售2508.483万美元，2022年上半年为2204.2011万美元[118][119] - 2022年净利润306.729万美元，2021年为494.1017万美元；2023年上半年净利润215.8461万美元，2022年上半年为115.7118万美元[118][119] - 截至2023年6月30日总资产4008.0897万美元，2022年末为3963.3213万美元，2021年末为3185.6948万美元[118] 用户数据 - 截至招股说明书日期，公司收集和存储的个人信息远少于100万用户[88] - 公司日常业务处理的个人和机密数据不超1000人，不被认定为拥有超百万用户个人数据的运营主体[172] 未来展望 - 公司业务战略和未来计划包括扩大客户群和地理覆盖范围、产品研发等[53] - 预计本次发售净收益约为[X]百万美元（若承销商行使超额配售权则约为[X]百万美元），资金用途为约50%用于在新兴国家建立生产厂、约30%用于潜在投资和收购上游供应商、约8%用于购买机器、约5%用于计算机系统升级，其余用于一般管理和营运资金[114] 发行相关 - 公司拟公开发行250万股普通股，发行价预计在每股3.00 - 4.00美元[7][8] - 每股面值为0.25港元（相当于0.03美元）[8] - 首次公开发行价格为每股3.00美元，总金额750万美元，承销折扣和佣金为每股0.21美元，总计52.5万美元，公司所得收益（扣除费用前）为每股2.79美元，总计697.5万美元[26] - 承销商有权在本次发行结束后45天内按发行价减去承销折扣的价格购买最多占本次发行普通股总数15%的股份以弥补超额配售[26] - 公司同意向承销商代表发行并登记最多143,750股普通股的认股权证，占本次发行普通股的5%，认股权证自发行开始180天后可随时行使，有效期为发行开始后5年，行使价格为本次发行普通股发行价的120%[27] - 公司本次拟发售250万股（若承销商全额行使超额配售权则为287.5万股），发售前已发行股份2000万股，发售完成后将发行2250万股（若行使超额配售权则为2287.5万股）[114] - 初始发行价为每股3 - 4美元，公司授予承销商在招股说明书日期起30天内最多额外购买15%股份的期权[114] - 公司同意授予代表认股权证，最多可认购14.375万股（占发售股份总数的5%），行权价格为本次发售普通股价格的120%[114] 监管与合规 - 若美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能被禁止在全国性证券交易所交易[14] - 2022年2月15日生效的《网络安全审查办法》要求控制不少于100万用户个人信息的“数据处理者”在境外上市需接受网络安全审查，截至招股说明书日期，公司因不涉及相关业务，不被认为需要接受中国国家互联网信息办公室（CAC）的网络安全审查[15] - 国内企业境外证券发行上市试行办法于2023年3月31日生效，规定境内公司境外发行上市需履行备案程序[16][17] - 加强境内企业境外发行上市保密和档案管理规定于2023年3月31日生效，要求境内公司建立保密和档案管理体系并履行相关义务[19] - 发行人子公司Luda PRC向Luda HK支付的股息需按10%的税率缴纳预提税，2023年1月11日Luda HK向Diamond Horses Group Limited支付了171万元人民币的股息[23] - 《外国投资者并购境内企业的规定》要求特定海外特殊目的公司上市前获CSRC批准，公司法律顾问认为目前无需申请，但存在不确定性[72] - 若SEC认定公司审计工作由PCAOB无法完全检查或调查的审计师执行，公司证券交易可能被禁止，美国证券交易所可能将其摘牌[76] - 若公司被认定为中国居民企业，将按25%的税率对全球收入缴纳企业所得税[79] - 非中国控股公司间接转让中国居民企业股权，受让方需按10%的税率代扣代缴所得税[79] - 国内企业海外证券发行和上市需在提交首次公开发行或上市申请后三个工作日内向中国证监会完成备案程序，2023年9月30日前完成海外发行和上市的已上市公司无需立即备案，但后续发行需按新规执行[93] - 若PCAOB自2021年起连续三年（后改为两年）无法检查或全面调查公司审计机构，公司证券交易可能被禁止并面临退市[98] - 若公司超过50%的流通有表决权证券由美国居民持有，且满足高管或董事多数为美国公民或居民、超50%资产位于美国、业务主要在美国管理三种情况之一，将不再是外国私人发行人[110][112] - 公司将在每个财年结束后四个月内向美国证券交易委员会提交包含独立注册会计师事务所审计的财务报表的20 - F表格年度报告[109] - 《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》要求控制超100万用户个人信息的“数据处理者”海外上市需进行网络安全审查[139] - 《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定（草案征求意见稿）》等要求境内企业境外上市需向中国证监会完成备案并提交信息[140][141] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等规定境内公司境外证券发行上市需在提交申请后3个工作日内向中国证监会完成备案，部分情况有特殊安排[142] - 公司此次发行可能被认定为间接境外发行，需向中国证监会备案，无法确保能及时完成备案等监管程序[143] - 《加速外国公司问责法》修订《外国公司问责法》，要求若审计机构连续两年未接受PCAOB检查，SEC应禁止发行人证券在美国证券交易所交易[144] - 若PCAOB无法完全检查公司审计机构，投资者将失去相关检查益处，公司证券可能被美国证券交易所摘牌[144][145] - 中国网络空间管理局加强对数据安全的监管，公司可能受中国数据保护相关法律约束，违规可能产生重大不利影响[169] - 中国网络安全法规不断发展，如《网络安全法》《数据安全法》等，公司若违反可能被责令整改或受处罚[170] - 发行人应在首次提交上市申请后三个工作日内就首次公开发行和上市向中国证监会提交备案，在后续发行完成后三个工作日内就后续发行提交备案[187] - 国内企业海外发行和上市需加强保密和档案管理，涉及国家机密或工作机密的文件和材料需获主管部门批准并向同级保密行政部门备案[189][190] 其他 - 公司是不锈钢和碳钢法兰及配件产品制造商和贸易商，运营历史超18年[48] - 2022年末人民币兑美元汇率为6.8972，2021年为6.3726；2022年平均汇率为6.7290，2021年为6.4508[43] - 2022年末和2021年末港元兑美元汇率均为7.8000，2022年和2021年平均汇率也均为7.8000[43] - 发行后Diamond Horses Group Limited将持有公司88.9%的投票权，公司将成为受控制公司[56] - 公司运营主要通过中国内地子公司Luda PRC和香港子公司Luda HK进行，主要现金和资产以港元和人民币计价[22] - 公司股票预计初始交易价格低于每股5美元，属于低价股[81] - 若公司未能满足上市要求，NYSE American可能将公司股票摘牌[81] - 公司因最近一个财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司定义，可享受某些减少披露和要求的优惠政策[101] - 新兴成长公司可推迟采用新的或修订的会计准则，直至这些准则适用于私人公司，公司未选择放弃此规定[102] - 公司将在满足以下最早条件之一时不再是新兴成长公司：财年总营收至少达到12.35亿美元；本次发行结束后第五个周年财年的最后一天；前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券；被视为“大型加速申报公司”（非关联方持有的股份市值在最近完成的第二个财季的最后工作日超过7亿美元）[106] - 本次发行结束后，公司将作为外国私人发行人按《交易法》报告，可遵循开曼群岛法律处理某些公司治理事项[104] - 外国私人发行人可在首次公开发行注册声明中仅包含两年经审计财务报表和选定财务数据及相关披露，减少高管薪酬披露，并免予《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条的审计师鉴证要求[105] - 外国私人发行人可豁免《交易法》中关于征集代理投票权、同意或授权的规定，以及内幕人员提交股份所有权和交易活动公开报告的规定[107] - 公司管理团队缺乏管理美国上市公司及遵守相关法律的经验，或影响公司业务、财务状况和经营业绩[176] - 公司支付股息能力主要取决于中国和香港子公司的收益及分配，中国子公司分配受多种因素限制[178] - 全球经济低迷或对公司经营业绩产生重大不利影响[181] - 国际市场动荡或影响公司进入资本市场满足流动性需求的能力[183] - 海外股东和监管机构在中国进行调查可能存在困难[184] - 公司未来在海外证券交易所上市可能需获中国当局批准，存在不确定性[185] - 国际贸易政策变化、贸易争端等可能对公司业务产生重大不利影响[191] - 人民币和港币汇率波动可能对公司业务、运营、财务状况和投资价值产生重大不利影响[194] - 公司可能因劳动、社会保险和住房公积金相关法律法规面临民事诉讼和监管行动[195][196][197][198] - 未按规定缴纳社会保险的雇主可能需支付最高每日0.05%或0.2%的滞纳金，逾期仍未改正的可能处以1至3倍逾期金额的罚款[197] - 中国子公司向境外子公司支付股息可能需缴纳10%的预扣税，符合条件的香港子公司可适用5%的税率[199] - 享受税收协定优惠需满足一定条件，公司无法保证能享受优惠预扣税率[199][200]