文章核心观点 - 股东权利律师事务所Bragar Eagel & Squire, P.C.调查WisdomTree和Franklin Resources是否违反联邦证券法及从事其他非法商业行为 [1] 分组1：WisdomTree相关情况 - 2024年8月6日WisdomTree披露收到美国证券交易委员会（SEC）的韦尔斯通知，SEC初步决定提起执法行动，指控其违反美国联邦证券法某些条款 [2] - 消息传出当日WisdomTree股价下跌0.25美元，跌幅2.5%，收于每股9.76美元，损害投资者利益 [2] - 关于WisdomTree调查的更多信息可访问https://bespc.com/cases/WT [3] 分组2：Franklin Resources相关情况 - 2024年8月21日Franklin子公司Western Asset Management Company发布新闻稿，称联合首席投资官Ken Leech收到SEC工作人员韦尔斯通知后立即休假 [3] - 同日彭博社报道纽约联邦检察官正在调查Western Asset Management一名高管是否将盈利交易分配给受青睐账户，即“挑樱桃”行为 [3] - 消息传出当日Franklin股价下跌2.84美元，跌幅12.56%，收于每股19.78美元 [3] - 关于Franklin调查的更多信息可访问https://bespc.com/cases/BEN [4] 分组3：Bragar Eagel & Squire, P.C.相关情况 - Bragar Eagel & Squire, P.C.是一家全国知名律师事务所，在纽约、加利福尼亚和南卡罗来纳设有办事处，代表个人和机构投资者参与各类复杂诉讼 [4] - 联系信息：Brandon Walker、Marion Passmore律师，电话(212) 355 - 4648，邮箱investigations@bespc.com，网站www.bespc.com [5]

文章核心观点 - WisdomTree公司股票近期呈下跌趋势，但因处于超卖区域且分析师认为其盈利将改善，有望趋势反转 [1] 如何识别超卖股票 - 用相对强弱指数（RSI）识别股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可帮助快速检查股票价格是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] WisdomTree公司股票反弹原因 - 公司股票RSI读数为27.35，表明大量抛售可能已接近尾声，趋势可能很快反转以恢复供需平衡 [3] - 卖方分析师上调了公司今年的盈利预期，过去30天共识每股收益（EPS）预期提高了1.1%，盈利预期上调通常会带来短期股价上涨 [3] - 公司目前Zacks排名为2（买入），意味着在超4000只股票中处于前20%，这更能表明其股票短期内可能反转 [3]

文章核心观点 - 投资者寻找成长股以获取超额回报，但寻找有潜力的成长股并非易事，而Zacks成长风格评分系统可助力筛选，WisdomTree公司是该系统推荐的成长股，因其具备盈利增长、资产利用率高和盈利预测上调等优势，是成长型投资者的可靠选择 [1][2][9] 成长股投资背景 - 投资者青睐成长股以获取超额回报，但成长股风险和波动性较高，若公司成长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] Zacks成长风格评分系统 - Zacks成长风格评分系统可超越传统成长属性分析公司的实际成长前景，WisdomTree公司获该系统推荐，不仅成长评分良好，还拥有顶级Zacks排名 [2] WisdomTree公司投资优势 盈利增长 - 盈利增长对投资者至关重要，成长型投资者偏好两位数的盈利增长，WisdomTree公司历史每股收益增长率为11.4%，预计今年每股收益将增长67.6%，远超行业平均的13.5% [3][4] 资产利用率高 - 资产利用率（销售与总资产比率）是成长投资的重要指标，WisdomTree公司的销售与总资产比率为0.41，高于行业平均的0.21，且公司销售额预计今年增长21.3%，远高于行业平均的1% [5][6] 盈利预测上调 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关，WisdomTree公司本年度盈利预测上调，Zacks共识预测在过去一个月内飙升2.2% [7][8] 综合结论 - WisdomTree公司获Zacks排名2和成长评分B，表明其有潜力跑赢大盘，是成长型投资者的可靠选择 [8][9]

文章核心观点 - WisdomTree U.S. LargeCap ETF（EPS）是一只被动管理的ETF，适合广泛投资美国大盘价值股板块，具有成本低、业绩表现良好等特点，投资者也可考虑其他类似ETF [1][4][7] 基金概况 - WisdomTree U.S. LargeCap ETF于2007年2月23日推出，由Wisdomtree发起，资产超9.6481亿美元，是试图匹配美国大盘价值股板块的中等规模ETF [1] 大盘价值股特点 - 大盘股市值通常超100亿美元，现金流更可预测，比中小盘股更稳定、波动性更低 [2] - 价值股市盈率和市净率低于平均水平，但销售和盈利增长率也较低；长期来看，价值股在多数市场表现优于成长股，但在强劲牛市中更可能跑输 [3] 成本情况 - 费用比率是影响ETF回报的重要因素，长期来看低成本基金表现可能更优 - WisdomTree U.S. LargeCap ETF年运营费用率为0.08%，是该领域成本最低的产品之一，12个月滚动股息率为1.50% [4] 行业持仓 - ETF虽能分散风险，但投资前仍需了解基金持仓，该ETF持仓每日披露 - 该ETF对信息技术行业配置最重，占投资组合约26.30%，金融和医疗保健行业位列前三 [5] 个股持仓 - 苹果公司占总资产约5.51%，其次是微软和谷歌A类股 - 前十大持仓约占管理总资产的34.16% [6] 业绩与风险 - EPS旨在匹配WisdomTree U.S. Earnings 500 Index扣除费用前的表现，该指数衡量美国大盘股中盈利公司的表现 - 截至2024年9月2日，该ETF今年以来上涨约18.83%，过去一年上涨约25.61%，过去52周交易价格在43.69 - 59.12美元之间 - 该ETF过去三年贝塔值为0.99，标准差为16.57%，属中等风险选择，约有501只持仓，有效分散公司特定风险 [7][8] 替代选择 - WisdomTree U.S. LargeCap ETF的Zacks ETF评级为3（持有），是寻求大盘价值股板块投资的合适选择，投资者也可考虑其他ETF - 嘉信美国股息股票ETF和先锋价值ETF追踪类似指数，前者资产604亿美元，费用率0.06%，后者资产1251.5亿美元，费用率0.04% [8][9] 总结 - 零售和机构投资者越来越倾向于被动管理的ETF，因其成本低、透明度高、灵活性强且具有税收效率，是长期投资者的优质选择 [10]

文章核心观点 - 沃尔夫·霍尔登斯坦律师事务所宣布对智慧树公司展开调查，聚焦该公司是否发布虚假或误导性声明以及未披露投资者相关信息 [1] 智慧树公司相关情况 - 2024年8月6日智慧树公司披露收到美国证券交易委员会的韦尔斯通知，SEC初步决定对其提起执法行动，指控其旗下三只追求ESG策略的交易型开放式基金系列违反美国联邦证券法 [2] - 智慧树信托董事会去年12月批准清算ESG基金，原因是投资者需求持续不足且未来资产增长前景有限，清算于2月完成，运营时ESG基金平均资产管理规模约1.19亿美元 [3] 沃尔夫·霍尔登斯坦律师事务所相关情况 - 该律所是一家杰出的全国性股东权益诉讼律师事务所，在全美州和联邦初审及上诉法院有证券集体诉讼和派生诉讼的起诉经验 [1][4] - 律所业务领域多样，在纽约、芝加哥、纳什维尔和圣地亚哥设有办公室，其在股东及其他集体诉讼方面的声誉和专业能力获法院多次称赞 [4] - 若想讨论此次行动或咨询相关权益问题，可致电(800) 575 - 0735或发邮件至[email protected]联系该律所 [5]

文章核心观点 Bragar Eagel & Squire, P.C.代表WisdomTree股东对该公司展开调查，关注其是否违反联邦证券法及存在其他非法商业行为 [1] 调查背景 - 2024年8月6日WisdomTree披露收到美国证券交易委员会（SEC）的韦尔斯通知，SEC初步决定对其提起执法行动，指控其违反美国联邦证券法某些条款 [2] - 消息传出后，WisdomTree股价于8月6日下跌0.25美元，跌幅2.5%，收于每股9.76美元，损害了投资者利益 [2] 投资者联系信息 - 若投资者购买或获得WisdomTree股票并遭受损失、是长期股东、有相关信息、想了解更多索赔事宜或有相关问题，可通过邮箱investigations@bespc.com、电话(212) 355 - 4648联系Brandon Walker或Marion Passmore，也可填写联系表单，且无需支付费用或承担义务 [3] 律所信息 - Bragar Eagel & Squire, P.C.是一家全国知名律所，在纽约和加利福尼亚设有办公室，代表个人和机构投资者在全国州和联邦法院进行商业、证券、衍生工具及其他复杂诉讼 [4] 律所联系方式 - Bragar Eagel & Squire, P.C. - Brandon Walker, Esq. - Marion Passmore, Esq. - 电话：(212) 355 - 4648 - 邮箱：investigations@bespc.com - 网址：www.bespc.com [5]

文章核心观点 - 投资者寻求成长股以获取超额回报，但成长股通常风险和波动性较高，而Zacks成长风格评分系统有助于找到前沿成长股，WisdomTree公司是该系统推荐的股票，因其具备多项优势，适合成长型投资者投资 [1][2][8] 成长股投资背景 - 投资者寻求成长股以利用财务的超平均增长获取超额回报，但寻找优质成长股不易，因其通常风险和波动性较高，押注成长故事结束或接近尾声的股票可能导致重大损失 [1] Zacks系统优势 - Zacks成长风格评分系统超越传统成长属性分析公司实际成长前景，便于找到前沿成长股 [2] WisdomTree公司优势 盈利增长 - 盈利增长是重要因素，两位数盈利增长受成长型投资者青睐，预示公司前景良好和股价上涨 [3] - WisdomTree公司历史每股收益增长率为11.4%，预计今年每股收益将增长67.6%，远超行业平均的14.6% [4] 资产利用率 - 资产利用率（销售与总资产比率）是成长股重要特征，体现公司利用资产产生销售的效率 [5] - WisdomTree公司销售与总资产比率为0.41，即每1美元资产产生0.41美元销售，高于行业平均的0.22，且公司销售额预计今年增长22.5%，远超行业平均的0.6% [6] 盈利预测修正 - 投资者应关注盈利预测修正趋势，积极趋势是利好，实证研究表明其与短期股价走势强相关 [7] - WisdomTree公司本年度盈利预测上调，过去一个月Zacks共识预测飙升10.1% [7] 综合评估 - WisdomTree公司基于多因素获得成长评分B，因盈利预测积极上调获得Zacks排名2，这种组合使其有望表现出色，适合成长型投资者投资 [8]

资产管理规模(AUM) - 公司资产管理规模(AUM)从2023年6月30日的936.66亿美元增加到2024年6月30日的1096.86亿美元，增长17.1%[182] - 资产管理规模(AUM)平均值同比增长18.4%，达到1083.92亿美元[199] 营收与利润 - 公司收入从2023年6月30日的857百万美元增加到2024年6月30日的1070百万美元，增长24.9%[173] - 公司净利润从2023年6月30日的543百万美元下降到2024年6月30日的218百万美元，下降59.9%[173] - 营业收入增长21.5%，其中管理费收入增长19.9%，其他收入增长53.0%[217] - 平均资产管理规模增长17.7%[217] 费用与成本 - 公司预计2024年全年的薪酬费用占收入比例将在28%-29%之间[174] - 公司预计2024年全年的可控费用将在640百万美元到680百万美元之间[175] - 公司预计2024年全年的毛利率将在80%-81%之间[176] - 公司预计2024年全年的利息费用将为165百万美元[178] - 公司预计2024年全年的加权平均稀释股数将在1.66亿到1.68亿之间[181] - 营业费用增长7.1%，其中薪酬福利费用增长15.1%，基金管理及行政费用增长15.0%[219] - 营业费用占收入比例从79.3%下降至69.9%[220] - 终止黄金延期支付义务,相关费用从2023年同期的610.9万美元下降至零[222] - 折旧及摊销费用增长248.3%,主要由于软件开发成本摊销增加[219] - 第三方分销费用增长20.8%,与资产管理规模增长相匹配[219] - 专业服务费用下降15.1%,主要由于2023年同期发生了一次性费用[219] 税收与利息 - 公司在2023年6月30日的有效税率为23.5%，与21%的联邦法定税率存在差异，主要由于不可抵扣的高管薪酬和州税以及地方税[232] - 公司在2023年6月30日的有效税率为6.5%，与21%的联邦法定税率存在差异，主要由于递延对价-黄金付款的非应税收益、与税收赔付资产相关的未确认税收利益的减少以及较低的外国收益税率[232] - 利息收入增长43.8%,主要由于持有更多生息资产[212] - 利息收入增加36.1%，主要由于持有更多的生息资产[229] 现金流与流动性 - 公司现金、现金等价物和受限现金为1.32亿美元[236] - 公司流动资产总计为2.45亿美元[236] - 公司可用流动性为1.04亿美元[236] - 公司经营活动产生的现金流为3,117.2万美元[237] - 公司终止了递延对价-黄金付款义务,支付了约1.37亿美元[228] - 公司在2023年第一季度赎回了1.15亿美元的2020年可转换票据,确认了9.72亿美元的损失[230] 股票回购与资本 - 公司回购了1,096,278股普通股,总成本为780万美元[243] - 公司尚有8,860万美元可用于未来股票回购[243] - 公司需维持约3,700万美元的最低监管资本要求[243] - 公司收购Securrency Transfers, Inc.(更名为WisdomTree Transfers, Inc.)的现金支出为100万美元[238] 产品与业务 - 公司美国上市ETF资产管理规模从2024年3月31日的781亿美元增加到2024年6月30日的797亿美元，增长2.1%[167] - 公司欧洲上市ETF资产管理规模从2024年3月31日的291亿美元增加到2024年6月30日的300亿美元，增长3.1%[169] - 截至2024年6月30日,共有78只ETF产品[196] - 截至2024年6月30日,共有272只欧洲上市ETP产品[186] - 美国股票类产品资产规模达到318.34亿美元[188] - 大宗商品和货币类产品资产规模达到219.87亿美元[189] - 固定收益类产品资产规模达到214.3亿美元[190] - 欧洲上市ETF产品的其他收入贡献较大[201] 会计与减值 - 公司将商誉分配至美国业务和欧洲业务组成部分,并将其视为单一报告单元进行减值测试[249] - 公司每年11月30日对商誉进行减值测试,采用市场法并考虑市场资本化[249] - 公司至少每年对无限期使用的无形资产进行减值测试,采用折现现金流分析法,使用了3.0%的收入增长率和10.5%的加权平均资本成本[249] - 公司将不可轻易确定公允价值的股权投资按成本法核算,并定期评估是否存在减值[250] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险包括证券价格、汇率和利率变动导致的ETF资产净值波动[253] - 公司持有的短期利息收益资产可能会因利率变动而产生重大损益[254] - 公司的可转换票据利息费用为固定利率,不受利率变动影响[255] - 公司面临外币折算风险,主要来自英国和欧洲业务[256] - 商品和加密货币价格波动可能对公司资产管理规模和收入产生重大影响[257] 其他 - 公司主要收入来自ETF管理费,按ETF日均资产净值的一定比例收取[251] - 公司调整后的每股摊薄收益为0.28美元[235] - 公司调整后的净利润为4.73亿美元[235] - 公司发行了2023年到期的5.75%可转换优先票据,本金总额为1.3亿美元[239] - 公司已发行的可转换票据总本

作者信息 - 作者为Neils Christensen，拥有莱斯布里奇学院新闻学文凭，有超十年为加拿大新闻机构报道经验，曾报道加拿大努纳武特地区和联邦政治，自2007年起专注金融领域工作，起始于加拿大经济新闻社 [3] - 作者联系方式为1 866 925 4826分机1526，邮箱nchristensen at kitco.com，推特@Neils_c [3]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，WisdomTree公司或可纳入投资组合，其股价近期上涨趋势或延续 [1] 盈利预期修正趋势 - 公司盈利预期上调趋势反映分析师对其盈利前景乐观，盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖该公司的分析师在提高盈利预期上达成高度一致，推动下一季度和全年的共识预期大幅上升 [3] 本季度预期修正情况 - 本季度公司预计每股收益0.16美元，较去年同期增长60% [4] - 过去30天内，有两份盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高6.67% [4] 本年度预期修正情况 - 全年公司预计每股收益0.61美元，同比增长64.86% [5] - 过去一个月内，有三份盈利预期上调，无下调，共识预期提高7.69% [5] Zacks评级情况 - 积极的预期修正使公司获得Zacks排名第一（强力买入） [6] - Zacks排名是经实践检验的评级工具，排名第一和第二的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 因盈利预期修正良好，过去四周公司股价上涨19.7%，盈利增长前景或推动股价进一步上涨 [7]