股息与回报情况 - 2020年4月公司暂停季度现金股息[159] - 以2017年6月30日收盘价投资100美元公司普通股，到2022年7月1日累计回报为54美元；同期标准普尔500指数为170.86美元，道琼斯美国科技硬件与设备指数为281.89美元[160][161] - 2020年4月公司暂停股息，将根据杠杆率改善情况重新评估股息政策[229] 业务重组与战略审查 - 2021年公司决定重组业务，成立闪存和硬盘两个产品业务单元，2021年7月3日起有两个可报告业务板块[168] - 2022年6月公司宣布审查潜在战略替代方案，埃利奥特投资管理公司5月披露对公司投资10亿美元[169] 特殊事件费用 - 2022年公司因闪存合资企业污染事件产生2.07亿美元费用[171] - 2023年和2024年公司预计分别支付约2.68亿美元和2200万美元用于闪存合资企业新晶圆制造设施的未来建筑折旧预付款[173] - 2022年和2021年公司因新冠疫情分别产生约2.48亿美元和1.27亿美元增量费用[174] - 2019年，公司因特定产品需求突然变化，对销售成本计提1.1亿美元费用以降低组件库存至可变现净值[235] 债务与融资情况 - 2021年12月公司发行5亿美元2.850%的2029年到期高级无担保票据和5亿美元3.100%的2032年到期高级无担保票据，2022年1月修订并重述现有贷款协议[172] - 截至2022年7月1日，公司超80%债务本金在2026年或更晚到期[172] - 自2021年7月2日以来，公司将债务未偿本金减少约17.3亿美元，超80%的本金将于2026年或更晚到期；2021年12月完成10亿美元优先无担保票据发行[201] - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可借款额度，直至2027年1月[215] - 截至2022年7月1日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为10.5亿美元，应计利息和罚款约为2.54亿美元，其中约11.6亿美元可能导致潜在现金支付[221] - 2022年公司与美国国税局就2008 - 2015年税务问题达成暂定和解，预计支付税款和利息总计约6 - 7亿美元，预计将被未来强制视同汇回税义务减少和利息扣除节税约1 - 1.5亿美元部分抵消[200][222] - 截至2022年7月1日，公司将浮动利率债务从2021年7月2日的54.3亿美元降至27亿美元；利率每上升1%，年利息费用将增加2700万美元；公司有20亿美元名义金额的固定利率互换协议，可缓解浮动利率波动影响至2023年2月[224][243][244] 市场与收入情况 - 2022年2月美国等国对俄罗斯实施制裁，公司停止向俄罗斯客户的分销商发货，俄罗斯市场收入不显著[178] - 2022年净收入为187.93亿美元，较2021年的169.22亿美元增长11%[181][183][184][185] - 2022年闪存收入为97.53亿美元，较2021年的87.06亿美元增长12%，主要因销售量增长21%[183][187] - 2022年硬盘收入为90.4亿美元，较2021年的82.16亿美元增长10%，主要因销售量增长19%[183][188] - 2022年云业务收入为80.17亿美元，较2021年的57.23亿美元增长；客户端业务收入为70.76亿美元，较2021年的72.81亿美元下降；消费业务收入为37亿美元，较2021年的39.18亿美元下降[184][189] - 2022年亚洲地区收入为100.54亿美元，较2021年的94.55亿美元增长；美洲地区收入为58.67亿美元，较2021年的44.06亿美元增长；欧洲、中东和非洲地区收入为28.72亿美元，较2021年的30.61亿美元下降[184] - 2022年、2021年和2020年，前十大客户分别占净收入的45%、39%和42%，且无单一客户占比达10%以上[190] - 2022年、2021年和2020年，销售激励和营销计划分别占总收入的17%、19%和16%，过去三年调整额平均低于总收入的1%[191] - 2022年、2021年和2020年，公司前十大客户分别占净收入的45%、39%和42%[345] - 2022年总营收为187.93亿美元，其中云业务80.17亿美元，客户端业务70.76亿美元，消费业务37亿美元[340] - 2022年美国净收入为54.11亿美元，中国为45.25亿美元，中国香港为36.45亿美元[343] 财务指标变化 - 2022年综合毛利润为58.74亿美元，较2021年的45.21亿美元增长30%，综合毛利率较上一年提高4.6个百分点[192] - 2022年研发费用较2021年增加8000万美元，销售、一般和行政费用与2021年基本持平[193] - 2022年有效税率为29%，主要受各司法管辖区盈亏比例、外国衍生无形资产收入扣除、税收抵免和税收假期等因素影响[197] - 2022年经营活动净现金为18.8亿美元，2021年为18.98亿美元，2020年为8.24亿美元；投资活动净现金分别为 - 11.92亿美元、 - 7.65亿美元、2.78亿美元；融资活动净现金分别为 - 17.18亿美元、 - 8.17亿美元、 - 15.08亿美元[200] - 2023年公司预计物业、厂房和设备支出总计32亿美元，预计净现金流出约16亿美元[202] - 截至2022年7月1日和2021年7月2日，公司分别有18.2亿美元和19.9亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[203] - 2022年经营资产和负债变动使用的净现金为10.8亿美元，2021年为1.75亿美元；2022年、2021年和2020年现金转换周期分别为97天、77天和70天[205][206] - 2022年投资活动使用的净现金主要包括11亿美元资本支出和9100万美元对Flash Ventures应收票据净增加；2021年主要包括11亿美元资本支出，部分被23100万美元对Flash Ventures应收票据净减少抵消[208] - 截至2022年7月1日，公司已知的重大现金承诺总计183.87亿美元，其中2023年为60.39亿美元[214] - 2023年起，2017年法案要求公司将研发费用资本化并摊销，否则现金税支付将大幅增加[223] - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日；截至2022年7月1日，剩余可回购金额为45亿美元[228] - 敏感性分析显示，假设外币汇率相对于美元不利变动10%，2022年7月1日和2021年7月2日将分别导致3.06亿美元和1.83亿美元的外汇公允价值损失[241] - 2022年、2021年和2020年，公司的交易和外汇合同货币总净实现和未实现损益对合并财务报表无重大影响[242] - 2022年现金及现金等价物为23.27亿美元，2021年为33.7亿美元；2022年应收账款净额为28.04亿美元，2021年为22.57亿美元[265] - 2022年总资产为262.59亿美元，2021年为261.32亿美元；2022年总负债为140.38亿美元，2021年为154.11亿美元[265] - 2022年净收入为15亿美元，2021年为8.21亿美元，2020年亏损2.5亿美元[267][269] - 2022年基本每股收益为4.81美元，摊薄后为4.75美元；2021年基本每股收益为2.69美元，摊薄后为2.66美元；2020年基本和摊薄后每股亏损均为0.84美元[267] - 2022年加权平均流通股基本为3.12亿股，摊薄后为3.16亿股；2021年基本为3.05亿股，摊薄后为3.09亿股；2020年基本和摊薄后均为2.98亿股[267] - 2022年其他综合损失净额为3.57亿美元，2021年为4000万美元，2020年为8900万美元[269] - 2022年综合收入为11.43亿美元，2021年为7.81亿美元，2020年亏损3.39亿美元[269] - 2022年净收入187.93亿美元，成本129.19亿美元，毛利58.74亿美元；2021年净收入169.22亿美元，成本124.01亿美元，毛利45.21亿美元；2020年净收入167.36亿美元，成本129.55亿美元，毛利37.81亿美元[267] - 2022年经营收入23.91亿美元，2021年为12.2亿美元，2020年为3.35亿美元[267] - 2022年7月1日净收入为1500万美元，2021年7月2日为821万美元，2020年7月3日为 - 250万美元[271] - 2022年净现金提供的经营活动为1880万美元，2021年为1898万美元，2020年为824万美元[271] - 2022年净现金用于投资活动为1192万美元，2021年为765万美元，2020年为 - 278万美元（提供）[271] - 2022年净现金用于融资活动为1718万美元，2021年为817万美元，2020年为1508万美元[271] - 2022年现金及现金等价物年末余额为2327万美元，2021年为3370万美元，2020年为3048万美元[271] - 2022年支付的所得税现金为423万美元，2021年为348万美元，2020年为341万美元[271] - 2022年支付的利息现金为245万美元，2021年为283万美元，2020年为372万美元[271] - 2022年7月1日股东权益总额为12221万美元，2021年7月2日为10721万美元，2020年7月3日为9551万美元[273] 会计政策与准则 - 公司财年在最接近6月30日的周五结束，2022和2021财年为52周，2020财年为53周[281] - 合并财务报表包含公司及其全资子公司账户，消除重大公司间账户和交易[286] - 公司现金等价物为货币市场基金高流动性投资，投资于美国国债等，原始到期日三个月及以内[288] - 公司所有权权益≥20%且＜多数或能施加重大影响时，采用权益法核算战略投资[289] - 公司所有权权益＜20%且不能施加重大影响时，按公允价值核算投资，无可确定公允价值则按成本减减值核算[290] - 公司评估投资和关系，若为可变利益实体且是主要受益人则合并该实体[291] - 公司存货按成本（先进先出）与可变现净值孰低计量，定期评估存货过剩和陈旧情况[294] - 公司建筑物和改良折旧期为15 - 30年，多数机器设备等直线折旧2 - 7年[295] - 公司商誉每年或必要时进行减值测试，2020 - 2022年无减值[299] - 公司大部分收入来自有形产品销售，服务收入按服务期确认，专利许可收入按使用或访问权确认[303] - 公司产品保修1 - 5年，少数产品保修达10年或以上，使用统计模型估计保修成本[309] - 2019年6月29日起采用新租赁准则，导致期初留存收益税后减少500万美元[326] - 2021年7月3日采用ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[329] - 2022年7月2日采用ASU 2020 - 06，采用日额外实收资本减少1.28亿美元、未摊销债务折价减少4800万美元、递延所得税负债减少1100万美元、留存收益增加9100万美元[329] 业务线相关数据 - 2022、2021和2020年闪存业务净收入分别为97.53亿美元、87.06亿美元和77.69亿美元[333] - 2022、2021和2020年硬盘业务净收入分别为90.40亿美元、82.16亿美元和89.67亿美元[333] - 2022、2021和2020年公司总净收入分别为187.93亿美元、169.22亿美元和167.36亿美元[333] - 2022年闪存业务毛利率为36.2%，硬盘业务毛利率为29.4%[333] - 2022年公司出售RISC - V开发业务获2500万美元，交易收益约900万美元[335] - 2022年7月1日商誉余额为100.41亿美元，其中闪存业务为57.18亿美元，硬盘业务为43.23亿美元[338] - 截至2022年7月1日，公司净应收账款为28亿美元，无客户占比超10%；2021年7月2日为23亿美元，金士顿占12%[346] - 截至2022年7月1日，剩余履约义务分配的交易价格为4500万美元，预计2023年确认4300万美元，2024年及以后确认200万美元[355] - 2022年、2021年和202

财务事件相关 - 2022年2月至4月1日，公司因闪存合资企业污染事件产生2.03亿美元费用[156] - 2021年12月，惠誉评级将公司信用评级提升至投资级[158] - 2021年10月，公司全额偿还定期贷款B - 4；12月发行5亿美元2.850%的2029年到期高级无抵押票据和5亿美元3.100%的2032年到期高级无抵押票据，并自愿偿还12.1亿美元定期贷款A - 1，将其本金减至30亿美元[158] - 2022年1月，公司修订并重述现有贷款协议，新增30亿美元2027年1月到期的定期贷款A - 2和22.5亿美元2027年1月到期的循环信贷安排，超85%的债务本金将于2026年或更晚到期[158] - 2022年2月起，公司停止向俄罗斯客户的分销商发货，俄罗斯市场收入不显著[166] - 2021财年第一季度末，公司将业务重组为闪存和硬盘两个产品业务单元，自2021年7月3日起有两个可报告业务板块[161] - 公司董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2022年4月1日，剩余可回购金额为45亿美元[224] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度至4月1日和2021年第一季度至4月2日，公司因疫情产生的增量费用分别约为5900万美元和1.85亿美元、3300万美元和9400万美元[163] - 2022年4月1日第三财季，公司净收入43.81亿美元，同比增长6%；成本32亿美元，同比增长5%；毛利润11.81亿美元，同比增长8%；净利润2500万美元，同比下降87%[167] - 2022年4月净收入11.99亿美元，较2021年同期的1.99亿美元增长503%，收入税前为16.12亿美元，较2021年同期的3.31亿美元增长387%[169] - 2022年4月总净收入142.65亿美元，较2021年同期的120.02亿美元增长19%，毛利润44.29亿美元，较2021年同期的29.55亿美元增长50%[169] - 2022年前三个月和前九个月，前十大客户分别占净收入的44%和43%，高于2021年同期的42%和40%[179] - 2022年前三个月和前九个月，销售激励和营销计划分别占总收入的17%和18%，低于2021年同期的18%和19%[180] - 2022年4月合并毛利润较2021年同期增加9000万美元，合并毛利率增加0.6个百分点，闪存和硬盘毛利率分别同比增加5.6和2.7个百分点[183] - 截至2022年4月1日的九个月，合并毛利增加14.7亿美元，合并毛利率提高6.4个百分点，闪存和硬盘毛利率分别提高8.3和4.2个百分点[184] - 截至2022年4月1日的三个月和九个月，研发费用分别增加1700万美元和8000万美元；销售、一般和行政费用在三个月内减少600万美元，九个月内增加4300万美元[185] - 截至2022年4月1日的三个月，利息和其他费用净额略有下降；九个月略有增加[187] - 截至2022年4月1日的三个月和九个月，税前收入分别为2.62亿美元和16.12亿美元，所得税费用分别为2.37亿美元和4.13亿美元，有效税率分别为90%和26% [190] - 截至2022年4月1日的九个月，经营活动提供净现金15.85亿美元，投资活动使用净现金8.22亿美元，融资活动使用净现金16.23亿美元，现金及现金等价物净减少8.65亿美元[194] - 自2021年7月2日以来，公司债务本金减少约15.8亿美元，超85%的本金将于2026年或更晚到期[195] - 2022财年，公司预计物业、厂房和设备支出约29亿美元，净现金流出约13亿美元[196] - 截至2022年4月1日和2021年4月2日，外国子公司分别持有现金及现金等价物19.6亿美元和19.7亿美元[197] - 截至2022年4月1日的九个月，经营资产和负债变动使用净现金6.74亿美元，现金转换周期为90天[199][200] - 截至2022年4月1日的九个月，投资活动主要是8.42亿美元资本支出；融资活动主要是55.8亿美元债务偿还[202][203] - 公司长期债务（含当期部分）总计72.5亿美元，2022年剩余月份需偿还1900万美元，2023 - 2024年需偿还13.44亿美元，2025 - 2026年需偿还26亿美元，2026年后需偿还32.87亿美元[208] - 公司债务利息总计10.09亿美元，2022年剩余月份需偿还2500万美元，2023 - 2024年需偿还4.48亿美元，2025 - 2026年需偿还3.77亿美元，2026年后需偿还1.59亿美元[208] - 截至2022年4月1日，Obligor Group流动资产（不含非担保子公司的净公司间应收款）为20.67亿美元，2021年7月2日为28.98亿美元[208][213] - 截至2022年4月1日，公司未确认税收利益负债（不含应计利息和罚款）为9.07亿美元，应计利息和罚款为2.31亿美元，约9.96亿美元可能导致潜在现金支付[218] - 假设外币汇率相对于美元出现10%的不利变动，2022年4月1日和2021年7月2日的外汇公允价值损失分别为2.94亿美元和1.83亿美元[230] - 截至2022年4月1日，公司将浮动利率债务从2021年7月2日的54.3亿美元降至28.5亿美元，浮动利率每增加1%，年利息费用将增加2900万美元[231] - 公司预计未来十二个月支付税款和利息总计约6 - 7亿美元，后期强制视同汇回税义务将减少约1亿美元[219] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年4月闪存业务净收入73.53亿美元，较2021年同期的62.87亿美元增长17%，硬盘业务净收入69.12亿美元，较2021年同期的57.15亿美元增长21%[171] - 2022年4月闪存业务毛利率为36.2%，较2021年同期的27.9%增长8.3个百分点，硬盘业务毛利率为29.8%，较2021年同期的25.6%增长4.2个百分点[171] - 2022年4月云业务收入59.19亿美元，较2021年同期的37.28亿美元增长59%，客户端业务收入54.39亿美元，与2021年同期的53.86亿美元基本持平，消费业务收入29.07亿美元，与2021年同期的28.88亿美元基本持平[172] - 2022年4月亚洲地区收入76.85亿美元，较2021年同期的67.02亿美元增长15%，美洲地区收入43.98亿美元，较2021年同期的30.33亿美元增长45%，欧洲、中东和非洲地区收入21.82亿美元，较2021年同期的22.67亿美元下降4%[172] 公司投资与费用预计 - 公司对Y7晶圆厂初始投资预计达1.4亿美元，主要在2022财年下半年投入；还将支付4.82亿美元建筑折旧费用，其中2022财年1.42亿美元、2023财年3.14亿美元、2024财年0.26亿美元[160] 公司业务展望 - 公司在加强产品组合方面取得进展，预计供应链中断缓解后将推动收入进一步增长[182] 公司债务相关安排 - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可用于借款，有效期至2027年1月[209] 公司利率风险应对 - 公司目前有20亿美元名义金额的固定利率互换协议，可在2023年2月前减轻浮动利率波动的影响[231] 财年周期信息 - 2022财年和2021财年均为52周，各季度均为13周[155]

债务管理与融资 - 2022财年第二季度公司全额偿还定期贷款B - 4，2021年12月发行5亿美元2.850%的2029年到期高级无抵押票据和5亿美元3.100%的2032年到期高级无抵押票据[153] - 截至2021年12月31日，公司用票据发行所得款项和可用现金自愿偿还12.1亿美元定期贷款A - 1，将其本金减至30亿美元[153] - 2022年1月，公司修订并重述现有贷款协议，发行30亿美元2027年1月到期的定期贷款A - 2取代定期贷款A - 1，提供22.5亿美元2027年1月到期的循环信贷工具取代现有工具[153] - 完成交易后，超85%的债务本金将于2026年或更晚到期[153] - 自2021年10月1日以来，公司将债务未偿本金减少约14.3亿美元，超85%的本金将于2026年或更晚到期[192] - 截至2021年12月31日，可变利率债务从2021年7月2日的54.3亿美元降至30亿美元[225] 新冠疫情增量费用 - 2021年12月31日和2021年1月1日止三个月和六个月，公司因新冠疫情产生的增量费用分别约为7000万美元、1.26亿美元、3300万美元和6100万美元，计入收入成本[158] 整体财务数据关键指标变化 - 2021年12月止三个月，公司净收入48.33亿美元，同比增长23%；毛利润15.83亿美元，同比增长65%；净利润5.64亿美元，同比增长810%[164] - 2021年12月止六个月，公司净收入98.84亿美元，同比增长26%；毛利润32.48亿美元，同比增长74%；净利润11.74亿美元，同比增长58600%[166] - 2021年第四季度和前六个月，公司合并净收入分别为48.33亿美元和98.84亿美元，较上年同期的39.43亿美元和78.65亿美元有所增长，HDD和Flash的销量增长是主要驱动因素[167,170] - 2021年第四季度和前六个月，公司前十大客户分别占净收入的46%和44%，高于上年同期的43%和41%[175] - 2021年第四季度和前六个月，销售激励和营销计划分别占总收入的18%，低于上年同期的20%和19%[176] - 2021年第四季度和前六个月，合并毛利润分别增加6.23亿美元和13.8亿美元，合并毛利率分别提高8.5和9.2个百分点[180,181] - 2021年第四季度和前六个月，研发费用分别增加4000万美元和6300万美元，主要是员工薪酬和工程相关成本增加[182] - 2021年第四季度和前六个月，销售、一般和行政费用分别增加1400万美元和4900万美元，主要是专业服务和员工薪酬成本增加[183] - 2021年第四季度和前六个月，总利息和其他费用净额略有增加，主要是外汇损失增加，部分被债务本金偿还导致的利息费用降低所抵消[185] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，所得税前收入分别为8500万美元和13.5亿美元，所得税费用分别为2300万美元和1.76亿美元，有效税率分别为27%和13%[187] - 2021年1月1日结束的三个月和六个月，所得税前收入分别为8200万美元，所得税费用分别为8000万美元，有效税率分别为98%[187] - 2021年12月31日结束的六个月，经营活动提供净现金11.87亿美元，投资活动使用净现金5.69亿美元，融资活动使用净现金14.56亿美元，现金及现金等价物净减少8.39亿美元[191] - 2021年1月1日结束的六个月，经营活动提供净现金7.88亿美元，投资活动使用净现金4.36亿美元，融资活动使用净现金4.5亿美元，现金及现金等价物净减少9200万美元[191] - 2022财年，公司预计物业、厂房及设备支出约30亿美元，预计净现金使用约15亿美元[193] - 截至2021年12月31日和2021年1月1日，公司分别有18.4亿美元和19.7亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[194] - 2021年12月31日结束的六个月，经营资产和负债变动使用净现金7.15亿美元，2021年1月1日结束的六个月为7800万美元[196] - 2021年12月31日结束的三个月，销售未收款天数为52天，库存天数为102天，应付账款未付款天数为68天，现金周转周期为86天[197] - 截至2021年12月31日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计192.62亿美元[205] - 截至2021年12月31日的六个月，净销售额为42.53亿美元，截至2021年7月2日财年为123.78亿美元[211] - 截至2021年12月31日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.72亿美元，应计利息和罚款约为1.35亿美元[214] - 假设外币汇率相对美元出现10%的不利变动，截至2021年12月31日和2021年7月2日，外汇公允价值损失分别为2.94亿美元和1.83亿美元[224] - 截至2021年12月31日的六个月，毛利为11.24亿美元，截至2021年7月2日财年为18.61亿美元[211] - 截至2021年12月31日的六个月，净收入（亏损）为 - 1500万美元，截至2021年7月2日财年为3.77亿美元[211] 业务结构调整 - 2021财年第一季度末，公司首席执行官宣布将业务重组为硬盘驱动器和闪存产品两个独立产品业务单元[156] - 2022财年第一季度，公司将报告的终端市场细化为“云”“客户端”和“消费端”[157] 闪存合资企业投资 - 2020年10月，铠侠宣布在日本四日市开始建设新制造工厂Y7，公司预计适时继续对Y7进行闪存合资企业投资[161] 各业务线数据关键指标变化 - HDD - 2021年第四季度和前六个月，HDD收入分别增长16%和27%，主要得益于销量分别增长27%和40%，但平均每GB存储价格下降部分抵消了增长[171] - 2021年第四季度和前六个月，HDD毛利率分别同比提高5.0和9.0个百分点[180,181] 各业务线数据关键指标变化 - Flash - 2021年第四季度和前六个月，Flash收入分别增长29%和24%，主要得益于销量分别增长37%和33%，但平均每GB存储价格下降部分抵消了增长[172] - 2021年第四季度和前六个月，Flash毛利率分别同比提高4.9和9.8个百分点[180,181] 股票回购计划 - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2021年12月31日剩余可回购金额为45亿美元[218] 可变利率影响 - 截至2021年12月31日，可变利率每增加1%，年度利息费用将增加3000万美元[225] - 公司目前有20亿美元名义金额的固定利率互换协议，可在2023年2月前减轻可变利率波动的影响[225] 强制视同汇回税 - 2023 - 2026年强制视同汇回税分别为1.06亿美元、1.78亿美元、2.38亿美元、2.97亿美元，总计8.19亿美元[214]

财务数据关键指标变化 - 2021年10月1日和2020年10月2日结束的三个月内，公司因物流、分摊和其他工厂相关成本分别产生约5600万美元和2800万美元的增量费用，记录在收入成本中[152] - 2021年10月1日结束的三个月与2020年10月2日结束的三个月相比，合并净收入增长29%，达到50.51亿美元，此前为39.22亿美元[155][159] - 2021年10月1日结束的三个月内，公司毛利润为16.65亿美元，毛利率为33%；2020年10月2日结束的三个月内，毛利润为9.04亿美元，毛利率为23% [155][156] - 2021年10月1日结束的三个月内，公司净利润为6.1亿美元，而2020年10月2日结束的三个月内净亏损6000万美元[155] - 2021年10月1日止三个月，合并毛利较上年同期增加7.61亿美元，合并毛利率增加10.0个百分点，HDD和Flash毛利率分别同比增加4.7和10.6个百分点[167] - 2021年10月1日止三个月，研发费用较上年同期增加2300万美元，销售、一般和行政费用增加3500万美元[168] - 2021年10月1日止三个月，所得税费用为9400万美元，有效税率为13%；2020年10月2日止三个月，所得税费用为5700万美元，有效税率为 - 1900%[171] - 2021年10月1日止三个月，经营活动提供净现金5.21亿美元，投资活动使用净现金3.12亿美元，融资活动使用净现金2.89亿美元，现金及现金等价物净减少8000万美元[174] - 2022财年，公司预计物业、厂房及设备支出约31亿美元，预计净现金使用约20亿美元[177] - 截至2021年10月1日和2020年10月2日，公司分别有24.1亿和19.7亿美元现金及现金等价物存于美国境外[178] - 2021年10月1日止三个月，经营资产和负债变动使用净现金4.4亿美元，2020年同期为4300万美元；现金转换周期为78天，2020年同期为79天[179] - 2021年10月1日止三个月，投资活动使用净现金主要包括2.45亿美元资本支出和5200万美元对Flash Ventures应收票据净增加[183] - 2021年10月1日止三个月，融资活动使用净现金主要包括2.13亿美元债务偿还和7800万美元员工股票计划归属股票奖励纳税[184] - 截至2021年10月1日，公司已知合同现金义务和商业承诺总计203.78亿美元[189] - 公司有22.5亿美元可根据循环信贷安排借款[190] - 截至2021年10月1日，义务集团流动资产（不包括来自非担保子公司的净公司间应收款）为24.58亿美元，7月2日为28.98亿美元；非流动资产为18.55亿美元，7月2日为19.03亿美元[194] - 截至2021年10月1日，义务集团流动负债为22.17亿美元，7月2日为23.25亿美元；非流动负债为94.09亿美元，7月2日为97.26亿美元[194] - 2021年10月1日止三个月义务集团净销售额为22.2亿美元，2021年7月2日止年度为123.78亿美元[195] - 2021年10月1日止三个月义务集团毛利润为5.72亿美元，2021年7月2日止年度为18.61亿美元[195] - 截至2021年10月1日，公司可变利率债务为52.1亿美元，占债务面值的61%；进行了20亿美元名义金额的利率互换[199] - 截至2021年10月1日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.62亿美元，应计利息和罚款约为1.32亿美元，其中约7.58亿美元可能导致潜在现金支付[198] - 公司董事会授权了一项最高50亿美元的股票回购计划，截至2021年10月1日，剩余可回购金额为45亿美元[203] - 假设外币汇率相对于美元出现10%的不利变动，2021年10月1日和7月2日的外汇公允价值损失分别为2.96亿美元和1.83亿美元[209] - 强制视为汇回税2023 - 2026年分别为1.06亿美元、1.78亿美元、2.38亿美元、2.97亿美元，总计8.19亿美元[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年10月1日结束的三个月内，硬盘驱动器（HDD）收入同比增长39%，达到25.61亿美元，主要因销售量增加52% [156][160] - 2021年10月1日结束的三个月内，闪存（Flash）收入同比增长20%，达到24.9亿美元，主要因销售量增加30% [156][161] - 2021年10月1日结束的三个月内，云业务收入为22.25亿美元，高于去年的12.91亿美元；客户端业务收入为18.53亿美元，高于去年的17.5亿美元；消费业务收入为9.73亿美元，高于去年的8.81亿美元[157] - 2021年10月1日结束的三个月内，美洲地区收入为16.14亿美元，欧洲、中东和非洲地区为7.62亿美元，亚洲地区为26.75亿美元[157] 客户与销售激励相关数据 - 2021年10月1日和2020年10月2日结束的三个月内，公司前十大客户分别占净收入的43%和44%，且无单一客户占比达10%以上[164] - 2021年10月1日和2020年10月2日结束的三个月内，销售激励和营销计划均占总收入的18%，因这些计划应计项目变化的调整通常占总收入年同比不到1% [165]

股息政策相关 - 2020年4月公司暂停季度现金股息[157] - 公司自2013财年第一季度至2020财年第三季度发放季度现金股息，2020年4月暂停，将根据杠杆率改善情况重新评估股息政策[212] - 公司2021年未宣布现金股息，2020年和2019年宣布的每股现金股息分别为1.5美元和2美元[247] 投资回报相关 - 假设2016年7月1日收盘时投资100美元于公司普通股且股息全部再投资，到2021年7月2日累计回报为171.09美元，同期标普500指数为225.36美元，道琼斯美国科技硬件与设备指数为445.95美元[158][160] 财年周期相关 - 2021财年和2019财年为52周，2020财年为53周[165] - 2021财年和2019财年为52周，2020财年为53周[261] 业务重组相关 - 2021财年第一季度末公司宣布业务重组，成立闪存产品和硬盘驱动器两个业务单元，预计2022财年第一季度完成相关调整[166] 疫情费用相关 - 截至2021年7月2日的一年，公司因疫情产生约1.27亿美元费用，主要与物流成本上升有关[167] 净收入相关 - 2021年净收入8.21亿美元，占比4.9%；2020年净亏损2.5亿美元，占比 -1.5%；2019年净亏损7.54亿美元，占比 -4.6%[172] - 2021年净收入较2020年增长1%，主要因闪存销售字节量增加带来约13个百分点的收入增长，但被每GB平均售价下降抵消[175] - 2021年、2020年和2019年，公司净收入分别为169.22亿美元、167.36亿美元和165.69亿美元[247] - 2021年7月2日净收入为8.21亿美元，2020年7月3日净亏损为2.5亿美元，2019年6月28日净亏损为7.54亿美元[249] - 2021、2020和2019年公司总收入分别为169.22亿美元、167.36亿美元和165.69亿美元[312] 各业务线收入相关 - 2021年硬盘驱动器收入82.16亿美元，闪存产品收入87.06亿美元；2020年硬盘驱动器收入89.67亿美元，闪存产品收入77.69亿美元；2019年硬盘驱动器收入87.46亿美元，闪存产品收入78.23亿美元[174] - 2021年客户端设备收入同比增长15%，主要因闪存产品销量增长22%[175] - 2021、2020和2019年硬盘驱动器（HDD）收入分别为82.16亿美元、89.67亿美元和87.46亿美元[312] - 2021、2020和2019年闪存产品收入分别为87.06亿美元、77.69亿美元和78.23亿美元[312] - 2021、2020和2019年客户端设备收入分别为82.55亿美元、71.6亿美元和80.95亿美元[312] - 2021、2020和2019年数据中心设备及解决方案收入分别为49.5亿美元、62.28亿美元和50.38亿美元[312] - 2021、2020和2019年客户端解决方案收入分别为37.17亿美元、33.48亿美元和34.36亿美元[312] 客户收入占比相关 - 2021年、2020年和2019年，公司前十大客户分别占净收入的39%、42%和45%，各年单一客户收入占比均未达10%[177] 销售激励和营销计划相关 - 2021、2020和2019年销售激励和营销计划分别占总收入的19%、16%和15%，过去三个财年这些计划应计费用变化对收入的调整平均不到总收入的1%[178] 毛利润相关 - 2021年毛利润较2020年增加7.4亿美元，增幅19.6%，毛利率较上一年增加4.1个百分点[179] 费用相关 - 2021年研发费用较2020年减少1800万美元，销售、一般和行政费用较2020年减少4800万美元[180] - 2021年所得税费用为1.06亿美元，有效税率为11%；2020年所得税费用为2.04亿美元，有效税率为 - 443%；2019年所得税费用为4.67亿美元，有效税率为 - 163%[185] - 2021年折旧和摊销为12.12亿美元，2020年为15.66亿美元，2019年为18.12亿美元[252] - 2021年基于股票的薪酬为3.18亿美元，2020年为3.08亿美元，2019年为3.06亿美元[252] - 2021年递延所得税为 - 2.42亿美元，2020年为 - 0.82亿美元，2019年为3.74亿美元[252] - 2021、2020和2019年广告费用分别为8400万美元、9300万美元和1.07亿美元[293] 现金流量相关 - 2021年经营活动提供净现金18.98亿美元，2020年为8.24亿美元，2019年为15.47亿美元[189] - 2021年投资活动使用净现金7.65亿美元，2020年提供净现金2.78亿美元，2019年使用净现金12.72亿美元[189] - 2021年融资活动使用净现金8.17亿美元，2020年使用净现金15.08亿美元，2019年使用净现金18.29亿美元[189] - 2021年净现金及现金等价物增加3.22亿美元，2020年减少4.07亿美元，2019年减少15.5亿美元[189] - 2021年7月2日经营活动提供的净现金为18.98亿美元，2020年为8.24亿美元，2019年为15.47亿美元[252] - 2021年7月2日投资活动使用的净现金为7.65亿美元，2020年提供的净现金为2.78亿美元，2019年使用的净现金为12.72亿美元[252] - 2021年7月2日融资活动使用的净现金为8.17亿美元，2020年为15.08亿美元，2019年为18.29亿美元[252] - 2021年7月2日现金及现金等价物期末余额为33.7亿美元，2020年为30.48亿美元，2019年为34.55亿美元[252] 未来支出与资金安排相关 - 预计2022财年公司及闪存合资企业的物业、厂房和设备支出总计31亿美元，净现金使用约20亿美元[190] 境外资金相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司分别有19.9亿美元和21.2亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[190] 信贷安排相关 - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可用资金[202] - 公司循环信贷安排和2023年到期的A - 1定期贷款，适用利差根据信用评级而定，截至2021年7月2日为1.5%；2023年到期的B - 4定期贷款，可选择调整后的LIBOR加1.75%或基准利率加0.75% [228] 税收相关 - 强制视为汇回税2022 - 2026年总计9.25亿美元，其中2022年为1.06亿美元，2023年为1.04亿美元，2024年为1.79亿美元，2025年为2.38亿美元，2026年为2.98亿美元[205] - 截至2021年7月2日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.48亿美元，应计利息和罚款约为1.38亿美元，其中约7.5亿美元可能导致潜在现金支付[206] 债务相关 - 截至2021年7月2日，公司有54.3亿美元浮动利率债务，占债务面值的61%；进行了名义金额20亿美元的利率互换，之后有34.3亿美元长期债务受利率变动影响，利率每增加1%，年利息费用增加3400万美元[207][228] 股票回购相关 - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日；截至2021年7月2日，剩余可回购金额为45亿美元[211] 外汇风险相关 - 2021年和2020年，假设外币汇率相对于美元出现10%的不利变动，外汇公允价值损失分别为1.83亿美元和1.35亿美元[226] 担保与采购相关 - 公司为部分工具销售并回租提供担保，截至2021年7月2日，遵守日本租赁安排的所有契约[203] - 公司在正常业务中与供应商签订采购订单和长期协议，采购订单一般涵盖下一季度生产所需的组件供应[204] 财务报表审计相关 - 毕马威自1970年起担任公司审计师[243] - 公司对转售商销售的可变对价评估被确定为关键审计事项[240] 净利润与每股收益相关 - 2021年、2020年和2019年，公司净利润分别为8.21亿美元、 - 2.5亿美元和 - 7.54亿美元[247] - 2021年、2020年和2019年，公司基本每股收益分别为2.69美元、 - 0.84美元和 - 2.58美元[247] - 2021年、2020年和2019年，公司摊薄每股收益分别为2.66美元、 - 0.84美元和 - 2.58美元[247] 产品组合相关 - 公司产品组合涵盖客户端设备、数据中心设备和解决方案、客户端解决方案三个关键终端市场[259] 会计准则采用相关 - 2018年6月30日起采用Topic 606，采用修改追溯法，税后留存收益增加5600万美元[280] - 公司于2020年7月4日（2021财年开始）采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 18，对合并财务报表无重大影响[306][307] - ASU 2019 - 12于公司2022财年第一季度生效，预计对合并财务报表无重大影响；ASU 2020 - 06于公司2023财年第一季度生效，公司正评估影响和采用时间[308][309] 会计政策相关 - 建筑物和改良物折旧期为15 - 30年，多数机器设备等折旧期为2 - 7年[271] - 业务合并购买价格分摊计量期不超12个月[273] - 客户付款期限通常在产品或服务控制权转移后不到两个月[284] - 公司现金等价物为货币市场基金等高流动性投资，购买时原始期限不超三个月[264] - 权益法核算要求公司所有权权益大于等于20%且小于多数或能施加重大影响[266] - 库存按成本（先进先出）与可变现净值孰低计量[270] - 公司多数收入来自有形产品销售，服务收入按服务期分摊确认[283] 商誉相关 - 2021、2020、2019年商誉无减值[275] - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司商誉分别为100.66亿美元和100.67亿美元[322] 剩余履约义务相关 - 截至2021年7月2日，剩余履约义务分配的交易价格为7100万美元，预计2022财年确认4000万美元，2023财年确认3000万美元，2024财年及以后确认100万美元[314] 贸易应收账款相关 - 2021年、2020年和2019年，公司出售贸易应收账款获得现金收益分别为2.33亿美元、4.11亿美元和10.2亿美元，截至2021年7月2日和2020年7月3日，未结清的保理应收账款分别为0美元和1.13亿美元[317] 存货相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司存货分别为36.16亿美元和30.7亿美元，其中原材料和零部件分别为16.23亿美元和13.06亿美元，在产品分别为10.88亿美元和9.56亿美元，产成品分别为9.05亿美元和8.08亿美元[318] 固定资产相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司固定资产净值分别为31.88亿美元和28.54亿美元，2021年、2020年和2019年折旧费用分别为7.26亿美元、7.97亿美元和8.44亿美元[319] 收购与出售业务相关 - 2019年9月10日，公司以2200万美元现金收购Kazan Networks, Inc.，其中800万美元分配给在研项目，1400万美元分配给商誉[323] - 2019年11月，公司以2800万美元出售IntelliFlash业务，预计未来三年收款，产生约1700万美元收益[324] 无形资产相关 - 截至2021年7月2日和2020年7月3日，公司无形资产净值分别为4.42亿美元和9.41亿美元，2021年、2020年和2019年无形资产摊销费用分别为4.86亿美元、7.69亿美元[327][328][330] - 2021年、2020年和2019年，公司未记录无形资产减值费用[329] 产品保修负债相关 - 截至2021年和2020年，公司产品保修负债分别为3630万美元和4080万美元，其中当前部分分别为1750万美元和200万美元，长期部分分别为1880万美元和200万美元[334][335] 累计综合收益相关 - 2019年6月28日累计综合收益（损失）余额为-6800万美元，2020年7月3日为-1.57亿美元，2021年7月2日为-1.97亿美元[339] - 2

财年周期信息 - 2021财年于7月2日结束，共52周，各季度均为13周；2020财年于7月3日结束，共53周，第一季度14周，其余季度13周[144] 特殊事件费用与赔偿 - 2021年4月2日止三个月和九个月，公司因疫情产生约3300万美元和9400万美元费用，主要为物流成本[147] - 2019年6月15日日本停电事故致公司闪存晶圆可用性减少约4EB，九个月内产生6800万美元费用，2021年九个月内获保险赔偿7500万美元[152] 预付协议情况 - 2019年5月公司与铠侠达成协议，为K1工厂预付约3.6亿美元，截至2021年4月2日，剩余承诺预付款为1.08亿美元[153] 季度财务数据对比 - 2021年第三季度净收入41.37亿美元，较2020年同期的41.75亿美元下降1%[157] - 2021年第三季度毛利润10.91亿美元，较2020年同期的10.05亿美元增长9%[157] - 2021年第三季度净利润1.97亿美元，较2020年同期的0.17亿美元增长1059%[157] 九个月财务数据对比 - 2021年九个月净收入120.02亿美元，较2020年同期的124.49亿美元下降4%[159] - 2021年九个月毛利润29.55亿美元，较2020年同期的26.98亿美元增长10%[159] - 2021年九个月净利润1.99亿美元，较2020年同期的亏损3.98亿美元扭亏为盈[159] 特定时间段净收入变化 - 2021年4月2日止三个月净收入较2020年同期下降1%，九个月下降4%[162][164] 各业务线收入变化 - 客户端设备收入三个月增长10%，九个月增长16%[162][164] - 数据中心设备及解决方案收入三个月下降19%，九个月下降30%[163][164] - 客户端解决方案收入三个月增长8%，九个月增长3%[164] 客户与销售激励占比情况 - 2021年4月2日止三个月和九个月，前十大客户分别占净收入42%和40%，2020年同期均为44%[165] - 2021年4月2日止三个月和九个月，销售激励和营销计划分别占总收入18%和15%，2020年同期为19%和16%[166] 特定时间段毛利润变化 - 2021年4月2日止三个月毛利润增加8600万美元，九个月增加2.57亿美元[167][168] 特定时间段费用变化 - 2021年4月2日止三个月研发费用减少800万美元，九个月减少7000万美元[170] - 2021年4月2日止三个月销售、一般和行政费用增加600万美元，九个月减少7600万美元[171] 九个月现金流量情况 - 2021年4月2日止九个月经营活动提供净现金9.04亿美元，投资活动使用5.62亿美元，融资活动使用6.62亿美元[178] 财年支出与现金流出预计 - 2021财年公司预计物业、厂房和设备支出约29亿美元，净现金流出约8亿美元[179] 境外现金及等价物情况 - 截至2021年4月2日和2020年4月3日，公司分别有18.5亿美元和21.4亿美元现金及现金等价物存于美国境外[180] 经营资产和负债变动现金使用情况 - 2021年4月2日止九个月，经营资产和负债变动使用净现金3.93亿美元，2020年同期为3.31亿美元[181] 特定时间段运营指标情况 - 2021年4月2日止三个月，销售未清天数为42天，较上年减少1天；库存天数为110天，增加21天；应付账款未清天数为 - 66天，增加3天；现金周转周期为86天，上年为69天[182] 九个月投资活动现金情况 - 2021年4月2日止九个月，投资活动使用净现金主要为8.2亿美元资本支出；2020年同期投资活动提供净现金主要为应收票据发行净减少6.27亿美元[185] 九个月融资活动现金情况 - 2021年4月2日止九个月，融资活动使用净现金主要为偿还债务6.73亿美元，其中自愿提前还款4.5亿美元；2020年同期主要为偿还债务9.19亿美元和支付股息4.45亿美元[187] 合同现金义务和商业承诺情况 - 截至2021年4月2日，公司已知合同现金义务和商业承诺总计210.19亿美元，其中长期债务90.37亿美元[192] 税收利益负债情况 - 截至2021年4月2日，未确认税收利益负债约7.5亿美元，应计利息和罚款约1.33亿美元，其中约7.43亿美元可能导致潜在现金支付[197] 债务与利率互换情况 - 截至2021年4月2日，公司有56.4亿美元浮动利率债务，占债务面值的62%，进行了20亿美元的利率互换[198] 股票回购计划情况 - 公司董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，截至2021年4月2日，剩余可回购金额为45亿美元[202] 财务报表编制情况 - 公司按照美国公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表，编制需使用影响财报数据的判断和估计[205] - 公司采用行业普遍接受的会计政策和做法，估计与实际结果差异大时对财报影响可能重大[205] 会计政策和估计变化情况 - 公司关键会计政策和估计与2020财年（截至7月3日）年报披露相比无重大变化[206] 市场风险情况 - 截至2021年4月2日的九个月内，公司市场风险无重大变化[208]

财年周期信息 - 2021财年于7月2日结束，共52周，各季度均为13周；2020财年于7月3日结束，共53周，第一季度14周，其余季度13周[143] 特殊事件费用与赔偿 - 2021年前六个月，公司因疫情产生约6100万美元费用，主要为较高的物流成本[146] - 2019年6月15日的停电事故使公司闪存晶圆供应量减少约4艾字节，2020年前六个月产生6800万美元费用，2021年前六个月从保险公司获赔7500万美元[150] 预付协议情况 - 2019年5月，公司与铠侠达成协议，为K1工厂预付约3.6亿美元用于建筑折旧，截至2021年1月1日，剩余承诺预付款为1.49亿美元[151] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年1月结束的三个月，公司净收入39.43亿美元，较2020年同期的42.34亿美元下降7%[155] - 2021年1月结束的三个月，公司毛利润9.6亿美元，较2020年同期的9.35亿美元增长3%[155] - 2021年1月结束的三个月，公司运营收入1.58亿美元，较2020年同期的5000万美元增长216%[155] - 2021年1月结束的六个月，公司净收入78.65亿美元，较2020年同期的82.74亿美元下降5%[157] - 2021年1月结束的六个月，公司毛利润18.64亿美元，较2020年同期的16.93亿美元增长10%[157] - 2021年1月结束的六个月，公司运营收入2.28亿美元，而2020年同期亏损7900万美元[157] - 2021年1月1日止三个月净收入同比下降7%，六个月同比下降5%，主要因每GB内存定价和HDD内存销量下降，被闪存销量增长抵消[160][163] - 2021年1月1日止三个月和六个月，前十大客户分别占净收入43%和41%，2020年同期分别为44%和43%，无单一客户占比达10%以上[164] - 2021年1月1日止三个月和六个月，销售激励和营销计划分别占总收入20%和19%、17%和16%，调整额同比平均低于1%[165] - 2021年1月1日止三个月毛利增加2500万美元，毛利率提高约3个百分点；六个月毛利增加1.71亿美元，毛利率提高约10个百分点[166][167][168] - 2021年1月1日止三个月研发费用减少4300万美元，六个月减少6200万美元；销售、一般和行政费用三个月减少3300万美元，六个月减少8200万美元[169][170] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户端设备收入同比增长19%，闪存销量增长贡献28个百分点（三个月）和25个百分点（六个月），被HDD和闪存产品每GB平均定价及HDD销量下降部分抵消[161][163] - 数据中心设备及解决方案收入同比下降46%（三个月）和36%（六个月），因云消化、资格认证延迟和中国发货限制[162][163] - 客户端解决方案收入同比增长6%（三个月），基本持平（六个月），三个月时约12个百分点由销量增长驱动，被更具竞争力的定价部分抵消[162][163] 现金流量相关数据 - 2021年1月1日止六个月，经营活动提供净现金7.88亿美元，投资活动使用4.36亿美元，融资活动使用4.5亿美元，现金及现金等价物净减少9200万美元[177] - 2021财年，公司预计物业、厂房及设备支出约31亿美元，考虑合资企业租赁融资和净经营现金流后，预计净现金流出约10亿美元[179] - 截至2021年1月1日和2020年1月3日，公司分别有19.1亿美元和22.8亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[180] - 2021年1月1日止六个月，经营资产和负债变动使用的净现金为7800万美元，2020年1月3日止六个月为2000万美元[181] - 2021年1月1日止六个月，现金转换周期为80天，2020年1月3日止六个月为66天[182] - 2021年1月1日止三个月，DSO较上年增加4天，DIO增加23天，DPO增加13天[183] - 2021年1月1日止六个月，投资活动使用的净现金主要包括5.76亿美元资本支出和9400万美元应收票据发行净减少；2020年1月3日止六个月，投资活动提供的净现金主要包括4.66亿美元应收票据发行净减少和3.05亿美元资本支出[184] - 2021年1月1日止六个月，融资活动使用的净现金主要包括4.61亿美元债务偿还；2020年1月3日止六个月，主要包括7.07亿美元债务偿还和2.96亿美元普通股股息支付[185] 合同义务与融资情况 - 截至2021年1月1日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计221.78亿美元，其中2021年剩余六个月为45.57亿美元[190] - 截至2021年1月1日，公司有22.5亿美元可根据循环信贷安排借款，且符合相关财务契约[191] 税务相关情况 - 截至2021年1月1日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.15亿美元，应计利息和罚款约为1.46亿美元，其中约7.24亿美元可能导致潜在现金支付[195] 股票回购计划 - 截至2021年1月1日，公司董事会授权的股票回购计划剩余可回购金额为45亿美元，授权有效期至2023年7月25日[200] 市场风险情况 - 截至2021年1月1日的六个月内，公司市场风险无重大变化[206]

特殊事件费用与赔偿 - 2020年10月2日止三个月，公司因新冠疫情产生约2800万美元费用，主要为较高物流成本[122] - 2019年6月15日日本停电事故致公司闪存晶圆供应量减少约4EB，2019年10月4日止三个月产生6800万美元费用，2020年10月2日止三个月获保险赔偿3000万美元[126] 厂房折旧预付款 - 公司同意在2020财年上半年起3年内预付约3.6亿美元用于K1厂房折旧，截至2020年10月2日，剩余承诺预付款为1.78亿美元[127] 净收入变化 - 2020年10月2日止三个月净收入39.22亿美元，较2019年10月4日止三个月的40.4亿美元下降2.9%[129][132] 产品业务线收入变化 - 2020年10月2日止三个月硬盘驱动器收入18.44亿美元，闪存产品收入20.78亿美元；2019年10月4日止三个月硬盘驱动器收入24.08亿美元，闪存产品收入16.32亿美元[131] 设备及解决方案业务线收入变化 - 2020年10月2日止三个月客户端设备收入19.46亿美元，同比增长20%；数据中心设备及解决方案收入11.29亿美元，同比下降26%；客户端解决方案收入8.47亿美元，同比下降5%[131][132] 地区收入变化 - 2020年10月2日止三个月美洲收入10.79亿美元，欧洲、中东和非洲收入6.29亿美元，亚洲收入22.14亿美元；2019年10月4日止三个月美洲收入13.13亿美元，欧洲、中东和非洲收入7.79亿美元，亚洲收入19.48亿美元[131] 客户收入占比变化 - 2020年10月2日和2019年10月4日止三个月，公司前十大客户分别占净收入的44%和43%；2020年10月2日止三个月无单一客户占净收入10%以上，2019年10月4日止三个月有一客户占净收入11%[134] 业务重组 - 2021财年第一季度末公司宣布重组业务，成立闪存产品和硬盘驱动器两个独立产品业务单元，第二财季开始向新运营模式过渡[120] 财年周期 - 2021财年于2021年7月2日结束，共52周；2020财年于2020年7月3日结束，共53周[119] 销售激励和营销计划收入占比 - 2020年和2019年截至10月的三个月，销售激励和营销计划分别占总收入的18%和15%，因这些计划应计项目变化导致的收入调整年同比平均低于总收入的1%[136] 毛利润与毛利率变化 - 2020年截至10月2日的三个月，毛利润较上年同期增加1.46亿美元，毛利率提高约4个百分点[137][138] 费用变化 - 2020年截至10月2日的三个月，研发费用和销售、一般及行政费用分别较上年同期减少0.19亿美元和0.49亿美元[139][140] 所得税费用有效税率差异 - 2020年截至10月2日的三个月，所得税费用有效税率与美国联邦法定税率21%存在差异，主要受各司法管辖区盈亏相对比例等因素影响，且包含1100万美元基于股票奖励归属的净税收不足和1000万美元因重组活动对购买会计递延所得税负债重新计量产生的额外税收费用[145] 现金流量变化 - 2020年和2019年截至10月的三个月，经营活动产生的净现金分别为3.63亿美元和2.53亿美元，投资活动使用的净现金分别为1.66亿美元和 - 0.34亿美元，融资活动使用的净现金分别为2.53亿美元和4.92亿美元[148] 未来支出预计 - 2021财年，公司预计物业、厂房及设备支出约31亿美元，考虑相关因素后，预计购买物业、厂房及设备和与闪存合资企业相关应收票据净活动的净现金流出约13亿美元[150] 境外现金及现金等价物 - 截至2020年10月2日和2019年10月4日，公司分别有19.7亿美元和26亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[152] 经营资产和负债变动现金及现金转换周期 - 2020年和2019年截至10月的三个月，经营资产和负债变动使用的净现金分别为4300万美元和8200万美元，现金转换周期分别为79天和66天[153][154] 投资与融资活动现金使用明细 - 2020年截至10月2日的三个月，投资活动使用的净现金主要包括向闪存合资企业应收票据发行净减少1.63亿美元和3.37亿美元资本支出；融资活动使用的净现金主要包括2.13亿美元债务偿还和4100万美元员工股票计划下已归属股票奖励的税款支付[156][158] 合同现金义务和商业承诺 - 截至2020年10月2日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计225.51亿美元，其中长期债务（含当期部分）94.98亿美元、债务利息10.39亿美元等[164] 循环信贷安排 - 公司循环信贷安排下有22.5亿美元可用于借款[165] 强制视同汇回税 - 强制视同汇回税2022 - 2026年分别为1.06亿、1.04亿、1.79亿、2.38亿和2.98亿美元，总计9.25亿美元[168] 未确认税收利益负债 - 截至2020年10月2日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约为7.11亿美元，应计利息和罚款约为1.41亿美元，其中约7.15亿美元可能导致潜在现金支付[169] 浮动利率债务与利率互换 - 截至2020年10月2日，公司有60.6亿美元的浮动利率债务，占债务面值的64%，进行了20亿美元名义金额的利率互换，有效利率变动的长期债务为40.6亿美元，利率每增加1%，年利息费用增加4100万美元[170] 股票回购计划 - 董事会授权了一项最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2020年10月2日，剩余可回购金额为45亿美元[174] - 公司在2020年10月2日结束的三个月内未进行股票回购，自2019财年第一季度以来未根据股票回购计划回购普通股[174] 股息政策 - 公司从2013财年第一季度到2020财年第三季度发放季度现金股息，2020年4月暂停股息以支持业务再投资和去杠杆化[175] 契约遵守情况 - 截至2020年10月2日，公司遵守循环信贷安排和定期贷款A - 1的财务契约[165] - 截至2020年10月2日，公司遵守日本租赁安排下的所有契约[166] 市场风险情况 - 2020年10月2日结束的三个月内，公司市场风险无重大变化[180]

财务政策与股东回报 - 公司自2019财年第一季度起未根据股票回购计划回购普通股，2020年4月暂停季度现金股息政策[179,180] - 假设2015年7月2日投资100美元于公司普通股并将所有股息再投资，到2020年7月3日累计回报为61.61美元，同期标准普尔500指数为166.45美元，道琼斯美国科技硬件与设备指数为266.37美元[181,182] - 公司董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，截至2020年7月3日，剩余可回购金额为45亿美元[242] 整体财务数据关键指标变化 - 2020财年（截至2020年7月3日）净收入167.36亿美元，毛利润37.81亿美元，净亏损2.5亿美元，基本和摊薄后每股亏损0.84美元[184] - 2020年、2019年和2018年净收入分别为1.6736亿美元、1.6569亿美元和2.0647亿美元，占比均为100%[199] - 2020年研发费用较2019年增加7900万美元，销售、一般和行政费用减少1.64亿美元[207][208] - 2020年总利息和其他费用净额较2019年减少，主要因债务本金偿还和指数利率降低使利息费用减少[210] - 2020年、2019年和2018年，税前收入分别为 - 4600万美元、 - 2.87亿美元和2.085亿美元，所得税费用分别为2.04亿美元、4.67亿美元和1.41亿美元，有效税率分别为 - 443%、 - 163%和68%[211] - 2020年有效税率与美国联邦法定税率21%差异的主要驱动因素包括各司法管辖区盈亏相对比例等[213] - 2019年有效税率与美国联邦法定税率21%差异的主要驱动因素是2017年法案税务影响会计处理的最终确定[214] - 2020年、2019年和2018年，经营活动产生的净现金分别为8.24亿美元、15.47亿美元和42.05亿美元[218] - 2021财年公司预计物业、厂房和设备支出约31亿美元，净现金流出约13亿美元[219] - 截至2020年7月3日和2019年6月28日，公司分别有21.2亿美元和23.7亿美元现金及现金等价物存于美国境外[220] - 2020年运营资产和负债变动使用净现金7.57亿美元，2019年为2.6亿美元[221] - 2020年投资活动提供净现金主要因应收票据发行净减少9.31亿美元，部分被6.47亿美元资本支出和2200万美元收购支出抵消；2019年使用净现金主要因8.76亿美元资本支出和向Flash Ventures发行应收票据净增加5.98亿美元[225] - 2020年融资活动使用净现金主要包括9.82亿美元债务偿还、5.95亿美元普通股股息支付和7200万美元员工股票计划税款支付，部分被1.41亿美元员工股票计划股票发行现金流入抵消；2019年主要包括6.81亿美元循环信贷额度和其他债务偿还、5.84亿美元普通股股息支付和5.63亿美元股票回购[227] - 截至2020年7月3日，公司已知合同现金义务和商业承诺总计216.39亿美元，其中2021年需支付53.7亿美元[231] - 除现有债务外，公司循环信贷额度下有22.5亿美元可用资金[232] - 截至2020年7月3日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约7.17亿美元，应计利息和罚款约1.37亿美元，其中约7.2亿美元可能导致潜在现金支付[236] - 截至2020年7月3日，公司有62.8亿美元浮动利率债务，占债务面值的65%，通过20亿美元利率互换，有效有42.8亿美元长期债务受利率变动影响，利率每上升1%，年利息费用增加4300万美元[237] - 假设外币汇率相对美元不利变动10%，2020年7月3日和2019年6月28日外汇公允价值损失分别为1.35亿美元和8200万美元[258] - 2020年7月3日现金及现金等价物为3048美元，2019年6月28日为3455美元[277] - 2020年7月3日应收账款净额为2379美元，2019年6月28日为1204美元[277] - 2020年7月3日总流动资产为9048美元，2019年6月28日为8477美元[277] - 2020年7月3日总资产为25662美元，2019年6月28日为26370美元[277] - 2020年7月3日总负债为16111美元，2019年6月28日为16403美元[277] - 2020年7月3日股东权益总额为9551美元，2019年6月28日为9967美元[277] - 2020年7月3日净收入为 - 250美元，2019年6月28日为 - 754美元，2018年6月29日为675美元[279][281] - 2020年基本每股收益为 - 0.84美元，2019年为 - 2.58美元，2018年为2.27美元[279] - 2020年摊薄每股收益为 - 0.84美元，2019年为 - 2.58美元，2018年为2.20美元[279] - 2020年宣布的每股现金股息为1.50美元，2019年和2018年为2.00美元[279] - 2020年7月3日净亏损250美元，2019年6月28日净亏损754美元，2018年6月29日净利润675美元[283] - 2020年7月3日经营活动提供的净现金为824美元，2019年6月28日为1547美元，2018年6月29日为4205美元[283] - 2020年7月3日投资活动提供的净现金为278美元，2019年6月28日使用1272美元，2018年6月29日使用1655美元[283] - 2020年7月3日融资活动使用的净现金为1508美元，2019年6月28日使用1829美元，2018年6月29日使用3900美元[283] - 2020年7月3日现金及现金等价物年末余额为3048美元，2019年6月28日为3455美元，2018年6月29日为5005美元[283] - 2020年7月3日支付所得税现金为341美元，2019年6月28日为377美元，2018年6月29日为220美元[283] - 2020年7月3日支付利息现金为372美元，2019年6月28日为431美元，2018年6月29日为708美元[283] - 2020年7月3日股东权益总额为9551百万美元，2019年6月28日为9967百万美元，2018年6月29日为11531百万美元[284] 业务线相关数据关键指标变化 - 2020年数据中心设备及解决方案收入同比增长24%，客户端设备收入同比下降12%，客户端解决方案收入同比下降3%[202] - 2020年、2019年和2018年，前10大客户分别占净收入的42%、45%和42%，且各年无单一客户占比达10%以上[204] - 2020年、2019年和2018年，销售激励和营销计划分别占总收入的16%、15%和12%，过去三年调整额平均低于总收入的1%[205] 业务合作与业务调整 - 公司与铠侠的闪存合资企业中，公司承担50%可变成本、50%固定成本，出资49.9% - 50%资本投资[194] - 2019年5月与铠侠达成协议扩展闪存合资企业至K1工厂，预计2020年底开始有可观产出，已支付大部分初始设备投资和搬迁成本，预付约3.6亿美元用于K1建筑折旧，截至2020年7月3日剩余承诺预付款2.06亿美元[196] - 2019年9月宣布退出存储系统业务，11月以2800万美元出售IntelliFlash，产生约1700万美元收益，2020年3月出售ActiveScale，相关净资产和收益不重大[197] - 公司收购的Kazan Networks、Tegile Systems、Upthere和SanDisk，自收购日起纳入运营结果[185] 特殊事件影响 - 2020财年因新冠疫情采取防护措施致生产水平下降，产生约1.1亿美元相关成本，净收入未受显著影响[191,192] - 2019财年因闪存产品供需失衡降低产能利用率产生2.64亿美元费用，2019年6月15日停电事件在2019和2020财年分别产生1.45亿和0.68亿美元费用[195] 财年相关信息 - 公司财政年度截至最接近6月30日的周五，通常为52周，约每五到六年有一个53周财年，2020财年为53周，2019和2018财年为52周[190] - 公司财年截止于最接近6月30日的周五，通常为52周，约每五到六年有一个53周财年，2020财年为53周，2019和2018财年为52周[289] 会计政策与核算方法 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，编制需使用判断和估计，若估计与实际结果差异大，对合并财务报表影响可能重大[245] - 公司对商誉每年或更频繁进行减值测试，其他长期无形资产按预计使用寿命摊销，长期资产在特定情况测试可收回性[254] - 公司按资产和负债法核算所得税，对递延所得税资产评估是否需要计提估值准备[252] - 公司采用权益法核算所有权大于等于20%但小于多数股权或能对经营和财务政策施加重大影响的投资[293] - 公司对所有权小于20%且无重大影响的投资按公允价值核算，无公允价值则按成本减减值加或减可观察价格变动核算[294] - 公司建筑物和改良设施折旧年限为15 - 30年，多数机器设备、软件和家具等折旧年限为2 - 7年[299] - 公司自2018年6月30日采用Topic 606，采用修改追溯法，采用该准则使2018年6月30日留存收益税后增加5600万美元[306] - 公司客户付款条款通常在产品或服务控制权转移后两个月内，付款期限少于一年的合同无重大融资成分[310] - 公司为经销商和零售商提供有限价格保护，为经销商和原始设备制造商提供销售激励计划，按预期价值法估计可变对价[311] - 公司营销开发计划成本通常冲减交易价格和收入，销售返利满足条件时冲减应收账款，否则计入其他应计负债[313] - 公司少数收入安排含多项履约义务，按相对单独售价分配交易价格，无单独售价则按最佳估计分配[314] - 公司现金等价物为货币市场基金等高流动性投资，按成本加应计利息入账[292] 具体项目财务数据 - 截至2020年7月3日和2019年6月28日，合同负债分别为300万美元和4300万美元，2020财年和2019财年分别确认收入2400万美元和1.04亿美元[317] - 截至2020年7月3日，分配至剩余履约义务的交易价格为1.12亿美元，预计2021财年确认4100万美元、2022财年确认400万美元、2023财年及以后确认3100万美元[318] - 2020年、2019年和2018年广告费用分别为9300万美元、1.07亿美元和1.12亿美元[323] - 截至2020年7月3日和2019年6月28日，外汇合同的总名义金额分别为46.2亿美元和57.1亿美元[328] - 公司于2019年6月29日采用ASU 2016 - 02标准，使合并资产负债表的租赁资产和租赁负债增加2.21亿美元，留存收益税后减少500万美元[334] - 公司于2020年第一季度采用ASU 2018 - 16标准，对合并财务报表无重大影响[335] - ASU 2019 - 12标准将于2022财年第一季度生效，公司预计该更新对合并财务报表无重大影响[336] - 2020、2019和2018年公司出售贸易应收账款获得现金收入分别为4.11亿美元、10.2亿美元和0.57亿美元，截至2020年7月3日和2019年6月28日，未收回的保理应收账款分别为1.13亿美元和3.18亿美元[340] - 截至2020年7月3日和2019年6月28日，公司存货分别为30.7亿美元和32.83亿美元[341] - 2020、2019和2018年公司物业、厂房及设备折旧费用分别为7.97亿美元、8.44亿美元和8.71亿美元，截至2020年7月3日和2019年6月28日，物业、厂房及设备净值分别为28.54亿美元和28.43亿美元[342] - 截至2020年7月3日和2019年6月28日，公司商誉分别为100.67亿美元和100.76亿美元[344] - 2019年9月10日，公司以2200万美元现金收购Kazan Networks, Inc.，其中800万美元分配给在研项目，1400万美元分配给商誉[345] - 2019年11月，公司以2800万美元出售IntelliFlash业务，预计在未来三年内收回款项，产生约1700万美元收益[346] - 截至2020年7月3日和2019年6月28日，公司无形资产净值分别为9.41亿美元和17.11亿美元[348][349] - 2020、2019和2018年公司无形资产摊销分别为7.69亿美元、9.6

财年周期信息 - 2020财年截至7月3日共53周，第一季度14周，其余季度各13周；2019财年截至6月28日共52周，各季度均为13周[126] 特殊事件成本影响 - 2020年4月3日止三个月，公司因新冠疫情产生约1300万美元与未吸收间接费用、更高物流及其他成本相关的收入成本费用，预计第四季度相关费用更高但产品提价可部分抵消[127] - 公司需支付Flash Ventures可变成本、一半固定成本，按49.9% - 50%比例承担资本投资，2019年3月29日止三、九个月因产能利用率降低产生1.48亿美元和1.97亿美元成本[130][131] - 2019年6月15日日本四日市停电事故致闪存晶圆可用性减少约4EB，相关季度分别产生6800万美元和1.45亿美元费用[131] 业务出售情况 - 2019年11月公司以2800万美元出售IntelliFlash业务，预计三年内收款，产生约1700万美元收益；2020年3月完成ActiveScale出售，资产和收益不重大[133] 季度财务数据 - 2020年第三季度净收入41.75亿美元，成本31.7亿美元，毛利润10.05亿美元，运营收入1.53亿美元，净利润1700万美元[135] - 2020年第三季度净收入同比增长14%，毛利润同比增长74%，运营收入扭亏为盈[135] 前九个月财务数据 - 2020年前九个月净收入124.49亿美元，成本97.51亿美元，毛利润26.98亿美元，运营收入7400万美元，净亏损3.98亿美元[137] - 2020年前九个月净收入同比下降4%，毛利润同比下降18%，运营收入同比下降84%[137] 不同时间段净收入影响因素 - 2020年4月3日结束的三个月净收入增加，HDD和闪存产品内存销量增长分别贡献约15和17个百分点，客户设备收入同比增长13%，数据中心设备和解决方案收入同比增长22%，客户解决方案收入同比增长2%[139] - 2020年4月3日结束的九个月净收入略有下降，平均售价降低导致约31个百分点的同比下降，HDD和闪存产品销量增长分别贡献约17和10个百分点的增长，客户设备收入同比下降19%，数据中心设备和解决方案收入同比增长21%，客户解决方案收入基本持平[140] 客户收入占比情况 - 2020年4月3日结束的三个和九个月，前十大客户分别占净收入的44%，2019年3月29日结束的三个和九个月分别占41%和45%[142] 销售激励和营销计划占比情况 - 2020年4月3日结束的三个和九个月，销售激励和营销计划分别占总收入的15%和16%，2019年3月29日结束的三个和九个月分别占17%和15%[143] 毛利润和毛利率情况 - 2020年4月3日结束的三个月毛利润增加，毛利率提高8个百分点；九个月毛利润减少，毛利率下降3个百分点[144][145] 研发费用情况 - 2020年4月3日结束的三个月研发费用增加1900万美元，九个月增加5600万美元[146] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年4月3日结束的三个月销售、一般和行政费用减少7200万美元，九个月减少1.34亿美元[147] 利息和其他费用净额情况 - 2020年4月3日结束的三个和九个月，利息和其他费用净额增加，主要因当年投资现金减少和投资收益减少，部分被债务本金偿还和指数利率降低导致的利息费用减少抵消[149] 所得税费用和有效税率情况 - 2020年4月3日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为2900万美元和1.67亿美元，有效税率分别为63%和 - 72%；2019年3月29日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为1.04亿美元和7.44亿美元，有效税率分别为 - 22%和398%[151] 支出和现金流入预计 - 2020财年公司预计物业、厂房和设备支出约17亿美元，预计与闪存合资企业相关的净现金流入约2.5亿美元[155] 经营资产和负债变动净现金情况 - 2020年4月3日止九个月，经营资产和负债变动所用净现金为3.31亿美元，2019年3月29日止九个月为700万美元[157] 销售、库存和应付账款天数情况 - 2020年4月3日止三个月，销售未收款天数（DSO）较上年增加13天，库存天数（DIO）减少12天，应付账款未付款天数（DPO）增加8天[158][159] 投资活动净现金情况 - 2020年4月3日止九个月，投资活动提供的净现金主要包括向Flash Ventures发放的应收票据净减少6.27亿美元，部分被4.32亿美元的资本支出和2200万美元的收购所抵消；2019年3月29日止九个月，投资活动所用净现金主要包括7.22亿美元的资本支出和向Flash Ventures发放的应收票据净增加2.88亿美元[160] 融资活动净现金情况 - 2020年4月3日止九个月，融资活动所用净现金主要包括9.19亿美元的债务偿还、4.45亿美元的普通股股息支付和6900万美元的员工股票计划归属股票奖励的税款支付，部分被7900万美元的员工股票计划股票发行所得抵消；2019年3月29日止九个月，融资活动所用净现金主要包括6.13亿美元的循环信贷额度和其他债务偿还、5.63亿美元的股票回购、4.38亿美元的普通股股息支付和1.09亿美元的员工股票计划归属股票奖励的税款支付，部分被6600万美元的员工股票计划股票发行所得抵消[162] 合同现金义务和商业承诺情况 - 截至2020年4月3日，已知的合同现金义务和商业承诺总计217.04亿美元，其中2020年剩余三个月为22.62亿美元，2021 - 2022年为59.51亿美元，2023 - 2024年为96.66亿美元，2024年以后为38.25亿美元[166] 循环信贷额度情况 - 除现有债务外，公司有22.5亿美元的循环信贷额度可用，截至2020年4月3日，公司遵守相关金融契约[167] 未确认税收利益负债情况 - 截至2020年4月3日，未确认税收利益的负债（不包括应计利息和罚款）约为7.1亿美元，相关应计利息和罚款约为1.36亿美元，其中约7.16亿美元可能导致潜在现金支付[171] 可变利率债务和利率互换协议情况 - 截至2020年4月3日，公司有63.4亿美元的可变利率债务，占债务面值的65%，公司签订了20亿美元名义金额的支付固定利率的利率互换协议[172] 普通股回购计划情况 - 董事会授权了一项最高50亿美元的普通股回购计划，截至2020年4月3日，剩余可回购金额为45亿美元[176] 现金股息情况 - 2020年4月3日止九个月，公司宣布每股1.50美元的现金股息，总计4.48亿美元，其中1.5亿美元于2020年4月17日支付，公司暂停股息以支持业务再投资和去杠杆化努力[177] 市场风险情况 - 截至2020年4月3日的九个月内公司市场风险无重大变化[182] - 可参考2019财年截至6月28日的10 - K年度报告中关于市场风险的定量和定性披露内容[182] K1相关费用情况 - 公司需为K1支付初始设备投资和搬迁费用，2020财年第四季度待支付约6500万美元，已预付K1建筑折旧约3.6亿美元，截至2020年4月3日剩余承诺预付款2.05亿美元[132]