财年周期信息 - 2020财年截至7月3日共53周，第一季度14周，其余季度各13周；2019财年截至6月28日共52周，各季度均为13周[126] 特殊事件成本影响 - 2020年4月3日止三个月，公司因新冠疫情产生约1300万美元与未吸收间接费用、更高物流及其他成本相关的收入成本费用，预计第四季度相关费用更高但产品提价可部分抵消[127] - 公司需支付Flash Ventures可变成本、一半固定成本，按49.9% - 50%比例承担资本投资，2019年3月29日止三、九个月因产能利用率降低产生1.48亿美元和1.97亿美元成本[130][131] - 2019年6月15日日本四日市停电事故致闪存晶圆可用性减少约4EB，相关季度分别产生6800万美元和1.45亿美元费用[131] 业务出售情况 - 2019年11月公司以2800万美元出售IntelliFlash业务，预计三年内收款，产生约1700万美元收益；2020年3月完成ActiveScale出售，资产和收益不重大[133] 季度财务数据 - 2020年第三季度净收入41.75亿美元，成本31.7亿美元，毛利润10.05亿美元，运营收入1.53亿美元，净利润1700万美元[135] - 2020年第三季度净收入同比增长14%，毛利润同比增长74%，运营收入扭亏为盈[135] 前九个月财务数据 - 2020年前九个月净收入124.49亿美元，成本97.51亿美元，毛利润26.98亿美元，运营收入7400万美元，净亏损3.98亿美元[137] - 2020年前九个月净收入同比下降4%，毛利润同比下降18%，运营收入同比下降84%[137] 不同时间段净收入影响因素 - 2020年4月3日结束的三个月净收入增加，HDD和闪存产品内存销量增长分别贡献约15和17个百分点，客户设备收入同比增长13%，数据中心设备和解决方案收入同比增长22%，客户解决方案收入同比增长2%[139] - 2020年4月3日结束的九个月净收入略有下降，平均售价降低导致约31个百分点的同比下降，HDD和闪存产品销量增长分别贡献约17和10个百分点的增长，客户设备收入同比下降19%，数据中心设备和解决方案收入同比增长21%，客户解决方案收入基本持平[140] 客户收入占比情况 - 2020年4月3日结束的三个和九个月，前十大客户分别占净收入的44%，2019年3月29日结束的三个和九个月分别占41%和45%[142] 销售激励和营销计划占比情况 - 2020年4月3日结束的三个和九个月，销售激励和营销计划分别占总收入的15%和16%，2019年3月29日结束的三个和九个月分别占17%和15%[143] 毛利润和毛利率情况 - 2020年4月3日结束的三个月毛利润增加，毛利率提高8个百分点；九个月毛利润减少，毛利率下降3个百分点[144][145] 研发费用情况 - 2020年4月3日结束的三个月研发费用增加1900万美元，九个月增加5600万美元[146] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年4月3日结束的三个月销售、一般和行政费用减少7200万美元，九个月减少1.34亿美元[147] 利息和其他费用净额情况 - 2020年4月3日结束的三个和九个月，利息和其他费用净额增加，主要因当年投资现金减少和投资收益减少，部分被债务本金偿还和指数利率降低导致的利息费用减少抵消[149] 所得税费用和有效税率情况 - 2020年4月3日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为2900万美元和1.67亿美元，有效税率分别为63%和 - 72%；2019年3月29日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为1.04亿美元和7.44亿美元，有效税率分别为 - 22%和398%[151] 支出和现金流入预计 - 2020财年公司预计物业、厂房和设备支出约17亿美元，预计与闪存合资企业相关的净现金流入约2.5亿美元[155] 经营资产和负债变动净现金情况 - 2020年4月3日止九个月，经营资产和负债变动所用净现金为3.31亿美元，2019年3月29日止九个月为700万美元[157] 销售、库存和应付账款天数情况 - 2020年4月3日止三个月，销售未收款天数（DSO）较上年增加13天，库存天数（DIO）减少12天，应付账款未付款天数（DPO）增加8天[158][159] 投资活动净现金情况 - 2020年4月3日止九个月，投资活动提供的净现金主要包括向Flash Ventures发放的应收票据净减少6.27亿美元，部分被4.32亿美元的资本支出和2200万美元的收购所抵消；2019年3月29日止九个月，投资活动所用净现金主要包括7.22亿美元的资本支出和向Flash Ventures发放的应收票据净增加2.88亿美元[160] 融资活动净现金情况 - 2020年4月3日止九个月，融资活动所用净现金主要包括9.19亿美元的债务偿还、4.45亿美元的普通股股息支付和6900万美元的员工股票计划归属股票奖励的税款支付，部分被7900万美元的员工股票计划股票发行所得抵消；2019年3月29日止九个月，融资活动所用净现金主要包括6.13亿美元的循环信贷额度和其他债务偿还、5.63亿美元的股票回购、4.38亿美元的普通股股息支付和1.09亿美元的员工股票计划归属股票奖励的税款支付，部分被6600万美元的员工股票计划股票发行所得抵消[162] 合同现金义务和商业承诺情况 - 截至2020年4月3日，已知的合同现金义务和商业承诺总计217.04亿美元，其中2020年剩余三个月为22.62亿美元，2021 - 2022年为59.51亿美元，2023 - 2024年为96.66亿美元，2024年以后为38.25亿美元[166] 循环信贷额度情况 - 除现有债务外，公司有22.5亿美元的循环信贷额度可用，截至2020年4月3日，公司遵守相关金融契约[167] 未确认税收利益负债情况 - 截至2020年4月3日，未确认税收利益的负债（不包括应计利息和罚款）约为7.1亿美元，相关应计利息和罚款约为1.36亿美元，其中约7.16亿美元可能导致潜在现金支付[171] 可变利率债务和利率互换协议情况 - 截至2020年4月3日，公司有63.4亿美元的可变利率债务，占债务面值的65%，公司签订了20亿美元名义金额的支付固定利率的利率互换协议[172] 普通股回购计划情况 - 董事会授权了一项最高50亿美元的普通股回购计划，截至2020年4月3日，剩余可回购金额为45亿美元[176] 现金股息情况 - 2020年4月3日止九个月，公司宣布每股1.50美元的现金股息，总计4.48亿美元，其中1.5亿美元于2020年4月17日支付，公司暂停股息以支持业务再投资和去杠杆化努力[177] 市场风险情况 - 截至2020年4月3日的九个月内公司市场风险无重大变化[182] - 可参考2019财年截至6月28日的10 - K年度报告中关于市场风险的定量和定性披露内容[182] K1相关费用情况 - 公司需为K1支付初始设备投资和搬迁费用，2020财年第四季度待支付约6500万美元，已预付K1建筑折旧约3.6亿美元，截至2020年4月3日剩余承诺预付款2.05亿美元[132]

财年周期信息 - 2020财年于7月3日结束，共53周，第一季度14周，其余季度各13周；2019财年于6月28日结束，共52周，各季度均为13周[152] 合作成本承担 - 公司需支付Flash Ventures可变成本的50%、固定成本的50%，并在其运营现金流不足时承担49.9% - 50%的资本投资[153] 事故影响及费用记录 - 2019年6月15日日本四日市停电事故致闪存晶圆可用性减少约4EB，2019年6月28日和10月4日季度成本收入分别记1.45亿美元和6800万美元费用[154] K1项目成本 - 公司对K1初始承诺预计产生约6.6亿美元设备投资、搬迁和启动成本，其中5亿美元预计在2020财年下半年产生；已同意预付约3.6亿美元用于K1建筑折旧，截至2020年1月3日，剩余承诺预付款为2.65亿美元[156] 业务出售情况 - 2019年11月公司以2800万美元出售IntelliFlash业务，预计三年内收款，产生约1700万美元收益；2020年2月达成出售ActiveScale协议，资产和收益不重大[157] 季度财务数据 - 2020年1月季度净收入42.34亿美元，成本收入32.99亿美元，毛利润9.35亿美元，运营收入5000万美元，净亏损1.39亿美元[158] 半年财务数据 - 2020年1月半年净收入82.74亿美元，成本收入65.81亿美元，毛利润16.93亿美元，运营亏损7900万美元，净亏损4.15亿美元[160] 产品收入数据 - 2020年1月季度硬盘驱动器收入23.96亿美元，闪存收入18.38亿美元；半年硬盘驱动器收入48.04亿美元，闪存收入34.7亿美元[161] 业务线收入数据 - 2020年1月季度客户端设备收入17.97亿美元，数据中心设备及解决方案收入14.89亿美元，客户端解决方案收入9.48亿美元；半年客户端设备收入34.13亿美元，数据中心设备及解决方案收入30.21亿美元，客户端解决方案收入18.4亿美元[161] 地区收入数据 - 2020年1月季度美洲收入12.96亿美元，欧洲、中东和非洲收入8.11亿美元，亚洲收入21.27亿美元；半年美洲收入26.09亿美元，欧洲、中东和非洲收入15.9亿美元，亚洲收入40.75亿美元[161] 净收入变化情况 - 2020年1月3日止六个月，净收入减少9.87亿美元，即11%，平均售价降低导致约32个百分点的同比下降，HDD和闪存产品销量增长分别贡献约15和5个百分点的增长[164] 客户占比情况 - 2020年1月3日止三个月和六个月，公司前十大客户分别占净收入的44%和43%，2018年12月28日止三个月和六个月占47%[166] 销售激励和营销计划占比情况 - 2020年1月3日止三个月和六个月，销售激励和营销计划分别占总收入的17%和16%，2018年12月28日止三个月和六个月分别占16%和14%[166] 毛利润变化情况 - 2020年1月3日止三个月和六个月，毛利润下降主要因平均售价降低，部分被无形资产摊销等费用减少抵消，毛利润率分别下降3和9个百分点[167] 费用变化情况 - 2020年1月3日止三个月，研发费用增加3900万美元，销售、一般和行政费用减少1100万美元；六个月研发费用增加3700万美元，销售、一般和行政费用减少6200万美元[169][170] 有效税率差异情况 - 2020年1月3日止三个月和六个月，有效税率与美国联邦法定税率21%的差异主要受盈利和亏损地区分布等因素影响，六个月还包括3300万美元递延税资产注销的离散影响[174] 现金流量情况 - 2020年1月3日止六个月，经营活动提供净现金5.1亿美元，投资活动提供1.6亿美元，融资活动使用9.85亿美元，现金及现金等价物净减少3.18亿美元[178] 支出预计情况 - 2020财年，公司预计物业、厂房和设备支出及闪存合资企业资本支出总计20 - 25亿美元，预计合资企业将继续向公司返还现金[179] 境外现金情况 - 截至2020年1月3日和2019年6月28日，公司分别有22.8亿和23.7亿美元现金及现金等价物存于美国境外[180] 运营指标变化情况 - 2020年1月3日止三个月，销售未收款天数增加1天，库存天数减少12天，应付账款天数减少6天[184] 合同现金义务和商业承诺情况 - 截至2020年1月3日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计2.2106亿美元，其中长期债务（含当期部分）99.86亿美元、债务利息15.26亿美元、Flash Ventures相关承诺59.39亿美元、经营租赁3.21亿美元、采购义务和其他承诺32.78亿美元、强制视同汇回税10.56亿美元[190] 未确认税收利益负债情况 - 截至2020年1月3日，未确认税收利益的负债（不包括应计利息和罚款）约为6.96亿美元，相关应计利息和罚款约为1.31亿美元，其中约7.08亿美元可能导致潜在现金支付[195] 债务情况 - 截至2020年1月3日，公司有65.5亿美元的浮动利率债务，占债务面值的66%，进行了20亿美元名义金额的利率互换，有效转换部分定期贷款为固定利率，利率每上升1%，年度费用将增加4600万美元[196] 股票回购计划 - 董事会授权了一项最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2020年1月3日，剩余可回购金额为45亿美元[201] 现金股息情况 - 2020年1月3日止六个月，公司宣布每股1美元的现金股息，总计2.98亿美元，其中1.49亿美元于2020年1月21日支付[202] 长期债务偿还计划 - 长期债务（含当期部分）在2020年剩余6个月需偿还1.26亿美元，2021 - 2022年需偿还5.37亿美元，2023 - 2024年需偿还70.23亿美元，2024年以后需偿还23亿美元[190] 债务利息支付计划 - 债务利息在2020年剩余6个月需支付1820万美元，2021 - 2022年需支付7160万美元，2023 - 2024年需支付4090万美元，2024年以后需支付2190万美元[190] Flash Ventures相关承诺支付计划 - Flash Ventures相关承诺在2020年剩余6个月需支付1.542亿美元，2021 - 2022年需支付2.963亿美元，2023 - 2024年需支付1.222亿美元，2024年以后需支付2120万美元[190] 经营租赁支付计划 - 经营租赁在2020年剩余6个月需支付260万美元，2021 - 2022年需支付750万美元，2023 - 2024年需支付520万美元，2024年以后需支付1680万美元[190] 采购义务和其他承诺支付计划 - 采购义务和其他承诺在2020年剩余6个月需支付1.604亿美元，2021 - 2022年需支付7480万美元，2023 - 2024年需支付5880万美元，2024年以后需支付3380万美元[190]

财年周期 - 2020财年截至7月3日共53周，2019财年截至6月28日共52周[147] 合资企业成本与投资 - 公司需支付Flash Ventures可变成本的50%、固定成本的50%，并出资49.9% - 50%的资本投资[148] - 公司对K1初始投资预计达6.6亿美元，2020财年上半年起3年内预付约3.6亿美元用于建筑折旧[151] 停电事故影响 - 2019年6月15日停电事故致闪存晶圆可用性减少约4EB，2019年6月28日和10月4日季度分别产生1.45亿美元和6800万美元费用[149] 净收入变化 - 2019年10月4日止三个月净收入40.4亿美元，较去年同期减少9.88亿美元（20%）[153] 业务线收入 - 2019年10月4日止三个月硬盘驱动器收入24.08亿美元，闪存产品收入16.32亿美元[155] 客户收入占比 - 2019年10月4日止三个月一位客户占净收入11%，前10客户占43%；2018年9月28日止三个月两位客户分别占11%和10%，前10客户占48%[158] 销售激励和营销计划占比 - 2019年10月4日和2018年9月28日止三个月销售激励和营销计划分别占总收入15%和12%[159] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年10月4日止三个月销售、一般和行政费用较去年同期减少5100万美元（14%）[162] 有效税率变化 - 2019年10月4日和2018年9月28日止三个月有效税率分别为 - 16%和12%[165] 现金及现金等价物存放情况 - 2019年10月4日和2019年6月28日，公司分别有26亿美元和23.7亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[171] 现金流量变化 - 2019年10月4日和2018年9月28日，公司经营活动产生的净现金分别为2.53亿美元和7.05亿美元[169] - 2019年10月4日和2018年9月28日，公司投资活动产生的净现金分别为3400万美元和 - 2.59亿美元[169] - 2019年10月4日和2018年9月28日，公司融资活动产生的净现金分别为 - 4.92亿美元和 - 8.07亿美元[169] 未来现金使用预计 - 2020财年，公司预计用于购买物业、厂房和设备以及与Kioxia的Flash Ventures合资企业的应收票据和股权投资的净活动的现金将少于5亿美元[170] 税收优惠负债 - 截至2019年10月4日，公司未确认的税收优惠负债（不包括应计利息和罚款）约为6.91亿美元，应计利息和罚款约为1.26亿美元，其中约6.98亿美元可能导致潜在现金支付[187] 股票回购计划 - 公司董事会已授权一项最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2019年10月4日，剩余可回购金额为45亿美元[191] - 董事会授权最高50亿美元的股票回购计划，有效期至2023年7月25日，截至2019年10月4日剩余可回购金额为45亿美元[191] - 2019年第三季度未进行股票回购[191] 现金股息发放 - 2019年10月4日结束的三个月内，公司宣布每股0.50美元的现金股息，总计1.49亿美元，并于2019年10月22日支付[192] - 自2013年第一季度起每季度发放现金股息，2019年第三季度宣布每股0.5美元的现金股息，总计1.49亿美元，于2019年10月22日支付[192] 运营指标变化 - 2019年10月4日结束的三个月，公司DSO较上年减少5天，DIO增加14天，DPO增加3天[175] 合同现金义务和商业承诺 - 截至2019年10月4日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计221.79亿美元[181] 市场风险情况 - 2019年10月4日止的三个月内市场风险无重大变化[197] 风险对冲措施 - 公司签订利率互换协议以降低可变利率债务的利率波动风险[188] - 公司购买外汇合约以对冲外币波动对特定资产、负债及经营费用和产品成本的影响[189] 赔偿协议情况 - 公司在日常业务中可能为多方提供不同范围和条款的赔偿，与董事和部分高管签订赔偿协议，历史上未因这些协议产生重大成本[190][191] 财务报表编制原则 - 公司按照美国公认会计原则编制未经审计的合并财务报表，估计与实际结果差异可能对报表产生重大影响[194] 会计政策和估计变化 - 近期采用的一项会计声明影响租赁义务会计处理，自2019年6月28日财年结束后关键会计政策和估计无其他重大变化[195] 会计声明查看指引 - 如需了解近期发布和采用的会计声明，可查看本季度报告中合并财务报表附注[193]

财务数据关键指标变化 - 2019 - 2015财年净收入分别为165.69亿、206.47亿、190.93亿、129.94亿和145.72亿美元[201] - 2019 - 2015财年净利润分别为 - 7.54亿、6.75亿、3.97亿、2.42亿和14.65亿美元[201] - 2019年净收入较2018年减少40.8亿美元，降幅19.8%，各业务板块收入均有下降[217] - 2019年毛利润较2018年减少39.5亿美元，降幅51%，主要因闪存产品价格下降及多项费用支出[220] - 2019年研发费用较2018年减少2.18亿美元，降幅9%；销售、一般和行政费用减少1.56亿美元，降幅11%[221][222] - 2019年利息和其他费用净额较2018年减少11.6亿美元，降幅76%[224] - 2019年所得税费用4.67亿美元，有效税率 - 163%；2018年分别为14.1亿美元和68%；2017年分别为3.72亿美元和48%[225] - 2019年经营活动净现金为15.47亿美元，投资活动净现金为 - 12.72亿美元，融资活动净现金为 - 18.29亿美元[234] - 2019年现金及现金等价物净减少15.5亿美元，2018年减少13.49亿美元，2017年减少17.97亿美元[234] - 2019年净收入为亏损7.54亿美元，2018年为盈利6.75亿美元[296] - 2019年基本每股亏损2.58美元，2018年基本每股盈利2.27美元[296] - 2019年运营收入8700万美元，较2018年的36.17亿美元大幅下降97.6%[296] - 2019年净营收165.69亿美元，较2018年的206.47亿美元下降19.8%[296] - 2019年现金及现金等价物为34.55亿美元，较2018年的50.05亿美元下降30.9%[293] - 2019年应收账款净额为12.04亿美元，较2018年的21.97亿美元下降45.2%[293] - 2019年存货为32.83亿美元，较2018年的29.44亿美元增长11.5%[293] - 2019年总综合亏损7.83亿美元，2018年总综合收入6.94亿美元[298] - 2019年6月28日净亏损7.54亿美元，2018年6月29日净利润6.75亿美元，2017年6月30日净利润3.97亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年折旧和摊销分别为18.12亿、20.56亿和21.28亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年经营活动提供的净现金分别为15.47亿、42.05亿和34.37亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年投资活动使用的净现金分别为12.72亿、16.55亿和6.36亿美元[300] - 2019年、2018年和2017年融资活动使用的净现金分别为18.29亿、39亿和45.95亿美元[301] - 2019年、2018年和2017年现金及现金等价物年末余额分别为34.55亿、50.05亿和63.54亿美元[301] - 2019年、2018年和2017年支付的所得税现金分别为3.77亿、2.2亿和1.84亿美元[301] - 2019年、2018年和2017年支付的利息现金分别为4.31亿、7.08亿和7.77亿美元[301] - 2019年6月28日股东权益总额为99.67亿美元，2018年6月29日为115.31亿美元，2017年6月30日为114.18亿美元[304][305] - 2019年、2018年和2017年广告费用分别为1.07亿美元、1.12亿美元和8900万美元[348] - 2019年和2018年，公司出售贸易应收账款获得现金收益分别为10.2亿美元和5700万美元，截至2019年6月28日和2018年6月29日，未结清的保理应收账款分别为3.18亿美元和5700万美元[371] - 2019年6月28日和2018年6月29日，公司存货总额分别为32.83亿美元和29.44亿美元[372] - 2019年6月28日和2018年6月29日，公司物业、厂房及设备净值分别为28.43亿美元和30.95亿美元，2019年、2018年和2017年折旧费用分别为8.44亿美元、8.71亿美元和9.6亿美元[373] - 2019年、2018年和2017年，公司产品保修负债期初余额分别为3.18亿美元、3.11亿美元和2.79亿美元，期末余额分别为3.5亿美元、3.18亿美元和3.11亿美元[375] - 2019年和2018年，公司保修负债的流动部分分别为1.88亿美元和1.68亿美元，非流动部分分别为1.62亿美元和1.5亿美元[376] - 2019年和2018年，公司其他非流动负债总额分别为23.4亿美元和22.55亿美元[377] - 2017年7月1日累计综合损失为5800万美元，2018年6月29日为3900万美元，2019年6月28日为6800万美元[380] - 2019年6月28日公司现金、现金等价物和可供出售证券总额为34.55亿美元，2018年6月29日为51.21亿美元[382] - 2019年6月28日按公允价值计量的资产总额为14.51亿美元，负债总额为1.05亿美元；2018年6月29日资产总额为27.41亿美元，负债总额为2800万美元[385][387] - 2019年公司出售了大部分可供出售证券[391] - 2019年6月28日0.50%可转换优先票据的账面价值为3300万美元，公允价值为3100万美元；2018年6月29日账面价值为3100万美元，公允价值为3400万美元[393] - 2019年6月28日可变利率定期贷款A - 1的账面价值为48.24亿美元，公允价值为47.80亿美元；2018年6月29日账面价值为49.82亿美元，公允价值为50.13亿美元[393] - 2019年6月28日可变利率美国定期贷款B - 4的账面价值为24.24亿美元，公允价值为23.70亿美元；2018年6月29日账面价值为24.48亿美元，公允价值为24.52亿美元[393] - 2019年6月28日1.50%可转换票据的账面价值为9.58亿美元，公允价值为9.86亿美元；2018年6月29日账面价值为9.31亿美元，公允价值为11.14亿美元[393] - 2019年6月28日4.750%高级无担保票据的账面价值为22.83亿美元，公允价值为22.63亿美元；2018年6月29日账面价值为22.80亿美元，公允价值为22.38亿美元[393] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2017财年美洲地区收入分别为43.61亿、56.22亿和51.08亿美元[216] - 2019 - 2017财年客户端设备收入分别为80.95亿、101.08亿和95.2亿美元[216] - 2019 - 2017财年HDD收入分别为87.46亿、106.98亿和106.4亿美元[216] 成本相关 - 公司预计K1初始承诺将带来约6.6亿美元设备投资等成本，2020财年下半年起产生[208] - 公司同意2020财年上半年起3年内预付约3.6亿美元用于K1建筑折旧[208] - 2019财年因产能利用率降低产生2.64亿美元成本[210] - 2019年6月15日停电事件使公司产生1.45亿美元费用，预计2020财年一季度末前再产生少于1亿美元费用[213] - 2019财年公司实施成本削减行动产生1.66亿美元成本，预计年化降低成本8亿美元[214] 客户相关 - 2019、2018和2017年，公司前十大客户分别占净收入的45%、42%和36%，且无单一客户占净收入10%以上[217] 销售激励和营销计划 - 2019、2018和2017年，销售激励和营销计划分别占总收入的15%、12%和12%，过去三年调整平均不到总收入1%[219] 现金义务和商业承诺 - 截至2019年6月28日，公司已知的合同现金义务和商业承诺总计2.2835亿美元，其中1年（2020年）需支付5490万美元，2 - 3年（2021 - 2022年）需支付4568万美元，4 - 5年（2023 - 2024年）需支付9301万美元，5年以上（2024年以后）需支付3476万美元[247] 未确认税收利益负债 - 截至2019年6月28日，未确认税收利益的负债（不包括应计利息和罚款）约为6.95亿美元，相关应计利息和罚款约为1.23亿美元，其中约6.99亿美元可能导致潜在现金支付[253] 股票回购 - 董事会曾授权50亿美元用于回购普通股，2018年7月25日又授权了一项新的50亿美元股票回购计划，有效期至2023年7月25日。2019年6月28日止年度，公司按先前授权回购了0.8万股，花费6100万美元，按新授权回购了760万股，花费5.02亿美元，总计花费5.63亿美元。截至2019年6月28日，当前股票回购计划剩余可回购金额为45亿美元[259] 股息发放 - 2013年第一季度以来，公司每季度发放现金股息。2019年6月28日止十二个月，公司宣布对已发行普通股每股派发总计2美元的现金股息，总额达5.83亿美元，其中1.47亿美元于2019年7月15日支付。2019年8月7日，公司宣布向2019年10月4日登记在册的股东每股派发0.5美元现金股息，将于2019年10月22日支付[260][261] 强制视同汇回税义务 - 公司预计的强制视同汇回税义务在2020 - 2026财年分别为6200万、9900万、1亿美元、9900万、1.86亿、2.48亿和3.1亿美元，总计11.04亿美元[252] 担保与协议 - 公司为Flash Ventures的设备租赁协议提供部分或全部担保，截至2019年6月28日，公司遵守这些日本租赁安排的所有契约[250] - 公司与供应商签订采购订单和长期协议，采购订单一般涵盖下一季度生产所需的预计组件供应，长期协议包含固定的未来承诺，这些安排包含在“采购义务”中[251] - 公司签订利率互换协议以降低可变利率债务的利率波动风险，购买外汇合约以对冲外币波动对特定资产、负债和承诺的影响[255][256] - 公司在正常业务中可能向客户、供应商等提供不同范围和条款的赔偿，由于先前赔偿索赔历史有限且每份协议情况独特，无法确定这些赔偿协议的最大潜在金额，历史上公司未因这些协议产生重大成本[257][258] 会计政策与估计 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表，关键会计政策包括收入确认、存货估值、所得税会计等，这些政策涉及判断和估计，若估计与实际结果差异较大，可能对合并财务报表产生重大影响[263] 外汇合约 - 截至2019年6月28日，指定外汇合约总额为13.12亿美元，未实现合约收益为2700万美元；非指定外汇合约总额为43.93亿美元，未实现合约损失为2300万美元[275] - 2019年、2018年和2017年，公司净实现和未实现的交易及外汇合约货币损益对合并财务报表无重大影响[276] - 截至2019年6月28日和2018年6月29日，外汇合同的总名义金额分别为57.1亿美元和43.7亿美元[354] 债务利率 - 截至2019年6月28日，公司循环信贷安排和2023年到期的A - 1定期贷款适用利差为1.5%；2023年到期的美国B - 4定期贷款，调整后伦敦银行同业拆借利率加1.75%或基准利率加0.75%[277] - 截至2019年6月28日，公司债务面值的68%为可变利率，可变利率债务为72.6亿美元[278] - 公司进行了名义金额为20亿美元的支付固定利率的利率互换，有效后有52.6亿美元长期债务受利率变动影响，利率每上升1%，年利息费用增加5300万美元[278] 商誉与无形资产 - 公司商誉每年或在特定情况下进行减值测试，其他长期无形资产按预计使用寿命摊销[271] - 公司每年或在特定情况下对商誉进行减值测试，2019、2018和2017年均无商誉减值[326] 外汇合约用途 - 公司购买短期外汇合约对冲外币波动影响，合同到期日基本不超过12个月，不用于投机或交易目的[273] 审计相关 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，截至2019年6月28日公司保持了有效的财务报告内部控制[284] - 公司管理层负责合并财务报表和财务报告内部控制，会计师事务所依据PCAOB标准进行审计[285] - 自1970年起，KPMG LLP

合作业务产能与成本 - 公司与TMC合作的Flash Ventures运营产能利用率降至异常低水平，2019年3月29日止三个月和九个月分别产生1.48亿美元和1.97亿美元成本，预计财年末还将产生0.55 - 0.75亿美元未充分利用费用[184] 成本削减行动 - 公司实施成本和费用削减行动，2019年3月29日止三个月产生7600万美元成本，预计年化减少成本和运营费用8亿美元[185] 净收入情况 - 2019年3月29日止三个月净收入36.74亿美元，较上年同期减少26.7%；九个月净收入129.35亿美元，较上年同期减少16.7%[188][190] 毛利润情况 - 2019年3月29日止三个月毛利润5.79亿美元，较上年同期减少70.0%；九个月毛利润32.87亿美元，较上年同期减少43.8%[188][190] 运营收支情况 - 2019年3月29日止三个月运营亏损3.94亿美元，上年同期运营收入9.14亿美元；九个月运营收入4.68亿美元，较上年同期减少83.1%[188][190] 净盈亏情况 - 2019年3月29日止三个月净亏损5.81亿美元，上年同期净收入6100万美元；九个月净亏损5.57亿美元，较上年同期亏损扩大587.7%[188][190] 各业务线收入情况（三个月） - 2019年3月29日止三个月，客户端设备收入16.25亿美元，同比减少29.7%；数据中心设备及解决方案收入12.45亿美元，同比减少25.0%；客户端解决方案收入8.04亿美元，同比减少22.8%[191][192] 各业务线收入情况（九个月） - 2019年3月29日止九个月，客户端设备收入64.89亿美元，同比减少15.0%；数据中心设备及解决方案收入37.65亿美元，同比减少15.6%；客户端解决方案收入26.81亿美元，同比减少21.9%[191][193] 前十大客户占比情况 - 2019年3月29日止三个月和九个月，前十大客户分别占净收入的41%和45%，2018年同期分别占44%和42%[194] 地区收入占比情况 - 按地区划分，2019年3月29日止三个月，美洲、欧洲中东和非洲、亚洲收入占比分别为29%、20%、51%；九个月占比分别为26%、19%、55%[191] 销售激励和营销计划占比情况 - 2019年3月29日止三个月和九个月，销售激励和营销计划分别占总收入的17%和15%，2018年3月30日止同期分别为11%和12%[195] 毛利润下降原因 - 2019年3月29日止三个月和九个月，毛利润下降主要因闪存产品每GB平均售价降低等，其中一项计入收入成本的费用为1.1亿美元，分别占同期收入的3.0%和0.9%[196] 总利息和其他费用净额变化原因 - 2019年3月29日止三个月和九个月，总利息和其他费用净额减少，主要因上一年债务清偿损失8.54亿美元及债务本金减少和利率降低[202] 与收入相关费用情况 - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，与收入相关的各项费用合计分别为3.49亿美元（占收入9.5%）和2.47亿美元（占收入4.9%）；九个月分别为8.79亿美元（占收入6.8%）和8.19亿美元（占收入5.3%）[196] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，销售、一般和行政费用相关费用分别为1.14亿美元和0.81亿美元；九个月分别为2.55亿美元和2.68亿美元[198][200] 所得税费用及有效税率情况 - 2019年3月29日和2018年3月30日止三个月，所得税费用分别为1.04亿美元和 - 1.89亿美元，有效税率分别为 - 22%和148%；九个月所得税费用分别为7.44亿美元和14.37亿美元，有效税率分别为398%和106%[203] 现金流量情况 - 2019年3月29日和2018年3月30日，经营活动净现金分别为13.78亿美元和33.42亿美元，投资活动分别为 - 10.42亿美元和 - 14.06亿美元，融资活动分别为 - 16.57亿美元和 - 33.37亿美元[210] 物业、厂房和设备现金支出预计 - 2019财年，预计用于购买物业、厂房和设备等的现金约为15 - 19亿美元[211] 境外现金及现金等价物情况 - 2019年3月29日和2018年6月29日，公司分别有25.5亿美元和41.5亿美元现金及现金等价物存于美国境外[212] 现金转换周期情况 - 2019年3月29日和2018年3月30日，现金转换周期分别为76天和44天，其中销售未收款天数分别为30天和36天，库存天数分别为101天和79天，应付账款未付款天数分别为 - 55天和 - 71天[215] 融资活动净现金使用情况 - 2019年3月29日结束的九个月，融资活动净现金使用主要包括6.13亿美元偿还循环信贷安排和债务、5.63亿美元股票回购、4.38亿美元支付普通股股息；2018年3月30日结束的九个月，主要包括145.8亿美元债务偿还、4.43亿美元支付普通股股息、1.55亿美元股票回购，部分被118.3亿美元债务发行和循环信贷安排提款所得抵消[219] 合同现金义务和商业承诺情况 - 截至2019年3月29日，已知合同现金义务和商业承诺总计225.99亿美元，其中长期债务107.62亿美元、债务利息19.95亿美元、Flash Ventures及其他相关承诺63.52亿美元、经营租赁1.74亿美元、采购义务22.13亿美元、强制视同汇回税11.03亿美元[221] 未偿还债务情况 - 截至2019年3月29日，公司有107.6亿美元未偿还债务，包括73.3亿美元信贷协议下定期贷款、23亿美元2024年到期高级无担保票据、11亿美元2024年到期可转换票据[222] 信贷协议修订情况 - 2019年4月，公司修订信贷协议，在调整后EBITDA计算中增加与Flash Ventures折旧相关付款加回项，并推迟所需杠杆比率降低；若经营业绩显著恶化，可能导致违约[224] 强制视同汇回税支付情况 - 截至2019年3月29日，强制视同汇回税已支付1.5亿美元，剩余净税负债11亿美元，2019 - 2026财年预计支付情况为：2019年剩余三个月无、2020年6200万美元、2021 - 2023年每年9900万美元、2024年1.86亿美元、2025年2.48亿美元、2026年3.1亿美元[229] 未确认税收利益负债情况 - 截至2019年3月29日，未确认税收利益负债（不包括应计利息和罚款）约7.08亿美元，应计利息和罚款约1.2亿美元，其中约7.17亿美元可能导致潜在现金支付[230] 股票回购计划情况 - 董事会曾授权50亿美元回购普通股，2018年7月25日又授权50亿美元，有效期至2023年7月25日；2019年3月29日结束的九个月，共回购840万股，花费5.63亿美元；截至2019年3月29日，当前股票回购计划剩余可回购金额45亿美元[235] 现金股息情况 - 2019年3月29日结束的九个月，公司宣布每股1.5美元现金股息，总计4.36亿美元，其中1.46亿美元于2019年4月15日支付；2019年5月2日，宣布每股0.5美元现金股息，6月28日登记股东7月15日支付[236][237] 风险对冲措施 - 公司签订利率互换协议以降低可变利率债务利率波动风险，购买外汇合约对冲外币波动对资产、负债和经营费用及产品成本影响[231][232] 赔偿协议情况 - 公司在正常业务中会提供不同范围和条款的赔偿，因历史赔偿索赔有限且每份协议情况独特，无法确定赔偿协议最大潜在金额，历史上未产生重大赔偿成本[233][234] 财务报表编制情况 - 公司按照美国公认会计原则编制合并财务报表，编制需使用判断和估计，若估计与实际结果差异大，可能对报表产生重大影响[239] 会计声明影响情况 - 近期采用的一项会计声明影响公司收入确认，自2018财年结束后，关键会计政策和估计无其他重大变化[240] 会计声明相关信息查看指引 - 关于近期发布和采用的会计声明，包括采用日期和对经营结果及财务状况的预期影响，可查看季报中合并财务报表附注[238]

Flash Ventures业务合作与产能情况 - 公司与TMC合作的Flash Ventures运营日本工厂，需购买一半闪存晶圆供应或支付一半固定成本，出资49.9% - 50%的资本投资[184] - 因闪存产品需求降低，公司临时降低Flash Ventures产能利用率，截至2018年12月28日已产生4900万美元成本，预计全年成本在2.5 - 3亿美元[185] 整体财务关键指标变化 - 2018年12月28日止三个月净收入42.33亿美元，同比降20.7%；六个月净收入92.61亿美元，同比降11.9%[188][190] - 2018年12月28日止三个月毛利润10.44亿美元，同比降48.1%；六个月毛利润27.08亿美元，同比降31.0%[188][190] - 2018年12月28日止三个月运营收入1.76亿美元，同比降81.6%；六个月运营收入8.62亿美元，同比降53.7%[188][190] - 2018年12月28日止三个月净亏损4.87亿美元，亏损幅度同比收窄40.8%；六个月净收入2400万美元，同比扭亏[188][190] 各业务线收入关键指标变化 - 2018年12月28日止三个月，客户端设备、数据中心设备与解决方案、客户端解决方案收入分别同比降16.4%、25.1%、24.7%[193] - 2018年12月28日止六个月，客户端设备、数据中心设备与解决方案、客户端解决方案收入分别同比降8.6%、10.1%、21.5%[194] 客户与销售激励相关指标变化 - 2018年12月28日止三、六个月，前十大客户占净收入47%；2017年同期分别占42%、41%[195] - 2018年12月28日止三、六个月，销售激励和营销计划分别占总收入16%、14%；2017年同期分别占12%、13%[196] 费用相关指标变化 - 2018年12月28日止三个月和六个月总费用分别为2.83亿美元（占收入6.7%）和5.3亿美元（占收入5.7%），2017年同期分别为2.93亿美元（占收入5.5%）和5.72亿美元（占收入5.4%）[197] - 2018年12月28日止三个月和六个月销售、一般和行政费用分别为6800万美元和1.41亿美元，2017年同期分别为9700万美元和1.87亿美元[200] 所得税相关指标变化 - 2018年12月28日和2017年12月29日，所得税费用分别为5.68亿美元和15.97亿美元，有效税率分别为701%和206%[203] - 2018年12月28日止三个月和六个月，离散效应分别包括2.3亿美元和1.78亿美元的强制视同汇回税以及1.34亿美元和1.44亿美元的再投资声明变更[205] - 2017年12月29日，一次性强制视同汇回税净费用为16.6亿美元，排除这些项目后有效税率约为4%[207] 现金流相关指标变化 - 2018年12月28日和2017年12月29日，经营活动净现金分别为11.74亿美元和23.15亿美元，投资活动分别为-7.25亿美元和-10.07亿美元，融资活动分别为-14.38亿美元和-13.91亿美元[209] - 2018年12月28日止六个月，其他经营资产和负债变动使用净现金2.98亿美元，2017年同期提供净现金12.7亿美元[212] 其他财务指标变化 - 2018年12月28日和2018年6月29日，公司分别有26.8亿美元和41.5亿美元的现金及现金等价物存于美国境外[211] - 2018年12月28日和2017年12月29日，现金转换周期分别为71天和38天[213] 债务与承诺相关情况 - 截至2018年12月28日，公司债务总额为108亿美元，包括73.7亿美元定期贷款、23亿美元2024年到期高级无抵押票据和11亿美元2024年到期可转换票据[221] - 截至2018年12月28日，公司已知合同现金义务和商业承诺总计239亿美元，其中未来1个月需支付40.95亿美元，2 - 3年需支付49.67亿美元，4 - 5年需支付98.21亿美元，超过5年需支付50.17亿美元[220] 财务风险相关情况 - 2018年第四季度，公司调整后EBITDA显著下降，持续恶化可能导致违约[223] 税收优惠与负债情况 - 截至2018年12月28日，公司未确认税收优惠负债约为6.9亿美元，应计利息和罚款约为1.16亿美元，其中约6.88亿美元可能导致潜在现金支付[230] 股票回购情况 - 公司董事会授权50亿美元用于回购普通股，截至2018年12月28日，剩余可回购金额为45亿美元[235] - 2018年7月25日，董事会授权新的50亿美元股票回购计划，有效期至2023年7月25日[235] - 2018年下半年，公司按先前授权回购0.8百万股，花费6100万美元，按新授权回购760万股，花费5.02亿美元，总计花费5.63亿美元[235] 股息发放情况 - 自2013年第一季度起，公司每季度发放现金股息，2018年下半年宣布每股1美元现金股息，总计2.9亿美元，其中1.46亿美元于2019年1月14日支付[236] - 2013年第一季度起公司按季发放现金股息[236] - 2018年7月16日公司支付2018财年第四季度股息1.48亿美元[236] - 截至2018年12月28日的六个月内，公司宣布对流通在外普通股每股派发现金股息1.00美元，总计2.9亿美元[236] - 2019年1月14日公司支付股息1.46亿美元[236] - 公司可能随时以任何方式修改、暂停或取消现金股息政策[236] 税务支付情况 - 2017年法案允许13.6亿美元强制视同汇回税在8年内免息支付，截至2018年12月28日，已支付1.5亿美元，剩余净税负债为12.1亿美元[228] 风险管理措施 - 公司签订利率互换协议和外汇合约，分别用于降低可变利率债务利率波动风险和对冲外币波动影响[231][232] 未来投资现金预计 - 2019财年，预计用于购买财产、厂房和设备及相关投资的现金约为15 - 19亿美元[210]