文章核心观点 - Workday在最新财报中超越盈利预期，尽管面临经济挑战，但订阅业务增长强劲且在AI领域有投资 [1] 公司概况与业务重点 - 公司专注于人力资本管理和财务管理的云软件解决方案，通过AI平台提供集成企业解决方案，提升运营效率和决策能力 [4] - 公司战略重点是在产品中集成AI，拥有创新产品如Workday Agent System of Record [4] - 公司当前业务战略强调动态产品开发和战略伙伴关系，成功关键因素包括综合解决方案套件和以客户为中心的方法 [5] 季度亮点与成就 - 第四季度订阅收入同比增长15.9%，得益于AI增强产品阵容和扩展的合作伙伴关系 [6] - 公司通过集成AI代理加强了AI能力，提升了客户价值和运营能力 [6] - 公司财务状况良好，营收表现出色，非GAAP运营利润率从24.0%提升至26.4% [7] 面临挑战 - 公司面临激烈竞争和部分地区经济不确定性，导致交易审查严格，部分收入因产品交付而递延 [8] - 公司需克服重组费用，影响了GAAP收益 [8] - 全球对AI人才的竞争加剧，可能限制公司持续创新和增长 [9] 展望与未来前景 - 公司对2026财年持乐观态度，预计订阅收入增长14%，达到88亿美元，目标非GAAP运营利润率约28.0% [10] - 公司计划持续强调AI创新和国际扩张，投资提升AI能力并拓展新领域 [11]

文章核心观点 人力资源和财务软件制造商Workday公布超预期季度业绩 盘后股价上涨超7% 公司看好人工智能工具需求 并公布多项业务进展和财务预期 [1][2] 财务表现 - 截至1月31日的季度 营收同比增长15% 净收入从去年同期的11.9亿美元降至9400万美元 每股收益从4.52美元降至0.35美元 [1] - 调整后每股收益1.92美元 高于预期的1.78美元 营收22.1亿美元 高于预期的21.8亿美元 [5] - 财年第一季度 公司预计订阅收入20.5亿美元 调整后运营利润率28% 分析师预期调整后利润率26.7% 营收20.6亿美元 [3] - 2026财年 公司预计调整后利润率28% 订阅收入88亿美元 意味着增长14% 略高于11月管理层的预测 [4] 业务进展 - 公司表示看到人工智能工具需求增加 其统一平台能帮助客户释放价值 降低总体拥有成本 并在人力资源和财务解决方案中利用人工智能的力量 [2] - 本季度 公司宣布聘请前UiPath首席执行官Rob Enslin担任新总裁兼首席商务官 还表示将在Peakon产品中使用人工智能总结员工反馈 [3] 股价表现 - 盘后交易中 公司股价上涨超7% 截至周二收盘 公司股价与去年同期持平 而标准普尔500指数上涨1% [1][4]

财务结果预计与公布 - 公司预计2025财年第四季度和全年财务结果符合或高于2024年11月26日第三季度财报电话会议给出的指引，但GAAP运营利润率除外[5] - 公司将于2025年2月25日公布2025财年第四季度和全年财务结果[6] GAAP与非GAAP运营利润率对比 - 2025财年第四季度GAAP运营利润率比非GAAP运营利润率低22 - 23个百分点，全年GAAP运营利润率比非GAAP运营利润率低21个百分点[5] 公司重组计划岗位削减 - 2025年2月5日公司宣布重组计划，预计削减约1750个岗位，占当前员工总数的8.5%[7] 重组计划费用情况 - 重组计划预计产生约2.3亿 - 2.7亿美元费用，其中约6000万 - 7000万美元在2025财年第四季度确认，其余在2026财年第一季度确认[8] - 费用主要包括约1.45亿 - 1.75亿美元与遣散费、员工福利等相关的未来现金支出和约5000万 - 6000万美元基于股票的非现金薪酬费用[8] - 公司预计在2026财年第一季度记录约3500万美元与办公空间减值相关的非现金费用[8] 重组计划完成时间 - 重组计划相关行动预计在2026财年第二季度基本完成[9] 重组计划费用估计风险 - 重组计划费用和支出的估计受多种假设影响，实际金额可能与估计有重大差异[10] 前瞻性陈述风险 - 本报告包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司除法律要求外不打算更新此类陈述[13]

文章核心观点 Workday公布2025财年第四季度及全年财报，各项营收指标同比增长，虽受重组费用影响部分利润指标，但非GAAP指标表现良好，公司对2026财年有积极展望并在业务上有多项进展 [1][5][6] 分组1：财务业绩 第四季度业绩 - 总营收22.11亿美元，同比增长15.0%；订阅营收20.40亿美元，同比增长15.9% [1][6] - 运营收入7500万美元，占营收3.4%；非GAAP运营收入5.84亿美元，占营收26.4% [6] - 摊薄后每股净收益0.35美元；非GAAP摊薄后每股净收益1.92美元 [6] 全年业绩 - 总营收84.46亿美元，同比增长16.4%；订阅营收77.18亿美元，同比增长16.9% [1][6] - 运营收入4.15亿美元，占营收4.9%；非GAAP运营收入21.86亿美元，占营收25.9% [6] - 摊薄后每股净收益1.95美元；非GAAP摊薄后每股净收益7.30美元 [6] - 12个月订阅营收积压76.3亿美元，同比增长15.2%；总订阅营收积压250.6亿美元，同比增长19.7% [6] - 运营现金流24.61亿美元，自由现金流21.92亿美元 [6] 资产负债情况 - 截至2025年1月31日，总资产179.77亿美元，总负债89.43亿美元，股东权益90.34亿美元 [16] 现金流情况 - 2025财年经营活动产生的净现金为24.61亿美元，投资活动使用的净现金为17.81亿美元，融资活动使用的净现金为11.50亿美元 [19] 分组2：管理层评论 - 第四季度表现证明了Workday的价值主张，统一平台帮助客户释放价值、降低总体拥有成本并利用AI [5] - 第四季度业绩得益于关键增长领域的稳健表现，预计2026财年订阅营收88亿美元，增长14%，非GAAP运营利润率约28.0% [5] 分组3：近期亮点 - 推出Workday Agent System of Record，宣布新的基于角色的Illuminate代理 [15] - 任命Gerrit Kazmaier为产品和技术总裁，Sayan Chakraborty退休 [15] - 全球使用客户超11000家，包括约30%的福布斯全球2000强企业 [15] - 迎来新核心客户，拓展现有合作关系，新增战略和健康合作伙伴 [15] - 举办年度EMEA用户大会，推出新的Illuminate功能 [15] - Workday Student在澳大利亚和新西兰推出 [15] - 连续八年被KLAS Research评为大型企业资源规划最佳 [15] 分组4：财务展望 - 2026财年第一季度，预计订阅营收20.50亿美元，增长13%，非GAAP运营利润率28.0% [15] - 2026财年全年，预计订阅营收88亿美元，增长14%，非GAAP运营利润率28.0% [5][15] 分组5：非GAAP财务指标 非GAAP调整原因 - 自2025财年起，排除某些收购相关成本、重组成本和战略投资损益，以反映业务运营表现 [24] 非GAAP指标构成 - 非GAAP运营收入和利润率排除股份支付费用、雇主工资税相关项目、收购相关无形资产摊销等 [25] - 非GAAP摊薄后每股净收益还排除战略投资损益和所得税影响 [25] - 自由现金流是经营活动现金流减去资本支出 [25] 非GAAP指标用途 - 管理层用于理解和比较各会计期间运营结果，进行预算、预测和评估财务表现 [26] - 为投资者等提供额外信息，便于评估公司运营结果和前景 [27]

文章核心观点 - Workday公司任命Gerrit Kazmaier为产品与技术总裁 接替即将退休的Sayan Chakraborty 领导公司创新战略及产品技术团队 [1][3] 公司人事变动 - Workday宣布任命Gerrit Kazmaier为产品与技术总裁 他将接替退休的Sayan Chakraborty 领导公司创新战略及产品技术组织 [1] - Kazmaier曾在谷歌云领导数据分析和商业智能部门 负责组织的AI就绪数据云战略 此前还在SAP担任过近11年的多个领导职务 [2] - Kazmaier的任命将于3月10日生效 [3] 公司评价与展望 - Workday CEO Carl Eschenbach认为Kazmaier丰富的企业软件经验和在云与AI转型方面的成功记录 使其适合领导公司创新的下一阶段 [3] - Kazmaier表示Workday有潜力用AI重新定义人力资源和财务 他期待与同事和合作伙伴为全球客户发掘机会 [3] 公司简介 - Workday是帮助组织管理人员和资金的AI平台 核心为AI 可助力客户提升员工能力 提高工作效率 推动业务发展 [4] - Workday被全球超11000家组织使用 涵盖各行业 包括超60%的财富500强企业 [4]

文章核心观点 - Workday公司将发布第四季度财报，此前有裁员计划，近期股价上涨，不同分析师对其股票有不同评级和目标价调整 [1][2][3] 财务信息 - 2025年2月25日收盘后公司将发布第四季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为1.78美元，高于去年同期的1.57美元 [1] - 公司预计季度营收为21.8亿美元，高于去年同期的19.2亿美元 [1] 公司动态 - 2月5日公司宣布裁员8.5%以深入发展人工智能 [1] 股价表现 - 周一公司股价上涨2.1%，收于261.81美元 [2] 分析师评级 - 2月19日Loop Capital分析师Yun Kim维持持有评级，将目标价从242美元上调至260美元，准确率80% [3] - 2月19日摩根士丹利分析师Keith Weiss将股票评级从增持下调至持股观望，将目标价从330美元下调至275美元，准确率76% [3] - 2月6日Needham分析师Scott Berg重申买入评级，目标价300美元，准确率62% [3] - 2月6日高盛分析师Kash Rangan维持买入评级，将目标价从300美元上调至310美元，准确率66% [3] - 1月16日花旗分析师Steven Enders维持中性评级，将目标价从287美元下调至270美元，准确率75% [3]

Workday, Inc. (WDAY) is set to release fourth-quarter fiscal 2025 results on Feb. 25, after the closing bell. In the trailing four quarters, the company delivered an average earnings surprise of 9.28%. In the last reported quarter, it delivered an earnings surprise of 9.88%.Find the latest earnings estimates and surprises on Zacks  Earnings Calendar.The company is expected to report year-over-year revenue growth, driven by solid customer wins across various industries, including education, financials and he ...

公司活动 - 公司CEO Carl Eschenbach将于2025年3月4日太平洋时间上午7:45/东部时间上午10:45在摩根士丹利科技、媒体和电信会议上发表演讲，活动将进行直播 [1] - 演讲重播将在会议结束后至少90天内在公司投资者关系网站上提供 [2] 公司介绍 - 公司是帮助组织管理人力和资金的AI平台，核心为AI，助力客户提升员工能力、推动业务发展 [3] - 公司产品被全球超10500家组织使用，涵盖各行业，超60%的财富500强企业也在使用 [3]

公司股价表现 - 最新交易时段，Workday收盘价为261.63美元，较前一日上涨0.2%，跑赢当日下跌0.43%的标准普尔500指数、下跌1.01%的道琼斯指数和下跌0.47%的以科技股为主的纳斯达克指数 [1] - 过去一个月，公司股价上涨3.01%，跑赢计算机和科技板块0.32%的涨幅以及标准普尔500指数2.6%的涨幅 [1] 公司盈利预测 - 公司预计2025年2月25日发布财报，预计每股收益为1.75美元，较上年同期增长11.46%，预计营收为21.8亿美元，较上年同期增长13.41% [2] 分析师预测与评级 - 分析师预测的修订通常反映短期业务趋势，积极的修订表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [3] - Zacks Rank是一个包含预测变化的量化模型，评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为25% [4][5] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预测下降0.24%，目前Workday的Zacks Rank为4（卖出） [5] 公司估值情况 - 公司目前的远期市盈率为31.47，高于行业平均的30.14 [5] - 公司目前的PEG比率为1.5，互联网软件行业截至昨日收盘的平均PEG比率为2.23 [6] 行业相关情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为85，处于250多个行业的前34% [6] - Zacks行业排名通过计算纳入组内的个股平均Zacks Rank来评估特定行业组的活力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

In its upcoming report, Workday (WDAY) is predicted by Wall Street analysts to post quarterly earnings of $1.75 per share, reflecting an increase of 11.5% compared to the same period last year. Revenues are forecasted to be $2.18 billion, representing a year-over-year increase of 13.4%.Over the last 30 days, there has been a downward revision of 0.5% in the consensus EPS estimate for the quarter, leading to its current level. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial ...