业绩总结 - 2024年净销售额为38.66亿美元，同比增长4%[3] - 调整后EBITDA创纪录，达到4.74亿美元，利润率为12.3%[3][30] - 2024年公司净收入预计为2.74亿美元，下降约44%[54] - 2024年调整后净收入预计为3.03亿美元，下降约40%[54] - 2024年调整后每股收益预计为10.86美元，下降约36%[54] - 2023年公司全年毛利为4.87亿美元，2024年预计为5.31亿美元，增长约9%[51] - 2023年调整后毛利为5.05亿美元，2024年预计为5.51亿美元，增长约9%[51] 现金流与资本支出 - 调整后自由现金流达到3亿美元，显示出强劲的现金流表现[3][32] - 2024年预计自由现金流中点为320百万美元[59] - 2024年资本支出为1.37亿美元，支持持续的有机增长[32] 用户数据与市场表现 - 新业务赢得超过61亿美元的合同，市场增长率在中国以外地区达到9%[3][10] - 2025年销售预期为36.5亿至38.5亿美元，预计中高个位数的市场增长[35] 新产品与技术研发 - 2024年成功推出95款新产品，推动了市场增长[3][28] 未来展望 - 2025年调整后EBITDA预期为4.5亿至4.8亿美元，利润率为12.4%[35] 股东回报与财务策略 - 2024年公司回购股票6300万美元，体现了对股东的回报承诺[32][33] - 2024年公司净现金为3.07亿美元，支持灵活的资本配置策略[3][25] 费用与税收 - 2023年公司调整后SG&A费用为1.76亿美元，2024年预计为1.79亿美元，增长约2%[53] - 2023年公司非现金税收收益为3.13亿美元，2024年预计为4900万美元[54]

文章核心观点 - 伟世通（Visteon）季度盈利超预期但营收未达预期，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；同时介绍了同行业加勒特运动（Garrett Motion）的业绩预期情况 [1][2][3] 伟世通业绩情况 - 季度每股收益4.44美元，超Zacks共识预期的1.86美元，去年同期为13.01美元，此次盈利惊喜达138.71% [1] - 上一季度预期每股收益1.89美元，实际为2.26美元，盈利惊喜19.58% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收9.39亿美元，未达Zacks共识预期2.05%，去年同期为9.9亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [2] 伟世通股价表现 - 年初以来股价下跌约6.2%，而标准普尔500指数上涨4% [3] 伟世通未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为1.91美元，营收9.4181亿美元；本财年共识每股收益预期为8.81美元，营收40.1亿美元 [7] 行业情况 - 汽车原始设备行业Zacks行业排名处于底部41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 加勒特运动业绩预期 - 预计2024年12月季度每股收益0.26美元，同比增长18.2%，过去30天该季度共识每股收益预期下调3.5% [9] - 预计营收8.02亿美元，较去年同期下降15.1% [10]

股票回购与收购 - 2023年3月公司宣布3亿美元股票回购计划，截至目前已回购1.69亿美元[122] - 2024年公司净现金支出5500万美元用于无机增长，收购先进设计和研发服务公司及软件公司[122] 行业与客户产量 - 2024年行业车辆产量约8900万辆，较2023年略有下降，预计2025年车辆产量将略有下降，公司客户产量预计下降中个位数[124] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司销售额38.66亿美元，同比下降2%，净利润2.74亿美元，较上年下降，调整后EBITDA为4.74亿美元，同比增长9% [125] - 2024年净销售额38.66亿美元，较2023年减少8800万美元；销售成本33.35亿美元，较2023年减少1.32亿美元[127][128] - 2024年销售、一般和行政费用为2.07亿美元，占净销售额的5.4%，与2023年持平[131] - 2024年公司记录的净重组费用为3200万美元，2023年为500万美元[132] - 2024年净利息收入为200万美元，2023年利息支出为700万美元[133] - 2024年公司所得税费用为1400万美元，较2023年的2.48亿美元税收优惠增加2.62亿美元[136] - 2024年调整后EBITDA为4.74亿美元，较2023年增加4000万美元[139][140] - 2024年公司经营活动产生的现金为4.27亿美元，较2023年增加1.6亿美元[154] - 2024年和2023年投资活动使用的净现金分别为1.89亿美元和1.23亿美元，较上一年增加6600万美元[155] - 2024年和2023年融资活动使用的净现金分别为1亿美元和1.56亿美元，较上一年减少5600万美元[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年公司获得61亿美元新业务订单，其中集群业务约11亿美元，SmartCore™和信息娱乐业务超15亿美元，多显示屏业务26亿美元，电气化业务7亿美元[125] 现金及资金状况 - 截至2024年12月31日，公司总现金及等价物为6.26亿美元，其中受限现金300万美元[146] - 截至2024年12月31日，附属公司营运资金额度可用1.5亿美元，循环信贷安排下可用信贷4亿美元[145] 退休计划缴款 - 2024年公司向美国和非美国员工退休计划现金缴款约2600万美元，预计2025年分别缴款400万美元和800万美元[147] 重组相关支出 - 2024年公司与重组活动相关支出1000万美元[148] 未确认税收利益与预计现金支出 - 截至2024年12月31日，公司有未确认税收利益（包括利息和罚款）预计现金支出1500万美元[153] 养老金负债 - 截至2024年12月31日，公司约有9700万美元无资金准备的净养老金负债，其中美国和非美国养老金计划分别约为8000万美元和1700万美元[166] 贴现率变化影响 - 2024年美国计划加权平均贴现率为5.09%，2023年为5.40%；非美国计划2024年为5.06%，2023年为5.33%[171] - 贴现率降低25个基点，美国计划2024年资金状况减少1300万美元，非美国计划减少600万美元；贴现率增加25个基点，美国计划2024年资金状况增加1300万美元，非美国计划增加500万美元[172] 所得税收益 - 2023年公司因部分释放美国估值备抵记录了3.13亿美元所得税收益[178] - 2024年公司评估美国递延所得税资产可实现性，带来4900万美元所得税收益，进一步减少美国估值备抵[179] 外汇衍生金融工具损益 - 假设所有货币汇率平行变动，2024年和2023年外汇衍生金融工具因汇率10%有利或不利变化产生的假设税前公允价值损益分别约为2000万美元和2100万美元[189] 市场风险与管理 - 公司面临的主要市场风险包括汇率、利率和某些商品价格变化，通过运营行动和衍生工具管理风险[186] - 公司净现金流入和流出受外汇汇率变化风险影响，可能利用衍生金融工具管理外汇风险[187] - 公司经营成果受外国经营收入换算成美元的影响，但不签订货币汇率合同来对冲此风险[188] - 公司生产材料价格变化的市场风险主要通过与供应商和客户谈判管理，未来可能利用衍生品管理特定商品风险[191] 递延所得税资产评估 - 公司评估递延所得税资产可实现性时考虑多种因素，未来经营表现变化可能导致估值备抵评估重大变化[174][180]

净销售额数据 - 2024年第四季度净销售额为9.39亿美元，全年净销售额为38.66亿美元[2][4] 净利润数据 - 2024年第四季度净利润为1.22亿美元，全年净利润为2.74亿美元，其中包含4900万美元美国非现金税收优惠[3][5] - 2024年第四季度净利润为1.25亿美元，较2023年同期的3.73亿美元下降66.49%；2024年全年净利润为2.84亿美元，较2023年的5.05亿美元下降43.76%[26] - 2024年第四季度归属于伟世通的净利润为1.22亿美元，2023年同期为3.66亿美元[35] - 2024年全年归属于伟世通的净利润为2.74亿美元，2023年为4.86亿美元[35] 调整后EBITDA数据 - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.17亿美元，全年调整后EBITDA创纪录达4.74亿美元，较上一年增加4000万美元[3][5] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为12.5%，较上一年增加70个基点；全年调整后EBITDA利润率为12.3%，较上一年增加130个基点[3][5] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.17亿美元，与2023年同期持平；2024年全年为4.74亿美元，较2023年的4.34亿美元增长9.22%；预计2025年为46.5亿美元[28] 现金流数据 - 2024年经营现金流为4.27亿美元，调整后自由现金流创纪录达3亿美元[6] - 2024年第四季度经营活动产生的净现金为2.03亿美元，较2023年同期的0.98亿美元增长107.14%；2024年全年为4.27亿美元，较2023年的2.67亿美元增长59.93%[26] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为0.41亿美元，较2023年同期的0.43亿美元下降4.65%；2024年全年为1.89亿美元，较2023年的1.23亿美元增长53.66%[26] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为0.6亿美元，较2023年同期的0.37亿美元增长62.16%；2024年全年为1亿美元，较2023年的1.56亿美元下降35.9%[26] - 2024年第四季度自由现金流为1.62亿美元，较2023年同期的0.55亿美元增长194.55%；2024年全年为2.9亿美元，较2023年的1.42亿美元增长104.23%；预计2025年为1.7亿美元[32] - 2024年第四季度调整后自由现金流为1.65亿美元，较2023年同期的0.57亿美元增长189.47%；2024年全年为3亿美元，较2023年的1.5亿美元增长100%；预计2025年为19亿美元[32] 业务拓展数据 - 2024年推出95款新产品，赢得价值61亿美元的新业务，包括11亿美元的仪表盘业务、15亿美元的SmartCore™和信息娱乐业务、26亿美元的显示屏业务以及7亿美元的电气化业务[6][8] - 2024年公司与丰田、马鲁蒂铃木等车企深化合作，拓展了商用车和两轮车等相邻终端市场业务[9] 股票回购数据 - 2024年公司回购了价值6300万美元的股票，3亿美元的股票回购授权还剩余1.31亿美元额度[7] 市场表现数据 - 2024年第四季度全球市场表现较客户汽车产量高出2%，中国以外市场高出8%；全年全球市场表现较客户产量高出4%，中国以外市场高出9%[2][4] 公司资产负债数据 - 截至2024年12月31日，公司总资产为28.62亿美元，较2023年的27.27亿美元增长4.95%[24] - 2024年第四季度应收账款净额为5.78亿美元，较2023年的6.66亿美元下降13.21%；存货净额为2.83亿美元，较2023年的2.98亿美元下降5.03%[24] - 2024年第四季度应付账款为5.05亿美元，较2023年的5.51亿美元下降8.35%；应计员工负债为1.07亿美元，较2023年的0.99亿美元增长8.08%[24] 每股收益数据 - 2024年第四季度摊薄后每股收益为4.37美元，2023年同期为12.98美元[35] - 2024年全年摊薄后每股收益为9.82美元，2023年为17.05美元[35] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益为4.44美元，2023年同期为13.01美元[35] - 2024年全年调整后摊薄每股收益为10.86美元，2023年为17.68美元[35] 非现金税收优惠数据 - 2024年公司确认4900万美元非现金税收优惠，摊薄后每股1.76美元[35] - 2023年第四季度公司确认3.13亿美元非现金税收优惠，摊薄后每股11.10美元，全年摊薄后每股10.98美元[35] 2025年业绩预计数据 - 公司预计2025年全年销售额在36.5亿 - 38.5亿美元之间，调整后EBITDA在4.5亿 - 4.8亿美元之间，调整后自由现金流在1.75亿 - 2.05亿美元之间[11]

文章核心观点 公司2024年财务表现强劲，市场表现出色、利润率扩张且现金生成能力良好，战略举措取得显著进展，新业务斩获颇丰，为未来增长奠定坚实基础 [11] 第四季度财务结果 - 净销售额9.39亿美元，全球相对客户车辆产量市场表现高出2%，中国以外地区高出8%，但因半导体供应改善、客户产量降低及客户回收减少而部分抵消优势 [1] - 毛利润1.34亿美元，归属于公司的净收入1.22亿美元，摊薄后每股4.37美元，因上一年非现金税收优惠3.13亿美元高于今年的4900万美元，净收入较上一年减少 [2] - 调整后EBITDA为1.17亿美元，利润率为销售额的12.5%，较上一年增加70个基点，反映了强劲运营表现、成本和商业纪律的持续效益以及工程成本降低，但被较高的SG&A部分抵消 [2] 全年财务结果 - 净销售额38.66亿美元，全球相对客户产量市场表现高出4%，中国以外地区高出9%，得益于新产品推出和电气化产品的强劲表现 [3] - 毛利润5.31亿美元，归属于公司的净收入2.74亿美元，摊薄后每股9.82美元，主要因上述非现金税收优惠，净收入较上一年下降 [4] - 调整后EBITDA创纪录达4.74亿美元，较上一年增加4000万美元，利润率为销售额的12.3%，较上一年增加130个基点，主要反映了强劲运营表现、成本纪律和工程成本降低的影响 [4] - 运营活动提供的现金为4.27亿美元，调整后自由现金流创纪录达3亿美元，得益于调整后EBITDA的同比改善和营运资金的显著改善，但被支持增长的较高资本支出部分抵消 [5] - 2024年公司根据2023年3月宣布的3亿美元股票回购授权回购了6300万美元的股票，该授权还剩余1.31亿美元的回购额度 [6] 新业务斩获和产品推出亮点 - 新业务赢得了61亿美元的终身销售额，涵盖所有产品类别，包括11亿美元的数字集群业务、15亿美元的SmartCore™和信息娱乐业务、26亿美元的显示屏业务以及7亿美元的电气化业务 [7] - 亮点包括与丰田、马鲁蒂铃木等扩大合作关系，在欧洲、亚洲其他地区和中国获得多个项目，还向商用车和两轮车原始设备制造商市场拓展 [8] - 2024年推出95款新产品，符合软件定义车辆增长、数字化增加以及混合动力和经济型电动汽车持续增长等关键产品趋势，第四季度推出了本田e:NP1、TVS两轮车踏板车等产品 [9] 2025年展望 公司2025年全年指引预计销售额在36.5亿 - 38.5亿美元之间，调整后EBITDA在4.5亿 - 4.8亿美元之间，调整后自由现金流在1.75亿 - 2.05亿美元之间，指引未包括2025年关税影响 [10]

文章核心观点 - 华尔街预计伟世通（Visteon）2024年第四季度收益同比下降，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性，伟世通此次盈利超预期的可能性不高，麦格纳（Magna）则很可能超预期 [1][2][15] 伟世通业绩预期 - 预计2025年2月18日发布的财报显示，该季度每股收益1.90美元，同比下降85.4%，收入9.5862亿美元，同比下降3.2% [2][3] - 过去30天，该季度的共识每股收益预期下调2.67% [4] - 最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+2.52%，但股票目前Zacks评级为4，难以确定能否超预期 [10][11] - 上一季度预期每股收益1.89美元，实际2.26美元，超预期19.58%，过去四个季度三次超预期 [12][13] 麦格纳业绩预期 - 预计2024年第四季度每股收益1.46美元，同比增长9.8%，收入103亿美元，同比下降1.4% [17] - 过去30天，共识每股收益预期下调1.5%，最准确估计较高，盈利预期偏差为1.37% [18] - Zacks评级为3，表明很可能超预期，过去四个季度均未超预期 [18]

文章核心观点 - 汽车驾驶舱电子领域全球领先企业伟世通公司将在2月18日开盘前发布2024年第四季度及全年财报，并于上午9点举办电话会议讨论结果 [1] 财报发布及会议安排 - 公司将在2月18日开盘前发布2024年第四季度及全年财务结果 [1] - 公司将在上午9点举办面向投资界的电话会议讨论结果及相关事宜，会议也向公众提供直播音频网络广播 [1] - 参与电话会议需提前约10分钟拨入，会议、直播音频网络广播、相关演示材料、新闻稿及其他补充信息可在公司网站投资者板块获取，会议结束后网络广播回放也将在公司网站提供 [2] 公司简介 - 伟世通通过创新技术解决方案推动出行发展，助力软件定义和电动化未来，利用全球网络优势和本地化布局，凭借下一代数字驾驶舱和电气化产品，提供更清洁、安全和互联的驾驶体验 [3] 联系方式及社交平台 - 公司提供多个社交平台链接，包括领英、推特、脸书等 [4] - 媒体联系邮箱为Media@Visteon.com，投资者联系邮箱为Investor@Visteon.com [4] - 美国/加拿大参与者免费拨入号码为1 - 888 - 330 - 2508，国际参与者收费拨入号码为1 - 240 - 789 - 2735，会议ID为8897485 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额接近10亿美元，受数字座舱和电气化产品强劲需求推动，市场增长超过5% [4][24] - 调整后EBITDA为1.19亿美元，EBITDA利润率为12.1% [5][25] - 调整后自由现金流为7300万美元，年初至今总额为创纪录的1.35亿美元 [5][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字座舱产品和电气化产品在美洲和其他亚洲地区（不包括中国）表现强劲，推动了6%的市场增长 [6][16] - 数字显示器销售增长超过10%，主要得益于与福特、斯特兰蒂斯和日产的产品发布 [6][10] - SmartCore在中国的销售下降，但在中国以外的市场表现良好，尤其是在印度的马恒达 [7][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场表现强劲，电气化和数字座舱产品的推出抵消了电动车销售放缓的影响 [7][16] - 欧洲市场略微低于市场水平，主要由于电动车销售放缓 [8][24] - 中国市场是最大的阻力，全球OEM客户的市场份额下降导致整体增长受到4个百分点的影响 [8][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括通过四个关键支柱推动未来增长，重点在于软件能力、客户基础多样化、进入相邻市场以及提供先进的设计和研发服务 [19][20] - 公司在电气化和数字化趋势中处于有利地位，预计未来几年将实现持续增长 [22][33] - 在中国市场，计划与更多本土OEM合作以抵消市场份额下降的影响 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来前景持乐观态度，预计在第四季度将面临与第三季度相似的行业动态 [16][22] - 尽管面临挑战，预计全年销售将实现6%的市场增长 [17][32] - 管理层强调了在技术快速变化的环境中保持竞争力的重要性 [50][78] 其他重要信息 - 第三季度完成了一项4800万美元的收购，旨在增强公司的能力 [25][70] - 公司在资本配置方面保持平衡，计划继续进行股权回购 [31][71] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于数字集群的增长情况 - 数字集群的增长受到中国市场的影响，尽管在其他地区表现良好，管理层对未来的增长持乐观态度 [34][35] 问题: 关于工程成本和恢复情况 - 工程成本保持稳定，恢复情况有所改善，预计将继续保持在目标范围内 [37][39] 问题: 关于电池管理系统的客户转型 - 公司在电池管理系统设计上具有灵活性，能够适应不同电池形式的转型 [54][55] 问题: 关于中国市场的竞争环境 - 中国市场的竞争激烈，许多供应商面临盈利能力不足的问题，公司在成本结构上保持竞争力 [76][78]

文章核心观点 - 伟世通（Visteon）本季度盈利超预期但营收未达预期，年初至今股价表现逊于市场，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks评级为强烈卖出，同行业的菲尼亚（Phinia）即将公布业绩 [1][2][4] 伟世通业绩情况 - 本季度每股收益2.26美元，超Zacks共识预期的1.89美元，去年同期为2.35美元，盈利惊喜为19.58% [1] - 上一季度实际每股收益2.54美元，超预期的1.96美元，盈利惊喜为29.59%，过去四个季度有三次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收9.8亿美元，未达Zacks共识预期1.33%，去年同期为10.1亿美元，过去四个季度均未超共识营收预期 [1] 伟世通股价表现 - 年初至今股价下跌约29.9%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 伟世通未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks评级为强烈卖出，预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.87美元，营收9.8379亿美元，本财年共识每股收益预期为7.92美元，营收39.2亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - 汽车原始设备行业Zacks行业排名处于底部27%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的菲尼亚预计10月31日公布截至2024年9月季度业绩，预计每股收益0.79美元，同比增长49.1%，过去30天共识每股收益预期下调8.7% [5] - 菲尼亚预计该季度营收8.5763亿美元，同比下降4.3% [5]

财务状况 - 2024年9月30日，现金及现金等价物为553百万美元，较2023年12月31日的485百万美元增加了68百万美元[7] - 2024年9月30日，资产总额为2893百万美元，较2023年12月31日的2727百万美元增长了6.1%[6] - 2024年9月30日，股东权益总额为1273百万美元，较2023年12月31日的1123百万美元增长了13.4%[6] - 2024年9月30日，长期债务净额为306百万美元，较2023年12月31日的318百万美元减少了3.8%[6] - 截至2024年9月30日，公司短期债务为1800万美元，长期债务为3.06亿美元[42] - 截至2024年9月30日，公司债务的公允价值为3.23亿美元，较2023年12月31日的3.28亿美元略有下降[71] 收入与利润 - 2024年第三季度净收入为159百万美元，较2023年同期的132百万美元增长了20.5%[7] - 2024年第三季度，公司净收入为3900万美元，较2023年同期的6600万美元下降41%[63] - 2024年第三季度，公司每股基本收益为1.41美元，稀释后每股收益为1.40美元[63] - 2024年第三季度，公司的净销售额为9.8亿美元，同比下降3.4%[83] 现金流与资本支出 - 2024年前九个月的净现金流入为224百万美元，相比2023年同期的169百万美元增加了32.5%[7] - 2024年前九个月的资本支出为96百万美元，较2023年同期的82百万美元增加了17.1%[7] - 2024年前九个月，投资活动使用的净现金为148百万美元，较2023年同期的80百万美元增加了85%[7] 存货与应收账款 - 2024年9月30日，存货净额为321百万美元，较2023年12月31日的298百万美元增加了7.7%[6] - 2024年9月30日，账户应收净额为719百万美元，较2023年12月31日的666百万美元增加了7.9%[6] - Visteon在2024年9月30日的应收账款减值准备为900万美元，较2023年12月31日的700万美元有所增加[15] 收购与投资 - Visteon于2024年8月29日收购了一家德国先进设计和研发服务公司，现金支付为5500万美元，可能还需支付高达1300万美元的附带对价[20] - 收购的初步购买价格分配中，商誉为3500万美元，其他无形资产为3600万美元[22] - 公司承诺在汽车行业的两家实体投资2000万美元，截至2024年9月30日已贡献约1300万美元[28] 费用与负债 - 2024年第三季度，公司记录的所得税费用为5500万美元，较2023年同期的2400万美元有所增加[54] - 2024年和2023年九个月期间，公司分别记录了3100万美元和200万美元的净重组费用，主要与员工遣散相关[29] - 截至2024年9月30日，公司产品保修和召回索赔的负债余额为8300万美元，较2023年同期的6600万美元增加了25.8%[78] 市场表现 - 2024年第三季度，来自美洲市场的销售额为3.67亿美元，同比增长17.9%[83] - 2024年第三季度，来自中国市场的销售额为1.06亿美元，同比下降34.6%[83] 其他 - 截至2024年9月30日，公司在巴西的诉讼保留金为600万美元，涉及的索赔总额为4600万美元[75] - 截至2024年9月30日，公司持有的交叉货币掉期的名义总额为2亿美元，公允价值为非流动负债1300万美元[68] - 截至2024年9月30日，公司持有的利率掉期的名义总额为2.5亿美元，公允价值为非流动资产300万美元[69]