收入与亏损 - 公司2024年第三季度收入为4,356,515美元，同比下降47%[160] - 公司2024年第三季度净亏损为1,625,577美元，同比增加270,189美元[168] 成本与费用 - 成本下降1,418,754美元，降幅为50%，与销售下降直接相关[161] - 销售和营销费用减少775,277美元，降幅为43%，主要由于减少不必要的代理费用[162] - 分销成本减少676,167美元，降幅为32%，主要由于转售收入整体下降[163] - 一般和行政费用减少210,660美元，降幅为13%，预计未来将继续下降[165] - 其他运营费用减少957,965美元，降幅为71%，主要由于无形资产摊销和股票补偿减少[166] - 利息费用减少562,871美元，降幅为66%，主要由于E-core债务的消除[167] 现金流动 - 公司2024年第三季度现金增加1,128,976美元，主要由于出售建筑和E-core的购买价格回收[171]

收入与利润 - 公司2024财年收入为26,000,652美元，同比下降29%[167] - 产品销售下降约15,400,000美元，降幅42%，主要由于第三方销售渠道（如亚马逊）的品牌非自有产品销售大幅下滑[167] - 毛利润下降8,195,401美元，降幅39%，毛利率从57.68%降至49.32%，主要由于库存减记3,020,062美元[169] - 公司2024财年净亏损23,658,438美元，同比增加6,728,149美元[167] - 2024年收入为26,000,652美元，相比2023年的36,441,695美元下降了28.7%[241] - 2024年毛利润为12,824,579美元，相比2023年的21,019,980美元下降了38.9%[241] - 2024年净亏损为23,658,438美元，相比2023年的16,930,289美元增加了39.7%[243] - 2024年每股基本亏损为23.03美元，相比2023年的18.94美元增加了21.6%[243] - 公司2024财年净亏损为23,658,438美元，相比2023财年的16,930,289美元有所增加[247] - 2024财年利息支付为839,000美元，相比2023财年的2,278,292美元有所减少[248] - 2024财年非现金投资和融资活动包括出售VitaMedica的非现金收益1,900,000美元[248] - 2024财年库存减记为1,812,319美元，相比2023财年的118,990美元大幅增加[247] - 2024财年应收账款净额为606,885美元，相比2023财年的1,125,394美元有所减少[260] - 2024财年坏账费用为24,500美元，相比2023财年的4,750美元有所增加[260] - 2024财年确认Cygnet的商誉完全减值，记录了3,594,745美元的商誉减值[206] - 2024财年确认了$336,434的建筑物减值，基于待售建筑物的公允市场价值[281] - 2024财年确认了$569,195的资产出售损失，涉及从内华达州搬迁到佛罗里达州的制造设施[281] - 2024财年确认了$4,274,680的无形资产减值，其中$974,680与LuckyTail的直接面向消费者销售的快速下降有关，$3,300,000与Cygnet未摊销的供应商名单有关[281] - 2024财年，公司因直接面向消费者业务的快速下滑，确认了974,680美元的减值损失[322] - 2024财年，公司因供应商关系和客户关系分别计提了3,300,000美元和974,700美元的减值损失[333] 费用与成本 - 销售和营销费用减少77,665美元，降幅1%[170] - 分销成本减少853,447美元，降幅9%，主要由于销售下降和设施整合[172] - 一般和行政费用减少103,638美元，降幅2%[173] - 其他运营费用减少2,297,657美元，降幅32%，主要由于股票补偿摊销减少2,494,695美元[174] - 其他费用减少1,534,994美元，降幅33%，主要由于上一年度的利息费用较高[175] - 2024年销售和营销费用为5,989,727美元，相比2023年的6,067,392美元下降了1.3%[241] - 2024年总运营费用为35,287,018美元，相比2023年的33,300,703美元增加了5.9%[241] - 2024财年经营活动使用的净现金为101,377美元，而2023财年为202,677美元[247] - 2024财年投资活动使用的净现金为3,375,711美元，相比2023财年的2,574,858美元有所增加[247] - 2024财年融资活动使用的净现金为353,789美元，而2023财年为285,333美元[247] - 2024财年租赁费用总额为1,624,556，2023财年为1,075,036[354] - 2024财年应付专业费用为312,500，2023财年为666,495[355] - 2024财年应付销售税为28,539，2023财年为37,429[355] - 2024财年应付收购款项为413,152，2023财年为152,500[355] 现金流量与资产 - 公司2024财年现金减少3,830,877美元，至661,415美元[185] - 2024财年投资活动提供的净现金为831,112美元，而2023财年为23,271美元的净现金使用[187] - 2024财年用于收购Cygnet剩余45%股权的现金为539,348美元，用于购置物业和设备的现金为932,565美元[187] - 2024财年通过出售VitaMedica和Interactive Offers分别获得2,100,000美元和203,025美元的现金[187] - 2024财年融资活动使用的净现金为353,789美元，而2023财年为285,333美元[189] - 2024财年通过CEO Allan Marshall的100,000美元预付款（已偿还）抵消了部分债务支付[189] - 2024财年通过出售Clearwater仓库获得4,300,000美元的销售收入，并提供1,370,978美元的营运资金[193] - 2024财年通过出售VitaMedica股权获得2,100,000美元的净现金，并预计明年提供2,000,000美元的现金流[194] - 2024财年通过出售E-Core Technology股权获得2,000,000美元，用于营运资金[195] - 2024财年预计通过新租赁的Odessa设施减少约240,000美元的租金和138,000美元的公用事业、维修费用[192] - 2024财年末现金余额为661,415美元，相比2023财年末的4,492,292美元大幅减少[247] - 公司截至2024年6月30日的总资产为235.11亿美元，相比2023年6月30日的638.01亿美元大幅减少[239] - 公司截至2024年6月30日的现金为6.61亿美元，相比2023年6月30日的44.92亿美元显著下降[239] - 公司截至2024年6月30日的应收账款净额为6.07亿美元，相比2023年6月30日的11.25亿美元减少[239] - 公司截至2024年6月30日的存货净额为14.32亿美元，相比2023年6月30日的48.04亿美元大幅减少[239] - 公司截至2024年6月30日的总流动资产为114.20亿美元，相比2023年6月30日的300.13亿美元显著下降[239] - 公司截至2024年6月30日的应付账款为4.82亿美元，相比2023年6月30日的10.29亿美元减少[239] - 公司截至2024年6月30日的应付薪酬为10.99亿美元，相比2023年6月30日的5.34亿美元增加[239] - 公司截至2024年6月30日的总流动负债为126.55亿美元，相比2023年6月30日的223.92亿美元减少[239] - 公司截至2024年6月30日的长期负债为43.40亿美元，相比2023年6月30日的135.73亿美元大幅减少[239] - 2024年总股东权益为6,515,901美元，相比2023年的27,836,623美元下降了76.6%[241] - 2024年总负债和股东权益为23,511,088美元，相比2023年的63,801,488美元下降了63.1%[241] - 2024年累计亏损为46,859,613美元，相比2023年的23,201,175美元增加了101.9%[241] - 公司2024年6月30日的原材料库存为$465,535，成品库存为$966,021，而2023年6月30日没有原材料库存，成品库存为$4,804,299[263] - 公司2024年6月30日和2023年6月30日的库存准备金分别为$605,470和$154,400[263] - 公司2024年6月30日的递延收入为$235,255，预计将在2025年6月30日前100%确认为收入[276] - 公司2024年6月30日确认了$3,594,745的商誉减值，完全消除了与Cygnet相关的商誉[268] - 公司2023年6月30日确认了$2,889,158的商誉减值，完全消除了与Interactive Offers相关的商誉[269] - 公司2024年6月30日确认了$336,434的建筑物减值，基于待售建筑物的公允市场价值[281] - 公司2024年6月30日确认了$569,195的资产出售损失，涉及从内华达州搬迁到佛罗里达州的制造设施[281] - 公司2024年6月30日确认了$4,274,680的无形资产减值，其中$974,680与LuckyTail的直接面向消费者销售的快速下降有关，$3,300,000与Cygnet未摊销的供应商名单有关[281] - 公司2023年6月30日确认了$857,143的长期资产减值，涉及Interactive Offers的待售资产[282] - 公司2024年和2023年分别支出了$3,353,361和$4,271,469的广告费用[283] - 公司2024财年结束时的租赁负债为1,732,606，其中2025年需支付1,031,714[352] - 公司2024财年结束时的加权平均剩余租赁期为47个月，加权平均折现率为5.0%[353] - 截至2024年6月30日，公司可转换本票和应付票据总额为10,689,532美元，而2023年同期为25,889,239美元[357] - 截至2024年6月30日，Cygnet子公司应付票据净额为5,447,565美元，而2023年同期为5,694,327美元[357] - 截至2024年6月30日，用于出售的建筑物的抵押贷款余额为2,634,538美元，而2023年同期为2,841,566美元[357] - 截至2024年6月30日，长期应付票据净额为557,429美元，而2023年同期为173,812美元[357] - 截至2024年6月30日，相关方应付票据总额为500,000美元，而2023年同期为1,500,000美元[357] - 截至2024年6月30日，未来一年内到期的应付票据总额为8,082,103美元[358] - 截至2024年6月30日，2026年到期的应付票据总额为2,610,000美元[358] - 截至2024年6月30日，未来应付票据总额为10,689,532美元[358] - 公司于2022年4月15日签订了原始本金为1,050,000美元的不可议付可转换本票，可在2023年4月15日之前转换为公司普通股[358] - 截至2024年6月30日，可转换票据、收购票据、应付票据及相关方应付票据总额为10,689,532美元[357] 股票与资本结构 - 公司于2024年10月3日实施了1比20的反向股票分割，将每20股已发行和流通的普通股合并为1股，未改变每股面值[222][223] - 反向股票分割后，公司从普通股中重新分类19,860美元至额外实收资本[223] - 反向股票分割导致在2024年10月3日发行了8股，2024年10月8日发行了38股，2024年10月23日发行了202,183股，用于四舍五入的零碎股份[223] - 公司于2024年10月17日收到纳斯达克通知，确认其普通股收盘价在2024年10月3日至10月16日期间达到或超过1.00美元，恢复了纳斯达克上市规则5550(a)(2)的合规性[225] - 公司于2024年10月3日实施了1股合并为20股的反向股票分割，未影响每股面值[301][302] - 反向股票分割后，公司将19,860美元从普通股重新分类至资本公积[302] - 反向股票分割导致2024年10月3日发行8股，10月8日发行38股，10月

营收与成本情况 - 2024财年第三季度营收1440万美元，同比下降34%，主要因二手交易收入降低[3] - 本季度成本收入1160万美元，同比下降19%，主要与二手交易收入降低有关[4] 费用情况 - 销售和营销费用同比下降32%，管理费用同比下降8%，其他运营费用同比下降37%[5][6][7] 亏损情况 - 本季度净亏损410万美元，去年同期亏损170万美元，亏损增加与销售下降等因素有关[9] - 基本和摊薄后每股亏损均为0.20美元，去年同期为0.09美元[33][34] - 2024年前九个月运营活动净亏损791.29万美元，2023年同期亏损156.82万美元[36] 资金与资产负债情况 - 截至2024年3月31日，公司现金为49.83万美元，预计重组后有足够营运资金[10] - 后续公司签订新租赁协议，出售仓库预计获140万美元，还出售了全资子公司[10] - 2024年3月31日，公司总资产5650.74万美元，总负债3445.06万美元[19][20][21][23] - 2024年前九个月运营活动提供的净现金为-303.44万美元，2023年同期为223.42万美元[37] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为-40.07万美元，2023年同期为-136.61万美元[38] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为-55.89万美元，2023年同期为-683.68万美元[39] - 2024年前九个月持续经营业务现金净减少380.67万美元，2023年同期减少615.93万美元[40] - 2024年前九个月终止经营业务现金净减少18.73万美元，2023年同期增加19.05万美元[40] - 2024年现金期初余额为449.23万美元，期末余额为49.83万美元；2023年现金期初余额为714.98万美元，期末余额为118.10万美元[41] 公司战略目标 - 公司目标是积累消费者数据，建立重要客户数据库，推动品牌有机增长[11] - 公司将继续收购可快速扩展的亚马逊和电子商务业务以降低成本[11] 利息与收购相关资金情况 - 2024年支付利息150.52万美元，2023年支付32.69万美元[42] - 2024年为收购Cygnet发行普通股价值16.27万美元，发行债务30万美元[42] - 2023年收购E - Core承担负债771.22万美元，发行股票价值600万美元[43]

收入情况 - 2024年第一季度收入为1444.4957万美元，较去年同期下降743.8488万美元，降幅34%，主要因二手交易收入减少，品牌产品销售略有增加[239] - 2024年前九个月收入为5958.6148万美元，较去年同期增加330.3606万美元，成本增加730.9111万美元[244] 费用情况 - 2024年第一季度销售和营销费用较去年同期减少71.1776万美元，降幅32%，主要因优化销售策略[240] - 2024年第一季度一般及行政费用较去年同期减少20.2925万美元，降幅8%，因设施整合和业务出售调整[241] - 2024年前九个月销售和营销费用增加9.541万美元，增幅10%，主要因品牌产品业务增加[245] - 2024年前九个月分销成本减少49.3625万美元，降幅6%，预计未来继续下降以提升盈利能力[246] 现金情况 - 2024年3月31日公司现金为49.8287万美元，较2023年6月30日减少399.4004万美元[250] - 2024年前九个月投资活动净现金使用40.0721万美元，主要用于收购Cygnet Online LLC剩余45%股权和购置资产[251] - 2024年5月28日公司协议出售Clearwater仓库，预计收款135万美元用于营运资金和偿还债务，预计7月8日左右完成交易[255] 内部控制缺陷 - 公司管理层识别出缺乏多级监督和审查的重大缺陷，预计本财年实施改进措施[260][261] - 截至2024年3月31日，公司披露控制与程序无效，存在重大缺陷[281] - 重大缺陷包括职责分离不足，与公司规模和员工数量限制有关[282] - 本季度未能纠正已识别的重大缺陷[282] - 计划在2024财年末，根据资源情况增聘人员并修改财务控制措施来纠正缺陷[282] - 管理层将持续监测和评估内部控制及财务报告内部控制的有效性[283] - 公司将根据需要和资金情况采取进一步行动并实施改进[283] 证券发行 - 公司发行的证券依据相关法规豁免条款发行[285]

财务数据和关键指标变化 - 收入总额从上年同期的$26.7百万下降至本季度的$21.8百万,主要是由于再销售业务收入下降 [18] - 品牌产品销售额从上季度的$6.6百万增长16.7%至本季度的$7.7百万,主要来自健康美容产品类别 [19] - 毛利率维持在38%的水平,较上季度的31.8%有所提升 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再销售业务收入下降,公司选择性地减少了毛利率较低的再销售交易 [28][29][30] - 品牌产品业务收入增长,占总收入比重从24%提升至35.1% [11][19] - 公司将继续专注于高毛利的品牌产品业务发展,并投资于VitaMedica、Health and Wellness等品牌以提升订阅收入 [12][13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及具体市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续优化和精简运营,投资于高毛利的品牌产品业务,以提升盈利能力和现金流 [7][8][9][10] - 公司正在整合制造设施,预计每季度可节省450,000-550,000美元的管理费用,约2百万美元/年 [15] - 公司有信心通过发展创新和价值创造来实现长期增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战,但公司正在谨慎管理,通过提高利润率和经常性收入来实现更高的盈利 [7][8][9][10] - 公司预计未来几个季度将实现更高的EBITDA和正现金流 [16][38] 其他重要信息 - 截至2023年12月31日,公司现金余额为1.8百万美元,股东权益约25.5百万美元 [25] - 截至2024年2月14日,公司共有20,889,384股普通股发行在外 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 关于再销售业务的问题,包括毛利率要求、机会减少等 [28][29][30][31][32] **Allan Marshall 回答** 公司正在专注于发展高毛利的品牌业务,再销售业务的机会和毛利率要求有所下降,但仍有足够的交易机会 [29][30][33] 问题2 **Aaron Grey 提问** 关于品牌业务的增长,包括Tytan Tiles和电商/实体渠道的发展 [34][35] **Allan Marshall 回答** 公司将继续在各渠道发展品牌业务,但以高毛利的直销渠道为主,Tytan Tiles也将拓展线上线下渠道 [35] 问题3 无

本票转换 - 2024年1月18日，公司接受本票持有人将50万美元本金余额转换为501,605股公司普通股的要求，降低了未偿还余额和未来贷款利息支付[127] 股份支付费用 - 2023年和2022年12月31日止三个月，品牌产品部门的股份支付费用分别为330,548美元和1,052,847美元；六个月分别为752,471美元和1,980,173美元[131] 公司整体营收与亏损情况 - 2023年12月31日止三个月，公司总营收21,827,827美元，较去年同期减少4,913,735美元或18%；净亏损2,437,919美元，去年同期为净收入2,699,679美元[135][136][141][142][149] - 2023年12月31日止六个月，公司总营收49,175,469美元，较去年同期增加11,215,108美元或30%；净亏损3,794,307美元，去年同期为净收入72,164美元[138][139][151] - 公司净亏损379.4307万美元，去年同期净利润为7.2164万美元[158] 部门营收与运营亏损情况 - 2023年12月31日止三个月，品牌产品部门营收7,659,684美元，运营亏损1,375,205美元；再 commerce 部门营收14,168,143美元，运营亏损411,916美元[135] - 2023年12月31日止六个月，品牌产品部门营收14,222,297美元，运营亏损2,709,287美元；再 commerce 部门营收24,953,172美元，运营亏损219,988美元[138] 费用变化情况 - 2023年12月31日止三个月，销售和营销费用较去年同期减少605,776美元或18%，分销成本减少327,991美元或9%，一般及行政费用减少214,431美元或9%，其他运营费用减少580,329美元或24%[141][143][144][145][146] - 2023年12月31日止六个月，销售和营销费用较去年同期增加515,422美元，分销成本增加34,791美元，一般及行政费用减少86,349美元，其他运营费用减少537,269美元[151] - 收入成本同比增加1013.9934万美元或46%，达3219.6367万美元，毛利润同比增加超100万美元[152] - 销售和营销费用同比增加51.5422万美元或10%，主要因品牌产品部门增长[153] - 分销成本同比增加3.4791万美元或1%，但占总收入百分比下降超3.5%[154] - 一般及行政费用同比减少8.6349万美元或2%[155] - 其他运营费用同比减少53.7269万美元或12%[156] 财务报告部门划分 - 公司财务报告分为品牌产品和再 commerce 两个部门，其他收入和相关成本被管理层视为不重要或与其他产品销售具有相似经济特征[130] 公司业务规划 - 公司将继续专注高毛利率品牌产品销售的开发和增长，提高毛利润，降低一般及行政费用占销售的比例，通过业务整合提高净收入[142][150][151] 营运资金与现金情况 - 截至2023年12月31日，营运资金为负167.2938万美元，去年6月30日为584.9704万美元[159] - 2023年12月31日现金为184.442万美元，较6月30日减少264.7871万美元[160] 投资活动现金使用情况 - 2023年12月31日止六个月，投资活动净现金使用量为90.2864万美元，主要用于收购Cygnet Online LLC剩余45%股权及购置物业和设备[162] 营运资金预期 - 公司预计有足够营运资金支持未来十二个月运营并履行债务义务[167]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入同比增长140%,环比增长53.5% [10] - 毛利增加约290万美元,其中约210万美元来自品牌产品收入增长 [23][24] - 销售和营销费用增加110万美元或65%,主要与品牌分部收入增长和战略营销有关 [24] - 分销成本增加约70万美元或34%,主要与收入整体增长有关,但公司已实施多项整合、重新包装和定价策略来持续降低所有产品销售的整体分销成本 [24] - 一般和行政费用增加约10万美元或6%,管理层继续有效运营公司以实现销售增长而不显著增加一般和行政费用 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 再销售收入占总收入的76%,同比增长187% [16] - Cygnet Online高量电商业务收入环比增加约150万美元,毛利率从44%提高到48% [16][17] - NETi再销售业务收入环比增加约630万美元,但平均毛利率从17%下降到10%,主要是清理过剩库存所致 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在通过提高效率和创新来增强各业务渠道,预计将显著提高利润率,反映未来几个季度更健康的资产负债表 [9] - 关键领域的增长是亮点,表明战略转型的成效以及产品在高潜力市场的吸引力 [9] - 公司正在投资品牌,如儿童教育玩具品牌Tytan Tiles和宠物用品品牌LuckyTail,以推动未来的销售增长和利润 [10][11][13] - 公司正在调整VitaMedica的广告投放策略,增加前期投入以提高长期客户价值 [14][15] - 公司正在整合仓储和物流,预计将减少约50万美元的运营费用并提高效率 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于关键的增长拐点,有明确的愿景和对核心价值的坚定承诺 [21] - 公司正在采取各种措施来提高盈利能力和创新,相信未来几个季度会兑现价值 [21] - 公司有信心在未来几个季度内将利润率提高到5%-8%的目标区间 [38][40] - 公司有信心实现2023年历年100亿美元收入的指引目标 [19] 其他重要信息 - 公司已重组到期的卖方票据和其他债务,偿还部分并延长剩余部分,不会对业务产生重大影响 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 询问公司在增长和盈利性之间的平衡,包括再销售业务和品牌业务 [30][31] **Allan Marshall 回答** 公司正在有选择地增加品牌业务的广告投入,以建立更大的客户群和长期经常性收入,短期内会影响利润率,但长期来看会提高整体利润 [32][33][34][35] 公司也在通过整合仓储和物流等措施来降低成本,预计未来几个季度利润率会回升到目标区间 [38][39][40] 问题2 **Aaron Grey 提问** 询问公司新产品线的推出时间安排 [41] **Allan Marshall 回答** 公司正在开发和设计更多新产品,计划在2024年上半年推出部分新品,但具体时间表还未确定,正在观察首批产品的表现 [42][43] 问题3 **Aaron Grey 提问** 询问公司的资产负债表状况和流动性 [44] **Allan Marshall 回答** 公司目前的资产负债表状况和流动性是可控的,有足够的信贷额度和资金来支持业务发展,未来还会根据需求灵活调整现金和信贷的使用 [45][46][47]

股权收购与贷款违约 - 公司收购Cygnet业务剩余45%股权后，SBA要求偿还贷款本息383.5975万美元，公司正与贷款方协商解决违约问题[140] 营收情况 - 2023年第三季度公司总营收2734.7642万美元，较去年同期的1121.8799万美元增长144%，主要因收购E - Core和品牌销售增长[146][147][149] 亏损情况 - 2023年第三季度公司净亏损114.2154万美元，较去年同期的274.552万美元减少91.6765万美元[149] 成本情况 - 2023年第三季度成本收入比为1863.9793万美元，较去年同期的540.1316万美元增长245%，主要与收购E - Core的Recommerce业务有关[149][150] 销售和营销费用 - 2023年第三季度销售和营销费用为284.8667万美元，较去年同期的172.7469万美元增长65%，主要为推动品牌业务增长[151] 营运资金 - 截至2023年9月30日，公司营运资金为488.0759万美元，较6月30日的584.9704万美元有所减少[157] 现金流情况 - 2023年第三季度经营活动净现金流为 - 212.029万美元，投资活动净现金流为 - 64.8721万美元，融资活动净现金流为 - 108.0215万美元[157] 股权出售 - 2023年5月12日，公司同意出售212.1213万股普通股，预计净收益约606万美元[167] 信贷额度 - 公司子公司New England Technology维持1000万美元的库存和应收账款信贷额度，截至2023年9月30日，未偿还余额为11.8001万美元[168] 营运资金预期 - 公司预计有足够营运资金支持未来十二个月的运营并履行债务义务[169] 表外安排 - 公司不存在对投资者而言重大的、已产生或可能产生当前或未来影响的表外安排[170] 市场风险披露 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[171]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年收入增长250%至80.7百万美元,其中2023年收购的Lucky Tail和E-Core Technologies贡献71%的增长,2022年收购的Cygnet Online和VitaMetica贡献33%的增长 [24] - 毛利增加1,868万美元,但毛利率下降至42%,主要由于再销售业务收入占比增加 [26] - 销售和营销费用增加103%,主要与收购相关 [27] - 分销成本增加459万美元,主要由于运输成本和第三方供应商费率上升 [28] - 管理费用增加4%,公司正在通过整合行政职能和扩大规模来降低管理费用占比 [29] - 其他营业费用增加80%,主要为无形资产摊销和股票补偿费用增加 [30] - 其他费用增加1,100万美元,主要为出售Infusionz业务的损失和对Bloomios的应收款项计提减值准备 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 品牌业务和再销售业务收入增长250%至80.7百万美元 [19] - VitaMetica品牌自收购以来有88%的有机增长 [12] - 宠物品牌Lucky Tail推出了全新的宠物保健品系列 [13] - 儿童教育玩具品牌Tytan Tiles已在3,900家沃尔玛门店销售,并与迪士尼达成授权协议 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在通过增加新的销售渠道和推出补充产品来提高各品牌的销售额和利润率 [16] - 再销售业务Cygnet Online和E-Core Technologies的收购整合进一步完善了公司的亚马逊再销售战略 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已转型为高增长的电商和再销售零售商,通过数据和AI驱动的生态系统整合热门品牌、分销渠道和合作伙伴 [10] - 公司专注于非可选消费品领域的健康、保健、宠物和教育玩具等高增长市场 [11] - 公司通过收购已有收入和现金流的品牌,并优化其销售和利润率,实现持续增长 [12][13][14] - 公司正在整合分销中心并关闭加州设施,以降低分销成本 [28] - 公司正在减少管理费用,提高整体盈利能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2023年度经营环境充满挑战,但仍实现了增长,并成功收购了高增长和盈利的业务 [9] - 公司第一季度收入有望创历史新高,未来几个季度保持强劲势头 [19] - 公司正在采取措施提高毛利率,包括调整促销、提高价格和优化包装等 [26][28] - 公司正在整合行政职能和扩大规模,以降低管理费用占比 [29] 其他重要信息 - 公司已出售互动优惠部门,并收回内部制造业务,以提高整体盈利能力 [20][21] - 公司与Bloomios的交易出现违约,但将继续经营内部制造业务并寻求变现机会 [21] - 公司于2022年4月完全收购了Cygnet Online,并于2022年10月收购了Tytan Tiles及其相关电商业务 [17][14] - 公司2023年6月30日现金4.4百万美元,流动资金5.8百万美元,信用额度6百万美元,2023年9月30日信用额度已增至9.8百万美元 [34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Grey 提问** 询问第四季度收入略有下滑但利润率大幅提升的原因 [37][38] **Allan Marshall 回答** 亚马逊收货速度放缓导致部分收入推迟,公司正在采取措施降低成本以提高利润率 [38][39][41] 问题2 **Aaron Grey 提问** 询问Bloomios业务的未来计划及其对第一季度业绩的影响 [42][43][44] **Allan Marshall 和 Andrew Norstrud 回答** 公司将继续经营内部制造业务,但Bloomios相关收入在第一季度的具体影响还有待确定 [44][45][46][47] 问题3 **Aaron Grey 提问** 询问第四季度各业务线的收入表现 [49][50][51] **Allan Marshall 回答** 公司正在整合新收购的业务,对收入的季节性波动还在学习和适应,不宜称之为"疲软" [50][51][52][53]

财务数据对比 - 2023财年营收8067.6509万美元，较2022财年增长5761.1165万美元或250%，主要源于2023和2022年的收购[143] - 2023财年成本收入比4711.8189万美元，较2022财年增长3892.2455万美元或475%，毛利润增长1868.871万美元，但毛利率降至42% [144] - 2023财年销售和营销费用1037.6003万美元，较2022财年增长525.9135万美元或103%，主要因收购和品牌推广支出增加[145] - 2023财年分销成本1236.9903万美元，较2022财年增长1015.5581万美元或459%，运输和第三方成本上升[146] - 2023财年一般和行政费用954.6188万美元，较2022财年增长40.4521万美元或4%，公司正采取措施降低成本占比[147] - 2023财年其他运营费用881.8233万美元，较2022财年增长393.235万美元或80%，主要因收购产生的无形资产和股票补偿摊销[148] - 2023财年净亏损1693.0289万美元，较2022财年增加1418.2442万美元，主要受上述因素及非控股权益影响[151] - 2023财年品牌产品和再销售业务收入分别为2652.6385万美元和5415.0124万美元，运营亏损分别为694.5411万美元和60.6596万美元[154] - 2023年6月30日公司现金449.2291万美元，较2022年减少265.7515万美元，主要用于收购和购置资产[154] - 2023年和2022年GAAP净亏损分别为1693.0289万美元和210.085万美元[180] - 2023年6月30日公司总资产为6.39亿美元，2022年为4.85亿美元[188] - 2023年公司营收为8067.65万美元，2022年为2306.53万美元[189] - 2023年公司净亏损为1693.03万美元，2022年为210.09万美元[189] - 2023年基本每股亏损为0.96美元，2022年为0.43美元[189] - 2023年无形资产减值为374.63万美元[181] - 2023年非GAAP调整后EBITDA为126.62万美元，2022年亏损160.32万美元[181] - 2023年6月30日现金为449.23万美元，2022年为714.98万美元[187] - 2023年应收账款为716.36万美元，2022年为93.99万美元[187] - 2023年库存为1155.71万美元，2022年为472.57万美元[187] - 2023年应付账款为396.97万美元，2022年为157.23万美元[188] - 2023年经营活动净现金为202,676美元，2022年为 - 180,831美元；投资活动净现金为 - 2,574,858美元，2022年为 - 10,903,318美元；融资活动净现金为 - 285,333美元，2022年为3,699,744美元[191][192] - 2023年现金年初余额为7,149,806美元，年末余额为4,492,291美元；2022年年初余额为14,534,211美元，年末余额为7,149,806美元[192] - 2023年利息支付为2,278,292美元，2022年为64,460美元；2022年所得税支付为656,000美元，2023年为0 [192] - 2023年6月30日和2022年6月30日，公司应收账款坏账准备分别为65,500美元和57,000美元；2023年和2022年坏账费用分别为0和131,968美元[212] - 2023年6月30日公司产成品存货为11,557,128美元，存货储备为475,000美元；2022年6月30日产成品存货为4,725,685美元，存货储备为50,000美元[213] - 2023年和2022年广告费用分别为7978607美元和3225256美元[224] - 2023年和2022年潜在稀释加权平均流通股总数分别为6495004股和4664516股，其中2023年可转换债务潜在稀释股数为1157651股，2022年为0股[240] - 2023年和2022年折旧费用分别为94.4704万和57.4309万美元[281] - 2023年和2022年无形资产摊销费用分别约为420.8991万和97.9988万美元[283] - 2023年从LuckyTail和E - Core收购新增无形资产分别为221.8484万和680.7454万美元[284] - 2023年和2022年预付费用和其他流动资产分别为130.7299万和76.09万美元[286] - 2023年和2022年加权平均流通股分别为1843.236万和1812.1831万股[274][275] - 2023年和2022年持续经营业务净收入（亏损）分别为 - 1492.7752万和 - 646.2064万美元[274][275] - 2023年和2022年租赁费用分别为681,474美元和680,716美元[295] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，应计负债分别为3,365,562美元和816,632美元[295] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，可转换本票、收购票据和应付票据总额分别为25,889,239美元和14,330,884美元[296] - 2023年和2022年，公司基于股票期权的薪酬费用分别约为366.4538万美元和275.5016万美元[325] - 2023年和2022年，公司所得税费用分别为 - 304.9293万美元和 - 51.8398万美元[327] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司分别约有309.7791万美元和141.1198万美元的亏损可用于抵减未来联邦应纳税所得额[328] - 截至2023年6月30日，公司净收入为7264.8376万美元，2022年同期为1305.8736万美元[270] 财务预测 - 公司预计2024财年利息费用低于280万美元，现金支付利息费用低于140万美元[150] - 公司估计有足够营运资金支持未来十二个月运营并偿还债务[165] - 预计2024 - 2028年无形资产未来摊销费用分别为445.674万、377.5782万、377.5782万、153.8187万和2.5467万美元[285] - 2024 - 2028年及以后应付票据未来付款总额分别为9,830,380美元、7,960,764美元、4,630,403美元、1,052,943美元、784,450美元和3,486,952美元[296] 融资与债务 - 2022年6月公司与两名合格投资者签订证券购买协议，未来十二个月内最高可获1500万美元，已收到667.8506万美元用于购买本金750万美元的可转换票据[159] - 2022年10月19日公司及其子公司与专业银行签订贷款协议，获300万美元贷款，用于偿还橡树资本278.02万美元贷款[160] - 2022年6月公司与首席执行官签订150万美元本票，年利率8.5%，另加3.5%实物支付利息，2023年6月30日应支付62.5万美元本金[161][162] - 2023年2月22日公司与投资者签订215万美元本票，年利率18.11%，以13.4万股受限股支付利息，公司有权将未偿还本金转换为普通股[163] - 2023年2月22日公司与投资者签订56万美元本票，年利率10%，2023年3月22日开始支付利息，12月22日开始支付本金[164] - 2022年6月，公司与投资者签订证券购买协议，可获得最高15,000,000美元，实际收到6,678,506美元用于可转换票据[297] - 2023年2月22日，公司与投资者签订本票，本金2,150,000美元，期限21个月，利率18.11%[298] - 公司与E - Core Technology及其principals签订一系列本票，总本金15,000,000美元，利率0% - 4%[296][301] - 截至2023年6月30日，Cygnet Online有三笔未偿还贷款，分别为4,436,900美元、1,379,230美元和850,000美元[296][305][306][307] - 2022年公司从Allan Marshall处获得1,500,000美元贷款，期限2年，年利率8.5%，另加3.5%实物支付利息[296][301][309] 资产减值与商誉 - 2023年6月30日公司进行年度商誉减值测试，未发现减值[172] - 2023年和2022年公司未对长期资产确认减值[177] - 2023年6月30日，公司记录了2889158美元的商誉减值，消除了与互动报价相关的所有商誉[217] - 截至2023年6月30日，公司确认了与互动报价长期资产相关的857143美元资产减值，剩余716944美元无形资产归类为待售资产[219] 收入确认与销售政策 - 公司大部分收入合同来自国内销售，在产品控制权转移给客户时确认收入，不接受批发客户退货，电商产品需在45天内退货[174][175] - 公司分析合同和采购订单确认收入，作为主要责任人在产品所有权转移且无重大义务并可能收款时确认收入[220] - 公司不接受批发客户销售退货，电商产品需在购买45天内退货，因历史退货少不预提估计退货[223] 子公司相关 - 公司有14个活跃子公司，包括13个全资子公司和1个持股55%的子公司Cygnet Online, LLC [193] - 2023年9月1日，公司以500,000美元现金、90,909股普通股和2024年9月1日到期的300,000美元现金支付购买Cygnet Online, LLC剩余45%股权[204] - 2023年8月31日，公司以1,250,000美元出售全资子公司Interactive Offers, LLC 100%股权，买方还需在交易完成后两年内支付其特定广告收入的2.5% [208] 公司战略与业务模式 - 公司目标是积累消费者数据，建立跨行业的重要客户数据库，通过收购可快速扩展的盈利电商业务实现增长[192] - 公司利用内部SaaS程序化广告技术降低获客成本，积累消费者数据以增加品牌间交叉销售[192] 会计政策 - 公司处置财产和设备按成本记录，折旧采用直线法，租赁改良在较短的估计使用寿命或相关租赁期限内摊销[214] - 公司采用收购法核算业务合并，收购成本为资产转让和承担负债的公允价值总和，交易成本直接计入费用[215] - 公司至少每年评估商誉减值，通过比较报告单位的估计公允价值和账面价值进行测试[216] - 公司使用资产负债法核算所得税，根据预期适用税率计量递延所得税资产和负债[237] 收购情况 - 公司于2021年8月1日收购VitaMedica，总对价355.6589万美元，商誉96.078万美元[245][247] - 公司于2021年10月1日收购Interactive Offers，总对价483.363万美元，商誉288.9158万美元，2023年9月1日出售该公司，2023年6月30日记录资产减值374.6301万美元[250][252][254] - 公司于2022年4月1日收购Cygnet Online 55%股权，总对价551.5756万美元，商誉203.7455万美元，2023年9月1日完成剩余45%股权收购，对价为80万美元现金和价值16.2727万美元的股票[255][257][259] - 公司于2022年8月13日收购LuckyTail，总对价352.8239万美元，商誉84.8854万美元，2023年记录利息6.3282万美元[260][262][263] - 公司于2022年10月21日收购E - Core Technology，总对价2103.9765万美元，商誉640.4092万美元，2023年记录利息96.9098万美元，2023年6月30日有173.8295万美元未摊销债务折扣[265][266][268] - 收购VitaMedica使公司进入在线卖家市场，通过整合运营提高毛利率[248] - 收购Interactive Offers使公司进入程序化广告领域，增加广告平台[253] - 收购Cygnet Online为公司提供扩展亚马逊和电商业务机会，增加产品供应[259][260] - 收购LuckyTail使公司进入