文章核心观点 - PeopleReady公司将在夏季招聘旺季再次支持酒店行业，为美国各地重大体育和娱乐活动提供人员配置服务 [1] 行业情况 - 行业在过去30天发布超31.3万个新酒店职位以应对招聘需求增长 [2] - 一线娱乐和休闲工作人员主管、食品制备工人、调酒师、引座员、衣帽间服务员、停车场服务员等岗位空缺增幅较高 [2][8] PeopleReady公司情况 - 作为TrueBlue旗下公司，专门提供快速可靠的按需劳动力和高技能工人，支持建筑、制造、物流、零售和酒店等多个行业 [6] - 过去三十多年来一直是值得信赖的酒店人员配置供应商，在美国600多个市场设有团队，能为各类场馆提供人员配置解决方案 [3] - 凭借JobStack应用程序，求职者可随时随地搜索工作并通过手机完成申请流程 [3] - 被《酒店商业评论》评为十大酒店人员配置供应商之一 [4] - 2023年为超19.5万人提供工作机会 [6] TrueBlue公司情况 - 是专业劳动力解决方案的领先提供商，2023年服务6.7万家客户，为约46.4万人提供工作机会 [5] - 旗下PeopleReady提供按需工业人员配置服务，PeopleScout提供招聘流程外包和管理服务提供商解决方案，PeopleManagement提供临时现场工业人员配置和商业司机服务 [5]

文章核心观点 Nexalin Technology旗下新部门Nexalin America入选国家创伤性脑损伤（TBI）登记联盟，将利用神经刺激技术助力联盟目标，推动TBI治疗和管理进步 [1][4] 入选联盟情况 - Nexalin America入选国家创伤性脑损伤（TBI）登记联盟，该联盟由私营企业和非营利组织组成，致力于推动国家TBI登记处发展 [1] - 联盟致力于推进研究、提高公众意识和支持TBI临床试验，每年影响数百万人 [2] - 联盟其他知名成员包括美国国家橄榄球联盟球员协会、麻省总医院斯波尔丁康复中心等，各方利用丰富知识和资源推动脑损伤治疗进展 [3] 公司计划与表态 - Nexalin America将在联盟私营部门伙伴中发挥重要作用，计划贡献神经刺激技术专业知识支持联盟目标，包括开发国家TBI登记处 [4] - 公司首席执行官Mark White称与联盟合作是公司通过先进技术和合作研究对抗脑损伤使命的重要一步 [5] - 联盟执行董事Julie Pawelczyk欢迎Nexalin加入，期待各方共同推动国家TBI登记处创建 [5] 公司背景与产品 - Nexalin America于2023年成立，旨在与美国国防部、退伍军人事务部等公私实体建立关系 [6] - Nexalin设计开发创新神经刺激产品，利用生物电子医疗技术治疗心理健康问题，产品无创且无副作用，其第二代15毫安神经刺激设备已在阿曼和中国获批 [7]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为4.03亿美元,同比下降13%,符合公司预期 [7] - 毛利率为24.7%,同比下降180个基点,主要由于收入结构变化以及PeopleScout业务下降 [25] - 公司成功控制成本,销售、管理及一般费用同比下降13%,与收入下降幅度一致 [26] - 净亏损2百万美元,上年同期净亏损4百万美元,主要由于税收优惠带来的12百万美元所得税收益 [27] - 调整后净利润为100万美元,上年同期亏损200万美元;调整后EBITDA为负300万美元,上年同期为正300万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - PeopleReady收入下降12%,利润率下降260个基点,主要受需求疲软和可再生能源业务毛利率下降影响 [28] - PeopleScout收入下降33%,利润率下降230个基点,主要由于客户需求下降导致收入下滑 [30] - PeopleManagement收入下降7%,利润率上升220个基点,主要得益于成本管控措施 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售、酒店和服务行业需求疲软,是收入下降的主要原因 [28] - 可再生能源业务收入再次大幅增长,连续第7个季度实现收入增长 [23][24] - 商业驾驶服务和制造业在PeopleManagement业务中实现收入增长 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进数字化转型,完成自有JobStack应用程序的全面部署 [11][12][13] - 公司正在拓展高增长、周期性较弱的行业,如医疗健康和技术技能服务 [14][15] - 公司正在简化组织架构,提高效率和盈利能力 [16][17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前市场环境充满挑战,但公司有信心通过灵活性和成本纪律管理度过周期 [8][20] - 长期来看,行业结构性人才短缺和不断变化的劳动力需求为公司带来良好机遇 [20][21] 其他重要信息 - 公司第二季度收入预计下降16%-10%,与第一季度趋势一致 [33] - 公司有望在第二季度获得1000万美元的COVID-19政府补贴收益 [34] - 公司税率将高度敏感,全年税率预计为24%-28%,加上400万-800万美元的就业税收抵免 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Silber 提问** 询问一季度和二季度的业务趋势 [41] **Carl Schweihs 回答** 一季度各业务线表现与预期一致,二季度预计延续类似趋势 [42][43] 问题2 **Kartik Mehta 提问** 询问价格竞争情况 [48] **Carl Schweihs 和 Taryn Owen 回答** 在需求疲软环境下,价格竞争有所加剧,但公司将保持定价纪律 [49][50][51] 问题3 **Mark Marcon 提问** 询问可再生能源业务规模及占比 [57] **Carl Schweihs 回答** 可再生能源业务约占公司总收入的20%,扣除差旅成本后毛利率与其他大客户一致 [58][59]

业绩总结 - 总收入为4.03亿美元，同比下降13%[8] - 净亏损为170万美元，相较于2023年第一季度的430万美元有所改善[8] - 调整后的EBITDA为-350万美元，而2023年第一季度为290万美元[8] - 预计2024年第二季度收入在4亿美元至4.25亿美元之间，同比下降16%至10%[23] - 2024年第一季度净亏损为1,698,000美元，相较于2023年同期的4,289,000美元有所改善[46] - 调整后的净收入为828,000美元，调整后的每股摊薄收益为0.03美元，而2023年同期为亏损2,292,000美元和每股亏损0.07美元[46] - 2024年第一季度的净亏损占收入的比例为0.4%，而2023年同期为0.9%[46] 用户数据 - PeopleReady部门收入为2.23亿美元，同比下降12%[20] - PeopleScout部门收入为4600万美元，同比下降33%[20] - PeopleManagement部门收入为1.34亿美元，同比下降7%[20] 成本与费用 - SG&A费用减少至1.23亿美元，同比下降13%[2] - 预计2024年SG&A费用在9700万美元至1.01亿美元之间[24] - 调整后的SG&A费用为102,962,000美元，较2023年同期的120,436,000美元有所下降[51] - 调整后的SG&A费用占收入的比例为25.6%，2023年同期为25.9%[53] 资产与负债 - 现金余额为3600万美元，借款可用额度为1.4亿美元[6] 其他信息 - 2024年第一季度的无形资产摊销为1,521,000美元，较2023年同期的1,270,000美元有所增加[46] - PeopleReady技术升级成本为385,000美元，较2023年同期的32,000美元显著增加[46] - 其他调整净额为2,253,000美元，2023年同期为1,397,000美元[46] - 2024年第一季度的税务调整影响为888,000美元，2023年同期为702,000美元[46]

2024财年第一季度整体财务表现 - 2024财年第一季度公司总营收降至4.029亿美元，同比下降13.4%，主要因经济不确定性影响各业务需求[60][65] - 2024财年第一季度公司总毛利占营收比例降至24.7%，同比减少180个基点，主要因营收结构变化[61][69] - 2024财年第一季度公司销售、一般及行政费用降至1.069亿美元，同比下降12.8%，源于成本管理和结构简化[62][70] - 2024财年第一季度公司净亏损170万美元，上年同期净亏损430万美元[63] - 2024年第一财季，公司总营收降至4.029亿美元，同比下降13.4%，主要因经济不确定性影响各业务需求[60] - 2024年第一财季，公司总毛利占营收的比例降至24.7%，同比减少180个基点，主要因营收结构向低利润率业务转变[61] - 2024年第一财季，公司销售、一般和行政费用降至1.069亿美元，同比下降12.8%，得益于运营成本管理和组织架构简化[62] - 2024年第一财季，公司净亏损170万美元，上年同期净亏损430万美元[63] - 2024年第一季度公司总营收降至4.029亿美元，同比下降13.4%，主要因经济不确定性影响各业务需求[65] - 2024年第一季度毛利润占营收百分比降至24.7%，同比下降180个基点，主要因营收结构变化和成本上升[69] - 2024年第一季度SG&A费用降至1.06937亿美元，同比下降12.8%，因公司执行成本削减措施[70] 公司现金流与债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3620万美元，无债务，循环信贷协议下可用资金为1.403亿美元，总流动性为1.765亿美元[64] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3620万美元，无未偿还债务，循环信贷额度未使用2.488亿美元，受限后可额外借款1.403亿美元[88] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为3620万美元，无债务，循环信贷协议下可用额度为1.403亿美元，总流动性为1.765亿美元[64] 各业务板块营收情况 - PeopleReady业务2024财年第一季度营收降至2.227亿美元，同比下降11.9%，主要因客户控制成本减少对可变劳动力依赖[66] - PeopleScout业务2024财年第一季度营收降至4630万美元，同比下降33.3%，因客户员工流动率降低且对未来劳动力需求不确定[67] - PeopleManagement业务2024财年第一季度营收降至1.339亿美元，同比下降6.5%，主要因现场业务客户受经济不确定性影响减少对可变劳动力依赖[68] - 2024年第一季度，PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement三个业务板块的收入分别为2.22661亿美元、4633.2万美元和1.3386亿美元，利润分别为 - 505.8万美元、487.9万美元和275.1万美元[78][79][80] - 2024年第一季度PeopleReady营收降至2.227亿美元，同比下降11.9%，主要因客户减少对可变劳动力依赖[66] - 2024年第一季度PeopleScout营收降至4630万美元，同比下降33.3%，因客户员工流动率降低且对未来劳动力需求不确定[67] - 2024年第一季度PeopleManagement营收降至1.339亿美元，同比下降6.5%，因现场业务客户减少对可变劳动力依赖[68] 折旧、摊销与资本支出 - 2024财年第一季度折旧和摊销增加，因2023年底投入使用的资产，主要与PeopleReady技术相关[71] - 2024财年，公司资本支出和软件即服务资产支出预计在2300万 - 2700万美元之间，其中约300万美元用于软件即服务资产支出[86] - 2024年第一季度资本支出包括对PeopleReady技术平台的持续升级投资，同时通过出售Labour Ready Temporary Services Ltd.获得收益[100] - 预计2024财年资本支出和软件即服务资产支出在2300万 - 2700万美元之间[86] 所得税情况 - 公司有效所得税税率受多种因素影响而波动，2024财年第一季度有效税率为87.8%，上年同期为13.0%[72] - 2024财年，公司预计法定所得税率在24% - 28%之间，招聘税收抵免带来的所得税收益在400万 - 800万美元之间[85] 2024财年第二季度财务预测 - 2024财年第二季度，公司预计总收入同比下降10% - 16%，毛利润占收入的百分比下降100 - 140个基点[82] - 2024财年第二季度，公司预计SG&A费用在9700万 - 1.01亿美元之间，基本加权平均流通股约为3100万股[83][84] - 预计2024财年第二季度总营收同比下降16% - 10%，主要因客户持续应对经济不确定性[82] - 预计2024财年第二季度毛利润占营收百分比下降140 - 100个基点，部分被政府补贴收益抵消[82] - 预计2024财年第二季度SG&A费用在9700万 - 1.01亿美元之间，同比下降[83] 公司业务战略 - 公司继续投资在线和移动应用，将后台技术从本地软件平台过渡到基于云的软件解决方案[90] - 公司业务战略聚焦各业务板块增长，通过投资创新技术和举措推动有机增长，改善客户和候选人体验[56] 抵押承诺情况 - 截至2024年3月31日的十三周内，总抵押承诺减少750万美元，主要由于保险公司要求的抵押水平降低以及使用抵押品支付工人赔偿索赔[93] - 13周内总抵押承诺减少750万美元，主要因保险公司要求的抵押水平降低及抵押用于支付工伤赔偿索赔[93] 现金流量情况 - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用1423.9万美元，投资活动净现金提供91.9万美元，融资活动净现金使用1366.2万美元[96] - 2024年第一季度13周经营活动净现金使用1423.9万美元，2023年同期为提供915.1万美元[96] - 2024年第一季度13周投资活动净现金提供91.9万美元，2023年同期为使用837.6万美元[96] - 2024年第一季度13周融资活动净现金使用1366.2万美元，2023年同期为使用2682.5万美元[96] 股票回购情况 - 2024年第一季度，公司在公开市场回购了价值1010万美元的普通股，截至2024年3月31日，现有授权下还有4510万美元可用于回购[102] - 截至2024年3月31日，公开市场回购1010万美元普通股，现有授权下还有4510万美元可用于回购[102] 商誉减值测试情况 - 2024年第一财季，公司因服务需求下降、经济不确定性和股价持续下跌进行了商誉减值测试，加权平均资本成本在13.5% - 14.5%之间[110] - PeopleReady报告单元的估计公允价值超过其账面价值约4%，使用的折现率为13.5%，若折现率等因素变动可能导致账面价值超过公允价值[111] - 截至2024年3月31日的13周内，除PeopleReady外其他报告单元的公允价值大幅超过其账面价值，未确认减值损失[112] - 2024财年第一季度末进行商誉减值测试，加权平均资本成本在13.5% - 14.5%[110] - PeopleReady报告单元估计公允价值超过账面价值约4%，使用13.5%折现率计算[111] - 若折现率增加约1个百分点、预测收入增长率下降约1个百分点或毛利润占收入百分比下降不到1个百分点，PeopleReady报告单元账面价值将超过公允价值[111] - PeopleReady报告单元商誉总额为5910万美元，若发生特定事件可能需记录商誉减值损失[111] - 其他报告单元公允价值大幅超过各自账面价值，2024年3月31日止13周未确认减值损失[112]

财务业绩 - 2024年第一季度营收4.03亿美元，较去年同期下降13%[2] - 净亏损200万美元，去年同期净亏损400万美元[2] - SG&A改善13%，调整后EBITDA为 - 300万美元，调整后净收入为100万美元[2] - 2024年3月31日结束的13周净亏损169.8万美元，2023年3月26日结束的13周净亏损428.9万美元，亏损率分别为0.4%和0.9%[21] - 2024年3月31日结束的13周调整后净收入82.8万美元，2023年3月26日结束的13周调整后净亏损229.2万美元，利润率分别为0.2%和 - 0.5%[21] - 2024年3月31日结束的13周EBITDA为 - 755.1万美元，2023年3月26日结束的13周EBITDA为46.8万美元[21] - 2024年3月31日结束的13周调整后EBITDA为 - 348万美元，2023年3月26日结束的13周调整后EBITDA为288.5万美元，利润率分别为 - 0.9%和0.6%[21] - 2024年3月31日结束的13周销售、一般和行政费用为10693.7万美元，2023年3月26日结束的13周为12264.5万美元，占收入比例分别为26.5%和26.4%[22] - 2024年3月31日结束的13周调整后SG&A费用为10296.2万美元，2023年3月26日结束的13周为12043.6万美元，占收入比例分别为25.6%和25.9%[22] - 2024年3月31日结束的13周无形资产摊销为152.1万美元，2023年3月26日结束的13周为127万美元[21] - 2024年3月31日结束的13周PeopleReady技术升级成本为38.5万美元，2023年3月26日结束的13周为3.2万美元[21] - 2024年3月31日结束的13周其他调整净额为225.3万美元，2023年3月26日结束的13周为139.7万美元[21] - 2024年和2023年13周 workforce reduction costs分别为190万美元和120万美元[22] 财务状况 - 无债务，现金3600万美元，借款额度1.4亿美元[2] - 已回购1000万美元股票，授权额度还剩4500万美元[2] 业务成果 - 2023年服务约6.7万个客户，连接约46.4万人就业[6] 公司战略 - 推进数字转型，持续推出新的专有JobStack应用程序[2] - 利用专业知识和广泛服务在有吸引力的终端市场扩张[2] - 简化组织结构以提高效率和创新[2] 投资者服务 - 提供前瞻性信息帮助投资者进行预估[4]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4.92亿美元，同比下降12%；可比13周基础上，营收下降15%，处于预期高端，因可再生能源业务表现强劲；额外第14周增加2000万美元营收 [3][16] - 毛利率26.1%，下降40个基点，因可再生能源业务收入组合不利及高利润率业务收入组合下降，部分被定价策略抵消 [18] - 销售、一般及行政费用（SG&A）在可比13周基础上减少8%，第14周增加700万美元费用，本季度报告下降3% [19] - 本季度净亏损300万美元，去年同期净利润700万美元；调整后净利润300万美元，去年同期1300万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）降至500万美元，去年同期2100万美元 [21] - 预计2024年第一季度营收下降16% - 10%，毛利率下降约200个基点，有效税率在低盈利期敏感，预计法定所得税税率24% - 28%，工作税收抵免500 - 900万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 PeopleReady - 营收下降9%，可比13周基础上下降13%，第14周增加1200万美元营收；可再生能源业务增长126%，部分抵消市场需求下降；客户业务量在多数行业下降，零售、酒店和服务业降幅最大 [22] - 部门利润下降65%，利润率下降430个基点，主要因营收下降导致运营杠杆降低及可再生能源业务收入组合增加，部分被定价策略抵消，账单费率上涨8%，支付费率上涨7% [22] PeopleScout - 营收下降31%，可比13周基础上下降32%，第14周增加100万美元营收，需求下降因客户业务量减少，企业招聘更谨慎 [23] - 部门利润增长16%，利润率上升260个基点，因成本控制措施及去年收入储备调整 [24] PeopleManagement - 营收下降8%，可比13周基础上下降13%，第14周增加800万美元营收，现场和商业驾驶服务需求下降，与零售和运输等行业宏观环境一致 [25] - 部门利润下降33%，利润率下降70个基点，因营收下降导致运营杠杆降低 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 可再生能源业务连续六个季度营收增长，第四季度超过翻倍，第一季度约5000万美元，占比影响使PeopleReady业务毛利率下降140个基点，排除通行成本后与其他大客户业务相当 [17][35] - 零售、酒店和服务业等多数行业市场需求下降，企业更关注成本削减，招聘趋势受限 [7][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点包括推动临时人员配置业务向数字化转型，推出新的JobStack应用程序，加速数字化转型以提升市场地位 [10][11] - 拓展高增长、抗周期性和渗透不足的终端市场，如可再生能源、技能贸易、医疗保健和酒店业 [9][12] - 在招聘流程外包（RPO）业务中，专注向高技能岗位和专业产品服务多元化发展，简化组织结构以提高效率和盈利能力，出售加拿大按需劳动力业务以专注美国市场 [13] - 行业竞争方面，PeopleReady业务与小型区域企业和大型人力资源公司竞争，凭借技术和市场优势表现良好，各业务竞争格局保持稳定 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境对公司和客户仍具挑战性，不确定性导致企业关注成本削减，招聘需求下降，人力资源行业市场需求减少 [7] - 长期人员配置前景乐观，公司有能力填补婴儿潮一代退休、远程工作趋势和技能贸易短缺造成的结构性人员短缺 [9] - 管理层和董事会在第四季度大量买入公司股票，显示对公司发展的信心，相信战略重点将有助于抓住增长机会，提升股东价值 [14] 其他重要信息 - 季度末无债务，现金6200万美元，借款额度超8000万美元，2月9日续签五年信贷协议后，借款额度增至约1.4亿美元，资产负债表状况良好，流动性强，为未来增长提供支持 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度各业务板块营收情况及是否盈利 - 第一季度营收下降中点为13%，PeopleReady约11%，PeopleManagement约 - 6%，PeopleScout约 - 35%，略有改善因上年同期对比基数较低；预计各业务板块第一季度均无盈利 [33][34] 问题2: 可再生能源业务规模及毛利率差异 - 第四季度可再生能源业务约5000万美元，对PeopleReady业务毛利率影响约140个基点，该业务因通行成本高毛利率较低，排除通行成本后与其他大客户业务相当，预计今年将继续两位数增长 [35][36] 问题3: 可再生能源业务账单费率、通行成本占比 - 未分享具体账单费率，排除通行成本后与PeopleReady大客户业务相当；未提供通行成本占比数据，将在会后提供 [41][44] 问题4: PeopleScout业务是否会企稳及客户留存率 - 客户关注成本削减，招聘量低，依赖内部资源，公司提供灵活解决方案，如招聘人员按需服务和咨询服务；客户关系未终止，主要是招聘量问题，非客户留存问题 [45][47] 问题5: PeopleReady业务区域差异及零售业务展望 - 第四季度零售是最具挑战的终端市场，延续至今年，其次是服务和运输行业；PeopleReady最大地理机会在加利福尼亚、佛罗里达和得克萨斯州，占CTM业务超30%；Q4 PeopleReady业务在建筑和酒店业表现突出，延续至第一季度 [48][49] 问题6: 竞争环境及PeopleScout业务需求环境变化 - 竞争环境未变，PeopleReady业务凭借技术和市场优势与大小企业竞争，各业务竞争格局稳定 [52] 问题7: 加拿大业务交易对展望的影响 - 出售加拿大按需劳动力业务是为简化组织结构，专注美国市场，该业务对公司和PeopleReady业务展望影响不大，第一季度完成交易后将提供更多信息 [60][61] 问题8: 现金使用优先级及是否考虑收购 - 目前关注平衡流动性、进行战略投资和通过股票回购向股东返还多余资本，战略投资主要在技术领域；不积极寻求收购，但对有助于多元化招聘组合和进入高增长、抗周期性终端市场的目标感兴趣 [63][65]

业绩总结 - 2023年第四季度总收入为4.92亿美元，同比下降12%[21] - 2023财年总收入为19.06亿美元，同比下降15%[21] - 2023年第四季度净亏损为260万美元，而2022年Q4净收入为700万美元[21] - 2023年全年净亏损为1417.3万美元，较2022年全年净收入6227.3万美元下降[33] - 2023年第四季度调整后EBITDA为500万美元，同比下降75%[20] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为514.9万美元，较2022年第四季度的2100.6万美元下降[33] 用户数据 - PeopleReady部门收入为2.85亿美元，同比下降9%[9] - PeopleScout部门收入为4700万美元，同比下降31%[9] - PeopleManagement部门收入为1.6亿美元，同比下降8%[9] 未来展望 - 2024年第一季度预计收入在3.92亿至4.17亿美元之间，同比下降16%至10%[26] - 2024年资本支出预计在2300万至2700万美元之间[12] 财务状况 - 公司现金余额为6200万美元，借款可用额度为8600万美元[20] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为129,961千美元，占收入的26.4%[37][36] - 2023年全年调整后的销售、一般和行政费用为494,603千美元，占收入的25.9%[37][36] - 2023年第四季度的折旧和摊销费用为6,946千美元，较2022年第四季度的7,258千美元有所下降[33] - 2023年第四季度的其他调整净额为1,926千美元，较2022年第四季度的4,193千美元有所下降[33] - 2023年第四季度的技术升级费用为440千美元，较2022年第四季度的1,779千美元有所下降[33] - 2023年第四季度的高管领导过渡费用为3,296千美元，2022年第四季度无此费用[33] - 2023年第四季度的税收费用为4,851千美元，较2022年第四季度的54千美元有所上升[33]

就业与客户服务 - 2023财年公司连接约46.4万人就业，服务约6.7万家客户[16] - PeopleReady在2023财年连接约19.5万人就业，为约6.6万家客户提供服务[17][18] - PeopleScout在2023财年连接约22.4万人就业，主要市场为美国、加拿大、英国和澳大利亚[20] - PeopleManagement在2023财年连接约4.5万人就业[22] 分支机构与业务工具 - 公司在美、加和波多黎各有600个分支机构，JobStack应用增强业务[19] - 公司在2023财年让部分PeopleReady分支机构使用新版JobStack应用，2024年继续推广[30] 客户收入占比 - 2023财年十大客户占总收入20.5%，2022年为19.2%，2021年为17.2%[38] 业务战略 - 公司业务战略聚焦创新技术投资，推动有机增长和改善体验[29] - 2024财年业务战略聚焦加速增长、提升盈利能力，推进数字化转型等[32] 业务周期性与影响因素 - 公司业务具有周期性，经济增长时收入快速增加，经济疲软时收入快速减少[39] - 公司业务受宏观经济波动影响大，经济放缓会导致客户减少对临时工的使用和新员工招聘，进而影响公司收入和利润[60] 员工情况 - 截至2023年12月31日，公司约有5000名全职等效员工，其中北美约3700名（约97%在美国）、亚太地区1000名、欧洲300名[41] - 2023年8月员工敬业度调查得分77，超过调查机构设定的74分目标基准[43] - 2023年员工完成近21000次培训[44] 多元化与文化建设 - 2023年公司推出全球文化意识运动，聚焦其运营的六个国家的独特文化[49] - 截至2023年12月31日，公司董事会78%的成员来自代表性不足的群体[50] - 截至2023年12月31日，约64%的全球全职等效员工和48%的董事及以上职位为女性[50] - 约48%的美国全职等效员工和19%的董事及以上职位认为自己具有不同种族背景[50] 社会责任 - 2023年公司为可再生能源行业建立了经批准的学徒计划，并为女性卡车司机推出商业卡车司机培训奖学金[53] 业务风险 - 技术与市场 - 技术进步可能扰乱劳动力和招聘市场，公司需不断投资和实施新技术以满足客户等期望，否则业务结果可能大幅下滑[63] 业务风险 - 供应商与合作伙伴 - 公司依赖关键供应商和合作伙伴提供技术和支持，第三方若不履行义务或停止合作，业务运营将受负面影响[65] 业务风险 - 保险 - 公司大部分保险政策与AIG合作，保险承运人要求为工人赔偿义务提供大量抵押品，抵押品价值损失或下降可能需寻求额外资金来源[66] - 公司自行为工人赔偿计划的大部分预期损失承担财务责任，索赔趋势的意外变化可能导致成本与预期差异大，并需调整财务报表准备金[67] - 保险获取、覆盖范围、免赔额和保费受市场、损失历史和风险评估影响，超保额判决或和解可能影响业务[86] 业务风险 - 收入集中 - 公司在大客户和某些行业存在一定程度的收入集中，虽无客户占合并收入超10%，但部分可报告细分市场中有客户收入占比超10%[70] 股票回购 - 董事会已授权股票回购计划，但不保证按计划回购，也不能保证该计划能提升长期股东价值[76] - 2022年1月31日，董事会授权1亿美元的普通股回购计划，截至2023年12月31日，该计划下仍有5510万美元可用于回购[132] - 2023财年公司使用3420万美元在公开市场回购普通股，2022财年使用6090万美元，截至2023年12月31日，现有授权下还有5510万美元可用于回购[182] 信贷协议风险 - 公司循环信贷协议包含限制性契约，若盈利能力大幅下降可能无法满足，导致违约事件[77] 流动性来源 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的资金、可用现金及现金等价物和循环信贷安排下的借款，需有足够流动性满足多项需求[78] 税收政策影响 - 经合组织引入全球最低企业税框架，部分国家已或正在采用相关立法，虽目前预计对公司有效税率无重大影响，但分析仍在进行中[82] 法律风险 - 公司面临就业相关索赔、商业赔偿索赔和其他法律诉讼风险，可能对业务造成重大损害[84] - 部分客户协商了广泛的赔偿条款，公司可能因员工行为对客户或第三方承担责任，还可能产生未被保险覆盖的罚款、损失或负面宣传[85] 知识产权与合规风险 - 保护知识产权不力或产品侵权会损害业务，可能面临索赔、声誉受损和财务责任[87] - 合规政策和控制可能无法防止违规，违规会导致罚款、声誉受损和业务受影响[88] 监管风险 - 劳动力解决方案受政府监管，增加或变更规定可能损害未来收益[89] 工资成本风险 - 支付给员工的工资受多种因素影响，无法转嫁成本会影响经营和财务状况[90] 劳动力短缺风险 - 可能无法吸引足够合格员工，劳动力短缺会增加成本、影响业务[91][92] 市场竞争风险 - 行业竞争激烈，可能无法保留客户、市场份额和利润率[93] 网络安全风险 - 网络安全漏洞和事件可能导致信息泄露，造成声誉损害和经济损失[96][97] - 数据安全和隐私法规增加成本，不遵守会面临罚款和诉讼[99] 收购风险 - 收购可能带来债务、整合困难和商誉减值等问题，影响业务和财务状况[105][106] 股东情况 - 截至2024年2月14日，公司约有364名在册股东[129] 股票交易情况 - 2023年9月25日至12月31日的十四周内，公司为满足员工限制性股票归属时的预扣税义务，购买3333股股票，加权平均每股价格为14.14美元[131] 股票回报情况 - 2018 - 2023年，公司股票总回报分别为100美元、108美元、88美元、127美元、88美元、70美元[136] - 2018 - 2023年，标普小型股600指数总回报分别为100美元、123美元、138美元、172美元、147美元、170美元[136] - 2018 - 2023年，标普1500人力资源和就业服务指数总回报分别为100美元、124美元、127美元、186美元、142美元、151美元[136] 国际业务风险 - 公司国际业务面临全球健康危机、政治经济状况、外汇波动等风险[108] 股票价格波动风险 - 公司普通股市场价格可能因多种因素大幅波动[109] 灾难性事件风险 - 自然灾害、疫情、恐怖袭击等灾难性事件可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[110] 网络安全事件情况 - 过去三个财年，公司未经历对业务战略、经营成果或财务状况产生重大影响的网络安全事件[119] 2023财年财务业绩 - 总体 - 2023财年公司总营收19亿美元，同比下降15.4%，53周额外贡献2030万美元收入，主要因经济不确定性影响各业务需求[141][147] - 2023财年公司毛利润占收入百分比降至26.5%，较上一年下降20个基点，主要因收入组合变化倾向低利润率业务[142][151] - 2023财年公司销售、一般和行政费用降至4.946亿美元，同比下降1.2%，53周额外增加660万美元费用，成本管理行动有成效[143][152] - 2023财年公司净亏损1420万美元，上一年为净利润6230万美元，还记录了950万美元商誉和无形资产减值费用[144] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物6190万美元，无未偿债务，循环信贷协议下可用资金8590万美元，总流动性1.478亿美元[145] 2023财年财务业绩 - 各业务板块 - PeopleReady业务2023财年收入11亿美元，同比下降13.9%，53周额外贡献1190万美元收入，主要受经济不确定性影响[147][148] - PeopleScout业务2023财年收入2.293亿美元，同比下降27.8%，53周额外贡献80万美元收入，客户因经济不确定性减少招聘[147][149] - PeopleManagement业务2023财年收入5.806亿美元，同比下降12.5%，53周额外贡献760万美元收入，客户减少对可变劳动力依赖[147][150] 2023财年财务业绩 - 其他 - 2023财年折旧和摊销减少，主要因部分资产在2022财年已完全折旧和摊销[153] - 2023财年公司所得税费用（收益）为 - 647.2万美元，有效所得税税率为31.3%，上一年分别为1114.3万美元和15.2% [158] - 2023财年有效税率为31.3%，高于上一年的15.2%，主要因招聘税收抵免福利，部分被不可抵扣和非应税项目及外国所得税抵消[159] - PeopleReady、PeopleScout和PeopleManagement三个业务板块2023财年利润均下滑，降幅分别为69.7%、39.9%和56.0%，对应金额为6110万美元、1780万美元和880万美元[162][163][164] 2024财年财务预测 - 2024财年资本支出和软件即服务资产支出预计在2300万至2700万美元，其中约400万美元用于软件即服务资产[168] - 2024财年第一季度收入预计同比下降10%至16%，主要因客户对宏观经济不确定性的持续反应[168] - 2024财年第一季度毛利润占收入百分比预计下降170至210个基点，主要因业务组合变化和工人赔偿费用增加[168] - 2024财年第一季度SG&A费用预计在1.09亿至1.13亿美元[168] - 2024财年第一季度基本加权平均流通股预计约为3100万股，不包括潜在股票回购影响[168] - 2024财年法定所得税率预计在24%至28%，预计招聘税收抵免带来的所得税优惠在500万至900万美元[168] 2024财年资金与投资计划 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为6190万美元，无未偿还债务，循环信贷额度未使用2.938亿美元，受最严格契约限制，可额外借款8590万美元[169] - 2024财年公司将继续投资在线和移动应用，将后台技术从本地软件平台过渡到基于云的软件解决方案[171] 工伤赔偿成本 - 2023财年工伤赔偿成本若上述因素有5%的变化，将导致约200万美元的成本变动，储备余额受事故预防计划成功的积极影响[188] 商誉减值测试 - 2023年年度商誉减值测试加权平均资本成本为13.0% - 13.5%，所有报告单位的合并公允价值与公司普通股总市值的控制溢价为27.9%[200] - 2023财年公司记录了890万美元的PeopleScout MSP报告单位非现金商誉减值费用，截至2023年12月31日，其剩余商誉余额为80万美元[201] - 2022财年和2021财年未记录商誉减值费用[203] 无形资产减值 - 2023年公司对PeopleManagement部门的一个商标进行了60万美元的非现金减值费用记录，截至2023年12月31日，该商标剩余余额为330万美元[207] - PeopleScout部门的商标公允价值远超其210万美元的账面价值，未发生减值，2022年和2021年未记录减值费用[208] - 公司会在特定情况对有限使用寿命无形资产和其他长期资产进行减值审查，通过比较资产账面价值与预期未来未折现现金流估计可收回性[209] - 2021 - 2023财年未记录减值费用[210] 合规与税务核算 - 公司受多方面合规审计和法律诉讼，已为或有法律和监管负债建立准备金[211] - 公司按规定核算所得税，记录当期应付或应收税款及递延所得税资产和负债[212] - 基于递延所得税资产可实现性分析，公司认为对部分税收抵免和净营业亏损计提估值准备是合适的[212]

营收情况 - 2023年第四季度营收4.92亿美元，较2022年同期的5.58亿美元下降12%；全年营收19亿美元，较2022年的23亿美元下降15%[4] - 2023财年最后一个季度为14周，2022财年第四季度为13周；在可比的13周基础上，2023年第四季度营收下降15%[6] - 2023年总营收为19.06243亿美元，2022年为22.54184亿美元，同比下降约15.43%[18] - 2023年PeopleReady业务营收为10.96318亿美元，2022年为12.72852亿美元，同比下降约13.87%[18] - 2023年PeopleScout业务营收为2.29334亿美元，2022年为3.17518亿美元，同比下降约27.77%[18] - 2023年PeopleManagement业务营收为5.80591亿美元，2022年为6.63814亿美元，同比下降约12.54%[18] 盈利情况 - 2023年第四季度摊薄后每股净亏损0.08美元，2022年同期摊薄后每股净收益0.21美元；全年摊薄后每股净亏损0.45美元，2022年为1.86美元[4] - 2023年第四季度调整后摊薄每股净收益0.08美元，2022年同期为0.39美元；全年调整后摊薄每股净收益0.28美元，2022年为2.36美元[4] - 2023年第四季度净亏损300万美元，调整后息税折旧摊销前利润为500万美元，调整后净收入为300万美元[6] - 2023年总调整后EBITDA为2898.4万美元，2022年为1.16999亿美元，同比下降约75.23%[18] - 2023年净亏损为1417.3万美元，2022年净利润为6227.3万美元[18] - 2023年调整后净利润为872.5万美元，2022年为7881.3万美元，同比下降约88.93%[21] - 2023年调整后净利润率为0.5%，2022年为3.5%[21] - 2023年EBITDA为197.1万美元，2022年为1.01458亿美元，同比下降约98.06%[22] - 2023年调整后EBITDA利润率为1.5%，2022年为5.2%[22] 客户与就业服务 - 2023年公司服务约6.7万个客户，为约46.4万人提供工作机会[6] 2024年战略规划 - 2024年公司将专注利用自身优势获取市场份额，严格管理成本结构以提高长期盈利能力[3] - 2024年公司战略重点包括推进数字化转型、拓展高增长和渗透不足的终端市场、简化组织结构[3] 财务状况 - 截至2023年底，公司零债务，现金6200万美元，借款额度8600万美元；2024年2月9日续签5年期信贷安排后，借款额度增至约1.4亿美元[6] - 2023年经营活动提供净现金3475.4万美元，2022年为1.20503亿美元；投资活动使用净现金3232.2万美元，2022年为2094.5万美元；融资活动使用净现金3758.3万美元，2022年为6469.2万美元[16] 费用情况 - 2023年Q4销售、一般和行政费用为129,961千美元，2022年Q4为133,733千美元[23] - 2023年全年销售、一般和行政费用为494,603千美元，2022年为500,686千美元[23] - 2023年Q4调整后SG&A费用为123,813千美元，2022年Q4为126,843千美元[23] - 2023年全年调整后SG&A费用为478,958千美元，2022年为485,145千美元[23] - 2023年Q4销售、一般和行政费用占收入比例为26.4%，2022年Q4为24.0%[23] - 2023年全年销售、一般和行政费用占收入比例为25.9%，2022年为22.2%[23] - 2023年Q4调整后SG&A费用占收入比例为25.2%，2022年Q4为22.7%[23] - 2023年全年调整后SG&A费用占收入比例为25.1%，2022年为21.5%[23] 其他调整 - 截至2023年12月31日的14周和53周其他调整主要包括裁员成本分别为180万美元和510万美元[23] - 截至2023年12月31日的53周还包括对新冠疫情政府补贴的调整50万美元[23]